股权情况 - 刘钧直接持股27,379,309股，占总股本6.50%[2] 质押情况 - 本次质押后累计质押13,400,000股，占其持股48.94%，占总股本3.18%[2] - 2024年8月30日质押7,400,000股，占其持股27.03%，占总股本1.76%[3] - 质押融资用于置换原质押融资资金[3] 股份限售与冻结 - 已质押限售股13,400,000股，未质押限售股13,979,309股[9] - 已质押与未质押冻结股均为0股[9]

公司整体经营情况 - 公司 2024 年上半年实现营业收入 20,605.24 万元，同比增长 368.24% [2] - 公司整体运营保持相对稳健，客户结算情况良好，应收账款周转率较高 [5] - 公司预计 2024 年全年平均产能利用率在 80% 左右，处于正常水平 [4] 业务发展情况 - 公司积极向电驱系统领域拓展，电驱多合一总成产品已取得多家知名整车厂客户定点并开始放量 [3] - 2024 年上半年车载电源集成产品出货量约 100 万台，电驱系统产品出货量约 4 万台 [4] - 公司正在建设泰国生产基地，预计建设周期约 2 年，初步规划产能约 30 万台/年 [3] 毛利率及成本管控 - 公司境外产品综合毛利率高于境内市场，新一代车载电源集成产品毛利率有所提升 [4] - 公司通过新产品迭代、规模效应等措施，保持整体综合毛利率水平相对稳定 [4] - 公司将严格控制泰国生产基地的各项成本，以保持整体毛利率水平 [3] 海外市场拓展 - 公司 2024 年上半年实现境外主营业务收入约 26,754.90 万元，占比 10.26% [4] - 公司陆续获得头部海外客户的定点，但受国际政治经济环境变化影响，部分项目转为境内结算 [4] - 公司将继续聚焦新能源汽车动力域,优化集成化技术方案,满足不同客户需求 [3]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司研发投入高,技术领先,持续获得海内外客户定点 [6][7] - 公司车载电源国内市占率为19.4%,三方供应商市占率连续四年排名第一 [7] - 公司与头部造车新势力、国内知名整车厂的定点项目保持增长,多个境内车企定点项目SOP逐步放量 [7] - 公司新产品平台随定点车型放量稳步提升,第四代车载电源集成产品开始量产交付 [7] - 公司积极拓展更多海外客户,在飞行汽车层面也已获得小鹏汇天的定点 [7] 财务数据总结 - 2024年上半年实现收入27.71亿元,同比增长22.93%;归母净利润2.16亿元,同比增长1.84% [6] - 2024年上半年研发费用为1.79亿元,同比增长62.43%,研发费用率为6.45% [7] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.4/8.1/10.2亿元,对应EPS为1.52/1.93/2.42元 [7] - 2022-2026年营业收入增长率分别为44.09%/34.11%/25.46%/23.07% [8] - 2022-2026年净利润增长率分别为70.47%/27.83%/26.65%/25.08% [13]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 车载充电机行业第三方龙头 - 公司2024H1车载电源收入为22.98亿元，同比增长17.23%，增长主要来自于国内多个车企定点项目SOP放量 [4] - 根据NE Times数据，2024年1-6月，公司在中国乘用车OBC出货量市场份额为19.4%，排名第二；在第三方供货市场，2024年上半年公司出货量占市场份额约为32.42% [4] 集成化趋势加强，电驱多合一总成高速增长 - 电驱系统24H1收入为2.85亿元，同比增加211.32%，在新能源汽车车载电源、电驱系统集成化程度越来越高的发展趋势下，公司积极向电驱系统领域进行拓展 [5] - 公司已取得上汽集团、长城汽车、奇瑞汽车等多家境内外知名企业的定点，电驱多合一总成产品在2024H1实现营业收入1.21亿元 [5] 海外客户不断突破，有望放量 - 公司 24H1 海外营收 2.68 亿元，同比下滑 16.49%，主要由于有海外客户订单于国内交付，海外业务增势向好 [7] - 公司向 Stellantis 量产销售车载电源集成产品，并取得雷诺、阿斯顿马丁、法拉利等海外车企定点 [7] 800V车载电源技术领先，液冷模块实现量产 - 公司 800V 车载集成电源产品已获得小鹏汽车、某头部造车新势力、岚图汽车、智己汽车等客户的定点 [7] - 公司 40kW 液冷充电桩模块产品已实现量产出货 [7] 盈利预测与估值 - 考虑OBC行业竞争加剧，下调24-26年归母净利润预测至5.33/7.06/8.97亿元（下调20%/21%/18%） [7] - 对应PE 15/11/9X [7] - 公司作为第三方车载电源龙头，磁集成、800V产品具备技术差异化，电驱多合一产品、海外市场打开第二曲线，规模效益显现 [7]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司车载电源收入稳健提升,盈利水平保持稳定,第四代产品性能与成本优势强化 [2] - 公司电驱多合一总成产品快速放量,在集成化技术方案的推动与新能源汽车降本增效的大背景下实现快速增长 [2] - 公司积极拓展海外客户,出口业务未来可期 [2] - 公司研发投入加大,导致短期费用率较高 [2] - 预计公司2024-2026年营业总收入分别为64.4/79.6/90.0亿元,归母净利润分别为5.5/7.1/8.3亿元 [14] 分业务总结 车载电源业务 - 公司车载电源产品在市场竞争加剧的大环境下保持稳定,整体综合毛利率为20.63% [2] - 公司800V车载集成电源产品已实现量产发货,第四代产品的体积功率密度继续提高,成本进一步降低 [2] 电驱业务 - 公司电驱系统已取得上汽集团、长城汽车、奇瑞等多家知名企业的定点,实现电机控制器、电驱三合一总成产品和"电源+电驱"电驱多合一总成产品的量产出货 [2] - 2024H1公司电驱多合一总成产品实现营收2.06亿元,同比增长368.24% [2] 其他业务 - 公司其他业务包括电动汽车通信控制器以及液冷充电桩模块等,EVCC市场增长空间较大 [10][11]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 业绩持续增长,Q2低于市场预期 - 公司24H1营收28亿元,同增23%,归母净利润2.2亿元,同增2%,毛利率20.6%,同增1.7pct,归母净利率7.8%,同减1.6pct;其中24Q2营收14亿元,同环比+16%/+2.7%,归母净利润1.0亿元,同环比-18%/-11%,毛利率21.9%,同环比+1.9/+2.6pct,归母净利率7.2%,同环比-3.0/-1.1pct [4] 电源份额持续提升,电驱业务开启放量 - 24年H1公司车载电源收入23亿元,同增89%,对应出货约100万台,第三方供货市场份额32.4%,同增2.0pct,份额维持第一,其中Q2出货50万台,环比持平,24年受欧洲关税影响,上汽出口略受影响,但吉利、理想、长安等客户保持高增长,且海外客户Stellantis持续放量,预计车载电源全年出货250万台,同增25% [5] - 24年H1电驱收入2.8亿元,同增300%,受益于车企降本诉求,多合一总成产品快速放量 [5] 产品结构持续优化,加速海外产能布局 - 24年H1公司车载电源均价2300元/台(不含税),同降5%,毛利率约20%,基本保持稳定,Q2已反应大部分年降影响,预计Q3影响有限,随着公司产品结构优化,800V产品、海外11kw产品占比提升,后续均价有望维持稳定 [6] - 公司加速海外布局,泰国拟新建工厂,规划产能30万台,积极拓展海外客户,海外盈利水平更好,盈利能力后续有望进一步提升 [6] 持续加大研发投入,经营现金流下降 - 公司24H1期间费用3.3亿元,同增48%,费用率12.1%,同增2.1pct,其中Q2期间费用1.8亿元,环比+16%,费用率12.8%,环比+1.5pct,其中Q2研发费用率6.9%,环增1.0pct [7] - 24H1经营性净现金流0.1亿元,同-96%,其中Q2经营性现金流1.5亿元,环比-211%;24H1资本开支1.5亿元,同-17%,其中Q2资本开支0.4亿元,环比-65% [7] 盈利预测与估值 - 考虑到欧洲销量需求偏弱,下修公司24-26年归母净利润至6.3/7.7/9.3亿元(原预期7.0/8.8/10.5亿元),24-26年同增26%/22%/20%,对应PE 12/10/8倍 [8]

深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事 会第十三次会议，于 2024 年 8 月 14 日发出会议通知，2024 年 8 月 23 日以现场 与通讯表决相结合的方式召开。本次会议应参与监事 3 名，实际参与监事 3 名。 监事会主席张昌盛先生主持本次会议，监事会会议的召集、召开及表决程序符合 国家有关法律、法规及《公司章程》的规定。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 证券代码：688612 证券简称：威迈斯 公告编号：2024-026 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 第二届监事会第十三次会议决议公告 二、监事会审议情况 经审核，监事会认为：董事会编制和审议公司《2024 年半年度报告》的程序 符合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了 公司 2024 年上半年度的财务状况和经营成果情况，不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2024 年半年 ...

证券代码：688612 证券简称：威迈斯 公告编号：2024-025 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事 会第十四次会议，于 2024 年 8 月 14 日发出会议通知，并于 2024 年 8 月 23 日以 现场与通讯表决相结合的方式召开。本次会议应参与董事 9 名，实际参与董事 9 名。董事长万仁春先生主持本次会议，董事会会议的召集、召开及表决程序符合 国家有关法律、法规及《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议审议通过了如下议案： （一）审议通过《公司 2024 年半年度报告全文及摘要》 公司按照《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》 等相关法律及《公司章程》的相关规定，根据公司 2024 年上半年财务状况和经 营成果情况，编制了《2024 年半年度报告》全文及其摘要。 具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的公司 《2024 年半年度报告》全 ...

证券代码：688612 证券简称：威迈斯 公告编号：2024-030 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的 专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定，深 圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）董事会编制了《2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，具体内容如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳威迈斯新能源股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1006 号）核准，由主承销商东方 证券承销保荐有限公司采用余额包销方式，向社会公众公开发行人民币普通股(A 股)股票 42,100,000 股，发行价为每股人民币 47.29 元，共计募 ...

证券代码：688612 证券简称：威迈斯 公告编号：2024-028 深圳威迈斯新能源（集团）股份有限公司 关于对全资子公司增资暨设立境外孙公司的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资标的名称：新加坡威迈斯新能源有限公司（暂定名，最终名称以实际注册名称为 准，以下简称"新加坡威迈斯"）、泰国威迈斯新能源有限公司（暂定名，最终名称以实际注 册名称为准，以下简称"泰国威迈斯"）。 增资金额：人民币 1.5 亿元。公司拟通过对全资子公司海南威迈斯创业投资有限公司 （以下简称"海南威迈斯"）增资方式进行对外投资事项，增资完成后海南威迈斯注册资本 为人民币 2.7 亿元。 本次对外投资事项已经公司第二届董事会第十四次会议审议通过，无需提交股东大会 审议。 本实缴情况及整体规划，公司拟向海南威迈斯增资人民币 1.5 亿元以确保本次对 外投资事项顺利实施。增资完成后海南威迈斯注册资本为人民币 2.7 亿元。 公司第二届董事会第十四次会议于 2024 年 8 月 23 日审议通过了《关于对全 资子公司增 ...