会议信息 - 公司第九届监事会第二十二次会议5月6日发通知，5月14日通讯表决召开[2] - 应参与表决监事5人，实际参与表决5人[2] 换届相关 - 会议审议通过《关于公司监事会换届的议案》[3] - 提名李靖辉等三人为第十届监事会股东代表监事候选人[3] - 《关于监事会换届选举的议案》表决5票同意，0反对，0弃权[4]

会议情况 - 公司第九届董事会第三十九次会议于2024年5月14日通讯表决召开，11位董事参与表决[2] 议案审议 - 审议通过董事会换届议案，提名7名董事、4名独立董事候选人，需深交所审查及股东大会表决[3][4][5] - 审议通过未来三年股东回报规划议案，需提交2024年第二次临时股东大会审议[5][6] - 审议通过召开2024年第二次临时股东大会事项，5月30日现场与网络投票结合召开[6][7]

监事会换届 - 2024年5月14日召开会议审议通过监事会换届议案[2] - 提名李靖辉、叶志华、杨经革为第十届监事会股东代表监事候选人[2] - 候选人将提交2024年第二次临时股东大会等额选举[2] 候选人信息 - 李靖辉、叶志华、杨经革分别任职于不同公司[5][7][9] - 三人未持股，与大股东无关联关系[6][8][10]

董事会提名 - 公司董事会提名马晓茜为第十届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合相关要求[7][8] - 被提名人近三十六个月未受相关谴责或通报批评[11] - 被提名人担任独立董事的境内上市公司数量等符合规定[13] 声明相关 - 提名人保证声明真实准确完整并承担责任[13] - 声明发布时间为2024年5月15日[14]

独立董事提名 - 公司董事会提名王承志为第十届董事会独立董事候选人[1] - 被提名人通过第九届董事会提名委员会或独立董事专门会议资格审查[1] 任职条件 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合相关规定[7][8] - 被提名人最近三十六个月未受相关谴责或通报批评[11] - 被提名人担任独立董事数量、任期等符合规定[13] - 被提名人符合多方面任职资格和条件[2][3]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入11.06亿元，较上年同期增长14.82%[5] - 归属于上市公司股东的净利润3140.17万元，较上年同期下降56.18%[5] - 经营活动产生的现金流量净额1.83亿元，较上年同期下降36.00%[5] - 本报告期末总资产204.47亿元，较上年度末增长3.75%[5] - 资产总计从197.08亿元增长至204.47亿元，涨幅约3.75%[20] - 营业总收入从9.64亿元增长至11.06亿元，涨幅约14.82%[21] - 营业总成本从10.08亿元增长至11.45亿元，涨幅约13.61%[21] - 营业利润从6280.52万元降至2812.23万元，降幅约55.22%[21] - 净利润从7755.43万元降至3653.96万元，降幅约52.89%[21] - 少数股东损益从588.89万元降至513.79万元，降幅约12.75%[21] - 其他综合收益的税后净额从24.32万元增长至303.69万元，涨幅约1148.73%[22] - 综合收益总额从7779.75万元降至3957.65万元，降幅约49.13%[22] - 基本每股收益从0.0872元降至0.0302元，降幅约65.37%[22] - 稀释每股收益从0.0872元降至0.0302元，降幅约65.37%[22] 特定项目财务数据关键指标变化 - 报告期末其他应收款增加140.44%，因子公司预付天然气采购履约保证金增加[8] - 报告期末短期借款增加38.86%，因报告期内新增银行借款[8] - 本年初至报告期末销售费用增加319.39%，因子公司销售代理费增加[9] - 本年初至报告期末投资收益减少38.57%，因报告期内确认的投资收益减少[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为27018户[14] - 广州高新区现代能源集团有限公司持股43.89%，为第一大股东[14] - 广州港股份有限公司持股比例1.30%，持股数量13,555,459.00股[15] - 诺德基金相关资管计划持股比例1.26%，持股数量13,149,350.00股[15] - 广州产投产业升级1号私募证券投资基金持股比例0.78%，持股数量8,116,883.00股[15] 项目投资情况 - 聚丙烯装置项目报批总投资126649万元，公司现金出资3800万元，占股10%[17] - 广州知识城恒运天然气热电联产项目公司出资8亿元作为新设全资子公司注册资本[18] 特定时间财务数据对比 - 2024年3月31日货币资金期末余额3,100,931,015.18元，期初余额2,562,769,171.26元[19] - 2024年3月31日应收账款期末余额524,067,687.87元，期初余额563,669,879.74元[19] - 2024年3月31日流动资产合计期末余额4,486,931,615.47元，期初余额3,969,304,458.67元[19] - 2024年3月31日长期股权投资期末余额5,575,885,433.99元，期初余额5,506,643,409.66元[19] - 2024年3月31日固定资产期末余额5,576,798,269.28元，期初余额5,643,644,105.94元[19] 现金流量数据变化 - 经营活动现金流入小计本期为12.88亿元，上期为12.39亿元，本期较上期增长3.99%[23][24] - 经营活动现金流出小计本期为11.05亿元，上期为9.53亿元，本期较上期增长15.84%[24] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.83亿元，上期为2.86亿元，本期较上期下降36.00%[24] - 投资活动现金流入小计本期为16.16万元，上期为40.39万元，本期较上期下降60.00%[24] - 投资活动现金流出小计本期为3.35亿元，上期为2.34亿元，本期较上期增长42.82%[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -3.35亿元，上期为 -2.34亿元，本期较上期亏损扩大42.90%[24] - 筹资活动现金流入小计本期为22.97亿元，上期为11.28亿元，本期较上期增长103.49%[24] - 筹资活动现金流出小计本期为16.07亿元，上期为1.38亿元，本期较上期增长1064.43%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为6.90亿元，上期为9.90亿元，本期较上期下降30.29%[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为5.38亿元，上期为10.42亿元，本期较上期下降48.33%[24]

业绩总结 - 公司发布的2023年年报显示，营业收入为48.22亿元，同比增长22.64%[1] - 公司上网电量和售汽量均有较大增长，上网电量达到71.69亿千瓦时，同比增长21.56%[2] 未来展望 - 公司积极发展气电项目，多个天然气发电项目进展顺利，未来新机组投产将支撑公司业绩稳步增长[4] 财务展望 - 公司穗恒运A（000531.SZ）2023年至2026年的营业总收入预计呈逐年增长趋势，分别为4,822百万元、5,324百万元、6,628百万元和6,976百万元[9] - 公司2023年至2026年的EBITDA分别为778百万元、962百万元、1,069百万元和1,399百万元，呈逐年增长[9] 分析师信息 - 分析师郭雪具有北京大学环境工程/新加坡国立大学化学双硕士学位，拥有5年环保产业经验，负责环保及公用板块研究[10] 投资评级 - 公司股票投资评级分为买入、增持、中性和减持四个级别，根据相对市场表现的百分比来划分[12] - 投资评级中，买入表示相对强于市场表现20%以上，增持表示相对强于市场表现5%~20%，中性表示相对市场表现在-5%~+5%之间波动，减持表示相对弱于市场表现5%以下[12] 风险提示 - 报告提醒市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息、材料及结论仅反映公司发布当日的判断，不构成投资建议[16] - 公司报告中的意见和建议不考虑个别客户的特殊投资目标、财务状况或需要，客户应根据自身情况考虑是否采纳报告中的意见或建议[16] 公司信息 - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[17] - 德邦证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[17]

业绩说明会安排 - 2024年4月26日15:00 - 16:00举办2023年度网上业绩说明会[1] - 采用网络远程方式，投资者可登陆全景网参与[1] - 董事总经理等人员出席说明会[1] 问题征集 - 投资者可于2024年4月25日15:00前访问指定网址或扫码征集问题[2] - 公司将在会上回答投资者普遍关注的问题[2]

培训信息 - 中信证券2024年4月9日对穗恒运进行2023年度持续督导培训[1] - 培训地点在穗恒运会议室，人员为李威等，对象含董监高等[1] 培训效果 - 公司积极配合培训，相关人员对规定理解更全面[3][4] - 提高规范运作意识、对资本市场理解及公司相关水平[4]

财务表现 - 公司2023年度报告显示，营业收入达到39.32亿，同比增长22.64%[8] - 公司2023年度报告显示，净利润为29.31亿，同比增长611.45%[8] - 公司2023年度报告显示，扣除非经常性损益的净利润为38.05亿，同比增长359.16%[8] - 公司2023年净资产为15,181,323万元，较2022年末增长29.82%[9] - 公司2023年营业收入分别为963,570,658.87元、1,083,284,111.74元、1,481,740,254.60元和1,293,652,789.54元[13] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润分别为71,665,422.81元、68,079,517.56元、151,873,314.20元和1,492,059.46元[13] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额分别为285,894,988.32元、-88,748,946.38元、234,357,924.35元和129,114,948.13元[13] - 公司2023年非流动性资产处置损益为-19,397,969.70元，政府补助为21,266,958.10元[13] - 公司2023年实现营业收入482,224.78万元，同比上升22.64%[27] - 公司发生营业成本410,567.45万元，同比增加2.99%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为29,311.03万元，同比增加611.45%[28] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润38,046.07万元，同比增加359.16%[28] - 公司现金及现金等价物净增加额174,445.51万元，同比增加192.91%[28] - 公司2023年实现净利润为250,482,365.13元，可供分配利润为225,434,128.62元[107] - 公司向全体股东每10股派1.00元（含税）现金分红，共计分配现金红利104,140,133.20元[107] 业务发展 - 公司2023年全国全社会用电量为9.22万亿千瓦时，同比增长6.7%[16] - 公司2023年全国全口径发电装机容量为29.2亿千瓦，同比增长13.9%[17] - 公司2023年全国发电装机容量中，风电占比15.08%，太阳能发电占比20.91%[17] - 公司2023年广东省全社会用电量为8502亿千瓦时，同比增长8.0%[17] - 广东电网截至2023年底统调装机容量达1.93亿千瓦，同比增长12.7%[18] - 广东电力市场全年市场规模达5754.1亿千瓦时，同比增长5%[18] - 公司2023年实现营业收入48.22亿元，同比增加22.64%[20] - 公司2023年售电量83696.0366万千瓦时，中长期电量占比90.7%[23] - 电力业务是主要收入来源，占比74.84%，同比增长37.99%[29] - 广东地区是主要营收地区，占比100%，同比增长22.64%[29] 研发投入 - 公司研发项目包括降低锅炉SCR脱硝系统排放浓度和提高清灰经济性[33] - 公司研发人员数量从2022年的259人增加到2023年的287人，增长了10.81%[37] - 公司研发投入金额从2022年的141,163,502.61元下降到2023年的135,037,561.37元，下降了4.34%[37] 环保措施 - 公司在防治污染方面采取了脱硫系统、脱硝系统和除尘系统等措施，其中脱硫系统的平均处理能力为1585703立方米/时[118] - 公司完成空压机节能改造，每年可减少厂用电量约250万度电，节约标煤200吨[126] - 锅炉连排水回收利用节能改造后，每年可节约2000吨标煤[126] - 公司被评为2022年环境信用评价“绿牌”企业[127] 公司治理 - 公司与控股股东在资产、人员、财务、机构等方面基本相互独立，保持中立地位，不损害其他股东的权益[61][62] - 公司与控股股东存在同业竞争情况，但已出具承诺函规范业务，避免直接竞争或新增竞争业务[64][65] - 公司董事会严格按照法律、法规及公司章程规定履职，认真审议各项议案并作出独立客观的判断[88] - 公司财务报表基本能反映公司财务状况和经营成果，审计工作得到认可[89][90][91] - 公司董事会通过了年度报告、审计工作总结报告等议案[92][93][94] - 公司提名委员会推选了董事候选人和公司总经理，并审议了财务负责人的聘任[95] - 公司将新增购买子公司、参与设立现代氢能科技公司等事项提交董事会审议[96][97][98] - 公司拟出售子公司股权及增资设立控股公司等事项也将提交董事会审议[99]