公司将根据本次发行的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注 意投资风险。 证券代码：000032 证券简称：深桑达A 公告编号：2025-028 深圳市桑达实业股份有限公司 关于向特定对象发行股票会后事项相关文件 披露的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳市桑达实业股份有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行 A 股股 票（以下简称"本次发行"）的申请已于 2025 年 3 月 21 日经深圳证券交易所（以 下简称"深交所"）上市审核中心审核通过，并于 2025 年 5 月 12 日收到中国证 券监督管理委员会（以下简称"证监会"）出具的《关于同意深圳市桑达实业股 份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕991 号）。 鉴于公司 2024 年年度报告、2025 年第一季度报告已披露，根据《监管规则 适用指引——发行类第 7 号》等法规要求，公司会同相关中介机构对募集说明书、 发行保荐书等相关文件进行了更新。具体内容详见公司同日披露的相关公告。 特此公告。 深圳市桑达实业股份有限公司 董事会 2025 ...

公司基本信息 - 公司成立于1993年12月4日，上市于1993年10月28日[17] - 公司注册资本为113,795.9234万元人民币[17] 股权结构 - 本次发行前有限售条件股份493,195,423股，持股比例43.34%；无限售条件股份644,763,811股，持股比例56.66%[18] - 本次发行后有限售条件股份834,583,193股，持股比例56.42%；无限售条件股份644,763,811股，持股比例43.58%[18] - 截至2025年3月31日，前10名股东持股合计715,833,711股，占总股本比例62.91%[23] 融资与分红 - 公司上市以来融资净额总计133,190.52万元，含首发、公开增发等[20] - 2024 - 2022年度现金分红金额分别为13,655.51万元、12,517.55万元、9,103.67万元，最近三年累计现金分红35,276.73万元[22][24] - 2024 - 2022年度归属于上市公司普通股股东的净利润分别为32,972.63万元、32,964.12万元、 - 16,225.47万元，最近三年年均可分配利润16,570.43万元[22] 现金流与财务状况 - 2025年1 - 3月及2024 - 2022年度经营活动现金流净额分别为 - 191,097.64万元、82,079.14万元、65,530.80万元、 - 24,685.91万元[26] - 2025年1 - 3月及2024 - 2022年度投资活动现金流净额分别为 - 8,187.22万元、 - 4,208.77万元、 - 42,578.18万元、 - 145,506.70万元[26] - 2025年1 - 3月及2024 - 2022年度筹资活动现金流净额分别为29,611.82万元、154,869.55万元、19,094.96万元、207,521.42万元[28] - 2025年3月31日资产总计6,805,381.71万元，负债合计5,564,752.96万元，所有者权益1,240,628.75万元[27] 发行相关 - 本次向特定对象发行A股股票，发行对象不超过35名（含）特定投资者[38][60] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%，定价基准日为发行期首日[60][63] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过341,387,770股，募集资金总额不超过250,000.00万元[66][67][89] 业绩情况 - 报告期各期公司营业收入分别为5,105,192.11万元、5,628,371.86万元、6,738,942.45万元和1,254,522.86万元[75] - 报告期各期归属于母公司股东的净利润分别为 - 16,225.47万元、32,964.12万元、32,972.63万元和 - 3,405.61万元[75] - 2022 - 2024年公司数字与信息服务业务板块归母净利润分别为 - 90,362.36万元、 - 65,894.13万元和 - 54,007.51万元[76] 募投项目 - 募投项目总投资额为510,547.82万元，拟募集资金规模为250,000.00万元，资金缺口为260,547.82万元[94] - 预计募投实施后，未来三年运营型云项目营业收入将达21,672.32万元、44,874.45万元、59,832.59万元，预计平均毛利率为27.22%[91] 风险提示 - 公司前次募投项目存在资金使用进度不及预期的风险[97] - 本次募投可能导致公司即期回报被摊薄[93] - 公司面临关键核心技术泄密及被侵权、物业权属等风险[79] 保荐相关 - 中信建投证券为公司向特定对象发行股票提供保荐服务[118] - 尹一凡为项目协办人，黄多、孙明轩为保荐代表人等[118]

证券代码：000032 证券简称：深桑达 A 公告编号：2025-027 深圳市桑达实业股份有限公司 关于举办 2024 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 深圳市桑达实业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 25 日披 露公司 2024 年年度报告。为便于广大投资者更加全面深入地了解公司 2024 年的 业绩及经营情况，公司将于 2025 年 5 月 19 日（星期一）以现场及网络相结合的 方式举办公司 2024 年度业绩说明会。现将有关事项公告如下： 一、会议时间 现场会议地点：北京市丰台区小屯路 8 号科研楼一楼科技报告厅 网络参会地址：进门财经（电脑端：https://s.comein.cn/114dj7aj，手机端： "进门"APP 或"进门平台"小程序） 三、公司出席人员 公司高级副总裁陈士刚先生，总会计师兼董事会秘书李安东先生，公司独立董 事及重点子公司高级管理人员。（具体以当天实际参会人员为准）。 四、参会方式 1.现场参会方式 2025 年 5 月 19 日（星期一）15:00—16:3 ...

深圳市桑达实业股份有限公司 关于公司前次募集资金使用情况的专项报告 深圳市桑达实业股份有限公司 前次募集资金使用情况专项报告 一、前次募集资金的募集情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市桑达实业股份有限公司向中国电 子信息产业集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可 [2021]1018 号）同意，核准公司非公开发行股份募集配套资金不超过 200,000 万元。 公司本次非公开发行人民币普通股（A 股）67,513,362 股，每股发行价格为 14.96 元， 募集资金总额为人民币 1,009,999,895.52 元，扣除发行费用总额 9,591,992.75 元（不 含增值税），实际募集资金净额为人民币 1,000,407,902.77 元。 截止 2021 年 10 月 27 日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经立信 会计师事务所（特殊普通合伙）以"信会师报字[2021]第 ZG11887 号"验资报告验证确 认。 由于公司非公开发行股份募集配套资金净额为 100,040.79 万元，低于《深圳市 桑达实业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》 ...

证券代码：000032 证券简称：深桑达A 公告编号：2025-024 深圳市桑达实业股份有限公司 第九届董事会第四十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳市桑达实业股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第四十次 会议通知于 2025 年 5 月 1 日以电子邮件方式发出，会议于 2025 年 5 月 9 日以 通讯表决的方式召开。应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。本次会议的召开符 合有关法律法规、规章和公司章程的规定。 第九届董事会第四十次会议决议。 特此公告。 深圳市桑达实业股份有限公司 董事会 2025 年 5 月 13 日 二、董事会会议审议情况 会议审议通过了以下事项： 关于公司前次募集资金使用情况报告的议案 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权 《公司前次募集资金使用情况专项报告》与本公告同日登载于公司信息披露 指定网站（http://www.cninfo.com.cn）。 三、备查文件 1 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：000032 证券简称：深桑达A 公告编号：2025-026 深圳市桑达实业股份有限公司 向特定对象发行股票申请 获得中国证监会同意注册批复的公告 深圳市桑达实业股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中国证券监 督管理委员会出具的《关于同意深圳市桑达实业股份有限公司向特定对象发行股 票注册的批复》（证监许可〔2025〕991 号），批复主要内容如下： 2025 年 5 月 13 日 一、同意你公司向特定对象发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行应严格按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方案 实施。 特此公告。 深圳市桑达实业股份有限公司 董事会 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时 报告深圳证券交易所并按有关规定处理。 公司董事会将根据上述文件和相关法律、法规的要求及公司股东大会的授权， 在规定期限内办理本次向特定对象发行股票事宜，并根据进展情况及时履行信息 披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 ...

募集资金情况 - 前次非公开发行股份募集配套资金总额10.0999989552亿元，净额10.0040790277亿元[16] - 经核准，非公开发行股份募集配套资金不超过20亿元[16] - 本次非公开发行A股6751.3362万股，每股发行价14.96元[16] 资金使用情况 - 调整后拟投入募集资金项目合计9.9983238321亿元[17] - 2021年同意用募集资金专户余额9.998324亿元及其孳息向中国系统提供有息借款[19] - 2021年同意用募集资金置换自筹资金3.649716亿元[21] 资金收支情况 - 2021年度实际到账资金9.9989989657亿元，利息收入257.167593万元，支付账户管理费90元[21] - 2021年中国系统收到募集资金10.0240396774亿元，年末账户余额3.239386245亿元[22] - 2022年中国系统投入研发项目1.1290461823亿元，年末专户余额2.1640279043亿元[23] - 2023年中国系统投入研发项目4124.508073万元，年末专户余额1.7412549718亿元[23] - 2024年中国系统投入研发项目2967.44833万元，年末专户余额1.4495820704亿元[23] 其他情况 - 截止2024年12月31日，公司实际使用募集资金8.6744878436亿元[34] - 公司不存在前次募集资金实际投资项目变更情况[25] - 公司不存在临时将闲置募集资金用于其他用途的情况[27][33] - 前次募集资金实际使用情况与各年度定期报告披露内容无差异[28]

公司融资动态 - 深桑达A获得中国证监会批复，同意公司向特定对象发行股票注册申请 [1] - 批复文件号为证监许可〔2025〕991号，要求严格按照申报文件和发行方案实施 [1] - 批复有效期自注册之日起12个月内 [1]

会议安排 - 公司第九届监事会第十七次会议通知于2025年5月1日以邮件发出[2] - 会议于2025年5月9日以通讯表决方式召开[2] 会议情况 - 应出席监事3人，实际出席3人[2] - 审议通过前次募集资金使用情况报告议案[3] - 表决结果3票同意，0票反对，0票弃权[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月13日[5]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司2024年营收673.89亿元，同比+19.73%，归母净利润3.30亿元，同比+0.03%；2025年Q1营收125.45亿元，同比-18.41%，归母净利润亏损0.34亿元，由盈转亏，符合市场预期 [1] - 考虑公司持续加大AI投入，将2025 - 2026年EPS预测由0.70/0.86元下调至0.39/0.51元，预测2027年EPS为0.67元，看好公司背靠中国电子，在数据基础设施和数据要素创新中的先发优势，高科技产业工程领军地位稳固，维持“买入”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 业务情况 - 2024年高科技产业工程服务收入629.69亿元，同比增长21.66%，毛利率9.1%（同比-1.01pct），因公司在半导体等优势行业龙头地位稳固，在多行业落地订单并拓展海外市场 [8] - 2024年数字与信息服务收入20.59亿元，同比下滑7.02%，毛利率34.64%（同比+3pct），因公司收缩低毛利业务，聚焦自研产品及服务，推进产品型及科技型公司转型，盈利质量改善 [8] 云业务布局 - 中国电子云涉密服务器虚拟化系统获国家保密科技测评中心首批认证，可服务对信息安全要求高的客户；结合客户需求新增建设一批运营型云项目；旗下CECSTACK专属云平台支撑多个智算中心项目运营 [8] - 已快速上线671B全量DeepSeek - R1/V3模型等，推出DeepSeek大模型一体机，为用户提供安全私有化部署方案；在多地公安系统、医院等落地垂直大模型应用产品，政务大模型多地应用，预计随DeepSeek推动AI应用，公司有望受益 [8] 公共数据授权运营 - 已获得17个省市的公共数据授权，孵化并自营“宝系列”基础数据产品，服务超20个企业用户；2024年中标及签约数据创新相关项目80余个 [8] 财务预测 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|67,389|68,048|72,040|76,432| |同比（%）|19.73|0.98|5.87|6.10| |归母净利润（百万元）|330|446|585|760| |同比（%）|0.03|35.25|31.24|29.89| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.29|0.39|0.51|0.67| |P/E（现价&最新摊薄）|76.51|56.57|43.10|33.18| [1][9]