公司财务表现 - 2025年上半年公司净利润为1.65亿元人民币，同比增长7.53% [1] - 2025年上半年扣除非经常性损益的净利润为1.45亿元人民币，同比大幅增长21.45% [1] - 公司2025年中期业绩在可比零售业类上市公司中位居前列，市值实现同比增长 [1] 股东回报 - 近三年公司累计分红3.03亿元人民币（含税），占年均可分配利润的比例高达124.94% [1] - 2024年公司分红2.26亿元人民币（含税），超额覆盖当年净利润 [1] - 2025年中期分红0.75亿元人民币（含税），占本期利润的45.38% [1] 公司战略与运营 - 公司管理层坚守零售主业基本盘，通过优化购物中心业态与品牌矩阵提升运营 [1] - 公司以精细化管理提升运营效能，并以前瞻视角布局新赛道 [1] - 公司重点推进数字化转型、自营业务拓展、运营轻资产项目及市内免税店 [1] - 公司紧抓热点经济机遇培育新增长点，持续开辟业绩增长新空间 [1]

公司市值表现 - 公司市值表现受宏观环境、行业竞争、市场预期等多重因素共同作用 [1] 股东回报措施 - 近三年累计分红3.03亿元，占年均可分配利润124.94% [1] - 2024年分红2.26亿元（含税），超额覆盖当年净利润 [1] - 2025年中期分红0.75亿元（含税），通过提升分红频次和比例传递信心 [1] 业务创新与增长布局 - 积极布局新增长曲线，包括设立江豚基金、拓展会员店与市内免税店 [1] - 打造自营矩阵、引入首店首展，并结合文化事件融合"商文旅体" [1] - 以"四优"方案升级消费服务，通过业务创新提升公司核心竞争力 [1] 未来发展规划 - 后续将围绕估值提升计划，推进创新经营、中长期激励机制建设与投资者关系强化工作 [1] - 以扎实业绩为基础，优化投关管理、及时披露经营动态，推动公司价值与市值动态匹配 [1]

公司股价表现 - 投资者指出大盘逼近4000点且外部股市涨势良好，但公司股价纹丝不动并长期落后于大盘及同行业表现 [1] - 公司回应股价波动受宏观经济和市场行情等多重因素影响 [1] 公司经营与市值管理 - 公司始终重视市值管理工作并高度关注股东利益 [1] - 管理层致力于提升经营业绩，通过扎实的经营成果推动公司内在价值提升，以稳健业绩回报投资者 [1] - 新一届董事会换届后不断优化运营策略，加强成本管控，积极推动创新经营与业态调整以持续提升经营质效 [1]

财务表现 - 前三季度营业收入为45.2亿元，同比下降11.64% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为1.28亿元，同比增长2.98% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9363万元，同比增长12.74% [1]

董事会决议概况 - 公司于2025年10月30日以通讯表决方式召开第十届十九次董事会 应到董事11名 实到董事11名 会议召开程序符合规定 [1] - 本次会议审议通过了三项议案 包括2025年第三季度报告 使用自有闲置资金进行委托理财 以及制定修订多项内部管理制度 各项议案均获全票通过 [1] 2025年第三季度报告 - 会议全票审议通过了《武商集团股份有限公司2025年第三季度报告》（公告编号：2025-048） [2] - 该报告已由公司董事会审计委员会预先审议通过 具体内容于巨潮资讯网披露 [2] 资金管理计划 - 董事会审议通过《关于使用自有闲置资金进行委托理财的议案》（公告编号：2025-049） 旨在提高资金使用效率 [3] - 公司拟使用自有闲置资金开展委托理财业务 相关操作将严格遵循安全性 流动性原则 [3] 内部管理制度完善 - 董事会审议通过《关于制定、修订相关制度的议案》 对公司多项核心管理制度进行完善 [4] - 制度制定与修订旨在进一步规范公司治理 强化信息披露质量及投资者保护 [4] - 具体制定修订的制度包括《市值管理制度》《投资者关系管理制度》《内幕知情人登记制度》等共十一项制度 [5]

内幕信息界定 - 一年内购买、出售重大资产超总资产30%等属内幕信息[5] - 5%以上股份股东或实控人情况变化属内幕信息[5] - 新增借款或担保超上年末净资产20%属内幕信息[6] - 放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息[6] 档案管理 - 内幕信息知情人档案等至少保存10年[9] - 重大事项公开后5个交易日报送相关档案[12] 信息报送审核 - 对外报送资料经董秘审核，重要的报董事长[14] 登记与自查 - 责任人事发当日做好登记并报董事会秘书处[14] - 自查买卖证券情况，问题2个工作日内报送[15] 违规处理 - 违规知情人视情节处分、处罚，追责[14] - 违规外部人员严重的向监管报告，追责[14] 制度相关 - 制度由董事会修改、解释，审议通过后生效[17] - 未尽事宜按法律法规和章程执行[17] - 制度日期为2025年10月31日[18]

中小投资者定义 - 指除公司董事、高管及单独或合计持股5%以上股东外的其他股东[2] 股东会计票规则 - 审议影响中小投资者利益重大事项时单独计票[4] - 统计表决结果时另行统计中小投资者表决情况[7] 投票方式与信息登记 - 股东会现场与网络投票结合，中小投资者可任选其一[7] - 审议单独计票事项时登记中小投资者信息及股份数[7] 计票与监票安排 - 表决前推举两名股东代表计票和监票，有中小投资者出席时由其代表等共同负责[7] 信息披露要求 - 股东会通知载明单独计票事项及网络投票流程[10] - 决议公告列明相关事项及中小投资者表决情况[10] - 法律意见书包含见证律师对单独计票意见[10]

信息管理 - 制定外部单位报送信息管理制度加强管理[1] - 董事和高管遵守信息披露制度履行流程[1] 保密义务 - 定期报告公布前相关人员负有保密义务[1] - 书面提醒外部单位相关人员对报送信息保密[2] 报送规定 - 拒绝无法律法规依据的外部单位报送要求[1] - 依据法规报送信息将相关人员登记备案[2] 信息安全 - 外部单位或个人不得泄露或利用未公开重大信息[3] - 信息泄露公司向深交所报告并公告[3] 制度实施 - 违反制度致损失依法要求赔偿[3] - 制度自董事会审议通过之日起实施[3]

投资者关系管理 - 制定制度加强与投资者沟通，遵循合规等原则[2][3][4] - 沟通内容含发展战略等，多渠道开展工作[5][6] - 及时公平披露信息，积极召开说明会[7][8][15][16] 职责与人员 - 主要职责包括拟定制度、组织活动等[11] - 董事会秘书负责组织协调工作[19] - 从事人员需具备良好素质和技能[22] 制度生效 - 本制度董事会审议通过后生效，原办法废止[14]

武商集团股份有限公司 内部控制制度 第一章 总 则 第一条 为加强武商集团股份有限公司（以下简称"公 司"）内部控制，促进公司规范运作和健康发展，保护投资 者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称 "《上市规则》"）和《企业内部控制基本规范》等有关法律 法规，以及《公司章程》的规定，结合公司实际，制定本制 度。 第二条 公司内部控制的目的是： （一）遵守国家法律、法规、规章，及其他相关规定； （二）提高公司经营的效益及效率，不断提高公司运行 质量； （三）保障公司资产的安全； （四）确保公司信息披露的真实、准确、完整和公平。 第二章 基本要求及内容 第三条 公司的内部控制充分考虑以下要素： （一）内部环境：指影响公司内部控制制度制定、运行 及效果的各种综合因素，包括公司组织结构、企业文化、风 险理念、经营风格、人事管理政策等； （二）目标设定：公司根据风险偏好设定公司战略目标， 并在公司内层层分解和落实； （三）事项识别：公司对影响公司目标实现的内外事件 进行识别，分清风险和机会； （四）风险评估：公司对影响其目标实现的内、外各种 风险进行分析 ...