长江证券永续次级债券强制付息事件 核心观点 - 公司因向普通股股东分红触发永续次级债券强制付息条款，需按时足额支付利息 [1][2] 债券条款触发 - 永续次级债券（23长江Y1、24长江Y1、25长江Y1）条款规定：付息日前12个月内若发生向普通股股东分红或减少注册资本，发行人不得递延利息 [1] - 公司2024年年度股东大会通过利润分配议案，向股东分配现金红利，直接触发强制付息事件 [1] 公司应对措施 - 分红事项属于正常利润分配，强制付息事件不会对公司日常管理、财务状况及偿债能力产生重大影响 [2] - 公司将合理安排资金确保永续次级债券利息按时足额支付 [2] 信息披露 - 公司于2025年5月21日在深交所披露《2024年年度股东大会决议公告》，明确分红事项 [1] - 2025年5月22日发布公告说明强制付息事件及后续安排 [2]

战略与业务发展 - 公司以"服务实体经济发展、服务社会财富管理、服务湖北重大战略"为核心战略，聚焦"财富、机构、投行、自营、资管、国际"六大业务板块 [1] - 研究业务在公募佣金费率下降背景下，通过拓展非公募客户（如私募基金）、加强国际化布局及内部协同服务维持收入 [5] - 抓住《上市公司重大资产重组管理办法》政策机遇，拓展并购重组业务，助力产业整合与新质生产力转型 [6] 财务与股东回报 - 2024年利润分配方案：每10股派发现金红利1.50元（含税），不转增不送股 [1] - 2024年末每股净资产7.09元，2025年3月末升至7.26元；扣除其他权益工具影响后分别为6.27元和6.18元 [3] - 连续17年现金分红，分红比例居上市券商前列 [6] ESG与公司治理 - ESG方面重点推进科技金融、绿色金融等"五篇大文章"，支持绿色低碳领域并创新公益帮扶模式（如"衣心衣意"活动） [2] - 公司治理连续14年获深交所信息披露"A"类评价，并入选"2024上市公司董事会最佳实践案例" [2] - 党建与公司治理深度融合，形成股东大会、董事会、监事会与经营层相互制衡的结构 [2] 风险管理与合规 - 建立全面风险管理体系，覆盖各类风险、业务及组织层级，确保风险可测可控 [3] - 变更主要股东的申请已于2025年3月获证监会受理，后续将按审核进展披露 [5] 市场与政策应对 - 研究业务应对公募佣金下降冲击的策略包括提升非公募服务频次、国际化布局及内部协同 [5] - 市值管理措施包括强化信息披露、投资者关系管理及盈利能力提升，但未提及具体回购计划 [6]

| 债券代码：148221.SZ | 债券简称：23 | 长江 | Y1 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148659.SZ | 债券简称：24 | 长江 | Y1 | | 债券代码：524103.SZ | 债券简称：25 | 长江 | Y1 | 长江证券股份有限公司 关于永续次级债券发生强制付息事件的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 长江证券股份有限公司（以下简称"公司"）已公开发行的永续 次级债券（23 长江 Y1、24 长江 Y1、25 长江 Y1）的发行条款中约 定了强制付息事件："付息日前 12 个月，发生以下事件的，发行人不 得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股 东分红；（2）减少注册资本。" 公司于 2025 年 5 月 20 日召开了 2024 年年度股东大会，审议并 通过了《关于公司 2024 年度利润分配的议案》，拟向股东分配现金 红利，详见公司于 2025 年 5 月 21 日在深圳证券交易所网站上披露的 《公司 2024 年年度股东大会决议公告》。因该事项 ...

债券基本信息 - 债券简称为22长江C1 债券代码为149919 [1] - 债权登记日为2025年5月23日 最后交易日为2025年5月23日 [1] - 本息兑付日为2025年5月26日 因5月25日为休息日顺延至下一交易日 [1] - 债券摘牌日为2025年5月26日 [1] 债券兑付情况 - 本期债券兑付本息合计为1030.30元（含税） [1] - 个人及证券投资基金持有人按20%税率缴税 税后每10张兑付1024.24元 [1] - 非居民企业每10张兑付1030.30元（税前） [1] 兑付方法 - 委托中国结算深圳分公司进行兑付兑息工作 [1] - 兑付日前2个交易日将资金划付至指定账户 [1] - 债券持有人可自兑付日起向指定营业部领取本息 [1] 税务政策 - 个人及证券投资基金持有人利息按20%税率缴纳个人所得税 [1] - 境外机构投资境内债券市场取得的利息收入暂免征收企业所得税和增值税（2021年11月7日至2025年12月31日） [2] - 境外机构在境内设立的机构场所取得的利息不适用免税政策 [2] 相关机构 - 发行人：长江证券股份有限公司 地址：武汉市江汉区淮海路88号 [1][3] - 主承销商：华泰联合证券有限责任公司 地址：北京市西城区丰盛胡同22号 [3] - 登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地址：深圳市福田区深南大道2012号 [3]

证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2025-034 债券代码：149919 债券简称：22 长江 C1 长江证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次 级债券（第一期）2025 年本息兑付及摘牌公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： ●债券简称及代码：22 长江 C1（149919） 一、本期债券基本情况 1、发行人：长江证券股份有限公司。 1 2、债券名称：长江证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公 开发行次级债券（第一期）。 3、债券简称及代码：22 长江 C1（149919）。 ●债权登记日：2025 年 5 月 23 日 ●最后交易日：2025 年 5 月 23 日 ●本息兑付日：2025 年 5 月 26 日（因 2025 年 5 月 25 日为休息 日，故顺延至下一个交易日） ●债券摘牌日：2025 年 5 月 26 日 长江证券股份有限公司（以下简称发行人、本公司）发行的长江 证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一 期）（以下简称"本期债券"）将于 20 ...

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由公司董事会召集，于2025年4月29日在指定信息披露媒体及巨潮资讯网发布会议通知，通知时间符合法律法规及《公司章程》要求 [2] - 会议采用现场与网络投票结合方式，网络投票通过深交所交易系统（2025年5月20日9:15-15:00）和互联网投票系统（同日9:15-15:00）进行 [2] - 召集及召开程序符合《公司法》《上市公司股东大会规则》及《公司章程》规定 [3] 股东大会出席情况 - 现场及网络投票股东合计490名，代表股份2,797,197,596股，占公司有表决权股份总数的50.5816% [3] - 出席人员包括董事、监事、高管及聘请律师，资格符合规定 [3] 议案表决结果 普通议案表决 - 多项议案通过率超99.6%，例如： - 议案1同意2,794,607,396股（99.9074%） [4] - 议案2同意2,794,754,396股（99.9127%） [4] - 议案3同意2,794,559,296股（99.9057%） [4] 特别决议议案 - 关联交易议案中，中小投资者同意比例98.8214%（858,912,438股），关联股东长江产业投资集团等回避表决 [5] - 分项议案表决结果显示，回避表决股东包括新理益集团等，中小投资者同意率99.1804%（862,033,229股） [5] 其他关键议案 - 一项议案获2,786,953,373股同意（99.6338%），中小投资者支持率98.8214% [5] - 另一议案同意股份1,724,568,522股（61.6566%），关联股东湖北能源集团等回避 [5] 法律意见结论 - 股东大会程序及决议符合《公司法》《证券法》《上市公司股东大会规则》及《公司章程》要求，决议合法有效 [13]

湖北得伟君尚律师事务所 关于长江证券股份有限公司 2024 年年度股东大会 法律意见书 湖北得伟君尚律师事务所 DEWELL & PARTNERS 武汉市江汉区建设大道 588 号卓尔国际中心 20-21 层 湖北得伟君尚律师事务所 致：长江证券股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和中国证监会 发布的《上市公司股东大会规则》等法律法规、部门规章和规范性文件，以及《长 江证券股份有限公司章程》（简称《公司章程》）、《长江证券股份有限公司股 东大会议事规则》（简称《议事规则》）的规定，湖北得伟君尚律师事务所（简 称"本所"）接受长江证券股份有限公司（简称"公司"）委托，指派陈婷律师、 熊昕律师（简称"本所律师"）出席公司 2024 年年度股东大会，并就本次股东 大会的召集及召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、表决程序以及表决结 果的合法有效性等事项出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师对公司本次股东大会所涉及的有关事项进行 了审查，查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查与验证。本所律 师同意将本法律意见书随公司本次股东大会其他信息披露资料一并公告。 本所律师根据 ...

证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2025-033 长江证券股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 本次股东大会未出现否决议案的情形，不涉及变更以往股东大会 已通过的决议的情形。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1．会议召开日期、时间 （1）现场会议召开日期：2025 年 5 月 20 日（星期二）14:30。 （2）网络投票日期和时间：网络投票系统包括深圳证券交易所 交易系统和互联网投票系统（网址：http://wltp.cninfo.com.cn）。通过 交易系统进行网络投票的时间为2025年5月20日（星期二）9:15-9:25， 9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票系统进行网络投票的时间 为 2025 年 5 月 20 日（星期二）9:15 至 15:00 期间的任意时间。 2．会议地点 武汉市江汉区淮海路 88 号长江证券大厦。 3．会议召开方式 本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式召开。 4．会议召集人 1 长江证 ...

公司评价 - 中材科技被长江证券认定为全球稀缺龙头 [1] - 公司当前估值水平被认为处于低估状态 [1] - 长江证券明确给出"买入"投资建议 [1] 行业定位 - 公司在所处行业中具备龙头地位 [1] - 全球范围内公司业务具有稀缺性特征 [1]

关于召开 2024 年年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 长江证券股份有限公司（以下简称"公司"）2024年年度报告已 于2025年4月29日披露，为便于广大投资者进一步了解公司2024年年 度业绩和经营情况，公司定于2025年5月22日（星期四）15:00-17:00 举办2024年年度网上业绩说明会。本次业绩说明会将采用网络远程的 方 式 举 行 ， 投 资 者 可 登 录 全 景 网 " 投 资 者 关 系 互 动 平 台 " （https://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2025-032 长江证券股份有限公司 投资者问题征集二维码： 1 特此公告 长江证券股份有限公司董事会 二〇二五年五月二十日 2 投资者可于2025年5月21日（星期三）17:00前，将相关问题通过 电子邮件的形式发送至公司邮箱：inf@cjsc.com；或者通过扫描以下 二维码提交相关问题。公司将在本次业绩说明会上对投资者普遍关注 的问题进行回答。 出席本次网上业绩说明 ...