可转债发行基本信息 - 正帆转债发行总金额为104,109.5万元，每张面值100元，共计1,041,095手[2][22][30] - 发行价格100元，期限6年，从2025年3月18日至2031年3月17日[2][32] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.20%、第五年1.60%、第六年2.00%[32] 发行时间安排 - 发行日期为2025年3月18日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年3月17日[2] - 原股东缴款日为2025年3月18日[2] - 摇号中签日为2025年3月19日[2] 原股东配售信息 - 公司现有总股本292,085,826股，原股东可优先认购的可转债上限总额为1,041,095手[8][23] - 原股东每股配售0.003564手可转债，按每股配售3.564元面值可转债计算可配售金额，再按1,000元/手转换成手数[19][23][68][69] - 原股东优先认购配售代码为"726596"，配售简称为"正帆配债"，最小认购单位为1手，超过1手须为整数倍[71] 网上申购信息 - 社会公众投资者网上申购代码为"718596"，申购简称为"正帆发债"，申购价格为100元/张[20][80][81] - 每个账户最低申购1手，申购上限是1,000手[20][24][25][81] - 网上申购时间为2025年3月18日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[78] 发行结果相关 - 发行人和保荐人将于2025年3月19日披露网上中签率及优先配售结果，采取摇号抽签方式确定发售结果[10] - 网上投资者申购可转债中签后，应在2025年3月20日日终有足额认购资金，不足部分视为放弃认购，由保荐人包销[10] - 网上有效申购总量小于等于网上发行数量时按实际申购量配售，大于时摇号抽签，中签率=（最终确定的网上发行数量/网上有效申购总量）×100%[88][89] 转股及赎回回售条款 - 可转债转股期自2025年9月24日起至2031年3月17日止[39] - 初始转股价格为38.85元/股[40] - 到期赎回按债券面值的112%（含最后一期利息）赎回未转股债券[48] - 有条件赎回情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；未转股余额不足3000万元[49] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70%，持有人可回售[50] 其他信息 - 公司主体和本次可转换公司债券信用评级均为AA，评级展望为稳定[55][56] - 发行方式为原股东优先配售，余额网上发行，余额由保荐人包销[61] - 承销包销基数为104,109.50万元，包销比例原则上不超过30%，即最大包销金额为31,232.85万元[64] - 本次发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用[104] - 发行人拟于2025年3月17日上午10:00 - 11:00举行网上路演[105]

融资进展 - 正帆科技向不特定对象发行可转换公司债券获证监会同意注册[1] - 可转换公司债券募集说明书摘要和发行公告于2025年3月14日披露[1] 路演信息 - 网上路演时间为2025年3月17日10:00 - 11:00[2] - 网上路演网址为上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）[2] - 参加网上路演人员为发行人管理层主要成员和保荐人相关人员[2]

信用与债券 - 主体与债券信用等级均为AA，评级展望稳定，评级日期为2025年1月21日[7] - 债券发行规模不超过104,109.57万元，期限6年，每年付息一次[9] - 本期债券向现有股东优先配售，原股东优先配售后余额网上向社会公众投资者发行，余额由保荐机构包销[22] 财务数据 - 2021 - 2024年9月总资产从35.08亿元增长至93.10亿元[9] - 2021 - 2024年9月总债务从1.53亿元升至16.40亿元[9] - 2021 - 2023年营收复合增速44.49%，归母净利润复合增速54.38%[12] - 2024年前三季度非设备类业务新签合同同比增长83%[12] - 2023年末坏账准备余额1.60亿元[12] - 2021 - 2024年9月资产负债率从46.77%升至62.57%[9] - 2024年9月末实际控制人合计控制公司17.63%股权[12] - 2024年9月末公司实收资本为28,806.46万元，风帆控股持股17.63%[16] - 2020年8月公司上市募集资金净额为91,072.30万元，2022年10月募资净额为17,872.51万元[16] - 截至2024年9月末公司前五大股东合计持股93,981,890股，占比32.63%[17] - 截至2024年6月末，纳入公司合并报表范围内子公司共30家[17] - 2024年1 - 6月公司合计营收18.52亿元，毛利率26.90%[46] - 2024年1 - 6月研发人员数量为544人，占比29.45%；研发支出15,616.85万元，占比8.43%[49] - 截至2024年6月末，公司获得知识产权299项，其中发明专利38项，实用新型专利200项，外观专利21项，软件著作权40项[47] - 2024年9月末货币资金8.54亿元，占比9.17%；应收账款16.93亿元，占比18.19%；存货36.24亿元，占比38.93%[82] - 2024年9月末负债合计58.25亿元，流动负债占比90.08%，短期借款6.19亿元占比10.63%，应付账款17.07亿元占比29.31%，合同负债22.34亿元占比38.36%[90] - 2024年9月经营活动现金流净额1.17亿元，2023 - 2021年分别为1.16亿元、 - 1.62亿元、 - 0.20亿元[93] - 2023年FFO为3.94亿元，2022 - 2021年分别为2.34亿元、1.30亿元[93] - 2024年9月资产负债率62.57%，2023 - 2021年分别为62.13%、59.47%、46.77%[93] - 2023年EBITDA利息保障倍数为19.74，2022 - 2021年分别为17.88、58.18[93] - 2024年9月总债务/总资本为32.00%，2023 - 2021年分别为25.98%、32.74%、7.56%[93] - 截至2024年9月末总授信额度63.86亿元，授信余额39.69亿元[96] - 2024年9月货币资金较2023年增长约40.92%，应收账款增长约10.22%，存货增长约7.31%，资产总计增长约15.44%，负债合计增长约16.24%[107] - 2024年1 - 9月营业收入较2023年下降约8.71%，净利润下降约13.47%[107] - 2024年9月销售毛利率较2023年略有上升，资产负债率略有上升，总债务/总资本有所上升[107][108] 项目情况 - 本期债券募集资金投向四个项目，分别为铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）、正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目、正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目、补充流动资金及偿还银行贷款[23] - 铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）总投资35,000.00万元，计划建设期18个月，投资回收期为4.15年，全部投资内部收益率（所得税后）为21.26%[23][25][26] - 正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目总投资40,000.00万元，计划建设期3.5年，投资回收期为5.49年（所得税后），全投资内部收益率（所得税后）为17.88%[23][27] - 正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目总投资15,000.00万元，计划建设期30个月，投资回收期为5.7年，总投资收益率为18.99%[23][28] - 合肥高纯年产1,260万立方氢气及30万瓶罐装特种气体项目2024年6月投产，处于产能爬坡阶段；潍坊高纯年产21,271万标准立方米大宗气体项目2024年4月投产，产能相对稳定[55] - 截至2024年6月末，公司在建项目尚需投入7.56亿元，预计2025年投产[55] - 正帆科技（丽水）等三个在建项目预计总投资9亿元，拟使用募集资金9亿元[56] 业务与市场 - 电子工艺设备业务在公司营收中占比持续提升至七成以上[45] - 电子气体业务于2023年超过生物制药设备，成为公司第二大收入来源[45] - 公司销售毛利率呈波动上升趋势[45] - 2024年1 - 6月砷烷产能10,000千克，产量5,721.53千克，销量6,465.27千克，产能利用率57.22%，产销率113.00%[52] - 2024年1 - 6月磷烷产能15,000千克，产量10,337.65千克，销量8,598.79千克，产能利用率68.92%[52] - 公司产品销售以境内为主，核心销售区域为华东区[57] - 公司产品应用于集成电路、太阳能光伏等高科技制造业，集成电路和太阳能光伏细分领域业务营收贡献较高[59] - 2023年公司主营业务收入中，集成电路占比38.46%，太阳能光伏占比37.60%[60] - 2024年1 - 6月前五大客户销售金额合计占营业收入比例29.86%[62] - 2024年1 - 6月主营业务成本中直接材料占比72.36%[65] - 2024年1 - 6月主要设备类原材料采购合计114,124.35万元，主要气体类原材料采购合计16,375.54万元[67][68] - 公司前五大供应商采购金额占当年采购总额比重保持在20%以内[68] 子公司信息 - 江苏正帆华东净化设备有限公司等多家子公司的注册资本及持股比例情况[111] - 2024年10月，正帆科技（丽水）有限公司注册资本增至1.00亿元[111]

证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2025-011 上海正帆科技股份有限公司 第四届监事会第八次会议决议公告 1.审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券具体方 案的议案》 表决情况：同意 3 票；反对 0 票；弃权 0 票。 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海正帆科技股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2025]342 号）， 同意公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的注册申 请。公司董事会根据公司 2022 年年度股东大会及 2023 年年度股东大会的授权， 以及相关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司的实际情况和市场状况，确 定了本次发行方案，具体情况如下： 本次发行方案如下： （一）发行证券的种类 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第八次会议 2025 年 3 月 13 日以现场方式在公司会议室召开，经会议召集 ...

证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2025-010 上海正帆科技股份有限公司 第四届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 董事会会议召开情况 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 13 日以现场 结合通讯表决方式召开了第四届董事会第八次会议。经会议召集人说明，全体董 事一致同意豁免本次董事会会议的提前通知期限，本次会议通知于 2025 年 3 月 12 日以电话和邮件方式送达全体董事。本次会议由董事长 YU DONG LEI（俞东 雷）先生主持，会议应参加董事 7 人，实际参加董事 7 人。本次会议的召开符合 有关法律法规和《上海正帆科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的相关规定。 二、 董事会会议审议情况 经全体董事表决，形成决议如下： 1.审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券具体方 案的议案》 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海正帆科技股份有 限公司向不特定对象发行可转换 ...

股东股份情况 - 史可成持股217.8万股，占总股本0.75%[2] - 郑鸿亮持股145.2万股，占总股本0.50%[2] 减持计划 - 史可成拟减持不超54.45万股，占比不超0.1864%[2] - 郑鸿亮拟减持不超36.3万股，占比不超0.1242%[2] - 减持时间为2025年4月2日至7月1日[2] - 减持因自身资金需求，按市场价进行[7] 其他说明 - 减持主体无一致行动人[5] - 股东上市以来未减持股份[6] - 减持计划实施有不确定性，不影响控制权[8]

四、自同意注册之日起至本次发行结束前，公司如发生重大事项，应及时 报告上海证券交易所并按有关规定处理。 公司董事会将根据相关法律法规及上述批复文件的要求，在公司股东大会 的授权范围内办理本次向不特定对象发行可转换公司债券的相关事宜，公司将 根据该事项的进展情况，按照有关规定和要求及时履行信息披露义务。敬请广 大投资者注意投资风险。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 6 日收到 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同意上海 正帆科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监 许可[2025]342 号）。主要内容如下： 一、同意公司向不特定对象发行可转换公司债券的注册申请。 二、公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方案 实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2025-008 上海正帆科技股份有限公司 关于向不特 ...

证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2025-007 上海正帆科技股份有限公司 第二期员工持股计划第一次持有人会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二期员工持股计划第一 次持有人会议于 2025 年 3 月 3 日以现场结合通讯表决方式举行。本次会议由公 司副总经理、财务负责人、董事会秘书 ZHENG HONGLIANG（郑鸿亮）召集 和主持，出席本次会议的持有人共 54 人，代表第二期员工持股计划份额 5,264,603 份，占公司第二期员工持股计划总份额的 86.24%。会议的召集、召开 和表决程序符合公司第二期员工持股计划的有关规定。会议审议通过了以下议 案： 一、审议通过《关于设立公司第二期员工持股计划管理委员会的议案》 为保证公司第二期员工持股计划的顺利进行，保障持有人的合法权益，根 据公司《第二期员工持股计划管理办法》等相关规定，同意设立第二期员工持 股计划管理委员会，作为日常监督管理机构，代表持有人行使股东权利。管理 委员 ...

证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2025-006 上海正帆科技股份有限公司 关于第二期员工持股计划非交易过户完成的公告 公司将根据第二期员工持股计划实施的进展情况，按照相关法律法规的规 定及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 特此公告。 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 3 日和 2024 年 12 月 19 日分别召开了第四届董事会第七次会议及 2024 年第一次临时 股东大会，审议通过了《关于<公司第二期员工持股计划（草案）>及其摘要的 议案》《关于<公司第二期员工持股计划管理办法>的议案》等相关议案，具体 内容详见公司于 2024 年 12 月 4 日、2024 年 12 月 20 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的相关公告。 上海正帆科技股份有限公司董事会 根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》及《上海证券交 易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年度营业总收入546933.77万元，同比增长42.63%[4][7] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润52801.26万元，同比增长31.56%[4][7] - 2024年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润48900.64万元，同比增长44.04%[4][7] - 2024年末总资产934140.96万元，同比增长15.82%[5][7] - 2024年末归属于母公司的所有者权益346687.34万元，同比增长15.49%[5][7] - 2024年经营活动产生的现金流量净额超37000.00万元，同比增长超220.24%[8] - 2024年在营业收入增长42.63%的情况下，应收账款仅增长11.15%[9] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年OPEX业务收入占比31.21%，新签合同占比44.82%[9] - 2024年半导体行业收入同比增长88.41%，占比从38.46%上升到50.80%[9] - 2024年光伏行业收入占比从37.60%下降到27.25%，新签合同占比从36.13%下降到23.73%[9]