股票代码：000921 股票简称：海信家电 公告编号：2024-037 海信家电集团股份有限公司 2024年5月30日，本公司对2022年A股限制性股票计划中21名激励对象已获授但尚未 解除限售的全部或部分限制性股票进行回购注销，本公司已向中国证券登记结算有限责 1 关于回购公司股份达 1%暨回购进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 海信家电集团股份有限公司（「本公司」）于 2024 年 1 月 8 日召开第十一届董事 会 2024 年第一次临时会议，会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股 股份的议案》，同意本公司使用自有资金回购部分股份用于员工持股计划（「本次回购」）。 本次回购的资金总额不低于人民币 1.8787 亿元（含）且不超过人民币 3.7573 亿元（含）， 回购价格不超过人民币 27.00 元/股（含）。本次回购股份实施期限为自本公司第十一 届董事会 2024 年第一次临时会议审议通过回购股份方案之日起不超过 12 个月。关于本 次回购事项请详见本公司于 2024 年 1 月 9 日披露的《关于以集中竞价交易方 ...

重要内容提示： 1、海信家电集团股份有限公司(「本公司」)本次回购注销限制性股票 768,000 股， 占本公司 A 股限制性股票授予总量的 3.05%，约占本公司本次回购注销限制性股票前总 股本的 0.06%，回购价格为 6.17 元/股，涉及激励对象人数 21 人，本次限制性股票的 回购总金额为 4,738,560 元； 2、本次回购注销事项已于 2024 年 5 月 30 日在中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司办理完成。 股票代码：000921 股票简称：海信家电 公告编号：2024-036 海信家电集团股份有限公司 关于部分 A 股限制性股票回购注销完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 1 了相关核查意见。 （二）2023 年 1 月 3 日至 2023 年 1 月 13 日，本公司对激励对象名单的姓名和职 务在本公司内部进行了公示。截至公示期满，本公司监事会未接到与本激励计划激励对 象有关的任何异议。 2023 年 2 月 17 日，本公司披露了《海信家电集团股份有限公司监事会关于 2022 年 A 股限制性股票激励计划激 ...

北京德和衡律师事务所 B E I J I N G D H H L AW F I R M 事务所 BEIJING DHH LAW FIRM 北京德和衡律师事务所 关于海信家电集团股份有限公司 2022年A股限制性股票激励计划 回购注销部分A股限制性股票并减少注册资本 相关事项的法律意见书 德和衡证律意见（2024）第281号 B E I J I N G D H H L A W F I R M 1 释 义 在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列简称分别具有如下含义： | 简称 | | 全称 | | --- | --- | --- | | 海信家电、公司、贵司 | 指 | 海信家电集团股份有限公司 | | 《激励计划（草案）》、 | 指 | 《海信家电集团股份有限公司2022年A股限制性股票激励计划（草 | | 本激励计划 | | 案）》 | | 激励对象 | 指 | 按本激励计划规定，获得限制性股票的公司董事、高级管理人员、 | | | | 核心技术人员以及董事会认为需要激励的其他人员 | | 本次注销 | 指 | 公司根据本激励计划安排，回购注销A股限制性股票并减少注册资本 | | | | 的行为 | | 《 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司各业务板块均实现较好表现，外销实现较高增长，内销实现高于行业增长，彰显出公司改革驱动所带来的积极效果 [3] - 毛利率同比提升0.51个百分点至21.63%，费用率显著优化，共同驱动公司业绩大幅增长 [4] - 公司预计将保持规模与效率提升趋势，我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为34.25、39.45、45.41亿元 [5] 报告内容总结 公司业绩表现 - 2024年第一季度公司实现营业收入234.86亿元，同比增长20.87%；实现归母净利润9.81亿元，同比增长59.48%；实现扣非归母净利润8.38亿元，同比增长60.89% [1] - 外销高增长，内销份额提升，助力公司营收表现较优 [3] - 毛利率同比提升0.51个百分点至21.63%，费用率显著优化 [4] 业务板块表现 - 公司冰冷业务外销实现较高增长，家用空调板块营收预计实现高于行业增长水平，中央空调板块在外部环境承压下实现较韧性增长 [3] 未来发展 - 公司覆盖多家电品类，品牌矩阵体系完善，并积极寻求品牌间协同、供应链优化等以实现效率提升，并以更高效的渗透市场实现规模较快增长 [5] - 延拓汽车压缩机、汽车综合热管理系统等业务，加强海外市场布局 [5] - 预计公司将保持规模与效率提升趋势，我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为34.25、39.45、45.41亿元 [5]

业绩总结 - 海星家电的安装卡业务在四月份同比增长20%，五月份继续保持双位数以上增长[1] - 外销业务预期增速会更快，特别是空瓶体表现会更好[1] - 内销业务中，C端加装零售表现亮眼，增速超过双位数，B端精装修板块增速较慢[3] - 公司在产品品类上进行横向扩展，如单元机、水机、热泵等，希望带来新的增长焦点[5] - 外销利润水平相对内销较低，但外销利润率有望改善，预期今年外销能扭亏[8] 市场扩张和并购 - 公司在尼日利亚拥有超过20%的市场份额[9] - 公司在东盟区的收入增长率达到20%，自主品牌增长率为8%[9] - 公司在中东和拉美市场的市场份额预计将超过30%[10] - 公司在欧洲市场表现强劲，古洛尼品牌在欧洲市场表现符合预期[11] 市场扩张和产品提升 - 公司在国内市场专注于冰箱和洗衣机产品的提升和渠道扩张计划[12] - 公司计划未来三年每年扩张1000-2000家专卖店[12] - 公司在国内市场的增长超越市场平均水平[14] - 公司在国内市场专注于梳理品牌、产品提升和渠道扩张[14] - 公司在专卖店数量和产品提升方面有较大的发展空间[15] 新产品和新技术研发 - 公司在中央空调和三店业务方面有明显增长趋势[16] - 新签单同比增长翻番，新能源收入占比从22年的25%提升至23年的约33%[17] - 预计今年收入端微增，明年按正常节奏交付订单可实现3-5个点左右的增长[17] - 三电内部规划新能源收入占比将超过60%[18] 其他有价值的信息 - 退税部分在后几季度仍会延续，政策从去年10月份开始[18] - 未来行业政策将从1月1号开始不需要交回收赚的税费[19]

业绩总结 - 海星家电的加工业务在四月份同比增长20%，五月份继续保持双位数以上增长[1] - 公司收入增长翻番，达到120%的增长[19] - 23年新签单同比增长40%以上，达到150-160亿的体量[20] - 新能源收入占比从22年的25%提升到23年的33%左右[20] - 26年预期收入端增长进一步提速到中高单位数[21] - 28年预计新能源收入占比将超过10%[22] 外销预期 - 海星家电的外销预期增速会比内销更快，特别是空瓶体表现更好[1] - 亚太区新兴市场增速更快，外销利润水平与内销相近，预计外销冰洗将延续增长态势[10] - 欧洲市场定价指数提升，产品定位向中端转变，中东非和东盟市场利润率更高，市场份额稳步增长[11] 品类扩展 - 海星家电预计全年央空业务将保持中高位数的收入增长，超过行业增速[5] - 海星家电在品类上进行横向扩展，如单元机、水机、热泵等，预计将带来增量[6] 市场份额 - 欧洲市场表现强劲，古多尼和Fridge Master品牌表现符合预期，海信品牌在欧洲市场份额提升[14] - 中东非和拉美市场占比超过30%，增速持续且利润率较好，产品结构和市场份额优势明显[13] 市场扩张 - 东盟区收入增速良好，自主品牌增长迅速，预期未来三年收入增幅不低于15%-20%[12] - 国内市场专注冰箱和洗衣机细分领域，产品定位清晰，专卖店数量增加，单店产出提升[15] - 国内市场品牌梳理，专注细分领域，渠道扩张计划明确，超越市场平均增长水平[17] 新产品和技术研发 - 洗衣机公司独立运营，产品设计和功能提升，与古洛尼产品协同合作，产品历史上表现明显提升[16] - 璀璨系列收入体量增长明显，门店数量增加，收入表现良好[18]

业绩总结 - 冰洗内销端量价负载提升，行业渗透率预计25年26年可能提高到50%左右[1] - 央空外销预期增长20%-30%，能贡献全年中高速增长[4] - 一季度空调C端增速较快，后续季度增速可能降低，全年预期双位数以上增长[8] - 公司预计全年所得税率将比去年水平低一些，政策延续[9] - 理财收益预计延续稳定增长，一季度表现良好[9] - 海外市场占比超过30%，需求稳定增长[17] 用户数据 - 海外销售结构逐步改善，海青品牌在海外市场表现提升[16] - 外销中75%为自主品牌，东盟区外销增速较快[18] 未来展望 - 热泵产品预计下半年能回到更强水平，未来有发展空间[10] - 新能源订单占比逐渐增多，传统市场仍然重要[12] - 新能源业务毛利率预计稳定提升，营利能力有望改善[14] 新产品和新技术研发 - 工建场景拓展包括商务楼宇、学校、医院、数据中心等，今年场景数量比去年更多[5] - 公司研发费用主要投入央空、新峰空调、冰箱等领域[15] 市场扩张和并购 - 海信集团收购后，财务管理能力提升，费用控制有所改善[13] 负面信息 - 去年发生长期奖励员工的情况[20]

股票代码：000921 股票简称：海信家电 公告编号：2024-033 海信家电集团股份有限公司 一、董事会会议召开情况 1、会议通知的时间和方式 海信家电集团股份有限公司（「本公司」）董事会于 2024 年 5 月 7 日以通讯方式向 全体董事发出召开第十一届董事会 2024 年第四次临时会议的通知。 2、会议召开的时间、地点和方式 （1）会议于 2024 年 5 月 10 日以通讯方式召开。 （2）董事出席会议情况 会议应到董事 9 人，实到 9 人。 3、会议的召开及表决符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 第十一届董事会 2024 年第四次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 本议案无需提交股东大会审批。 三、备查文件 （一）本公司与各方合伙人共同签署的《青岛奥宸私募股权投资基金合伙企业（有 限合伙）合伙协议》； 1 （二）经与会董事签字并加盖董事会印章的第十一届董事会 2024 年第四次临时会 议决议； （三）经与会独立董事签字的第十一届董事会 2024 年第三次独立董事专门会议的 审核意见。 二、董事会会议审议情况 ...

独立非执行董事：钟耕深 张世杰 李志刚 2024 年 5 月 7 日 本次会议应到独立董事 3 人，实到 3 人，独立董事共同推举钟耕深先生为本次独立 董事专门会议的召集人和主持人。本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。经与会独立董事认真审议，会 议形成如下决议： 审议及批准《关于参与设立产业基金暨关联交易的议案》。 本公司事前就与关联方共同参与设立产业基金的事项通知了我们，并提供了相关资 料和进行了必要的沟通，经认真审阅本次事项的相关资料，我们认为：本次与关联方共 同参与设立产业基金的事项，有利于优化本公司产业发展布局及获取优质投资机会和资 源，提升长期可持续发展能力。本次事项的资金来源为公司自有资金，不会对本公司本 期以及未来财务状况、经营成果造成不利影响，不存在损害本公司及股东利益，特别是 中小股东利益的情形。本公司董事会对该事项进行表决时，关联董事应回避表决。我们 同意本次与关联方共同参与设立产业基金的事项，并提交本公司董事会审议。 海信家电集团股份有限公司 第十一届董事会 2024 年第三次独立董事专门会议的审核意见 根据《公司法》《证券法 ...

股票代码：000921 股票简称：海信家电 公告编号：2024-035 本基金认缴出资额共计人民币 100,000 万元，其中，本公司认缴出资额为 34,000 万元，占本基金份额的 34%，资金来源为本公司自有资金。 （二）本次交易的法人合伙人中，本公司间接控股股东为海信集团控股，海信视像 的控股股东同为海信集团控股，海信集团控股的监事曲俊宇先生为青岛产业发展的董 事；根据《深圳证券交易所股票上市规则》相关规定，海信集团控股、海信视像及青岛 产业发展为本公司的关联法人。 本次交易的自然人合伙人中，代慧忠先生为本公司董事长，贾少谦先生、于芝涛先 生为本公司董事，刘鑫先生为本公司间接控股股东海信集团控股的董事；根据《深圳证 券交易所股票上市规则》相关规定，前述四名自然人合伙人为本公司关联自然人。 （三）本公司第十一届董事会于 2024 年 5 月 10 日召开 2024 年第四次临时会议， 会议以 6 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过了《关于参与设立产业基金暨关联交易 海信家电集团股份有限公司 关于参与设立产业基金暨关联交易公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误 ...