公司信息 - 公司为新乡化纤股份有限公司[39] - 时间为2025年9月[39] 董事会构成 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事，设董事长、副董事长各1人[4] 会议规则 - 董事会每年至少召开四次定期会议，提前十日书面通知[15] - 提议召开临时会议需书面提交，董事长十日内召集主持[17] - 定期和临时会议通知分别提前十日和五日送达[19][20] - 定期会议变更通知需提前三日发出[21] - 会议需过半数董事出席，总经理和秘书列席[23] - 一人一票表决，分同意、反对和弃权[27] - 决议须全体董事过半数通过，担保需三分之二以上同意[28] 专门委员会 - 设审计、战略、提名、薪酬与考核四个专门委员会[9] - 审计、提名、薪酬与考核委员会独立董事应占半数以上并任召集人[9] - 审计委员会至少有一名独立董事是会计专业人士[9] 其他 - 董事会秘书任职有相关要求[6] - 董事会下设证券部，秘书为领导[9] - 会议档案由秘书保存十年[33]

股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[2] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形应在2个月内召开[2] 股东会召集与通知 - 独立董事等提议或股东请求召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[6][7] - 审计委员会或股东自行召集，决议公告前召集股东持股比例不低于10%[8] - 年度股东会至少提前20日、临时股东会至少提前15日公告通知普通股股东[10] - 发出通知后延期或取消，应提前2工作日公告并说明原因[11] 股权登记与投票 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[11] - 股东会网络投票时间有明确规定[13] 决议通过条件 - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[20] - 一次或累计减资超10%，需通知优先股股东分类表决，决议2/3以上通过[14] - 公司一年内重大资产交易或担保超总资产30%，由股东会特别决议通过[20] 其他规定 - 单一股东及其一致行动人持股30%及以上，选举董事采用累积投票制[17] - 特定股东可公开征集股东投票权[17] - 违规买入股份部分36个月内无表决权[16] - 优先股股东特定情形有权出席并分类表决[14] - 年度股东会董事会、独立董事作报告[28] - 董事等应就股东质询作解释说明[29] - 股东会决议及时公告并保存会议记录不少于10年[21][22] - 派现等提案通过后2个月内实施[23] - 回购普通股决议需2/3以上通过[23] - 股东可请求撤销违法违规决议[24] - 股东会决议由董事会组织执行，经理层承办[26] - 通报未披露重大事项与决议公告同时披露[26] - 规则由董事会解释，2025年9月制定[28]

担保信息 - 公司为新疆锦鹭提供3760万元连带责任保证担保[3] - 本次担保后公司对外担保总余额88560万元，占2024年末经审计净资产的13.63%[9] - 公司及子公司对合并报表外单位担保总余额3760万元[9] 持股及财务 - 公司持有新疆锦鹭47%股份[5] - 新疆锦鹭2025年半年度营收584.38万元，净利润-28.60万元[5] - 新疆锦鹭注册资本1.5亿元[5]

人事变动 - 董事姚永鑫因工作调整辞去董事职务，继续任副总经理[1] - 童心当选公司第十一届董事会职工董事，任期至届满[1] 会议信息 - 公司于2025年9月11日召开第一届职代会代表团长联席会[1] - 公告发布日期为2025年9月11日[4] 人员信息 - 童心1989年出生，本科学历，经济师，现任证券事务代表[2] - 童心未持股，与大股东及董监高无关联，符合任职资格[2][3] 董事会规定 - 公司第十一届董事会兼任高管及职工代表董事人数不超总数二分之一[2]

会议信息 - 现场会议2025年9月11日14：30召开，网络投票9:15 - 15:00[4] - 公告日期为2025年9月11日[14] 参会股东 - 674名股东出席，代表472,202,062股，占27.7712％[4] - 673名中小股东出席，代表29,694,983股，占1.7464％[6] 议案表决 - 《关于修订 <公司章程> 的议案》总同意458,895,445股，占97.1820％[7] - 《修订<董事会议事规则>的议案》总同意458,885,570股，占97.1799％[8] - 《修订<股东会议事规则>的议案》总同意458,985,695股，占97.2011％[9] - 《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》总同意466,332,201股，占98.7569％[10] 其他 - 律师认为股东大会合法有效[12] - 备查文件含股东大会决议、法律意见书等[13]

股东大会信息 - 公司2025年第一次临时股东大会于9月11日14:30召开，8月21日发布通知[8][9] - 参会股东674人，代表股份472,202,062股，占比27.7712％[10] 投票情况 - 《关于修订 <公司章程> 的议案》同意458,895,445股，占出席有效表决权股份总数97.1820％[13] - 《修订<董事会议事规则>的议案》同意458,885,570股，占比97.1799％[15] - 《修订<股东会议事规则>的议案》同意458,985,695股，占比97.2011％[16] - 《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》同意466,332,201股，占比98.7569％[17] 中小股东投票 - 《关于修订 <公司章程> 的议案》中小股东同意16,388,366股，占比55.1890％[13] - 《关于为参股公司提供担保暨关联交易的议案》中小股东同意23,825,122股，占比80.2328％[17] 投票方式与时间 - 采用现场记名投票和网络投票两种方式[18] - 深交所交易系统网络投票时间为2025年9月11日9:15—15:00[18] - 互联网投票系统投票时间为2025年9月11日9:15 - 15:00[18] 结果认定 - 律师认为本次股东大会表决程序和结果合法有效[19] - 股东大会召集、召开程序符合规定[20] - 召集人、出席股东或代理人资格合法有效[20]

担保事项 - 新乡化纤为参股公司新疆锦鹭新材料科技有限公司提供3760万元银行借款担保 按47%持股比例执行[1] - 担保总额3760万元 占公司2024年末经审计净资产比例13.63%[1] - 担保后公司对外担保总余额达88560万元[1] 被担保方基本情况 - 新疆锦鹭成立于2024年 尚未正式开展生产经营活动[1] - 截至2025年相关日期总资产14819.23万元 负债332.90万元[1] 担保协议执行 - 公司与建设银行喀什地区分行签署《保证合同》 提供连带责任保证[1] - 担保债权对应新疆锦鹭申请的8000万元银行借款[1] - 担保事项已经公司董事会和股东大会审议通过[1]

财务表现 - 上半年归属于上市公司股东净利润0.63亿元 同比下降58.58% [1] - 第二季度毛利润1.87亿元 同比减少0.62亿元 环比增加0.28亿元 [1] 产能地位 - 生物质纤维素长丝产能位居行业首位 [1] - 氨纶产能规模居国内第二位 [1] - 两大主导产品均具备显著规模优势 [1] 产品结构 - 产品线同时覆盖生物质纤维素长丝和氨纶两大品类 [1] - 产品组合包含普通纤维与差别化纤维 [1] - 产品规格齐全 品种覆盖多样化 [1] 技术优势 - 运用菌草技术制浆能力提升非木质原料供应 [1] - 菌草技术在纺织领域实现大规模产业化应用 [1] - 技术应用有助于降低生产成本并提升运营效率 [1]

氨纶需求增长驱动因素 - 氨纶下游76%用于服装生产 2024年表观消费量达102.69万吨 [1] - 2020-2024年表观消费量年复合增速9.21% 显著高于涤纶等主流化纤 [1] - 2025年1-6月服装鞋帽纺织品销售额同比增长3.10% 直接带动氨纶需求增长 [1] - 瑜伽服、防晒服等功能性单品热潮明显拉动氨纶需求 [1] - 2024年氨纶出口量7.88万吨 同比增长13.23% 形成额外需求支撑 [1] 行业产能与盈利状况 - 2024年新增产能13.5万吨 产能同比增速达10.88% 连续三年超10% [3] - 行业自2022年起持续产能过剩 名义产能常年超过表观消费量 [3] - 截至2025年8月13日氨纶平均毛利润为-5,217元/吨 连续亏损超两年 [3] - 库存处于历史高位 开工率较2024年同期下行 [3] - 超20年老旧装置产能占比13.17% 若出清将缓解供应压力 [6] 产能出清进展 - 泰光产业关闭常熟2.8万吨产能生产线 [3] - 晓星氨纶逐步关停嘉兴5.44万吨产能生产线 [3] - 尾部企业出现现金流紧张 落后产能加速出清 [3] 龙头企业竞争优势 - 华峰化学氨纶单位完全成本22,406元/吨 新乡化纤为25,263元/吨 显著低于行业平均成本29,711元/吨 [6] - 2024年华峰化学氨纶毛利率13.66% 新乡化纤氨纶毛利率0.30% 在亏损环境中保持盈利 [6] - 华峰化学追加投资8亿元扩建24万吨/年PTMEG装置 2027年投产后强化一体化优势 [8] 重点公司业绩表现 - 华峰化学2025年Q2营收58.23亿元同比下降17.84% 净利润4.79亿元同比下滑42.61% 毛利率13.77% [8] - 泰和新材2025年Q2净利润9,229.25万元同比增长16.15% 毛利率14.68% [9] - 泰和新材芳纶产品需求旺盛 上半年净利润预增222%-263% 氨纶销售价格持续上涨 [10] - 新乡化纤2025年Q2营收18.28亿元同比增长16.74% 净利润8,925.82万元同比暴增1581.12% 毛利率10.65% [11] - 新乡化纤通过8.68亿元定增推进年产10万吨超细旦氨纶项目三期工程 [11] 行业展望 - 消费观念转变与纺服需求增长将推动氨纶渗透率和添加比例提升 [1] - 产能出清推进叠加需求增长 行业供需格局有望改善 [4] - 龙头企业凭借成本优势和产能扩张计划 有望在行业复苏中率先受益 [6][8][11]

股价表现与交易数据 - 8月28日盘中下跌2.23%至3.94元/股，成交1.52亿元，换手率2.24%，总市值66.99亿元 [1] - 主力资金净流出3782.20万元，特大单净流出2704.53万元，大单净流出1077.67万元 [1] - 年内股价下跌1.75%，近5日跌3.19%，近20日涨1.03%，近60日跌1.25% [1] 资金流向结构 - 特大单买入220.75万元占比1.45%，卖出2925.28万元占比19.19% [1] - 大单买入2868.13万元占比18.81%，卖出3945.80万元占比25.88% [1] 公司基本概况 - 主营业务为氨纶纤维(58.51%)和生物质纤维素长丝(38.34%)，其他业务占比3.15% [1] - 所属申万行业为基础化工-化学纤维-粘胶，概念板块包括低价、国资改革、小盘等 [1] - 成立于1997年1月9日，1999年10月21日上市，注册地址河南省新乡市 [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数7.43万户较上期增加1.19%，人均流通股22863股减少1.18% [2] - 香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股804.71万股较上期减少364.27万股 [2] - A股上市后累计派现6.08亿元，近三年累计派现4970.70万元 [2] 财务表现 - 2025年上半年营业收入37.38亿元同比减少1.52% [2] - 归母净利润6274.69万元同比大幅减少58.58% [2]