编号：2023-02 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系活 | □媒体采访  业绩说明会 | | 动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 | | 活动参与人员 | 所有通过现场或线上参会的投资者、行业分析师、媒体等 | | 时间 | 2023 年 3 月 30 日 15:00-16:30 | | 地点 | 1.现场会议地点：中证报 16 层演播厅（宣武门西大街甲 97 号） | | | 2.线上会议地点：中证路演中心·中证网： | | | https://www.cs.com.cn/roadshow/yjsmh/000537_22nd/ | | 上市公司接待 | 董事长粘建军 董事、总经理孙培刚 独立董事李书锋 | | 人员姓名 | | | | 副总经理、董事会秘书张坤杰 | | | 董事、财务总监王胡峰 | | 形式 | 现场直播与线上文字交流相结合 | | | 一、业绩发布 | | | 公司董事长粘建军致欢迎辞，并对公司 2022 年主要工作进 | | | 行了系统性回顾，客观分析了公司面临的发展形势，并对聚焦世 ...

公司基本信息 - 公司注册于1986年3月5日，注册地址历史变更情况包括天津和平区南京路211号、天津开发区第三大街16号泰达中心、天津经济技术开发区新城西路52号6号楼202-4单元[9] - 公司主营业务范围经历多次变更，包括自动售货机生产销售、防伪检测仪生产销售、软件技术开发销售、房地产开发及销售、新兴能源技术研发等[11] - 公司第一大股东变更情况包括天津立达集团有限公司、天津戈德防伪识别有限公司、天津南开生物化工有限公司、山东鲁能集团有限公司[12] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入为1958.3亿元，较上年下降82.49%[14] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为-31.5亿元，较上年下降300.88%[14] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为499.3亿元，较上年下降264.38%[14] - 公司2022年末总资产为1137亿元，较上年末下降66.98%[14] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为228.1亿元，较上年末下降28.05%[14] 公司业务发展 - 公司主营业务为风能和太阳能投资、开发、运营[23] - 公司主要产品为电力[23] 新能源政策及发展 - 2022年全国清洁能源发电装机容量占比持续提升，占比达到49.6%[21] - 2022年全国新增发电装机容量中，清洁能源发电装机容量占比为80%[21] - 2022年清洁能源发电量同比增长8.7%，占总发电量比重的36.2%[21] - 2022年1月21日，国家发布《促进绿色消费实施方案》，提出激发全社会绿色电力消费潜力[21] - 2022年1月30日，国家发布关于大型风电光伏基地规划布局方案，规划建设风光基地总装机约4.55亿千瓦[21] - 2022年2月10日，国家发布关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见，推动构建清洁低碳能源为主体的能源供应体系[21] - 2022年3月2日，国家发布关于开展全国主要流域可再生能源一体化规划研究工作的通知，提出在七大流域开展“水风光可再生能源一体化基地”的研究工作[21] - 2022年3月22日，国家印发《“十四五”现代能源体系规划》，明确到2025年，非化石能源消费比重提高到20%左右[21] - 2022年3月29日，国家能源局发布《2022年能源工作指导意见》，要大力发展风电光伏[21] 公司财务报告 - 公司2022年实现营业收入34.30亿元，利润总额8.18亿元，归属于上市公司股东的净利润为6.33亿元[24] - 公司2022年资产总额375.41亿元，归属于上市公司股东的净资产为164.11亿元，资产负债率为52.90%[25] - 公司计划通过定向增发募集资金不超过50亿元，用于青海区域部分项目开发建设及补充流动资金[25] 公司经营活动 - 公司2022年全年累计完成发电量81.71亿千瓦时，较上年同期增长8.23%[27] - 公司2022年全年累计完成上网电量78.81亿千瓦时，较上年同期增长7.86%[27] - 公司2022年市场化交易的总电量为388,215万千瓦时，同比增长26.29%[28] - 公司2022年市场化交易总上网电量占比为49.26%，较上年同期增加7.19个百分点[28]

证券代码:000537 证券简称:广宇发展 公告编号:2023-016 天津中绿电投资股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩说明会并征集问题的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 5.出席人员：董事长粘建军先生、总经理孙培刚先生、副总经理王富文先生、 副总经理兼董事会秘书张坤杰先生、财务总监王胡峰女士、公司独立董事（参会人 员将根据安排确定）、报名参会的投资者等（参会人员或将根据实际情况调整）。 二、参会事项 1.广大投资者如有现场参会意向，请于 2023 年 3 月 24 日（星期五）17:00 前将 拟现场参会人员身份证明文件及联系方式发送至公司投资者关系电子邮箱： cgeir@cge.cn。公司将及时与拟现场参会投资者沟通现场参会事宜。 1 天津中绿电投资股份有限公司（以下简称"公司"）拟于 2023 年 3 月 30 日在 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网上披露 2022 年年度报告及其摘要。为便于广大投资者进一步了解公司 2022 年度经营情况，公司 拟以现场直播与线上文字交流相结合的方式召开 20 ...

业绩与发电量 - 2022年风电完成发电量69.27亿千瓦时，占比84.78% [2] - 2022年光伏完成发电量11.29亿千瓦时，占比13.82% [2] - 2022年累计完成发电量81.71亿千瓦时 [2] 项目储备与建设 - 当前在建项目规模约260万千瓦 [2] - 400万千瓦项目正在履行相关前期手续 [2] - 新疆阜康1GW、青海茫崖0.5GW项目已开工建设 [2] 市场化交易与电价 - 2022年三季度末市场化交易电量占上网电量的50%左右 [4] - 市场化交易电价比标杆电价低约0.1元/千瓦时 [4] - 2022年市场化交易电价同比提升约0.02元/千瓦时 [4] 资金与融资 - 截至2022年三季度末，公司现有资金约43.13亿元 [4] - 2022年内累计收回补贴款16.9亿元 [4] - 2022年9月启动非公开发行事项，募集资金不高于50亿元 [4] 成本与造价 - 2022年末光伏项目单位千瓦造价为3900元左右 [4] - 2022年末陆上风电单位千瓦造价为5800元左右 [4] 补贴与利润 - 截至2022年末，公司已收回补贴款16.9亿元，存量补贴款约48亿元 [5] - 2022年四季度扣非归母净利润环比下降，主要受季节性影响、成本费用增加及参股公司计提减值准备影响 [4] 发展战略与目标 - 公司"十四五"发展目标为建设运营装机容量3000万千瓦 [5] - 公司坚持收益优先，在保障收益率的前提下开展资源获取工作 [4] 人员与考核 - 公司人员储备较为充分，将通过内部培训与社会招聘补充人员力量 [5] - 考核指标包括资源获取、装机容量、收入、利润、公司治理、安全生产等 [5]

项目获取与目标 - 截至目前，公司已获取25万千瓦青海光伏发电项目和100万千瓦新疆阜康多能互补项目核准或备案文件，合计125万千瓦 [2] - 明年资源获取目标将综合“十四五”规划及区域资源情况确定 [2] 项目建设与并网 - 目前在建项目约280多万千瓦，2022年以来累计投产10万千瓦，投产进度低于预期，受疫情和光伏组件价格高位影响，部分项目开工及投产时序调整 [2] - 明年并网目标将综合在手资源、投产成本及地方政府要求确定 [2] 硅料价格与项目开工 - 目前硅料价格较高，影响部分项目投产进度，在建项目装机安排注重成本控制和效益保障，满足内部收益率要求才可开工 [2][3] - 公司通过降低融投成本、严控工程造价、压降运维费用应对组件价格上涨影响 [3] 组件价格与收益率 - 公司项目资本金收益率要求不低于7%，在此基础上测算，光伏组件价格1.85 - 1.95元/千瓦时可接受，融资成本降低，接受上限会提升 [3] 大基地项目情况 - 今年成功获取新疆阜康100万千瓦多能互补大基地项目，对多个区域大基地项目跟踪并投标 [3] 储备项目风光占比 - 储备项目中光伏项目占比约60% - 70% [3] 盈利情况与走势 - 投产一年以上项目平均单GW利润总额约2.5亿元，与行业平均水平基本持平，与标杆企业有差距，和装机规模及区域分布有关 [3] - 未来投产规模扩大、区域布局合理后，盈利能力有提升空间 [3] 定增原因与资金情况 - 公司目前无资金压力，选择非公开发行是基于“十四五”发展目标，以建设青海乌图美仁70万千瓦光伏发电项目、青海茫崖50万千瓦风力发电项目为切入点拟定融资规模 [3] - 募集资金用于新能源发电项目和补充流动资金，优化资本结构，提升资本实力 [3] 融资成本情况 - 公司重视融资成本压降工作 [3] 证券简称变更 - 变更证券简称需以完成行业分类变更为前提，证监会未完成相关制度改革，行业分类变更业务暂停，公司就变更事宜再次与交易所沟通，有进展将公告 [4]

公司规划与目标 - 到十四五末，公司建设运营装机容量目标为3000万千瓦，装机情况会根据多方面因素动态调节 [2][3] 项目运营情况 - 青海区域项目电量主要实行市场化交易 [2] - 投产一年以上项目平均单GW利润总额约2.5亿元，与行业平均水平基本持平，但与标杆企业有差距 [2] - 截至2022年三季度末，公司市场化交易电量占上网电量的51.02%，2022年市场化交易电价同比提升约0.02元/千瓦时 [3] - 2021年公司弃风弃光率约10%，弃风弃光率呈下降趋势 [3][4] 公司优势与策略 - 公司与股东方有产业协同效应，新能源产业能与绿色地产、现代服务业融合联动，利于获取资源 [3] - 在满足内部收益率要求的前提下，对新获取项目的风光比例无刻意要求 [3] - 安排装机节奏注重成本控制和效益保障，光伏价格过高会调整建设投产节奏 [3] - 获取项目时，满足内部收益率要求的大基地项目和常规项目都会争取 [4] 激励与发展考量 - 为保障发展目标实现，采取国资层面“两率四率”考核、公司内部常规考核和专项考核等激励举措 [3] - 项目开发进度根据实际资源情况，综合项目实际及企业收益等情况确定 [4] 市场相关情况 - 市场化交易的风电溢价主要在青海地区，该地区标杆电价低、消纳能力不足、外送通道电网建设滞后 [3]

高管离职情况 - 张建义、徐瑞因个人原因离职，张建义离职后在公司股东单位任职，徐瑞在与公司无关联关系的其他企业任职 [2] - 公司及时组织召开职代会完成职工董事补选工作，董事会结构稳定运作正常，徐瑞离职后伊成儒仍担任证券事务代表，证券事务及相关工作不受影响 [3] 业绩情况及原因 2021年一季度 - 营业收入45.4亿元，同比增长20.74%；扣非净利润4.22亿元，同比下降21.02%，主要原因是结转产品结构及综合毛利率下滑 [3] 2020年 - 营业收入197.51亿元，同比下降14%；扣非归母净利润21.79亿元，同比下降29.87%，原因包括受开发周期影响结转项目和面积减少、结转产品结构及综合毛利率下滑、拿地策略致开盘销售项目减少、疫情减租免租政策影响 [3] 2016 - 2019年 - 扣非净利润分别为2.75亿元、14.89亿元、25.04亿元和31.08亿元，同比增长193.63%、68.22%和24.11% [5] 关联资助情况 中国绿发资助 - 提供10亿元资助，利率5.5%，期限3年，用于绿色地产项目开发建设，推动业务布局优化和项目建设周转 [4] 鲁能集团资助 - 2018 - 2020年，财务资助额度分别约为202.9亿元、126.1亿元和217.19亿元，预计关联交易金额分别约223.4亿元、146.9亿元和241.41亿元，原因是公司资本市场低成本融资有压力，资助助力公司发展，2017年以来累计实现归母净利润100亿元，资产负债率由重组前86.7%降至78.17% [6] - 公司重视创新融资方式，2019年度成功发行40亿元CMBS、中期票据5亿元，50亿元ABN供应链融资在推进中 [6] 绿色地产业务规划 - 响应国家新发展理念，发展绿色、健康地产，实施建筑全生命周期绿色管理，实现100%绿色建筑认证，产品对标WELL、LEED、中国绿色建筑标准，贯穿“绿色、健康、智能”理念，推动节能减排 [4] - 济南公园世家项目成典范，三亚红塘湾中心城区项目、重庆大渡口项目装配率达50%，针对不同项目推动健康功能升级 [4] 项目维权问题 - 公司重视重庆鲁能开发项目维权事件，督促重庆公司依法合规妥善处理纠纷 [5] 2021年度目标及战略规划 - 目标为开工面积313.35万平方米，续建面积302.16万平方米，竣工面积120.32万平方米，销售额力争突破260亿元 [5] - 战略规划包括聚焦主责主业优化业务布局、发展绿色健康地产、采取灵活激励机制调动员工积极性 [5] 子公司经营情况 - 2020年年报按监管要求披露重庆、宜宾等四家所属单位经营业绩，其他子公司未达披露条件未单独披露 [7] - 山东鲁能2020年净利润下滑受房地产项目开发周期和行业利润率下滑影响 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（线上视频会议） [2] - 活动时间为2022年4月29日16:30 - 17:30 [2] - 主会场为公司会议室，分会场为腾讯会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书张坤杰、董事及财务总监王胡峰 [2] - 参与人员包括西南证券、丰琰投资等多家机构及个人 [2] 大股东交易对价相关 - 大股东在资产重组中支付的132亿元交易对价，公司已于2022年3月14日全部收回，不体现在“应收账款”中 [2] - 资金用于清理往来款30亿、偿还高利率贷款55亿、后续项目投资本年计划约30亿 [2] 鲁能新能源业绩相关 - 2021年第一季度，发电业务收入8.33亿元，利润总额3.14亿元，净利润2.89亿元，归母净利润2.31亿元 [3] - 2022年一季度，发电业务收入7.9亿元，利润总额2.46亿元，净利润2.29亿元，归母净利润1.94亿元 [3] - 2021年度经审计主营业务收入为33.25亿元，利润总额13.73亿元，净利润11.41亿元，归母净利润10.31亿元 [3] 项目目标及进展相关 - 今年投产目标148万千瓦，明年投产目标不低于600万千瓦 [3] - 截至一季度末，已装机规模403万千瓦，在建项目规模290多万千瓦，已获取指标但未建规模约360多万千瓦 [5] - 2022年3月21日，青海格尔木鲁能新能源有限公司中榜“液态压缩空气储能示范项目”，为5万千瓦/60万千瓦时液化空气储能 + 25万千瓦光伏发电项目 [4] 其他问题相关 - 公司去年末自主运营的4GW电站基本纳入补贴目录，个别新投运项目正申请纳入电价补贴清单 [4] - 2022年第一季度财务费用约2亿元，因行业特性及前期项目投产运营利息支出费用化致偏高，一季度完成贷款利率压降和偿还高利率借款，截至一季度末综合融资成本降至4%以内，二季度存量贷款利息将明显下降 [4] - 基于现有存量业务测算，2021年单GW盈利水平为1.5亿左右，未来单GW盈利水平会逐步接近行业先进水平 [4] - 明年预计新增6GW投产目标不包含今年的1.48GW [4] - 公司通过多途径开展资源拓展工作，收并购、收购国家电网小型电站、风光大基地项目拓展等若有进展将及时公告 [4][5] - 业绩承诺基于27家子公司业绩，单GW盈利1.5亿是合并报表层面，与业绩承诺范围盈利水平有差异 [5] - 若有股权融资等计划，公司将及时披露公告 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 000537，证券简称为广宇发展 [1] - 公司名称为天津广宇发展股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和其他（线上会议） [2] - 活动参与人员为兴业证券（阎常铭、靳璐瑜、洪波、宋词、王沁雯） [2] - 活动时间为 2022 年 5 月 27 日 9:30 - 10:30，地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书张坤杰、证券事务代表伊成儒、投资者关系管理马啸 [2] 公司规模情况 - 已装机规模为 290403 万千瓦，在建项目规模为多万千瓦，已获取指标但未建规模约 360 多万千瓦 [2] - 十四五末建设运营装机容量目标为 3000 万千瓦，十四五期间平均每年至少新增建设运营 600 万千瓦 [2] - 预计今年获取风光资源指标 600 万千瓦以上 [2] 公司优势 - 海陆齐发的业务布局、多能互补的集成优化能力、海上风电建设的领先技术、主业转型后融资优势 [2] - 能将新能源产业与间接控股股东中国绿发的低碳城市、现代服务业、战略性新兴产业相融合，形成协同效应便于获取资源 [2] 其他信息 - 活动不涉及应披露重大信息，活动过程无演示文稿、文档等附件 [4]

新能源装机与规划 - 公司目前新能源装机容量为403万千瓦 [2] - 公司“十四五”期间装机容量目标为3000万千瓦，平均每年至少建设运营600万千瓦 [2] - 公司在建项目规模为290多万千瓦，已获取指标但未建规模约360多万千瓦 [3] - 预计2022年全年获取风光资源指标600万千瓦以上 [3] 融资与资产负债 - 公司综合融资成本控制在4%以内，2022年一季度末银行贷款成本已降至3.8%以内，部分控制在3.6%以内 [2] - 截至2022年一季度末，公司资产负债率为54.99%，低于行业平均水平 [2] - 公司现有资金60亿元，加上50亿补贴款未收回，若全部收回将有100多亿现金，可撬动500多亿投资 [3] 资源获取与项目收益 - 公司在资源获取方面面临激烈竞争，但具备与间接控股股东中国绿发的协同效应优势 [3] - 公司新获取项目最低资本金内部收益率为7%，低于7%的项目原则上不允许获取 [3] - 2022年一季度销售毛利率为55.68%，销售净利率为21.49%，高于行业平均水平 [3] - 2021年单GW盈利水平为1.5亿左右，未来随着规模扩大，盈利水平将逐步接近行业先进水平 [3] 未来发展方向 - 公司“十四五”期间将重点开发海上风电，计划建设汕头中澎二100万千瓦科技创新示范风电场，打造粤东海上风电基地 [4] - 公司将继续拓展粤西、福建、海南区域海上风电，并争取山东区域海上风电取得突破 [4] 资产注入与股权激励 - 公司控股股东鲁能集团、间接控股股东中国绿发已将其持有的新能源发电资产及业务全部置入广宇发展 [4] - 公司未来若有其他优质资产，将根据战略发展需要与股东方沟通协调 [4] - 公司已对股权激励进行相关探索与研究，待时机与条件成熟时将积极推进 [4]