股份数据 - 本次上市流通股为首发限售股份，股数55,891,642股，占比27.9773%[2][17] - 2021年8月17日首次公开发行A股45,541,085股，发行后总股本182,164,340股[3] - 2022年10月20日向特定对象发行新增股份17,610,850股，股本总数增至199,775,190股[5] - 蒋学鑫持有限售股40,760,675股，占比20.4033%，本次全流通[17] - 王亚娟持有限售股8,517,712股，占比4.2636%，本次全流通[17] 时间相关 - 本次股票上市流通日期为2024年8月19日[2][17] - 本次上市流通的限售股限售期36个月[3] 股东承诺 - 公司控股股东等承诺36个月内不转让，锁定期届满后24个月内减持价不低于发行价[6] - 若特定情况锁定期自动延长6个月，董监高任职期每年转让不超25%[6][7] - 怀远新创想等股东承诺36个月内不转让[8] - 公司实际控制人承诺限售期内不出售，期满两年内审慎减持，减持价不低于发行价[11] 其他情况 - 本次申请上市的限售股股东均严格履行承诺，不影响上市流通[14] - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[15] - 保荐机构对本次部分限售股上市流通事项无异议[16]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年4月19日经股东大会通过[4] - 拟向全体股东每10股派现金红利1元（含税）[6] - 截至2024年3月27日拟派发现金红利19,796,512.40元（含税）[6] 股权相关 - 股权登记日为2024/6/6，除权（息）日和现金红利发放日为2024/6/7[3][9] - 截至公告披露日，总股本199,775,190股，参与分配股本数197,965,124股[7] - 每股现金红利约0.0991元/股，除权（息）参考价=前收盘价格 - 0.0991元/股[8] 税收政策 - 持股超1年个人股东和基金，股息红利暂免个税，每股派0.10元[10] - 持股1月内税负20%，1月 - 1年税负10%[11] - 有限售股等股东税后每股派0.09元[11][12][13][14] 股份回购 - 2023年5月8日回购1,604,494股，2024年1月22日回购205,572股[7]

股份回购 - 2022年11月17日拟回购，资金3000 - 6000万元，价格不超55元/股[1] - 2023年5月8日首次回购1604494股，花费59997800.30元[2] - 2023年12月29日拟再次回购，资金500 - 1000万元，价格不超50.51元/股[4] - 2024年1月22日二次回购205572股[4] 利润分配 - 2024年4月19日股东大会通过2023年利润分配预案，每10股派1元（含税）[5] - 截至2024年3月27日，参与分配股本197965124股，拟派现金红利19796512.40元（含税）[5] 除权除息 - 2024年5月14日前收盘价19.13元，实际分派除权除息参考价19.03元/股[12] - 虚拟分派现金红利约0.0991元/股，虚拟分派除权除息参考价19.0309元/股[13] - 除权除息参考价格影响为0.0047%，绝对值＜1%[14]

业绩数据 - 2023年度公司实现营业收入4.65亿元，同比下降22.96%[6] - 2023年归属上市公司股东净利润2452.37万元，同比下降83.31%[6] - 2023年主营业务毛利率为26.10%，比上年减少14.30个百分点[6] - 2023年锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料毛利率分别为27.48%、9.85%、45.25%，分别较上年减少16.05、11.67、3.66个百分点[6] 客户与销售 - 2023年锂电池涂覆材料前五大客户销售额合计27035.95万元，占营业收入58.19%，占同类产品72.28%[10] - 2023年电子通信功能填充材料前五大客户销售额合计2826.39万元，占营业收入6.08%，占同类产品44.73%[11] - 2023年低烟无卤阻燃材料前五大客户销售额合计1792.92万元，占营业收入3.86%，占同类产品67.39%[14] - 客户7、9因市场拓展和客户结构变动进入电子通信功能填充材料前五大客户[11][12] - 客户14、15因产品优化进入低烟无卤阻燃材料前五大客户[14][15] 供应商与采购 - 2023年锂电池涂覆材料前五大供应商采购额合计7401.60万元，占总采购额比重71.90%，占同类产品采购额比重95.18%[27] - 供应商4、5、7、8、10在2023年新进锂电池涂覆材料前五大供应商[27][31][32] - 供应商14、15在2023年新进低烟无卤阻燃材料前五大供应商[34] 投资与理财 - 2021 - 2023年公司投资活动现金流出规模分别为90725.42万元、329848.93万元、445800.74万元，同比增长116.18%、263.57%、35.15%[44] - 2022 - 2023年部分券商理财产品投资收益40.12万元，实际回报率85%[48] - 2022 - 2023年部分银行理财产品投资收益14.04万元，实际回报率67%[48] - 公司理财产品合计持有规模83,075.38元，投资收益503.43元[71] 现金流与资金 - 2023年度公司经营活动现金流量净额568.06万元，同比减少88.75%[77] - 截至2023年12月31日，公司货币资金余额为60237.24万元，现金及现金等价物余额为59008.52万元[93] - 2023年末应收账款为17142.16万元，2024年1 - 4月回款11716.48万元，回款比例为68.35%[95] - 截至2023年12月31日，银行授信额度尚未提款金额为15.55亿[97] - 2023年末资产负债率为24.75%[99]

业绩总结 - 2023年度公司实现营业收入4.65亿元，同比下降22.96%[2] - 2023年度公司归属上市公司股东净利润2452.37万元，同比下降83.31%[2] - 2023年度公司主营业务毛利率为26.10%，比上年减少14.30个百分点[2] - 2023年公司主营业务收入46385.08万元，同比下降23.07%[40] - 2023年公司主营业务产品销量同比下滑11.22%，单价同比下滑13.35%[41] 用户数据 - 2023年电子通信功能填充材料前五大客户销售额合计27035.95万元，占营业收入比重58.19%，占同类产品比重72.28%[7] - 2023年锂电池涂覆材料前五大客户销售额合计2826.39万元，占营业收入比重6.08%，占同类产品比重44.73%[6] - 2023年低烟无卤阻燃材料前五大客户销售额合计1792.92万元，占营业收入比重3.86%，占同类产品比重67.39%[9] 未来展望 - 公司预计出货量企稳回升，但未来产品单价、毛利率存在进一步下降可能[55] - 预计2027年全球动力锂电池市场出货量达1980GWh，2023 - 2027年均复合增速23%[53] - 假设勃姆石在无机涂覆材料中占比50%，2027年中国锂电池用勃姆石市场需求量约为11万吨[53] 新产品和新技术研发 - 2024年公司计划建成千吨级产能高纯石英砂中试线并完成市场验证，合理把控2万吨规划产能投建节奏[58] - 2023年以来公司推动单体电池性能提升等工作，SOC单电池中试线稳定运行，电堆及系统相关在研子项目进入放大实验阶段，2024年计划启动SOC系统示范工程建设[132] 市场扩张和并购 - 公司在氢氧化镁等领域与金发科技等建立合作，有在手订单支持[77] - 公司在环保陶瓷化防火材料等领域与浙江葆润等建立合作，有在手订单支持[78] 其他新策略 - 公司在生产上通过提升自动化、能源回收等降本增效，优化产品结构，合理排产[60] - 公司在运营管理上调整组织架构，强化绩效考核，打造高效敏捷型组织[61]

公司财务状况 - 公司2023年营业收入为4.65亿元，同比下降22.96%[15][72] - 公司2023年净利润为2,452.37万元，同比下降83.31%[14][72] - 公司2023年度净利润为1,270.45万元，扣除非经常性损益后的净利润为-192.89万元[17] - 公司2023年第四季度营业收入为11,712.47万元，归属于上市公司股东的净利润为908.84万元[17] - 公司2023年剔除股份支付费用影响后的归属于母公司所有者净利润为4,878.28万元，较上年度减少71.22%[21] - 公司2023年剔除股份支付费用影响后的归属于母公司所有者的扣除非经常性损益净利润为1,576.19万元，较上年度减少88.84%[21] - 公司2023年交易性金融资产期末余额为31,520.46万元，应收款项融资期末余额为1,778.87万元[21] - 公司2023年主营业务受市场竞争影响，锂电池涂覆材料出货量减少，导致营业收入下降，盈利承压[23] - 公司2023年全年研发费用支出为5636.27万元，同比增长41.32%[25] - 公司2023年发明专利新增申请47个、新增授权23个，已获授权发明专利46个[25] - 公司2023年完成首次公开发行（IPO）募投项目年产6000吨动力电池涂覆隔膜用勃姆石扩产项目[26] - 公司2023年完成再融资（定向增发）募投项目年产20000吨锂电池涂覆用勃姆石建设项目[26] - 公司2023年完成技术研发中心建设项目陶瓷化聚合物用无机粉体材料的研发项目，已转入试生产阶段[26] - 公司2023年完成股份回购累计回购公司股份181万股，支付资金总额为6503.96万元[26] - 公司2023年完成股权激励计划首次授予限制性股票的公告，首次授予日期为2022年8月15日[26] - 公司2023年完成壹石通碳中和产业园一期项目规划分批建设陶瓷化防火材料，首期产线已投产并实现小批量销售[26] - 公司2023年度全球细分市场份额约为40%，继续位居行业第一[25] - 公司2023年全年研发费用支出为5636.27万元，同比增长41.32%[25] - 公司2023年发明专利新增申请47个、新增授权23个，已获授权发明专利46个[25] - 公司2023年与中国科学技术大学共建“固体氧化物燃料电池联合实验室”，致力于实现零碳循环和二氧化碳的资源化利用[25] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润为2,452.37万元，同比下降83.31%[doc=82] - 锂电池涂覆材料的出货量同比减少，主要产品售价降幅较大，导致营业收入减少[doc=84] - 公司研发费用同比大幅增长，主要因持续加大研发投入[doc=84] - 营业成本未随营业收入比例变动而变动，主要因新建产线转固导致单位成本上涨[doc=85] - 销售费用和管理费用增加，主要为销售服务费、推广费、职工薪酬等费用增加[doc=85] - 财务费用增加主要为借款利息增加、汇率波动所致[doc=85] 公司研发创新 - 公司持续推进降本增效，对生产线实施降本工艺改造，取得预期效果，勃姆石产品在业内实现了“质量最好、成本最低、规模最大”[24] - 公司2023年全年研发费用支出为5636.27万元，同比增长41.32%[25] - 公司2023年发明专利新增申请47个、新增授权23个，已获授权发明专利46个[25] - 公司2023年与中国科学技术大学共建“固体氧化物燃料电池联合实验室”，致力于实现零碳循环和二氧化碳的资源化利用[25] - 公司在固体氧化物电池（SOC）系统领域取得预期研发成果，已实现自主化全产业链布局[37] - 公司成功探索新型制备工艺，实现高端高纯石英砂的量产，产品纯度可达5N及以上[38] - 公司持续加大研发投入和创新力度，2023年度研发费用增长约41.32%，研发团队人数扩充至141人[40] - 公司自主研发的新产品亚微米高纯氧化铝已实现投产并小批量出货[41] - 公司在固体氧化物电池（SOC）系统领域的研发项目取得进展，包括质子导体复合电解质材料的开发和稳定性测试[42] - 公司获得国家级专精特新“小巨人”企业认定，并获得2024年制造业“单项冠军”产品认定[43] - 公司本年新增发明专利申请数为47个，获得数为23个，累计数量为115个申请数和46个获得数[44] - 公司本年度费用化研发投入为5,636.27万元，较上年度增长41.32%；研发投入总额占营业收入比为12.13%，较上年增加5.52个百分点[45] - 公司在研项目中涉及的领域包括固碳技术工具关键材料、新能源锂电池热管理、电子设备热管理等[47] 公司市场地位和发展战略 - 公司2023年全年研发费用支出为5636.27万元，同比增长41.32%[25] - 公司2023年发明专利新增申请47个、新增授权23个

证券代码：688733 证券简称：壹石通 公告编号：2024-023 安徽壹石通材料科技股份有限公司 关于2023年年度报告的信息披露监管问询函的 回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 公司目前的重大投资项目包括"年产5万吨氢氧化镁、5万吨碱式碳酸镁、1万吨氧 化锆、1000吨硼酸锌、1000吨五硼酸铵和100吨钛酸钡产品项目"、"壹石通运营中心 项目"、"碳中和产业园项目"及"年产1GW固体氧化物能源系统项目"等，上述项 目建设周期较长，项目在投资建设及后续运营过程中受到宏观政策、市场环境、行业 竞争格局等诸多因素的影响，如出现市场环境恶化、国家政策发生变化、行业竞争加 1 风险提示： 主营产品收入及毛利率下降风险： 安徽壹石通材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）2023年度实现营业收入 4.65亿元，同比下降22.96%；主营业务毛利率为26.10%，比上年减少14.30个百分点。 2023年度公司收入和毛利率下滑的主要原因为锂电池涂覆材料的主营业务收入和毛利 率下滑。公司的收入和毛利率受下游行 ...

报告投资评级 - 报告维持对公司的"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司2024Q1实现收入1.14亿元,同比增长6.87%;归属母公司股东净利润-0.18亿元,同比下降241%;扣非后归属母公司股东净利润-0.25亿元 [3] - 收入端,勃姆石出货环比基本持平,同比仍保持增长态势,受停产检修和需求疲软影响,1-2月出货不及预期,3月环比翻倍恢复;受大客户降价影响,单吨售价环比仍处于下行通道 [3] - 盈利端,公司24Q1毛利率15%,环比下降14pct,一方面产品调价有所影响,另外Q1出货增加但产量下滑,稼动率不足进一步侵蚀盈利;费用端,期间费用率为38%,环比提升8pct,主要归因于股份支付费用环比大幅提升、新增产线爬坡和新项目研发持续投入 [4] - 其他方面,公司24Q1经营性现金流净流出0.34亿元;资本开支0.6亿元,同比持续增长,在建工程6.4亿元,主要系定增项目和高纯石英砂项目 [4] - 展望来看,预计24Q2排产有所恢复,4月勃姆石排产环比持续增长,大客户降价预期落地,单价有望企稳,随稼动率提升和内部降本增益有望迎来盈利拐点;此外公司Low-α氧化铝、高纯石英砂、阻燃泡棉等新技术布局年内有望实现突破进展,兑现新材料平台化逻辑 [4] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入650百万元,同比增长39.8%;归母净利润78百万元,同比增长212% [8] - 2024年预计毛利率28%,期间费用率21%,净利率12% [8] - 2024年预计每股收益0.39元,市盈率48.29倍;每股净资产11.61元,市净率1.63倍 [8] - 2024年预计经营活动现金流净额-120百万元,资本性支出900百万元 [8]

业绩总结 - 24Q1业绩不及预期，营收同比增长7%，归母净利润同比下降83.31%[1] - Q1毛利率为15%，股份支付费用影响约0.14亿元利润，业绩不及预期[1] - 预计24Q1勃姆石出货有望达3万吨，同比增长30%，盈利有望改善[1] - 24Q1存货改善，费用率持续增长，经营活动净现金流出扩大136%[1] 新产品和新技术研发 - 公司陆续投产导热球铝、高纯氧化铝等材料，展示增长潜力[1] 市场扩张和并购 - 下调公司2024-2026年归母净利润预测至0.35/1.14/1.82亿元，维持“增持”评级[2] - 资产负债率预计在2023A至2026E期间稳定在24.75%-29.07%之间[2] - ROE-摊薄率预计在2023A至2026E期间逐年增长，2026年达到7.05%[2] 其他新策略 - 本报告不构成对任何人的投资建议，公司及作者不对使用报告内容导致的后果负责[4] - 公司投资评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据未来6个月个股涨跌幅相对基准的预期进行评定[5] - 行业投资评级分为增持、中性和减持三个等级，根据未来6个月内行业指数相对基准的预期进行评定[6]

公司经营情况 - 2024年第一季度营业收入为1.14亿元，同比增长6.87% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,791.91万元，同比减少241.04% [3] - 2024年一季度研发费用为1,586.42万元，同比增长4.80%，研发投入占营业收入的比例为13.95% [3] 产品情况 - 公司主要产品包括锂电池涂覆材料、电子材料及阻燃材料，其中锂电池涂覆材料和电子材料营业收入同比均有所增长 [3] - 勃姆石产品出货量同比有所增长，但由于产能利用率不足导致单位成本上升 [3] - 公司小粒径勃姆石产品在2023年得到重点客户认可并实现批量采购，2024年一季度进一步上量 [5] - 公司重庆基地"年产9,800吨导热用球形氧化铝"新增产线建设已进入收尾阶段，有望在2024年为公司贡献产能 [5] - 公司电子材料和阻燃材料产品线目前处于满产状态，新增订单较为充足 [5] 成本及毛利情况 - 市场竞争加剧导致主要产品售价降幅较大 [3] - 勃姆石产品由于产能利用率不足导致单位成本上升 [3] - 公司将结合项目实际进展情况、市场反馈情况等因素，审慎分期投入在建工程，随着新建产线投产，有望消化掉这些影响 [6] - 重庆9,800吨球形氧化铝项目建成后将有利于公司充分利用成本优势，进一步提升产品盈利能力 [7][8] 市场开拓 - 公司勃姆石产品的海外开拓主要围绕日韩和欧洲市场，目前日韩存量客户保持稳定上量趋势，对欧洲市场新客户也在积极送样验证 [5] - 公司Low-α球形氧化铝产品已进入部分日韩客户的采购报价和商务洽谈阶段，但上量的具体时点仍存在不确定性 [4] - 公司高纯石英砂项目处于小批量试产阶段，下游客户验证配合度相对较高，公司将加快推动下游验证进度，力争2024年实现部分量产销售 [4]