业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月归母净利润分别为29789.43万元、8080.52万元、 - 43878.20万元及2476.98万元[7] - 2022 - 2025年1 - 6月制造业收入分别为73259.53万元、93002.10万元、77732.06万元及27918.64万元，毛利率分别为20.49%、26.43%、27.15%及29.21%[7] - 2022 - 2025年1 - 6月贸易业务收入分别为84588.48万元、350495.67万元、177525.58万元及63921.25万元[7] 财务指标 - 截至2025年6月末，商誉账面价值为75503.27万元，系收购中大杆塔形成，未计提减值[7] - 2022 - 2025年6月各期末，应收账款账面价值分别为24925.48万元、42729.02万元、55705.54万元及53579.45万元，2024年末较2023年末增加12976.52万元[9] - 截至2025年6月末，货币资金余额为65066.99万元，短期借款及一年内到期非流动负债期末余额合计79263.98万元[10] 业务情况 - 报告期内公司主营业务包括制造业、贸易业、房地产开发、资产租赁，制造业和贸易业收入合计占比超99%[17] - 2025年1 - 9月至2022年度，光伏支架收入分别为1622.06万元、53296.82万元、71177.52万元、50065.98万元[20] - 自2023年公司贸易初步形成以苯乙烯、乙二醇、柴油为主的品类格局[39] 成本费用 - 报告期内期间费用持续增长，金额分别为13767.79万元、16669.12万元、17267.71万元和11227.60万元，同比增幅依次为21.07%、3.59%及1.57%[43] - 2022 - 2025年1 - 9月公司镀锌业务成本中直接材料占比分别为69.75%、83.10%、85.55%、82.54%[68] - 2022 - 2025年1 - 9月公司镀锌业务成本中制造费用占比分别为24.59%、8.78%、7.54%、9.15%[68] 子公司情况 - 报告期内中大杆塔营业收入分别为74452.11万元、99729.47万元、79994.92万元和41714.99万元，累计295891.49万元；净利润分别为8313.86万元、15111.69万元、12215.12万元和4781.15万元，累计40421.82万元[100] - 2021 - 2023年中大杆塔经审计实际实现净利润分别为10183.74万元、8290.02万元、15111.69万元，累计33585.45万元，与业绩承诺数差额为 - 1814.55万元，差额占比 - 5.13%[103] - 2021 - 2023年中大杆塔累计净利润未完成业绩承诺，原股东现金补偿国际实业6407.31万元[104] 贸易业务 - 2025年1 - 9月贸易额282,569.27万元，同比增长9.17%；2024年贸易额426,323.11万元，同比下降19.04%[137] - 2025年1 - 9月收入84,967.54万元，同比下降54.91%；2024年收入177,525.58万元，同比下降49.35%[137] - 公司贸易业务收入模式分为自营和代理模式，自营采用总额法，代理采用净额法[126] 客户供应商 - 苯乙烯主要客户包括新疆昆仑天昱能源有限公司等，定价基于市场价格协商确认，信用政策为先款后货[151] - 乙二醇前五大客户包括乌鲁木齐盛佰商贸等，合作时间多到2024年或2025年[157] - 柴油前五大客户中，浙江舟山艾克森石油化工有限公司2024年设立，2025年开始合作[163] 预付账款 - 2025年9月30日公司前五大预付款合计26094.29万元，期后结转12542.87万元，尚未交易13551.43万元[194] - 2024年末前五大预付账款合计26402.71万元，期后退款2601.00万元，期后结转21809.63万元，尚未交易金额1992.08万元[197] - 2023年末前五大预付账款合计35220.50万元，期后退款1339.50万元，期后结转33881.00万元[200]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 6月归母净利润波动大，分别为29789.43万元、8080.52万元、 - 43878.20万元及2476.98万元[10] - 2022 - 2025年1 - 6月制造业收入分别为73259.53万元、93002.10万元、77732.06万元及27918.64万元，毛利率持续上升[10] - 2022 - 2025年1 - 6月贸易业务收入分别为84588.48万元、350495.67万元、177525.58万元及63921.25万元[10] - 2025年1 - 9月苯乙烯收入56708.98万元，占贸易总收入66.74%[24] - 2024年度苯乙烯收入87726.32万元，占贸易总收入49.42%[24] 用户数据 - 未提及用户数据相关内容 未来展望 - 未来拟参与南山墅酒店经营和矿产资源开发[157] - 贸易业务将利用智能化仓储和铁路线优势向产业链上游延伸[157] 新产品和新技术研发 - 未提及新产品和新技术研发相关内容 市场扩张和并购 - 2024年11月9日拟收购怡宝矿产80%股权，其有探矿权1个、采矿权2个[156] 其他新策略 - 2022年实际控制人变更后业务更聚焦，剥离非核心业务[152] - 本次发行拟募集不超66190.46万元补充流动资金，新疆融能拟全额认购[176][182] 财务数据 - 截至2025年6月末商誉账面价值75503.27万元，系收购中大杆塔形成[10] - 2022 - 2025年6月各期末预付账款分别为28990.42万元、37813.55万元、28257.15万元及34780.63万元[11] - 2022 - 2025年6月各期末应收账款账面价值分别为24925.48万元、42729.02万元、55705.54万元及53579.45万元[12] - 2022 - 2025年6月各期末合同资产账面价值分别为1975.35万元、1282.63万元、1698.32万元及1686.32万元[13] - 截至2025年6月末关联方应付类款项余额1990.20万元，应收类款项余额3626.05万元[13] - 截至2025年6月末货币资金余额65066.99万元，短期借款及一年内到期非流动负债合计79263.98万元[13] - 2022 - 2025年6月各期末在建工程账面余额为13224.06万元、16913.57万元、47525.87万元及50299.67万元[14] - 截至2025年6月末其他权益工具投资账面价值7355.57万元[15] - 截至2025年6月末其他应收款余额5403.25万元，对新疆钾盐借款3626.05万元[15] 业务交易 - 贸易客户及供应商成立时间多数在5年以上，注册地集中在新疆和长三角[43] - 苯乙烯、柴油采购及销售通常先款后货，乙二醇有多种结算方式[43] - 2023 - 2024年向南京储锦等采购货物总量475133.50吨，采购后全部对外销售[47] 担保情况 - 国际实业为多主体提供担保，截至目前担保余额及新增额度不同[105] - 预计2025年母公司为子公司、子公司之间提供担保额度112420万元，子公司为母公司提供担保不超103000万元[107] 土地相关 - 2025年11月京沪钢构竞得3幅地块国有土地使用权，等待签订出让合同[123] - 桥梁钢构生产厂房项目未来有明确开工续建计划[118] 处罚相关 - 2022 - 2024年子公司存在多项行政处罚，涉及安全、消防、环保等[132][133][145] 人员变动 - 2022年实际控制人变更后对董监高进行改选和改聘[160] - 2023 - 2025年多位董监高因个人原因离职/离任[160] 平仓风险 - 当目标股票价格连续10日低于4.45元/股，且未补充资金或追加质押，质权人有权强制平仓[200]

长江证券承销保荐有限公司 关于新疆国际实业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层 二零二五年十二月 声 明 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"本保荐机构"或"长江保荐"）接 受新疆国际实业股份有限公司（以下简称"发行人"、"国际实业"或"公司"） 聘请，作为国际实业 2025 年度向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"） 的保荐机构，就发行人本次发行出具本发行保荐书。 新疆国际实业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票申请文件 发行保荐书 本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《证券发行 上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐管理办法》"）《上市公司证券发 行注册管理办法》《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 27 号——发行 保荐书和发行保荐工作报告》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制订的业务规则、行 ...

长江证券承销保荐有限公司 关于新疆国际实业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层 二零二五年十二月 新疆国际实业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票申请文件 上市保荐书 声明 长江证券承销保荐有限公司（以下简称"长江保荐"、"保荐人"或"保荐 机构"）接受新疆国际实业股份有限公司（以下简称"国际实业"、"发行人" 或"公司"）的委托，担任其 2025 年度向特定对象发行股票的保荐人。 长江证券承销保荐有限公司及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》等有关法律、法规、中国证监会及深圳证券交易所的有关 规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道 德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性、完整性。 除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与募集说明书一致。 3-3-1 第一节 发行人基本情况 | | | | | 声明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 第一节 | 发行人基本情况 3 | | | 一、发 ...

关于新疆国际实业股份有限公司申请向特 定对象发行股票的审核问询函的回复 深圳证券交易所： 由长江证券承销保荐有限公司转来贵所《关于新疆国际实业股份有限公司申 请向特定对象发行股票的审核问询函》（以下简称"审核问询函"）已收悉。对此， 我们作了认真研究，并根据审核问询函的要求，对新疆国际实业股份有限公司（以 下简称"发行人"或"国际实业"）补充实施了若干检查程序，相关事项说明如 下： 注： 本所没有接受委托审计或审阅 2025 年 1 月至 9 月期间的财务报表，以下所 述的核查程序及实施核查程序的结果仅为协助发行人回复贵所问询目的，不构成 审计或者审阅。 除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《新疆国际实业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票募集说明书》（以下简称"募集说明书"）中的释义 具有相同涵义。 本问询函回复的字体说明如下： | 问询函所列问题 | 黑体、加粗 | | --- | --- | | 对问询函所列问题的回复 | 宋体 | | 涉及对招股说明书等申请文件的修改内容 | 楷体、加粗 | 1 问题 1 2022 年至 2025 年 1-6 月，发行人归母净利润分别为 29,789.4 ...

融资相关 - 2025年11月17日收到向特定对象发行股票审核问询函[2] - 会同中介机构研究落实并公开披露回复[2] - 回复披露后报送相关文件[2] - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[3] 公告信息 - 公告发布于2025年12月9日[5]

公司融资进展 - 国际实业于2025年11月收到深圳证券交易所出具的向特定对象发行股票审核问询函 [1] - 公司已会同中介机构对问询函中的问题研究落实，并公开披露了问询函回复，具体内容发布于巨潮资讯网 [1] - 公司将在回复披露后，向深圳证券交易所报送相关文件 [1] - 本次向特定对象发行股票事项尚需通过深圳证券交易所审核，并获得中国证券监督管理委员会同意注册 [1] - 本次发行的最终结果及所需时间存在不确定性，公司将根据进展情况及时履行信息披露义务 [1]

股价与资金流向 - 截至2025年12月5日收盘，国际实业股价报收于5.88元，当日上涨0.86%，换手率为2.2%，成交量为10.55万手，成交额为6163.86万元 [1] - 12月5日，主力资金净流出186.7万元，占总成交额3.03%，游资资金净流出68.58万元，占总成交额1.11%，散户资金净流入255.28万元，占总成交额4.14% [1] - 近5个交易日（12月1日至5日）资金流向波动较大，其中12月2日主力资金净流出额最高，达1553.00万元，占总成交额14.23%，而12月3日主力资金净流入656.30万元，占总成交额7.22% [1] 公司财务与经营状况 - 2025年前三季度，公司实现主营收入13.02亿元，同比下降46.47%，归母净利润为2010.9万元，同比上升104.45%，但扣非净利润为2020.1万元，同比下降51.53% [2] - 2025年第三季度单季，公司主营收入为3.56亿元，同比下降34.29%，单季度归母净利润为-466.08万元，同比上升99.02%，单季度扣非净利润为-665.6万元，同比下降134.23% [2] - 公司前三季度毛利率为10.82%，净利率为1.54%，净资产收益率（ROE）为0.99%，负债率为43.35%，财务费用为3662.48万元 [2] - 公司主营业务为油品及化工产品批发、金属结构产品制造业 [2] 公司估值与行业对比 - 截至报告期末，公司总市值为28.26亿元，净资产为20.38亿元，动态市盈率为105.42，市净率为1.39 [2] - 与石油行业均值相比，公司总市值（28.26亿元）远低于行业均值（2142.13亿元），净利润（2010.9万元）远低于行业均值（136.37亿元），动态市盈率（105.42）显著高于行业均值（34.58） [2] - 公司毛利率（10.82%）、净利率（1.54%）和ROE（0.99%）均低于行业均值（分别为18.66%、4.47%和1.3%） [2] - 在行业内排名中，公司总市值、净资产、净利润、毛利率、净利率及ROE等多项指标排名均位于19家公司中的中后位置（如总市值排名第61/81，净利润排名第14/19） [2]

股价与资金流向 - 截至2025年12月4日收盘，公司股价报收于5.83元，下跌1.69%，当日成交额7201.54万元，换手率2.56% [1] - 12月4日，主力资金净流出529.53万元，占总成交额7.35%，游资资金净流入356.84万元，散户资金净流入172.69万元 [1] - 近五个交易日（2025-11-28至2025-12-04）资金流向波动较大，其中12月2日主力资金净流出达1553.00万元，占比-14.23%，而12月3日主力资金净流入656.30万元，占比7.22% [2] 财务与经营表现 - 2025年前三季度，公司实现主营收入13.02亿元，同比下降46.47%，归母净利润2010.9万元，同比上升104.45%，但扣非净利润为2020.1万元，同比下降51.53% [3] - 2025年第三季度单季，公司主营收入3.56亿元，同比下降34.29%，单季度归母净利润为-466.08万元，同比上升99.02%，单季度扣非净利润为-665.6万元，同比下降134.23% [3] - 公司毛利率为10.82%，净利率为1.54%，净资产收益率（ROE）为0.99%，负债率为43.35% [3] 估值与行业对比 - 公司总市值为28.02亿元，远低于石油行业平均总市值2156.48亿元，在行业内排名第61位（共81家公司） [3] - 公司动态市盈率为104.52，显著高于行业平均市盈率34.64，市净率为1.37，低于行业平均市净率2.51 [3] - 公司净资产为20.38亿元，净利润为2010.9万元，均大幅低于行业均值，在行业内的排名分别为第12和第14位（共19家公司） [3] 公司业务 - 公司主营业务为油品及化工产品批发、金属结构产品制造业 [3]

股价与资金流向 - 截至2025年12月3日收盘，国际实业股价报收于5.93元，当日股价无涨跌，换手率为3.21%，成交量为15.42万手，成交额为9092.9万元 [1] - 12月3日，主力资金净流入656.3万元，占总成交额的7.22%，游资资金净流出359.85万元，散户资金净流出296.44万元 [1] - 近5个交易日（2025-11-27至2025-12-03）资金流向显示，主力资金在3个交易日呈净流出状态，其中12月2日净流出1553万元，占比-14.23%，而在12月3日转为净流入 [1] 公司财务与经营表现 - 公司2025年前三季度主营收入为13.02亿元，同比下降46.47%，归母净利润为2010.9万元，同比上升104.45%，但扣非净利润为2020.1万元，同比下降51.53% [2] - 2025年第三季度单季，公司主营收入为3.56亿元，同比下降34.29%，单季度归母净利润为-466.08万元，同比上升99.02%，单季度扣非净利润为-665.6万元，同比下降134.23% [2] - 公司前三季度毛利率为10.82%，净利率为1.54%，净资产收益率（ROE）为0.99%，负债率为43.35%，财务费用为3662.48万元 [2] 公司估值与行业对比 - 公司总市值为28.5亿元，远低于石油行业平均总市值2139.44亿元，在行业内排名第61位（共81家公司） [2] - 公司动态市盈率为106.31，显著高于行业平均市盈率35.08，市净率为1.4，低于行业平均市净率2.54 [2] - 公司净资产为20.38亿元，净利润为2010.9万元，均大幅低于行业均值（净资产1921.21亿元，净利润136.37亿元） [2] 公司主营业务 - 国际实业主营业务为油品及化工产品批发、金属结构产品制造业 [2]