财务数据 - 报告期各期末预付款项金额分别为429,476.20万元、394,493.17万元、409,681.00万元和608,556.36万元，占流动资产比例分别为34.86%、33.83%、34.32%和40.62%[8] - 最近一期末其他非流动资产金额为386,816.75万元[8] - 报告期内境外收入分别为101,636.64万元、121,772.97万元、139,855.66万元和122,598.53万元，占营业收入比例分别为4.49%、5.92%、7.49%和8.03%[8] - 最近一期末存放三峡财务款项为155,737.09万元[8] - 最近一期末长期股权投资账面价值为583,784.39万元[9] - 最近一期末其他权益工具投资金额为27,288.58万元[9] - 最近一期末其他应收款中往来款金额为38,497.14万元[9] - 最近一期末其他应付款中往来款金额为10,762.33万元[9] 业务数据 - 报告期各期公司火力发电业务板块月均燃煤消耗量分别为70万吨、71万吨、74万吨和88万吨[24] - 2024年1 - 9月自用燃煤采购形成的预付煤炭款项49,264.29万元，月均燃煤消耗量88万吨，燃煤平均价格729.04元/吨，燃煤消耗金额767,173.30万元[24] - 2021 - 2023年发行人外销收入分别为101,636.64万元、121,772.97万元和139,855.66万元，呈增长趋势[56] - 2021 - 2023年PPA收入占瓦亚加公司营业收入比重均达70%以上[55] - 2021 - 2023年瓦亚加公司PPA收入分别为78,417.24万元、92,538.87万元和104,080.39万元，逐年增加[57] - 2021 - 2023年瓦亚加公司PPA售电单价分别为450.29元/MWh、500.14元/MWh和521.52元/MWh，逐年增加[57] - 2021 - 2023年瓦亚加公司PPA售电量分别为1,741,488.00MWh、1,850,242.71MWh和1,995,715.18MWh，逐年增加[57] - 2021 - 2023年瓦亚加公司过网费收入分别为16,431.73万元、21,436.10万元和27,564.93万元，逐年增加[57] 投资与项目 - 截至2024年9月30日，公司对外投资企业共计23家[89] - 公司持有长江证券股份有限公司9.58%股权，账面价值322,237.72万元，属于财务性投资[90] - 罗田电站项目规划装机总容量为1400MW，项目总投资为93.10亿元，资金缺口64.10亿元[125] - 公司3个在建抽水蓄能项目均为重点实施项目，布局具有必要性和合理性[172] 采购与销售 - 报告期内，公司向前五名供应商采购占比分别为55.77%、48.76%、66.50%和61.29%[178] - 2024年1 - 9月向中煤华中能源有限公司采购煤炭129,313.42万元，占总采购额20.63%[184] - 2024年1 - 9月向中国石油化工股份有限公司采购天然气86,042.32万元，占总采购额13.73%[184] 未来展望 - 到2025年抽水蓄能投产总规模62GW以上，到2030年投产总规模120GW左右[171] - 2030年鄂东负荷中心需要调峰容量15,844MW，可供调峰容量8,389MW，调峰容量缺额约7,455MW[173][174]

财务数据 - 报告期各期末预付款项金额分别为429,476.20万元、394,493.17万元、409,681.00万元和608,556.36万元，占流动资产比例分别为34.86%、33.83%、34.32%和40.62%[10] - 报告期内境外收入分别为101,636.64万元、121,772.97万元、139,855.66万元和122,598.53万元，占营业收入比例分别为4.49%、5.92%、7.49%和8.03%[10] - 最近一期末其他非流动资产金额为386,816.75万元[10] - 最近一期末存放三峡财务款项为155,737.09万元[10] - 最近一期末长期股权投资账面价值为583,784.39万元[11] - 最近一期末其他权益工具投资金额为27,288.58万元[11] - 最近一期末其他应收款中往来款金额为38,497.14万元[11] - 最近一期末其他应付款中往来款金额为10,762.33万元[11] - 公司最近一期短期借款和长期借款余额分别为615896.61万元和3059950.39万元[83] - 最近一期公司火力发电业务营业收入为764,268.60万元，占比49.60%[112] 装机容量 - 截至2024年9月30日，三峡集团及其全资、控股子公司境内常规水电业务（不含抽水蓄能业务）并网装机容量合计为7,613.91万千瓦[13] - 截至2024年9月30日，公司境内常规水电并网装机容量为420.13万千瓦[15] - 截至2024年9月30日，公司境外常规水电仅秘鲁查格亚水电站，并网装机容量45.60万千瓦[18] - Santa Teresa水电站设计装机容量10万千瓦，占湖北能源全部水电装机的2.15%[21][31][37] - 截至2024年9月30日，公司在湖北有3个在建抽水蓄能电站[22] - 截至2024年9月30日，三峡集团及其全资、控股子公司抽水蓄能境内并网装机容量210万千瓦[22] - 截至2024年9月30日，三峡集团及其全资、控股子公司新能源业务境内并网装机容量5346.91万千瓦[25] - 截至2024年9月30日，公司湖北省内新能源发电并网装机容量536.61万千瓦[25] - 截至2024年9月30日，公司湖北省外新能源发电并网装机容量52.57万千瓦[25] - 陕西省榆林光伏发电项目通过特高压专用线路输送到湖北省内消纳，装机容量210万千瓦[25] - 公司光伏项目合计并网装机容量为52.57万千瓦，其中新疆10.07万千瓦，其余地区42.50万千瓦[28] 业务定位与同业竞争 - 2020年11月，三峡集团明确各子公司水电业务定位，湖北能源负责湖北省内中小水电项目建设与运营[14] - 2015年12月，三峡集团及其一致行动人出具承诺，明确湖北能源业务定位及避免同业竞争措施[33] - 2024年12月，三峡集团说明与湖北能源在多业务不存在同业竞争[34] - 公司新能源发电业务与三峡集团及其控制企业不存在同业竞争[31] - 发行人境内常规水电、抽水蓄能和新能源发电业务与三峡集团及其控制企业不存在重大不利影响的同业竞争[32][37] - 发行人火力发电、天然气输销、煤炭物流贸易业务与三峡集团及其控制企业不存在同业竞争[35] - 本次发行募投项目实施后不会新增与三峡集团及其控制企业的同业竞争[38] 处罚情况 - 湖北能源集团鄂州发电有限公司四项合计多收环保电价款833184元，处罚合计899910元[42] - 湖北能源集团远安茅坪新能源有限公司远安茅坪风电场工程未取得施工许可证擅自施工，被处以工程合同价款1%的罚款36616.69元[44] - 湖北能源集团随州长岗新能源有限公司因未办建设工程规划许可手续被罚款96,135元，占工程造价192.27万元的5%[46] - 湖北省天然气发展有限公司施工未依法招标罚款6,302.10元，为项目合同金额7‰[48] - 湖北省天然气发展有限公司未取得施工许可证擅自施工罚款14,854.95元，为工程合同价款1.65%[48] - 各公司处罚金额合计129,766.57元[50][52] - 湖北能源集团峡口塘水电有限公司因非法占地被罚款380,701.02元[54] - 湖北能源集团随州长岗新能源有限公司因非法占地被罚款18,537.50元[56] - 湖北荆州煤炭港务有限公司被责令15日内退还非法占用的土地，被没收非法占用土地上新建的铁路和其他设施，共计罚款94536元[58] - 湖北能源集团广水王子山光伏发电有限公司被处未初审同意征用、占用林地每平方米50元罚款，共计2750100元[60] - 湖北能源集团鄂州发电有限公司2020年四项多收环保电价款合计335,962元，处罚合计368,974元[62][64] - 湖北省煤炭投资开发有限公司2020年被财政部罚款5万元[64] - 湖北能源集团汉江能源发展有限公司按工程造价5%罚款40.36万元[64] - 靖边县隆武新能源有限公司罚款5万元[66] - 天门天盛风力发电有限公司处罚金额为8万元[68] - 宜城汉江综电新能源有限公司处罚金额为32万元[68] - 保康县天然气有限公司于2024年9月12日被处罚3万元[70] - 湖北能源集团齐岳山风电有限公司按工程造价6%罚款349304.76元，按项目施工合同价1.2%罚款70332.59元[72] - 公司境外子公司瓦亚加公司2021 - 2024年期间受到6次金额1万元以上行政处罚，累计约38.17万元[75][77] 募投项目 - 本次发行拟募集资金不超29亿元，投向罗田电站项目，规划装机1400MW，项目总投资93.10亿元，资金缺口64.10亿元[83] - 罗田电站项目资本金财务内部收益率为6.5%，电量电费收入307.95亿元，利润总额83.29亿元，毛利率45.11%[83] - 发行人对募投项目实施主体持股比例71%，募集资金以实缴出资及借款投入[83] - 本次发行价格4.95元/股，发行人最近一期每股净资产5.27元/股[83] - 三峡集团认购本次发行股票金额不超29.00亿元，认购价格4.95元/股，认购股票数量上限585858585股[87] - 控股股东确认全额认购，公司承诺按29.00亿元上限发行股票[87] - 公司拟用42,600万元募集资金对平蓄公司实缴出资，剩余用于提供股东借款[89] - 平蓄公司注册资本186,200万元，各股东已实缴130,000万元，剩余56,200万元待缴[89] - 发行人持有平蓄公司71.00%的股权[90] 项目合规与环保 - 截至报告期末，公司主营业务已建、在建项目合计140个，均已履行主管部门审批、核准或备案等程序[139] - 公司需办理排污许可证的项目均已取得排污许可证，不存在未取得或超越范围排放污染物情况[144] - 2023年各火电公司各项污染物全部达标排放[150] - 东湖燃机年废水排放量约为19万吨，外排废水达三级标准后经市政管网进污水处理厂[154] - 湖北罗田平坦原抽水蓄能电站项目环境保护工程总投资为12229.80万元[159] - 发行人子公司天门天盛风力发电有限公司于2024年7月24日因风电发电机组夜间超标排放工业噪声，被罚款8万元[161] - 公司本次募集资金投向抽水蓄能电站项目不属于“高耗能”“高排放”行业[167] - 公司本次发行募集资金不会直接或间接用于“高耗能、高排放”项目[167] 项目批复 - 高坝洲水电站于1997年获开工计划通知，1990年获环评批复[190] - 隔河岩水电站1988年获开工计划通知，1986年获环评批复[190] - 水布垭水电站2002年获开工计划通知，1999年获环评批复[190] - 利川市峡口塘水电站2021年获项目核准通知，2012年获环评批复[190] - 湖北鹤峰县芭蕉河一级水电站2002年获可行性研究报告批复，2003年获环评批复[190] - 湖北鹤峰县芭蕉河二级水电站1999年获可行性研究报告批复，1999年获环评批复[190] - 五峰县锁金山水电站1987年获项目建议书批复，2018年获环评批复[192] - 五峰县柏顺桥水电站2012年获项目核准通知，2012年获环评批复[192] - 湖北宣恩洞坪水利水电枢纽工程2002年获项目建议书批复，2002年获环评批复[192] - 湖北鄂州电厂项目1988年获项目建议书复函，1988年获环评审批意见[192]

公司基本信息 - 公司注册资本为652,094.9388万元人民币[10] 装机容量 - 截至2024年9月末，公司可控装机容量为1,722.91万千瓦，其中水电465.73万千瓦，火电663万千瓦，风电121.50万千瓦，光伏发电467.68万千瓦，独立储能5.00万千瓦[12] 财务数据 - 2024年9月30日，公司资产总额为9,860,685.81万元[13] - 2024年9月30日，公司归属于母公司股东权益为3,428,160.25万元[13] - 2024年1 - 9月，公司资产负债率（合并）为58.34%，资产负债率（母公司）为36.73%[13] - 2024年1 - 9月，公司营业收入为1,540,736.23万元[13] - 2024年1 - 9月，公司净利润为281,479.76万元[13] - 2024年1 - 9月，公司归属于母公司股东的净利润为246,119.46万元[13] - 2024年1 - 9月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为243,931.92万元[13] - 2024年1 - 9月，公司加权平均净资产收益率为7.38%[13] 业务收入与成本 - 报告期内公司电力业务收入分别为1364584.02万元、1422396.27万元、1468783.16万元和1366175.30万元，平均上网电价分别为0.39元/千瓦时、0.44元/千瓦时、0.43元/千瓦时和0.42元/千瓦时[23] - 报告期内公司火电业务成本分别为775990.40万元、885489.89万元、740356.67万元和656020.67万元，火电业务毛利率分别为 -3.82%、-6.28%、7.55%和14.16%，燃煤平均价格（不含税）分别为735.13元/吨、808.41元/吨、641.96元/吨和645.17元/吨[25] - 报告期内公司水电业务收入分别为465324.16万元、391999.35万元、433425.02万元和398702.81万元，水电发电量分别为133.05亿千瓦时、99.33亿千瓦时、110.06亿千瓦时和99.87亿千瓦时[26] - 报告期内公司天然气业务收入分别为199,360.08万元、238,110.02万元、193,118.69万元和115,805.21万元，呈下滑趋势[43] 境外业务 - 公司境外查格亚水电站总装机容量为45.6万千瓦，报告期内境外收入分别为101,636.64万元、121,772.97万元、139,855.66万元和122,598.53万元，占比分别为4.49%、5.92%、7.49%和8.03%[35][36] 其他财务指标 - 报告期各期末公司资产负债率分别为50.24%、53.79%、57.83%和58.34%，呈上升趋势[37] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为398,665.82万元、349,304.35万元、474,024.95万元和476,734.12万元，占总资产比重分别为5.45%、4.40%、5.19%和4.83%[38] - 报告期各期末公司应收可再生能源补贴电费款账面价值分别为234,348.83万元、194,610.32万元、233,231.30万元和258,768.17万元[38] - 报告期内公司向三峡物资招标采购金额为905.08万元、96,562.31万元、126,857.31万元及6,044.97万元[39] - 报告期内公司毛利率分别为16.64%、13.80%、20.08%和29.24%，归母净利润分别为234,920.27万元、116,254.04万元、174,853.71万元、246,119.46万元[41] - 报告期内公司火电业务毛利分别为 - 28,549.98万元、 - 52,326.27万元、60,458.08万元和108,247.93万元，毛利率分别为 - 3.82%、 - 6.28%、7.55%和14.16%[42] - 截至2024年9月30日公司商誉账面价值为90,083.79万元[46] 募投项目 - 募投项目年度新增折旧及摊销费用最高影响金额为25,889.00万元，占最近三年平均营业收入比重最高为1.18%，占最近三年平均净利润比重最高为14.37%[50] - 募集资金总额不超过29.00亿元，拟投入罗田平坦原抽水蓄能电站项目[67][68] 发行信息 - 本次发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1.00元[56] - 发行价格为4.95元/股[59] - 发行数量不超过585,858,585股，不超过发行前公司总股本的30%[61] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，三峡集团及其一致行动人已持股份自发行完成之日起18个月内不转让[62] - 发行决议有效期为股东大会审议通过相关议案之日起12个月内[64][65] - 2024年10月25日，公司召开第十届董事会第三次会议审议通过多项发行相关议案[69] - 2024年10月30日，三峡集团批准本次发行方案相关事项[70] - 2024年11月12日，公司召开2024年第三次临时股东大会审议通过多项发行相关议案[71] 风险提示 - 宏观经济波动可能使电厂发电机组利用小时数下降，影响公司生产经营及盈利能力[21] - 清洁能源产业政策若重大变动，可能对公司经营发展造成不利影响[22] - 电价若向下调整或交易电价下降，可能影响公司业务经营及盈利能力[23][24] - 燃煤采购价格大幅走高且火电电价无法消化成本压力时，火电业务可能业绩下滑甚至亏损[25] - 清江流域来水不确定性及季节性波动，可能影响公司水电发电量及经营业绩[26] - 弃风弃光现象可能影响公司发电项目发电量和经营业绩[27][28] - 可再生能源补贴政策变化或项目无法纳入合规清单，公司可能面临补贴收入、款项及资产减值风险[31][32] - 募投项目存在效益不及预期风险，发行存在审批和股价波动风险[51][52][53][54] 保荐相关 - 截至2024年9月30日，保荐人相关账户及子公司持有发行人股份46,234,348股，占比0.71%[74] - 截至2024年9月30日，保荐人相关账户及子公司持有发行人重要关联方长江电力股份599,270,266股，占比2.45%[74] - 截至2024年9月30日，保荐人相关账户及子公司持有发行人重要关联方三峡能源股份192,137,806股，占比0.67%[74] - 保荐人及其控股股东等持有发行人股份比例为0.71%，不构成关联保荐[75] - 截至2024年9月30日，发行人及其关联方除少量二级市场投资外，不存在持有中信证券及其关联方股份情况[76] - 保荐人将在本次发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度对发行人进行持续督导[84] - 中信证券同意保荐湖北能源2024年度向特定对象发行A股股票并上市[86] - 中信证券为湖北能源集团2024年度向特定对象发行A股股票提供上市保荐服务[88] - 保荐代表人是李泽由和黄艺彬[88] - 项目协办人是路宏伟[89] - 内核负责人是朱洁[90] - 保荐业务负责人是孙毅[92] - 法定代表人是张佑君[94]

申请文件进展 - 会同中介回复问询函并更新募集说明书，2025年3月1日披露[2] - 根据审核意见补充修订申请文件，2025年4月11日披露[3][4][6] 发行情况 - 通过深交所系统报送文件，需经深交所审核和证监会注册[4] - 能否通过审核及获得注册时间不确定[4]

人事变动 - 2025年4月7日董事长何红心因工作变动辞职[2] - 辞职后不在公司及控股子公司任职且未持股[2] - 辞职报告送达即时生效，不影响董事会运作[2] 后续安排 - 副董事长、总经理涂山峰暂代董事长职务[2] - 董事会将尽快完成补选工作[2] 公告信息 - 公告于2025年4月8日发布[5]

股东大会信息 - 公司拟于2025年4月25日召开第二次临时股东大会[1] - 现场会议时间为25日下午14:50，网络投票时间为25日[2] - 会议股权登记日为2025年4月21日[3] 会议相关安排 - 现场会议地点为武汉洪山区徐东大街137号能源大厦3706会议室[3] - 提交表决议案为选举张龙为公司董事[3] - 现场会议登记时间为21日至24日[8] 投票信息 - 网络投票代码为360883，简称鄂能投票[12] - 深交所交易系统投票时间为25日9:15 - 9:25等时段[13]

会议相关 - 2025年4月8日召开第十届董事会第六次会议[1] - 应出席董事8人，实际出席8人[1] - 拟于2025年4月25日召开2025年第二次临时股东大会[5] 议案表决 - 多项议案表决结果均为8票同意，0票反对，0票弃权[3][5] 人员提名 - 提名张龙先生为公司第十届董事会董事候选人[1] 人员信息 - 张龙先生1982年9月出生，现任公司党委书记[9]

人事变动 - 公司董事长何红心于2025年4月7日因工作变动辞去董事长、董事及董事会相关专门委员会职务 [1] - 辞职后何红心不在公司及控股子公司担任任何职务且未持有公司股份 [1]

文章核心观点 公司因3名激励对象不再符合限制性股票激励条件，决定回购注销其持有的462,900股限制性股票，已完成相关手续，回购注销符合规定且对公司无重大影响 [2][6] 各部分总结 本次回购注销已履行的决策程序和信息披露情况 - 2022年1月21日公司2022年第一次临时股东大会审议通过限制性股票激励计划相关议案，本次回购注销属授权范围 [2] - 2024年7月18日公司第十届董事会第一次会议及第十届监事会第一次会议审议通过回购注销议案，同意回购462,900股 [3] - 2024年7月19日公司披露通知债权人公告，截止申报期满未接到相关申报 [3] - 2025年4月2日中登公司确认本次限制性股票回购注销完成 [3] 本次限制性股票回购注销情况 - 回购注销原因是激励对象朱承军调离、丁琦华和孟庆田退休，不再符合激励条件 [4][5] - 回购注销数量为462,900股，占注销前总股本0.0071% [2][5] - 回购价格为2.09元/股加同期存款基准利率利息，回购总金额1,032,405.87元 [2][5] 本次回购注销实施情况 - 立信会计师事务所于2025年1月9日对回购注销事项进行审验并出具验资报告 [6] - 公司已开设回购专用证券账户，于2025年4月2日完成回购注销，后续将办理工商变更登记等手续 [6] 本次回购注销完成后的股本结构变化情况 - 公司总股本由6,500,915,424股减少至6,500,452,524股 [6] 其他说明 - 本次回购注销决策程序、信息披露符合相关规定，不存在损害权益情形，对公司经营业绩和财务状况无重大影响 [6] 法律意见书的结论性意见 - 公司已取得现阶段必要批准和授权，回购注销原因、数量、价格和资金来源符合规定，尚需履行信息披露及相关手续 [7]

湖北能源限制性股票回购注销公告分析 核心观点 - 公司因3名激励对象（朱承军调离、丁琦华和孟庆田退休）不再符合激励条件，决定回购注销其持有的462,900股限制性股票，占总股本的0.0071% [1][2][3] - 回购价格为调整后的2.09元/股（原授予价2.39元/股扣除累计分红0.30元/股），总回购金额为1,032,405.87元 [3] - 回购注销手续已于2025年4月2日完成，公司总股本从6,500,915,424股减少至6,500,452,524股 [1][4] 决策程序与合规性 - 回购事项经2024年7月18日第十届董事会第一次会议及监事会审议通过，符合2022年临时股东大会授权范围 [1][2] - 已履行债权人公告程序（45日内未收到清偿或担保要求），并由立信会计师事务所出具验资报告（信会师报字2025第ZE20003号） [2][4] - 得伟君尚律师事务所出具法律意见书确认程序合法，符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划规定 [5] 回购实施细节 - 回购数量：462,900股（占注销前总股本0.0071%），通过中登公司专用证券账户完成注销 [3][4] - 价格调整依据：因2022-2024年累计现金分红0.30元/股，回购价从2.39元/股下调至2.09元/股 [3] - 资金构成：授予价+同期银行存款基准利息，具体利率未披露 [1][3] 股本结构影响 - 注销后总股本减少462,900股，但公告未披露具体有限售/无限售股份变动明细 [4] - 公司需后续办理工商变更登记及备案手续 [4] 其他说明 - 公司强调本次回购不影响经营业绩和财务状况，且未损害激励对象及债权人权益 [5] - 所有程序符合《公司法》《证券法》及股权激励相关法规要求 [5]