浙江艾罗网络能源技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 投资风险特别公告 保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司（以下简称"艾罗能源"、"发行人" 或"公司"）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称" 本次发行"）的申请已经上海证券交易所（以下简称"上交所"）科创板股票上 市委员会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监 会"）同意注册（证监许可〔2023〕1094 号）。本次发行的保荐人（主承销商） 为招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"、"保荐人（主承销商）"或 主承销商）。 经发行人和保荐人（主承销商）协商确定，本次发行股份数量为 4,000.00 万 股，占发行后总股本的 25.00%，全部为公开发行新股。本次发行中，网上向持有 上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行与 网下向符合条件的网下投资者询价配售将于 2023 年 12 月 22 日（T 日）分别通 过上海证券交易所（以下简称"上交所"）交易系统和上交所互联网交易平台（ IPO 网下询价申购）（以下简称"互联网交易平台 ...

浙江艾罗网络能源技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 发行公告 保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 重要提示 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司（以下简称"艾罗能源"、"发行人"或 "公司"）根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"、"证监会"） 颁布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简称"《管理 办法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），上海 证券交易所（以下简称"上交所"）颁布的《上海证券交易所首次公开发行证券发 行与承销业务实施细则》（上证发〔2023〕33 号）（以下简称"《业务实施细则》"）、 《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则（2023 年修订）》（上证发〔2023〕 35 号）（以下简称"《网上发行实施细则》"）、《上海市场首次公开发行股票网 下发行实施细则（2023 年修订）》（上证发〔2023〕36 号）（以下简称"《网下发 行实施细则》"），中国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中 证协发〔2023〕18 号）（以下简称"《承销业务规则》"）以及《首次公开发行证券 网下投资者管 ...

战投法律意见书 广东华商律师事务所 关于浙江艾罗网络能源技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市参与战略配售的投资者专项核査 法 律 意 见 书 招商证券股份有限公司： 广东华商律师事务所（以下简称"本所"）受本次发行的保荐人(主承销商) 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"、"保荐人(主承销商)"或"主承 销商")的委托，本所律师对主承销商承销的浙江艾罗网络能源技术股份有限公 司（以下简称"发行人"或"艾罗能源"）首次公开发行股票并在科创板上市（以 下简称"本次发行"）向参与战略配售的投资者进行专项核査。在充分核査基础 上，本所律师出具本法律意见书。 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行与承销 管理办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简称"《管理办法》"）、《首次公开发行 股票注册管理办法》（证监会令[第 205 号]）、《上海证券交易所首次公开发行证 券发行与承销业务实施细则》（上证发[2023]33 号）（以下简称"《实施细则》"）、 《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发[2023]18 号）（以下简称"《承销 规则》"）等法律、法规和规范性文件的 ...

浙江艾罗网络能源技术股份有限公司（以下简称"发行人"）首次公开发行人 民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称"本次发行"）的申请已经上海证 券交易所科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意 注册（证监许可〔2023〕1094 号）。 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 网上路演公告 保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 本次发行的《浙江艾罗网络能源技术股份有限公司首次公开发行股票并在科 创 板 上 市 招 股 意 向 书 》 全 文 及 备 查 资 料 可 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （http://www.sse.com.cn）查询。 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称"战略配售"）、 网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称"网下发行"）与网上向持有上 海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以 下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"）担任本次发行的保荐人（主 承销商）。发行人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价确定发行价格，网 下不再 ...

浙江艾罗网络能源技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书提示性公告 保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 扫描二维码查阅公告全文 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司（以下简称"艾罗能源"、"发行人"或 "公司"）首次公开发行股票（以下简称"本次发行"）并在科创板上市的申请已 于 2023 年 3 月 28 日经上海证券交易所（以下简称"上交所"）上市审核委员会 审议通过，并于 2023 年 5 月 16 日获中国证券监督管理委员会（以下简称"中国 证监会"）证监许可〔2023〕1094 号文同意注册。《浙江艾罗网络能源技术股份 有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》及附录在上海证券交易 所网站（http://www.sse.com.cn/）和符合中国证监会规定条件网站（中证网，网 址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com；证券日报网，网址 www.zqrb.cn；经济参考网，www.jjckb.cn；中 国日报网，cn.chinadaily.com.cn；中国金融新闻网，www.financi ...

浙江艾罗网络能源技术股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 发行安排及初步询价公告 保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司 重要提示 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司（以下简称"艾罗能源"、"发行人" 或"公司"）根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"、"证监 会"）颁布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 208 号〕）（以下简 称"《管理办法》"）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第 205 号〕），上海证券交易所（以下简称"上交所"）颁布的《上海证券交易所 首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（上证发〔2023〕33 号）（以下 简称"《业务实施细则》"）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则 （2023 年修订）》（上证发〔2023〕35 号）（以下简称"《网上发行实施细则》"）、 《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023 年修订）》（上证发〔2023〕 36 号）（以下简称"《网下发行实施细则》"），中国证券业协会颁布的《首 次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18 号）（以下简称"《承 销业务规则》"）以及《首次公开发行证券 ...

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为38,910.06万元、83,266.64万元和461,179.55万元，年均复合增长率为244.27%，最近一期较上期增长377,912.91万元，增幅453.86%[28] - 报告期内净利润分别为3306.43万元、6293.59万元和113265.42万元[61] - 2023年1 - 3月营业收入197,234.80万元，同比增长295.03%；归属于母公司所有者的净利润49,842.21万元，同比增长565.01%[67] 用户数据 - 2021年公司全球范围内户用储能电池占比4.1%，逆变器市场份额约为1.4%，户用储能逆变器细分领域市场份额占比约为5.1%[60] 未来展望 - 报告期内净利润预计未来持续增长[124] - 发行人拟截至2024 - 2026年现金累计利润分配分别不低于1.5亿、3.0亿和8.0亿元[52] 新产品和新技术研发 - 2013年推出首款储能逆变器，2016年开始研发储能电池并于2018年推向市场[60] - 2020 - 2022年累计研发投入24,015.64万元，2022年研发投入占营业收入比重3.27%[63][65] 市场扩张和并购 - 报告期内欧洲市场收入占比分别为74.25%、78.11%和94.50%，呈上升趋势[32] - 2021 - 2022年主要ODM客户收入占比分别为29.45%、30.02%，合作规模呈上升趋势[46] 其他新策略 - 公司采用“自主品牌为核心，ODM模式协同发展”策略[44] - 公司采取“长期销售预测+安全库存”生产模式，主要采取直销模式[60] 财务状况 - 截至2023年1月31日，公司实际控制人尚未偿还的借款本息余额为3.57亿元，承担0.94亿元保证责任[26][79] - 截至2022年12月31日，实际控制人控制的桑尼能源尚未偿还的借款本息余额为9.03亿元，对外担保的债务本金余额为0.97亿元[27] - 2022年末资产总额323,006.24万元，归属于母公司所有者权益128,331.55万元，资产负债率（母公司）56.15%[64] 股权结构 - 公司本次拟公开发行不超过4000.00万股，占发行后总股本不低于25%，发行后总股本不超过16000.00万股[55] - 公司控股股东和实际控制人为李新富、李国妹[53] - 保荐人招商证券关联方招商财富资产管理有限公司间接持有发行人0.6833%股份[53] 行业环境 - 意大利2023 - 2025年将户用光伏储能补贴从110%降至90%、70%/65%[34][101] - 美国对中国商品加征关税，储能电池征收7.5%，逆变器征收25%[35][102] - 欧盟拟2030年实现40%清洁能源技术在欧盟制造[103] 公司架构 - 截至招股说明书签署日，公司拥有1家分公司、7家控股子公司、无参股公司[151] - 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司杭州分公司成立于2015年10月13日[152]

业绩总结 - 2019 - 2022年公司营业收入分别为38,864.36万元、38,910.06万元、83,266.64万元和461,179.55万元，年均复合增长率128.09%，最近一期较上期增长453.86%[28] - 2019 - 2022年公司户用储能业务收入占主营业务收入比重分别为44.94%、42.83%、68.13%和81.95%[28] - 2019 - 2022年上半年，公司汇兑净损失分别为 - 169.57万元、398.59万元、2,289.41万元、1,781.29万元[30] - 2022年欧洲市场收入130,779.39万元，占比93.56%；其他市场收入9,001.25万元，占比6.44%[32] - 报告期内各期营业收入分别为38864.36万元、38910.06万元、83266.64万元和139780.64万元，净利润分别为13.40万元、3306.43万元、6293.59万元和24682.60万元[62] 用户数据 - 2021年公司全球范围内户用储能电池占比4.1%；逆变器市场份额约为1.4%，户用储能逆变器细分领域市场份额占比约为5.1%[61] 未来展望 - 公司拟截至2024年12月31日现金累计分红不低于1.5亿元，截至2025年12月31日不低于3.0亿元，截至2026年12月31日不低于8.0亿元[53] - 公司预计未来净利润持续增长[131] 新产品和新技术研发 - 2013年公司推出首款储能逆变器，2018年将储能电池推向市场，较早实现储能逆变器与储能电池同时量产[61] - 公司主导的“网源友好型智能光储系统关键技术及产业化项目”获2020年度“浙江省科学技术进步一等奖”[60] - 公司“户用型储能锂离子电池”等5项产品被认定为“浙江省首台（套）产品”[60] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司采取“长期销售预测 + 安全库存”生产模式，主要采取直销模式，最终用户以家庭用户为主[61] 财务风险 - 截至2023年1月31日，实际控制人未偿还借款本息余额3.57亿元，还承担0.94亿元保证责任[26] - 截至2022年12月31日，实际控制人控制的桑尼能源未偿还借款本息余额9.03亿元，对外担保债务本金余额0.97亿元[27] 发行情况 - 公司本次拟首次公开发行不超过4000.00万股，占发行后总股本不低于25%，超额配售部分不超过本次公开发行股票数量的15%，发行后总股本不超过16000.00万股[56] 行业环境 - 意大利2023年将户用光伏储能补贴从110%降至90%，2024 - 2025年降至70%/65%[34] - 美国《301法案》对2000亿美元中国商品加征10%关税，储能电池征收7.5%关税，逆变器征收25%关税[35] - 2030年欧盟计划40%清洁能源技术在本土制造，光伏本土制造满足年新增装机40%，电池满足85%[36] 股权结构 - 截至招股书签署日，李新富、李国妹夫妇为控股股东、共同实际控制人，李新富直接持有公司25.8693%的股份，李国妹直接持有公司20.8774%的股份[179] - 李新富与李国妹于2022年6月1日签署《一致行动协议》，协议有效期至公司首次公开发行股票并上市后满5年或夫妻关系存续期间（以二者中孰长为准）[181] 子公司情况 - 公司拥有1家分公司、7家控股子公司、无参股公司[158] - 2022年1 - 6月艾罗新能源（杭州）有限公司总资产959.86万元，净资产959.83万元，净利润 - 40.17万元[162] - 2022年1 - 6月SOLAX POWER USA LLC总资产280.43万元，净资产 - 205.65万元，营业收入48.62万元，净利润 - 72.93万元[165] - 2022年1 - 6月SOLAX POWER UK LIMITED营收8507.74万元，净利润1821.24万元[167] - 2022年1 - 6月SolaX Power NL Company B.V.营收39339.99万元，净利润4475.53万元[170] - 2022年1 - 6月SolaX Power Europe GmbH营收127.97万元，净利润17.74万元[173] - 2022年1 - 6月SOLAX POWER AUS PTY LTD营收2035.27万元，净利润 - 238.93万元[176] - 2022年1 - 6月Solax Power Network (Japan) Co., LTD营收0万元，净利润0万元[178]