公司基本信息 - 公司成立于2003年1月7日，注册资本534,424,000元，股票代码001208.SZ[10] 业绩数据 - 2024年末资产总计464,239.20万元，2023年末为397,738.96万元，2022年末为357,166.51万元[13] - 2024年营业收入415,794.63万元，2023年为347,005.28万元，2022年为301,533.37万元[15] - 2024年净利润10,905.51万元，2023年为8,650.30万元，2022年为10,982.28万元[15] - 2024年经营活动产生的现金流量净额26,146.99万元，2023年为25,781.29万元，2022年为5,527.01万元[16] - 2024年毛利率11.32%，2023年为12.76%，2022年为14.13%[17] - 2024年加权平均净资产收益率6.91%，2023年为5.73%，2022年为7.67%[17] - 2024年基本每股收益0.20元/股，2023年为0.16元/股，2022年为0.21元/股[17] - 2024年资产负债率65.16%，2023年为61.25%，2022年为58.51%[17] 采购与成本 - 最近三年，向前五大原材料供应商采购金额占采购总额的比例分别为49.15%、56.09%和51.95%，无单个供应商采购占比超30%[27] - 原材料成本占产品生产成本比重达80%，最近三年长江现货铜价波动范围分别为4.90 - 6.71万元/吨、5.66 - 6.29万元/吨和6.00 - 7.73万元/吨[27][28] 业务收入 - 报告期内，航空航天及融合装备用电缆收入分别为9294.93万元、6585.09万元和5665.68万元，对第一大客户销售收入占比分别为63.85%、41.77%和41.09%[29] 应收与存货 - 报告期各期末，应收账款账面余额分别为90763.27万元、102691.35万元和129715.40万元，占同期营业收入比例分别为30.10%、29.59%和31.20%[32] - 报告期各期末，一年以上应收账款余额占比分别为17.19%、20.51%和18.79%[32] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为41,595.24万元、44,215.72万元和49,206.10万元，占同期末总资产的比例分别为11.65%、11.12%和10.60%[33] 募投项目 - 前募项目航空航天、武器装备用特种线缆及组件技术升级改造2024年度实现净利润已达规划第一年预计净利润[37] - 本次募投项目将新增新能源电缆等产品产能，高端装备器件用综合线束及组件生产建设项目中的新能源汽车线束未取得客户验证和订单，报告期内未实现收入[40] - 前募项目航空航天、武器装备用特种线缆及组件技术升级改造项目投入运营后第1年至第3年，预计新产品型号新增收入为979万元、3,973万元及8,866万元[41] - 前募项目多次延期，部分仍在建设中，本次募投部分产品未规模化生产，新能源汽车线束未取得客户验证[42][43] - 预计两次募投项目达产后每年新增折旧规模较大，若不能达预期盈利水平，公司净利润可能下降[44] 发行相关 - 湘钢集团拟认购股票数量为不低于本次实际发行数量的12.35%，不高于55.68%；湖南钢铁集团拟认购不低于本次实际发行数量的0.62%，不高于3.12%[55] - 公司总股本为534,424,000股，本次发行股份总数不超过160,327,200股，不超过本次发行前公司总股本的30%[60] - 公司本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过121,490.00万元[66] - 新能源及电力用电缆生产建设项目投资总额38,720.86万元，拟投入募集资金30,750.00万元；高端装备用高柔性特种电缆生产建设项目投资28,641.15万元，拟投入24,290.00万元；高端装备器件用综合线束及组件生产建设项目投资24,992.65万元，拟投入15,450.00万元；数智化升级及综合能力提升建设项目投资18,132.24万元，拟投入15,000.00万元；补充流动资金36,000.00万元[67] - 除湘钢集团、湖南钢铁集团认购的股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让外，其他发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[62] - 本次发行决议的有效期为自公司股东大会通过本次发行相关议案之日起十二个月[65] 保荐相关 - 截至2024年12月31日，保荐人自营业务股票账户持有公司525,084股A股，占总股本0.10%[75] - 截至2024年12月31日，保荐人自营业务股票账户持有公司关联方华菱钢铁22,940,228股A股，占其总股本0.33%[75] - 截至2024年12月31日，保荐人信用融券专户持有公司关联方华菱钢铁480,860股A股，占其总股本0.01%[75] - 截至2024年12月31日，保荐人资产管理业务股票账户持有公司关联方华菱钢铁16,972,560股A股，占其总股本0.25%[75] - 截至2024年12月31日，保荐人重要关联方持有公司1,107,810股A股，占总股本0.99%[76] - 截至2024年12月31日，保荐人重要关联方持有公司关联方华菱钢铁68,340,733股A股，占其总股本0.21%[76] - 保荐人将在本次发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度对公司进行持续督导[83] - 保荐人承诺对公司及其控股股东等进行尽职调查，确信公司符合发行上市规定等[82] - 保荐人需对募集资金使用等业务发表独立意见并完成相关工作[84] - 发行人应配合保荐机构履行职责，对整改建议研究核实并实施[84] - 中信证券认为华菱线缆具备向特定对象发行A股股票并上市的条件[86] - 本次发行募集资金到位将提升公司业务规模等[86] - 中信证券同意保荐华菱线缆本次向特定对象发行A股股票并上市[86] - 保荐代表人为罗峰、姚伟华[88] - 项目协办人为李昕[90] - 内核负责人为朱洁[93] - 保荐业务负责人为孙毅、张佑君[94]

公司概况 - 公司成立于2003年7月1日，注册资本534,424,000元，股票代码001208.SZ[17] - 是国内领先的特种专用电缆生产企业，2023年入选“创建世界一流‘专精特新’示范企业”名单[20] - 经营范围包括电线电缆制造等，主要产品有特种、电力、电气装备用电缆等[19][20] 股权结构 - 国有法人持股262,795,200股，占比49.17%[21] - 控股股东湘钢集团直接持股223,363,200股，占比41.80%，最终控股股东湖南钢铁集团合计控制股权比例49.17%[24][26] - 截至2024年12月31日，前十大股东持股合计342,265,641股，占比64.05%[23] 财务数据 - 2024年12月31日资产总计464,239.202万元，负债合计302,504.35万元，所有者权益合计161,734.84万元[32][33] - 2024年度营业收入415,794.63万元，净利润10,905.51万元[35] - 2024年度经营活动现金流量净额26,146.99万元[37] - 2024年毛利率11.32%，加权平均净资产收益率6.91%，基本每股收益0.20元/股[38] 发行情况 - 2023 - 2024年公司多次会议审议通过向特定对象发行A股股票相关议案并延长有效期[58][60][61] - 发行对象不超过三十五名，发行价格有要求，控股股东认购限售36个月，其他对象限售6个月[69][70][71] - 拟募集资金不超过121,490.00万元，用于多个项目及补充流动资金[73] 项目投资 - 新能源及电力用电缆等四个生产建设项目及补充流动资金项目投资总额146,486.91万元，拟投入募集资金121,490.00万元[80][82] 市场与行业 - 2017 - 2021年全球金属绝缘电线电缆行业市场规模有波动，2021年底需求复苏增长5.5%[125] - “十三五”期间国内线缆行业主营业务收入年均复合增长率5.3%，国家政策推动行业前景好[129] - 国内线缆行业总产值超万亿元，存在结构失衡问题，普通低端竞争激烈，高端依赖进口[131] 公司战略与优势 - 确定以特种电缆为核心的发展战略，在细分市场有领先地位[134] - 拥有已授权有效专利345项，其中发明专利54项，承担科技项目50余项[138] 风险提示 - 发行尚需审核和注册，审批结果和时间不确定，发行及多种因素影响股价[122][123] - 募投项目存在产品未规模化、折旧影响业绩、关联交易、技术人员流失等风险[115][117][118][119]

目 录 | 关于前次募集资金…………………………………………… 一、 | 第 | 1—29 | 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、关于本次募集资金………………………………………… | 第 | 29—52 | 页 | | 三、关于销售推广顾问……………………………………………第 | | 52—57 | 页 | | 四、关于货币资金和借款……………………………………… | 第 | 57—79 | 页 | | 五、关于关联方………………………………………………… | 第 | 79—91 | 页 | | 六、关于质保金和财务性投资………………………………… | 第 | 91—98 | 页 | 问询函专项说明 天健函〔2025〕2-57 号 深圳证券交易所： 我们已对《关于湖南华菱线缆股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核 问询函》(审核函〔2024〕120024 号，以下简称审核问询函)所提及的湖南华菱线缆股 份有限公司(以下简称华菱线缆公司或公司)财务事项进行了审慎核查，并出具了《问询 函专项说明》(天健函〔2024〕2-103 号)。因华菱线缆公司补充了最近一期财务数据， ...

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为301,533.37万元、347,005.28万元、415,794.63万元[36] - 报告期内综合毛利率持续下滑，分别为18.44%、14.13%和12.76%[183] - 最近两年扣非归母净利润分别为7246.26万元、6189.24万元，分别同比下降39.60%、14.59%[183] 销售业务 - 报告期内公司销售推广顾问协助直销收入分别为74,985.44万元、81,504.40万元和79,203.19万元，占主营业务收入比例分别为29.87%、27.58%和23.19%[4] - 报告期各期经销商贡献收入分别为27168.29万元、27529.40万元和26423.00万元，占主营业务收入比例分别为9.19%、8.06%和6.49%[14] - 2024 - 2022年公司主要销售推广顾问协助实现销售收入分别为68294.89万元、50506.27万元、56645.34万元，占销售推广顾问协助直销收入比例分别为91.27%、77.22%、83.99%[20] 生产与采购 - 2022 - 2024年公司委托生产金额分别为27312.22万元、32536.11万元和42989.86万元，逐年上涨[47] - 2022 - 2024年公司向第一大供应商GYS1采购电工铜杆金额分别为25263.62万元、53278.00万元、40256.96万元，占当期采购比例分别为11.00%、20.06%、12.33%[48][53][56] - 公司采用合格供应商管理模式，建立《合格外协厂家名录》筛选委外生产商[39] 关联交易 - 报告期内向关联方采购金额为241.71万元、8989.55万元和5190.90万元，占营业成本比例分别为0.09%、2.97%和1.41%[103] - 报告期内向关联方销售金额为25547.42万元、21441.53万元和30292.73万元，占营业收入比例分别为8.47%、6.18%和7.29%[103] - 2023年新增对海南华菱资源采购、对湖南涟钢电磁材料销售有合理商业背景，交易具必要性和公允性[106][107] 财务状况 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为61,025.05万元、86,141.11万元和96,393.96万元，占各期营业收入比例分别为24.00%、28.57%和27.78%[108] - 2024 - 2022年末流动比率分别为1.37倍、1.30倍、1.29倍，速动比率分别为1.19倍、1.09倍、1.09倍，资产负债率分别为65.16%、61.25%、58.51%，利息保障倍数分别为5.76、5.02、6.38[156] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为 - 29,770.03万元、5,527.01万元和25,781.29万元[108] 未来展望 - 本次向特定对象发行股票拟募资不超121490.00万元，用于5个项目[101] - 募投项目达产后铜材预计年需求16000吨[100] - 募投产品达产年收入预计为239227.05万元[102]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为301,533.37万元、347,005.28万元和415,794.63万元，业务规模稳定增长[184] - 报告期内公司综合毛利率持续下滑，分别为18.44%、14.13%和12.76%[193] - 公司利润分别为7246.26万元、6189.24万元，同比下降39.60%、14.59%[194] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 - 29,770.03万元、5,527.01万元和25,781.29万元[168] 销售数据 - 报告期内公司自主直销金额分别为201,744.27万元、249,224.05万元和306,926.84万元[57] - 报告期各期经销商贡献收入分别为27168.29万元、27529.40万元和26423.00万元，占主营业务收入比例逐年下降[33] - 2022 - 2024年经销商退换货金额分别为127.22万元、0.35万元和24.53万元，占当期经销收入比例分别为1.03%、0.0027%和0.19%[54] 采购数据 - 2024 - 2022年公司向GYS1采购电工铜杆金额分别为40256.96万元、53278.00万元、25263.62万元[100] - 2024年向GYS1、GYS2等前五供应商采购铜材合计169,647.23万元，占当期采购比例51.95%[105] 生产数据 - 2022 - 2024年公司特种电缆、电力电缆产能利用率分别为100.72%、109.27%、110.78%[74] - 2022 - 2024年公司电气装备用电缆产能利用率分别为97.89%、83.57%、109.21%[74] - 最近三年公司委托生产金额分别为27,312.22万元、32,536.11万元、42,989.86万元，逐年上涨[93] 财务指标 - 2024 - 2022年公司资产负债率分别为65.16%、61.25%、58.51%，高于同行业可比公司平均水平[185] - 2024 - 2022年公司流动比率分别为1.37倍、1.30倍、1.29倍，速动比率分别为1.19倍、1.09倍、1.09倍[185] - 2021 - 2024年公司银行借款平均成本分别为3.94%、3.55%、2.79%、2.40%，呈下降趋势[191] 未来展望 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过121490万元[159] - 新能源及电力用电缆生产建设项目等三个募投项目有相应投资总额及拟投入募集资金安排[159] 其他 - 公司销售模式以直销为主、经销为辅，向关联方销售均为直销[110] - 公司采购模式是综合考虑供应商多方面因素选择合格供应商[109]

证券代码：001208 证券简称：华菱线缆 公告编号：2025-039 鉴于公司 2024 年年度报告已于 2025 年 3 月 29 日公开披露，公 司会同相关中介机构对审核问询函回复、募集说明书等相关文件的内 容进行了修订更新，具体内容详见公司于 2025 年 4 月 16 日在巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的相关公告文件。审核问 询函回复修订稿及更新后的相关申报文件披露后，公司将通过深交所 发行上市审核业务系统报送相关文件。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）做出同意注册 的决定后方可实施。最终能否通过深交所审核，并获得中国证监会同 意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展情 况按照相关规定及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风 险。 特此公告。 湖南华菱线缆股份有限公司董事会 2025 年 4 月 16 日 湖南华菱线缆股份有限公司 关于向特定对象发行股票的审核问询函回复 及募集说明书等申请文件更新的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， ...

关于湖南华菱线缆股份有限公司 申请向特定对象发行股票的审核问询函 之回复报告 （修订稿） 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 证券代码：001208 证券简称：华菱线缆 二〇二五年四月 1-1 | 目录 | | 2 | | --- | --- | --- | | 问题 | 1 | 3 | | 问题 | 2 | 26 | | 问题 | 3 | 54 | | 问题 | 4 | 93 | | 问题 | 5 | 126 | | 问题 | 6 | 134 | | 问题 | 7 | 152 | | 其他问题 | | 218 | 问题1 根据申报材料，公司销售模式以直销为主、经销为辅，直销分为公司自主直销和 销售推广顾问协助直销。报告期内，公司销售推广顾问协助直销的收入金额分别为 74,985.44万元、81,504.40万元和79,203.19万元，占主营业务收入比例分别为29.87%、 27.58%和23.19%。报告期内，公司委托生产的金额分别为14,835.17万元、27,312.22万 元和32,536.11万元。 深圳证券交易所： 贵所《关于湖南华菱线缆股份有限公 ...

业绩数据 - 2024年度公司营业收入为41.5794627657亿元，上年同期为34.7005275794亿元，同比增长约19.82%[24] - 本期净利润为1.0905513754亿元，上年同期为0.8650302181亿元，同比增长约26.07%[24] - 基本每股收益本期为0.20元，上年同期为0.16元，同比增长25%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为37.4748911545亿元，上年同期为31.8891260370亿元，同比增长约17.51%[26] - 经营活动产生的现金流量净额本期为2.6146989384亿元，上年同期为2.5781291706亿元，同比增长约1.42%[26] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.3583192823亿元，上年同期为 - 3.8880357656亿元，亏损有所减少[26] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.4212325530亿元，上年同期为1.0052029775亿元，由正转负[26] 资产负债 - 期末资产总计为4,642,391,972.42元，上年年末为3,977,389,555.42元[22] - 期末负债合计为3,025,043,535.22元，上年年末为2,436,259,424.39元[22] - 期末所有者权益合计为1,617,348,437.20元，上年年末为1,541,130,131.03元[22] - 期末货币资金为674,981,728.14元，上年年末为568,654,791.10元[22] - 期末应收账款为1,208,970,143.93元，上年年末为963,939,608.93元[22] - 期末存货为492,060,953.91元，上年年末为442,157,195.43元[22] 审计相关 - 审计认为公司2024年12月31日的财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] - 收入确认、应收账款和合同资产减值、套期保值业务核算被确定为关键审计事项[7][9][11] 会计政策 - 公司自2024年1月1日起执行多项财政部颁布规定，部分变更对财务报表无影响，《企业会计准则解释第18号》自2024年12月6日起执行[127] - 公司增值税税率为3%、5%、6%、9%、13%等，2023 - 2025年度企业所得税减按15%优惠税率执行[128] 其他 - 企业招用自主就业退役士兵，定额标准为每人每年9,000.00元；招用脱贫人口等人员，定额标准为每人每年7,800.00元[129] - 公司自2023年1月1日至2027年12月31日可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[130][131]

目 录 前次募集资金使用情况鉴证报告 天健审〔2025〕2-129 号 | 一、前次募集资金使用情况鉴证报告………………………………第 | | 1—2 页 | | --- | --- | --- | | 二、前次募集资金使用情况报告………………………………… | 第 | 3—12 页 | | 三、附件……………………………………………………………第 | | 13—16 页 | | （一）本所营业执照复印件…………………………………… | 第 | 13 页 | | （二）本所执业证书复印件…………………………………… | 第 | 14 页 | | （三）本所签字注册会计师执业证书复印件…………… | 第 | 15—16 页 | 湖南华菱线缆股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的湖南华菱线缆股份有限公司（以下简称华菱线缆公司）管 理层编制的截至 2024 年 12 月 31 日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供华菱线缆公司向特定对象发行股票时使用，不得用作任何其 他目的。我们同意本鉴证报告作为华菱线缆公司向特定对象发行股票的必备文件， 随同其他申报材料一起上报。 ...

九、监票人宣布表决结果； 一、主持人介绍到会股东及来宾； 二、会务组宣布本次到会股东资格审查情况； 三、主持人宣读本次股东大会表决办法； 四、主持人宣布监票人、计票人名单； 五、报告人宣读议案，与会股东进行审议； 湖南华菱线缆股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 2025 年 4 月 21 日 湖南华菱线缆股份有限公司 2024 年年度股东大会议程 | 序号 | 审议议案 | | --- | --- | | 1 | 2024 年年度报告全文及其摘要 | | 2 | 公司 2024 年度董事会工作报告 | | 3 | 公司 2024 年度监事会工作报告 | | 4 | 公司 2024 年度财务决算及 2025 年度财务预算报告 | | 5 | 公司 2024 年度利润分配预案 | | 6 | 关于公司 2025 年融资计划的议案 | | 7 | 关于公司开展应收账款保理业务的议案 | | 8 | 关于公司拟开展资产证券化项目的议案 | | 9 | 关于公司 2025 年投资计划的议案 | | 10 | 关于公司 2025 年期货套期保值业务预计的议案 | | 11 | 关于公司 2025 年度日常关联 ...