本次限售股上市流通概况 - 本次上市流通的限售股类型为向特定对象发行的股份，上市股数为5,076,141股，占公司总股本比例为5.81% [1][3] - 股票认购方式为网下发行，上市流通日期为2025年5月19日 [1][3] - 限售期为自发行结束之日起6个月，涉及15名限售股股东 [1][3] 限售股形成及股本变动情况 - 公司向特定对象发行新增5,801,305股，总股本由81,626,048股增至87,427,353股，限售流通股数量为5,076,141股 [1][2] - 自限售股形成至公告披露日，公司未发生因利润分配、公积金转增等导致股本数量变化的情况 [2] 股东承诺及中介核查 - 限售股股东承诺所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让，且无其他特别承诺 [2] - 保荐机构国元证券核查认为，股东严格遵守承诺，上市流通数量及时间符合科创板相关法规要求 [2][4] 限售股明细及流通安排 - 限售股全部来自私募基金及资管产品，包括时代伯乐定增系列、东方嘉富、博成基金等机构，合计持股5,076,141股 [3][4] - 本次流通后剩余限售股数量为0，所有限售股将一次性解禁 [3][4] 公告文件 - 附有保荐机构出具的《核查意见》，确认信息披露真实、准确、完整 [4][5]

限售股上市流通核查意见 核心观点 - 国元证券作为保荐机构对容知日新向特定对象发行的限售股上市流通事项进行核查，确认相关股东承诺履行情况及合规性，并出具无异议意见 [1][5] 限售股类型及形成背景 - 限售股类型为2023年度向特定对象发行的A股股票，获证监会批复（证监许可2024882号），新增股份5,801,305股，总股本由81,626,048股增至87,427,353股 [1] - 本次上市流通限售股数量为5,076,141股，占公司总股本5.81%，涉及15名股东，限售期为发行结束之日起6个月 [1][3] 股本变动情况 - 向特定对象发行后总股本为87,427,353股，限售流通股5,801,305股，无限售流通股81,626,048股 [1] - 限售股形成后至核查日，公司未因利润分配、公积金转增等事项导致股本数量变化 [2] 股东承诺及履行情况 - 认购对象承诺限售期为发行结束之日起6个月内不得转让，无其他特别承诺 [3] - 截至核查日，相关股东均严格履行承诺，未出现影响限售股上市流通的情形 [3] 上市流通安排 - 上市流通日期为2025年5月19日，流通数量为限售期全部股份5,076,141股 [3][4] - 流通股东包括深圳市时代伯乐创业投资、杭州东方嘉富资产管理等15家机构，剩余限售股数量为0 [3][4] 保荐机构核查结论 - 保荐机构确认限售股股东遵守承诺，上市流通数量及时间符合《证券发行上市保荐业务管理办法》等法规要求，信息披露真实准确完整 [4][5]

股票上市信息 - 本次上市流通股票为向特定对象发行股份，股数5,076,141股[2] - 上市流通日期为2025年5月19日[2] 股本变化 - 2024年11月19日发行后总股本由81,626,048股增至87,427,353股[3] 限售股情况 - 上市流通限售股5,076,141股，占总股本5.81%，限售期6个月[3] - 涉及股东15名，认购对象限售6个月内不得转让[3][6] 股东持股 - 国泰基金持有限售股217,548股，占总股本0.25%[9] - 杭州东方嘉富持有限售股870,195股，占总股本1.00%[9]

股本变动 - 公司本次发行新增股份5,801,305股，总股本增至87,427,353股[1] 限售股情况 - 本次上市流通限售股5,076,141股，占总股本5.81%，于2025年5月19日上市[2] - 认购对象承诺所认购股票限售期为发行结束之日起6个月内不得转让[5] 股东流通情况 - 国泰等6家股东持有的限售股本次全部流通[8]

股东大会安排 - 会议时间为2025年5月16日14:00在合肥市高新区生物医药园支路59号容知日新会议室召开[3] - 采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 投票时间为9:15-15:00[3] - 股东需提前20分钟签到 需出示证券账户卡 身份证明等文件 会议开始后进场股东将失去表决权[1][2] 公司经营业绩 - 2024年实现营业收入5.84亿元 同比增长17.21% 归母净利润1.08亿元 同比增长71.49%[39] - 经营活动现金流净额7162万元 相比2023年-7398万元实现大幅改善 总资产12.56亿元 增长17.91%[39] - 研发投入占营收比例18.36% 较2023年21.91%下降3.55个百分点 显示研发效率提升[39] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金红利4.30元 合计派发3759万元 占2024年净利润34.96%[16] - 截至2024年底母公司未分配利润4.05亿元 总股本8743万股 不送红股不转增[16] - 若实施前总股本变动 将维持每股分配比例不变 相应调整分配总额[16] 重要议案 - 审议2024年年报及摘要 董事会工作报告 监事会工作报告等常规议案[4][6][7] - 续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构 该所2023年收入28.72亿元 证券业务收入14.99亿元[18][19] - 通过2025年度董事薪酬方案 独立董事津贴9万元/年 非独立董事按岗位领取薪酬[23] 行业发展与战略 - 工业设备智能运维行业处于快速发展阶段 公司将聚焦电力 石化 冶金等主要行业客户[31] - 设立合作伙伴发展部开拓轨交 有色等新行业 同时发展合作伙伴构建共赢营销体系[31] - 2023年完成定向增发募资1.6亿元 用于推进设备智能监测系统产业化等项目[33]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入58,373.12万元，较上年同期增长17.21%[42] - 2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润10,752.26万元，较上年同期增长71.49%[42] - 2024年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,460.68万元，较上年同期增长84.06%[42] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产10.50亿元，同比增长30.95%[67] - 2024年末总资产12.56亿元，同比增长17.91%[67] - 2024年基本每股收益1.31元/股，同比增长70.13%[68] - 2024年加权平均净资产收益率12.51%，较上年增加4.49个百分点[68] - 2024年研发投入占营业收入的比例18.36%，较上年减少3.55个百分点[68] - 2024年固定资产1.92亿元，同比增长358.27%，主要系办公楼转固所致[69] - 2024年短期借款1900.16万元，同比减少75.34%，主要系票据贴现借款减少所致[70] - 2024年营业总成本为490,752,025.95元，较2023年增长5.84%[75] - 2024年营业利润为107,188,355.65元，较2023年增长118.70%[76] - 2024年利润总额为109,376,611.63元，较2023年增长110.55%[76] - 2024年净利润为107,522,571.94元，较2023年增长71.49%[76] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为71,620,096.96元，2023年为 -73,977,073.82元[77] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 -38,616,114.50元，较2023年下降171.72%[77] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为64,757,669.53元，较2023年增长107.17%[77] - 2024年现金及现金等价物净增加额为97,732,596.59元，较2023年增长780.44%[77] 分红情况 - 2024年末公司母公司报表期末未分配利润为404,941,617.20元[29] - 2024年公司拟每10股派发现金红利4.30元（含税），拟派发现金红利37,593,761.79元（含税），占2024年净利润34.96%[29] 会议相关 - 2024年公司共召开4次股东大会，审议通过18项议案[43] - 2024年董事会召开9次会议，共审议通过51项议案[44] - 2024年公司董事会审计委员会会议召开5次，薪酬与考核委员会会议召开3次，提名委员会会议召开1次，战略委员会会议召开4次，独立董事专门会议召开2次[46] - 2024年度公司监事会共召开8次会议[53] - 股东大会2025年5月16日14:00在合肥召开，采取现场和网络投票结合表决，审议10项议案[13][14][15] 募资情况 - 2024年11月公司2023年度向特定对象发行A股股票完成，募集资金总额159,999,991.90元，净额为155,971,752.45元[52] - 公司首发募投项目因市场大环境影响存在募资不足[52] 未来展望 - 2025年公司预计营业收入同比将实现一定幅度增长，其他指标在2024年同口径情况下保持一定程度增长[84] - 2025年公司将持续推进募投项目建设并按计划使用募集资金[52] 公司策略 - 公司董事会将完善内控制度建设，优化治理结构，提升规范运作水平[51] - 董事会将严格履行信息披露义务，提升信息披露透明度与及时性[51] - 公司将加强与投资者沟通，促进良好互动关系[51]

财务表现 - 2024年公司实现营收5 84亿元（yoy+17 21%），归母净利1 08亿元（yoy+71 49%），扣非净利1 05亿元（yoy+84 06%）[1] - Q4营收2 41亿元（yoy+21 65%，qoq+96 24%），归母净利1 05亿元（yoy+32 56%，qoq+4987 75%）[1] - 2025年Q1营收8357 40万元（yoy+37 51%），归母净利润-639 18万元，同比减亏1291万元[1] - 2024年经营净现金流7162 01万元，较2023年-7397 71万元显著改善，2025Q1经营净现金流735 18万元[1] 行业与产品结构 - 2024年电力、石化、冶金、水泥、煤炭、其他行业营收分别为2 29、0 84、1 05、0 29、0 80、0 50亿元，yoy+17 92%、-13 10%、+41 40%、+13 12%、+63 61%、+43 49%[2] - 石化、冶金、水泥、煤炭毛利率分别为69 36%、65 27%、64 50%、72 64%，同比+0 28、-0 46、+0 63、+1 86pct[2] - 综合毛利率同比+2 79pct至63 62%，煤炭行业增速较快因新品推出及24H2伙伴战略推动[2] 技术发展 - 专业大模型PHMGPT迭代升级，可对波形数据自动多维度分析并生成诊断结论，推动工业AI从"感知智能"向"认知智能"跨越[3] - AI大模型结合行业know-how有望持续提升运维能力[3] 战略与盈利预测 - 2024年提出伙伴战略、服务战略和好产品全球化战略，通过销售杠杆、商业模式创新和产品研发提升业绩[4] - 预计2025-2026年归母净利润1 58亿元（yoy+22%）、2 09亿元（yoy+27%），2027年归母净利润2 62亿元[4] - 给予2025年36倍PE（行业均值30倍），目标价64 80元[4]

2024及1Q25业绩表现 - 2024年公司营收5.84亿元同比增长17.21%归母净利润1.08亿元同比增长71.49% [1] - 4Q24营收2.41亿元同比增长21.65%归母净利润1.05亿元同比增长32.56% [1] - 1Q25营收8357万元同比增长37.51%归母净利润-672万元亏损同比收窄1268万元 [1] 分行业收入增长 - 2024年电力石化冶金水泥煤炭其他营收分别为2.29/0.84/1.05/0.29/0.80/0.50亿元同比+17.92%/-13.10%/+41.40%/+13.12%/+63.61%/+43.49% [1] - 煤炭行业合作伙伴战略持续推进冶金行业绑定核心客户创新商业模式有色金属等其他行业积极拓展 [1] 毛利率及盈利能力 - 2024/1Q25毛利率为62.5%/62.3%同比提升1.4ppt/2.2ppt电力煤炭行业毛利率分别提升1.02ppt/1.86ppt至57.9%/72.6% [2] - 2024/1Q25期间费用率为46.5%/85.8%同比降低7.6ppt/25.1ppt净利率为18.4%/-7.6%同比提升5.8ppt/24.1ppt [2] 发展战略 - 专业大模型PHMGPT迭代升级推动工业AI从"感知智能"向"认知智能"发展 [3] - 伙伴战略导向提升多行业拓展效率合作伙伴快速扩容预计提升营收增长弹性 [3] 盈利预测与估值 - 上调2025年盈利预测17.1%至1.49亿元首次引入2026年盈利预测1.93亿元 [4] - 当前股价对应2025-2026年30.90x/23.86x P/E目标价上调52.5%至61元对应2025-2026年35.74x/27.59x P/E [4]

玉马科技调研要点 - 一季度净利润下降幅度较大，主要受假期和关税政策影响，加上股权激励和研发费用增加 [1] - 对美出口收入占10%，在美国有子公司和仓库，已在新加坡设子公司，计划建设越南生产基地 [1] - 毛利率整体稳定，受产品销售结构和定价策略影响略有波动 [1] - 主要原材料价格处于历史底部，预计保持平稳 [1] - 欧洲市场需求仍然向好，公司将继续开拓欧洲市场 [1] - 国产替代趋势明显，公司逐步取代进口产品，成为业绩增长点 [1] - 研发户外用功能性新材料面料，提高功能性、色牢度和耐候性 [1] - 在手订单维持在60-90天左右，加快新项目建设进度 [1] - 产能利用率为80%，年产1300万平项目基建部分正在建设，未来产能将持续增长 [1] 容知日新调研要点 - 2024年度服务收入约2300万元，同比增长73% [2] - 重点拓展电力、冶金、石化、煤炭、水泥、有色、轨交、水务、火电和港口等行业 [2] - 2025年一季度石化行业业绩大幅提升 [2] - 具有完整技术链体系，实时接入超18万台设备，打造PHMGPT大模型 [2] - 2024年现金流从负7000多万提升为正7000多万，2025年将保持良好状态 [2] - 已接入DeepSeek，未来可能接入更优秀的大模型 [2] - 对电力行业发展有信心，2025年加大火电市场拓展 [2] - 2025年费用相比2024年不会有大幅变化 [2] - 大部分行业传感器通用，特定场景有特殊需求 [2] 晶瑞电材调研要点 - 2025年第一季度毛利率上升主要得益于扩大优势产品销量和降本增效 [3] - 2024年光刻胶营收1.98亿元，同比增长27.61%，受益于下游复苏和国产替代 [3] - rF光刻胶从验证到批量供货需2-3年，目前已小批量出货 [3] - 2024年高纯硫酸销售收入增长近2倍，销量增长近3倍，2025年持续验证测试 [3] - 年产1万吨G5级异丙醇已投产，产品已批量出货 [3] - 高纯双氧水营收3.5亿元，市占率超四成，有望继续增长 [3] - 2024年新增固定资产折旧金额同比增加7614.17万元 [3] - 拟发行股份购买湖北晶瑞76.0951%股权，已通过董事会和监事会审议 [3] - 拥有5台光刻机用于不同产品开发和生产检测，运行状态良好 [3] 源乐晟资产简介 - 管理的资产规模70亿元 [4] - 首只阳光私募产品"乐晟股票精选"于2008年7月成立以来已取得超过500%的累计收益 [4] - 荣获多项私募行业权威奖项，2011、2012、2013连续三年获颁"金牛"阳光私募管理公司奖 [4] - 除管理集合类阳光私募产品外，还是国内多家大型金融机构投资者的资产委托管理人 [4]

养老金科创板持股概况 - 一季度末养老金共现身9只科创板股前十大流通股东榜，合计持股量2190.12万股，期末持股市值合计8.62亿元 [1] - 持股变动显示新进2只、增持1只、减持2只、4只持股量保持不变 [1] 个股持仓结构 - 持股比例最高为容知日新（4.53%），其次为海泰新光（4.18%）和莱斯信息（2.71%） [1] - 持股数量居前为海泰新光（503.87万股）、煜邦电力（374.11万股）、容知日新（370.00万股） [1] - 持股市值居前为容知日新（1.94亿元）、海泰新光（1.89亿元）、莱斯信息（1.50亿元） [1] 行业分布特征 - 持仓集中在医药生物、机械设备、电力设备行业，各涵盖2只个股 [1] 持仓周期分析 - 养老金账户连续持股超过两个报告期的有7只，其中煜邦电力、凯立新材连续持有11个报告期 [1] 业绩表现 - 持仓股中一季报净利润同比增长7只，煜邦电力净利润537.85万元同比增幅168.08% [2] - 世华科技净利润同比增长111.23%，凯立新材净利润同比增长90.48% [2] 市场表现 - 持仓股4月以来平均下跌3.52%，世华科技累计涨幅10.78%表现最佳 [2] - 凯立新材上涨4.93%、容知日新上涨0.74%，莱斯信息下跌13.02%跌幅最大 [2]