公司基本信息 - 公司注册资本和实收资本均为68,051.0111万元[3] 业务规模 - 光伏及风力发电合计并网规模约680MW，储能电站合计并网规模约300MW/600MWh[6] 业绩数据 - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度营业收入分别为10,389.61万元、39,094.63万元、33,085.51万元[11] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度营业利润分别为1,742.75万元、6,885.91万元、9,249.60万元[11] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度净利润分别为1,443.09万元、6,023.85万元、8,203.71万元[11] - 2024年度主营业务综合毛利率为39.03%，较2023年下降12.6个百分点[14] - 2025年1 - 3月主营业务综合毛利率为41.61%，较2024年上升2.58个百分点[15] 运营数据 - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度营业收入发函比例分别为64.28%、63.91%、51.65%[20] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度应收账款发函比例分别为8.25%、7.08%、6.84%[20] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度访谈客户销售收入占比分别为64.60%、68.75%、54.79%[21] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度访谈供应商采购金额分别为100,685.19万元、36,590.67万元、111,471.45万元，占采购总额比例分别为99.46%、95.06%、95.83%[26] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度采购发函金额分别为99,877.32万元、33,964.87万元、107,994.01万元，发函比例分别为98.66%、88.24%、92.84%[27] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度采购回函金额分别为99,877.32万元、33,964.87万元、107,994.01万元，回函比例均为100.00%[27] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度应付账款发函金额分别为35,802.24万元、23,200.17万元、34,370.71万元，发函比例分别为95.30%、92.07%、98.89%[27] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度应付账款回函金额分别为35,802.24万元、23,200.17万元、34,277.87万元，回函比例分别为100.00%、100.00%、99.73%[27] 费用数据 - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度管理费用分别为253.47万元、998.82万元、1,048.87万元，占营业收入比例分别为2.44%、2.55%、3.17%[32] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度财务费用分别为2,044.91万元、8,628.41万元、7,191.52万元，占营业收入比例分别为19.68%、22.07%、21.74%[32] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度期间费用合计分别为2,298.38万元、9,627.23万元、8,240.39万元，占营业收入比例分别为22.12%、24.63%、24.91%[32] - 报告期内公司无销售费用和研发费用[33] 审计结论 - 会计师认为公司收入确认政策符合规定，收入确认时点合理，营业收入、营业成本、期间费用真实、准确、完整[36]

业绩总结 - 2025年3月末交易前资产总额108,091.52万元，交易后（备考）为643,443.99万元[2] - 2025年1 - 3月交易前营业收入3,745.37万元，交易后（备考）为10,389.61万元[2] - 2025年1 - 3月交易前净利润 - 2,447.28万元，交易后（备考）为1,313.45万元[2] 财务指标 - 2024年末交易前资产负债率60.41%，交易后（备考）为82.38%[2] - 2025年3月末交易前每股净资产0.26元/股，交易后（备考）为0.43元/股[2] - 2025年1 - 3月交易前基本每股收益 - 0.02元/股，交易后（备考）为0.01元/股[2] 未来展望 - 交易完成后公司营收显著提升，净利润及每股收益扭亏为盈[3] 新策略 - 公司制定填补即期回报措施[4][5][6] - 公司相关人员作出承诺[7][9][10] - 独立财务顾问认为交易利于公司持续发展[10]

市场扩张和并购 - 公司拟购宁夏电投新能源有限公司100%股权[1] 评估情况 - 聘请的中和资产评估有限公司符合要求且具独立性[1] - 评估假设前提合理，方法合规，数据可靠[2][3] 交易定价 - 交易价格以备案评估结果为基础，定价公允合理[5] - 董事会认为评估具独立性，定价有公允性[5]

资产交易 - 置入资产为电投新能源100%股权，置出资产含桂林海威75%股权等[16] - 置入资产交易对价80,927.00万元，置出资产交易对价46,804.00万元[27] - 拟置出资产作价46,804.00万元，现金支付34,123.00万元购买电投新能源股权[31] 项目规模 - 太阳山风电场一期至六期项目规模分别为49.5MW、49.5MW、两个50MW、100MW[17] - 太阳山光伏电站一期至三期项目规模分别为10MW、20MWp、100MWp[17] - 灵武风电场一期工程规模为49.5MW，中卫和宁东复合光伏电站项目规模分别为100MW、200MWp[17] 财务数据 - 2025年3月末交易前资产总额108,091.52万元，交易后643,443.99万元[34] - 2025年1 - 3月交易前净利润 - 2,447.28万元，交易后1,313.45万元[34] - 2025年3月末交易前资产负债率67.66%，交易后86.54%[34] 行业数据 - 2024年全国新能源装机达14.5亿千瓦，占总装机43%，超50%发电量市场化消纳[66] - 2024年风电新增装机量79.3GW，光伏新增装机量277.2GW[79] - 2024年底全国新型储能新增装机量达73.8GW，较2023年底增长超130%[80] 业绩承诺 - 2025 - 2027年电投新能源预测净利润分别为7585.51万元、7879.31万元、7850.91万元[98] - 交易对方按公式补偿未达承诺业绩金额[101] 其他 - 公司股票自2025年4月29日起被实施退市风险警示[75] - 2025年4月起国电网宁夏按259.5元/兆瓦时（含税）给予储能补偿[72] - 公司承诺将部分新能源项目托管、转让给上市公司或电投新能源[1]

市场扩张和并购 - 公司拟以重大资产置换及支付现金方式购买宁夏电投新能源有限公司100%股权[1] 保密策略 - 公司采取多种保密措施，限定知悉范围，签署保密协议等[1][2] - 内部决策知悉人员限于特定人员且未泄密[2] - 多次告知内幕信息知情人员履行保密义务[2]

公司基本信息 - 上市公司为宝塔实业股份有限公司，股票代码000595，控股股东为宁夏国有资本运营集团有限责任公司，实际控制人为宁夏回族自治区人民政府[16] - 宝塔实业注册资本为113,865.6366万元，最近三十六个月内控股股东为宁国运，实际控制人为自治区政府，控制权未发生变化[140][141] 资产交易 - 置入资产为宁夏电投新能源有限公司100%股权，置出资产含桂林海威船舶电器有限公司等股权，交易对方为宁夏电力投资集团有限公司[16] - 置入资产交易对价80927.00万元，置出资产交易对价46804.00万元，差额34123.00万元现金支付[27][31] - 2025年6月6日签署《重大资产置换及支付现金购买资产协议》和《盈利预测补偿协议》[19] 项目规模 - 太阳山风电场一期至六期、光伏电站一期至三期、灵武风电场一期、中卫和宁东复合光伏电站项目规模各异[17] 财务数据 - 2024年末宝塔实业资产94,490.08万元，负债57,084.48万元，所有者权益37,405.60万元，营收23,697.60万元，净利润 -16,636.97万元[151] - 2024年度公司营收311071.87万元，营业利润34569.53万元，净利润27694.48万元[178] - 2025年3月末交易后资产总额643,443.99万元，负债总额556,841.89万元，资产负债率86.54%[34] 行业数据 - 2024年全国新能源装机达14.5亿千瓦，占总装机43%，超50%新能源发电量市场化消纳[65] - 2024年风电新增装机量79.3GW，光伏新增装机量277.2GW，新型储能新增装机量73.8GW[78][79] 决策会议 - 2024年10月30日审议通过重大资产置换等议案，2025年4月11日决定终止发行股份购买资产并拟调整方案[147][148] 其他 - 因2024年度多项财务指标为负且营收低于3亿元，公司股票自2025年4月29日起被实施退市风险警示[74] - 截至2025年3月31日，拟置出资产母公司层面负债8813.81万元，已取得部分债权人同意或偿还[72]

市场扩张和并购 - 公司拟收购宁夏电投新能源有限公司100%股权[1] 业绩总结 - 2025年1 - 3月交易前营收3745.37万元，交易后10389.61万元[2] - 2025年1 - 3月交易前净利润 - 2447.28万元，交易后1313.45万元[2] 数据对比 - 2025年3月末交易前资产总额108091.52万元，交易后643443.99万元[2] - 2025年3月末交易前负债总额73138.91万元，交易后556841.89万元[2] - 2025年3月末交易前资产负债率67.66%，交易后86.54%[2] - 2025年3月末每股净资产交易前0.26元/股，交易后0.43元/股[2] - 2025年1 - 3月基本每股收益交易前 - 0.02元/股，交易后0.01元/股[2] 其他新策略 - 公司拟采取加强经营管理等措施防范回报摊薄[3] - 控股股东和董高人员对填补回报措施作出承诺[4][5]

市场扩张和并购 - 公司拟购宁夏电投持有的电投新能源100%股权[1] - 交易拟置入资产不涉及相关报批事项[1] - 交易已披露决策审批程序并提示风险[1] 交易情况 - 电投新能源不存在出资不实等问题[2] - 宁夏电投合法拥有拟置入资产完整权利[2] 交易影响 - 交易利于提高资产完整性等多方面[2]

市场扩张和并购 - 公司拟以重大资产置换及支付现金方式购买宁夏电投新能源有限公司100%股权[1] - 本次交易前12个月内公司未发生与本次交易相关的购买、出售资产的交易行为[1]

市场扩张和并购 - 公司拟购买宁夏电投新能源有限公司100%股权[1] 交易评估 - 交易符合相关规定，不损害权益，利于持续经营等[1][2] 其他信息 - 说明签署日期为2025年6月7日[3]