会议信息 - 公司2024年5月10日发会议通知，5月14日召开九届董五十六次会议[1] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[1] 人事变动 - 董事会同意聘任曾肖静为副总经理[1] - 曾肖静1978年10月生，大学学历，会计师[3] - 曾肖静无处罚、无关联、未持股、非失信主体[3]

会议情况 - 公司2024年4月10日发第九届监事会第二十八次会议通知，5月14日召开[1] - 会议应到监事5人，实到5人[1] - 会议以5票同意通过《关于选举公司监事会主席的议案》[1] 人员选举 - 选举陈新界为公司第九届监事会主席，任期与第九届监事会一致[1] - 陈新界1973年11月生，2024年4月任公司党委委员、纪委书记[3] - 陈新界未持股，符合任职资格[3]

北京德恒（广州）律师事务所 关于 佛山电器照明股份有限公司 电话:020-38011266 传真:020-38011230 邮编:510335 关于佛山电器照明股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 北京德恒（广州）律师事务所 关于佛山电器照明股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 （2023）德恒穗律顾第 212 号 致：佛山电器照明股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见书 广州市海珠区阅江西路 370 号广报中心北塔 17 层 北京德恒（广州）律师事务所（以下简称"本所"）接受佛山电器照明股份 有限公司（以下简称"贵公司"）的委托，指派本所律师出席并见证贵公司于 2024 年 5 月 14 日在广东省佛山市禅城区智慧路 8 号佛照大厦 22 楼会议室召开的 2023 年度股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 《公司法》）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以 下简称《证券法律业务管理办法》）、《律师事务所证券法律业务执 ...

参会股东情况 - 27人代表632,110,501股，占比41.16%参会[6] - 19名A股股东代表592,133,241股，占比48.06%参会[6] - 8名B股股东代表39,977,260股，占比13.16%参会[7][8] - 17名中小股东代表6,523,243股，占比0.42%参会[8] 议案表决情况 - 多项2023年度报告及预案同意比例超99.98%[10][11] - 开展票据池业务议案同意比例99.08%[11] - 综合授信额度等议案同意比例超99.98%[12] - 与财务公司协议议案同意比例99.50%[12] - 选举等议案同意比例超99.97%[12] - 制定制度议案同意比例99.09%[12] 会议相关 - 议案全部表决通过[13] - 律师见证并认为会议合法有效[13][14] - 备查文件含决议和法律意见书[15]

会议信息 - 公司定于2024年5月20日15:00 - 16:30召开业绩说明会[1] - 以网络视频结合网络文字互动形式召开[1] - 网络直播地址为全景网（http://rs.p5w.net）[2] 参会人员 - 董事长万山、独立董事窦林平、财务总监汤琼兰、董事会秘书黄震环参加[2] 投资者参与方式 - 2024年5月20日15:00 - 16:30登录全景网交流[3] - 2024年5月19日12:00前可会前提问[3] 联系方式 - 联系人是董事会办公室[4] - 联系电话为0757 - 82966028[4] - 电子邮箱为jincong.ye@chinafsl.com[4] 公告时间 - 公告发布于2024年5月14日[5]

业绩总结 - 公司今年取得了一个开门红，收入端和业绩端都有显著增长[1] - 公司计划完成今年4.4亿的业绩目标，特别关注车灯、通用照明和封装等业务板块[1] - 公司毛利率持续改善，通用和车灯板块毛利率有提升，未来通用板块毛利率预计在35%到40%之间，车灯板块在20%到22%之间[6] - 公司封装业务有19%的业绩提升，销售数据增长良好，预计今年将有进一步提升[7] 管理层变动 - 公司管理层发生较大变动，新任总经理可能会提出新的管理要求，对公司业务规划可能产生影响[2] 客户拓展 - 公司车灯业务重点是拓展新客户，包括主机厂客户，目前已新增多家笔记厂和主机厂客户[4] 股东回报 - 公司基本面持续改善，公司决定提升今年的分红金额和比率，体现了对股东回报的承诺和企业担当[8]

业绩总结 - 公司23年营收同比+3.39%，归母净利润同比+26.07%[1] - 公司24年Q1营收同比+14.75%，归母净利润同比+26.42%[1] - 公司24年营业收入将增长至10351亿元，净利润将增至335亿元[1] - 公司23年LED封装业务营收同比增长18%[15] - 公司24年Q1车灯业务毛利率预计同比约+80%[18] 产品和技术 - 公司24年Q1车灯业务营收预计同比+45%，车灯模组业务营收预计同比+80%[1] - 公司24年Q1通用照明营收预计同比+10%，车灯业务毛利率同比约+2pct[1] - 公司24年Q1 LED封装业务毛利率预计同比基本持平[27] - LED封装业务产品均价同比增长14.36%[25] 市场趋势 - 公司23年内销营收为70.28亿元，同比增长6.08%，外销营收为20.29亿元，同比下降4.95%[8] - 公司23年LED封装业务受下游LED显示屏需求低迷影响，全球LED显示屏封装市场规模预计为14亿美元，同比下降4%[10] 财务状况 - 公司2023年期末现金+交易性金融资产为37.49亿元，同比+36.5%[38] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为11.74亿元，同比增长10.3%[40] - 公司完成定增，募集资金净额为10.9亿元，用于投资自动化改造、海南产业园等项目[46]

业绩总结 - 公司发布2024年一季报，营业总收入为25亿元，归母净利润为0.84亿元，扣非后归母净利润为0.77亿元，同比增长分别为15%和29%[1] - 公司2024-2026年收入预测分别为102、112、123亿元，归母净利润为3.7、4.6、5.3亿元，对应EPS分别为0.24、0.30、0.34元，维持“增持”评级[1] - 公司2024年至2026年的财务预测显示营业收入和净利润呈现逐年增长趋势，毛利率和ROE也有所提升[3] - 公司的财务报表显示，2024年至2026年营业总收入和净利润均呈现逐年增长，资产负债表显示公司资产负债率逐年上升[4] 业务展望 - 公司预计后续车灯业务将持续贡献收入增量，车灯模组项目达产后可实现新增年均营业收入6.4亿元[1] 风险提示 - 下游行业景气度不及预期、行业竞争加剧、订单获取不及预期、原材料成本波动等风险可能影响公司业绩[2] 分析师信息 - 陈玉卢是家电行业首席分析师，具有南开大学管理学学士和硕士学位[5] 公司评级 - 公司评级标准包括买入、增持、中性、减持和卖出，涨跌幅相对上证指数为基准[7]

财务数据 - 公司24Q1实现收入25.17亿元，同比增长14.75%[1] - 公司24Q1归母净利润0.84亿元，同比增长26.42%[1] - 公司24Q1扣非归母净利润0.77亿元，同比增长28.89%[1] - 公司2024Q1毛利率为18.3%，同比增长0.96个百分点[1] - 公司2024Q1净利率为4.57%，同比增长0.41个百分点[1] - 公司2024Q1销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别为3.31%、4.47%、5.17%、-0.57%[1] - 公司2024Q1货币资金+交易性金融资产为29.6亿元，同比增长14.71%[1] - 公司2024Q1存货为16.47亿元，同比减少2.07%[1] - 公司2024Q1应收票据和账款合计为34.37亿元，同比增长18.56%[1] - 公司2024Q1经营活动产生的现金流量净额为0.77亿元，同比增长3.51%[1] 财务展望 - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到3426.25百万元，较2022年增长38.1%[2] - 营业收入预计在2026年将达到12558.57百万元，年均增长率为11.23%[2] - 营业利润预计在2026年将达到745.09百万元，年均增长率为14.70%[2] - 净利率预计在2026年将达到4.24%，较2022年增长61.7%[2] 公司策略 - 天风证券可能会根据不同假设和标准，采用不同的分析方法，对市场评论和交易观点进行口头或书面发表[7] - 天风证券可能持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供各种金融服务，存在潜在利益冲突[8] - 天风证券对股票和行业的投资评级分为买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市等级别[9]

业绩总结 - 公司24Q1实现收入25.17亿元，同比增长14.75%[1] - 公司24Q1归母净利润0.84亿元，同比增长26.42%[1] - 公司24Q1扣非归母净利润0.77亿元，同比增长28.89%[1] - 公司2024Q1毛利率为18.3%，同比增长0.96个百分点[1] - 公司2024Q1净利率为4.57%，同比增长0.41个百分点[1] - 公司2024Q1销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别为3.31%、4.47%、5.17%、-0.57%[1] - 公司2024Q1货币资金+交易性金融资产为29.6亿元，同比增长14.71%[1] - 公司2024Q1存货为16.47亿元，同比减少2.07%[1] - 公司2024Q1应收票据和账款合计为34.37亿元，同比增长18.56%[1] - 公司2024Q1经营活动产生的现金流量净额为0.77亿元，同比增长3.51%[1] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到1255.9亿元，较2022年增长43.2%[2] - 2026年预计净利润为71.0亿元，较2022年增长101.4%[2] - 2026年预计ROE为7.08%，较2022年增长2.63个百分点[2] - 公司2026年预计每股收益为0.34元，较2022年增长0.19元[2] 其他新策略 - 天风证券可能会根据不同假设和标准，采用不同的分析方法，对市场评论和交易观点提出不一致的意见和建议[7] - 天风证券可能持有本报告中提及公司发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供各种金融服务，投资者应考虑潜在利益冲突[8] - 天风证券对股票和行业的投资评级分为买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市等级别，预期相对收益和行业指数涨幅不同[9]