股东减持计划 - 科宏芯(香港)有限公司拟通过集中竞价方式减持新相微股份 减持原因为自身资金需求[1][2] - 计划减持数量不超过4,595,294股 占总股本比例1% 减持期间为2025年10月29日至2026年1月27日[2] - 减持股份来源为首次公开发行前取得股份 当前持股28,619,320股 占总股本6.23%[2] 减持具体安排 - 若期间发生派息、送股、转增股本等除权除息事项 减持数量将相应调整[2] - 若公司股票出现停牌情形 实际开始减持时间将根据停牌时间顺延[2] - 减持主体无一致行动人 减持计划与既往承诺保持一致[2][3] 承诺履行情况 - 科宏芯承诺锁定期满后两年内减持价格不低于公司首次公开发行价（除权除息后调整）[3] - 通过不同方式减持时遵守对减持数量的相应限制 本次减持符合已披露承诺[3]

股东大会召开情况 - 2025年第二次临时股东大会于2025年9月26日在杭州市临平区兴中路389号三楼302会议室召开 [2] - 出席会议的普通股股东所代表的总股本为80,978,794股 其中公司回购专用账户中20,475股不享有表决权 [2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式 由董事长张承主持 召集和召开程序符合《公司法》及公司章程规定 [3] 董事会成员出席情况 - 公司在任5名董事全部出席本次股东大会 [4] - 董事会秘书张勤华出席会议 高级管理人员盛跃渊 韩春琦列席会议 [4] 议案审议结果 - 议案1《关于取消监事会并修订〈公司章程〉及办理工商变更登记的议案》获得通过 [5] - 议案2《关于制定、废止、修订部分公司治理制度的议案》获得通过 [5] - 两项议案均为特别决议议案 均获得出席股东所持表决权股份总数的过三分之二通过 [6] 法律见证情况 - 本次股东大会由北京德恒（杭州）律师事务所冯琳 杨洋律师见证 [7] - 律师认为会议程序 人员资格 表决结果均符合相关法律法规及公司章程规定 形成的决议合法有效 [7] 董事会会议召开 - 第三届董事会第五次会议于2025年9月26日以现场结合通讯方式召开 [10] - 会议应到董事5人 实际出席5人 由董事长张承主持 高级管理人员列席会议 [10] - 会议通知及相关材料已于2025年9月19日通过专人送达方式通知全体董事 [10] 董事会决议事项 - 选举董事长张承为代表公司执行公司事务的董事并担任法定代表人 任期至第三届董事会届满 [11] - 该议案表决结果为5票赞成 0票反对 0票弃权 0票回避 [12] - 补选时百明为审计委员会委员和薪酬与考核委员会委员 [13][14] - 确认沈梦晖 冯洋 时百明为审计委员会委员 其中沈梦晖为召集人且为会计专业人士 [16] - 审计委员会中独立董事占多数 并由独立董事担任召集人 [16] - 两项补选议案表决结果均为5票赞成 0票反对 0票弃权 0票回避 [15] 公司治理结构变更 - 公司取消监事会设置 原监事会职权由董事会审计委员会行使 [16] - 职工代表董事韩春琦因内部工作调整辞职 仍继续担任高级管理人员职务 [14] - 时百明经第三届第三次职工代表大会选举担任职工代表董事 任期与第三届董事会一致 [14]

股东大会安排 - 2025年9月10日决议于9月26日召开2025年第二次临时股东大会[8] - 9月11日公告召开股东大会通知[9] - 现场会议9月26日13:30召开，网络投票时间为9月26日[10] - 股权登记日为2025年9月17日[13] 参会情况 - 参加表决股东及代理人52人，所持股份54,785,419股，占比67.6711%[13] - 现场投票9人，所持股份39,619,988股，占比48.9387%[13] - 网络投票43人，所持股份15,165,431股，占比18.7324%[13] 议案表决 - 《取消监事会并修订<公司章程>及办理工商变更登记议案》，54,654,234股同意，占比99.7605%[19] - 《制定、废止、修订部分公司治理制度议案》，54,654,684股同意，占比99.7614%[20] 决议情况 - 股东大会相关事宜符合规定，决议合法有效[21]

会议信息 - 2025年第二次临时股东大会于9月26日在杭州召开[2] - 出席股东和代理人52人，表决权占比67.6711%[2] 股权情况 - 截至登记日总股本80,978,794股，回购账户20,475股无表决权[2] 议案表决 - 两议案同意比例超99%，获三分之二审议通过[5][6][7]

董事会会议 - 公司第三届董事会第五次会议于2025年9月26日召开[2] - 会议应到董事5人，实际出席5人[2] 人事变动 - 选举张承为执行事务董事兼法定代表人，任期至第三届董事会届满[3] - 韩春琦因工作调整辞去职工代表董事等职务，仍任高管[6] - 2025年9月10日选举时百明为职工代表董事[6] 委员会调整 - 补选时百明为审计和薪酬与考核委员会委员[6] - 确认沈梦晖等为审计委员会委员，沈梦晖为召集人[8]

股价与交易数据 - 9月23日公司股价下跌0.18% 成交额6230.18万元 [1] - 当日融资买入503.66万元 融资偿还498.19万元 融资净买入5.48万元 [1] - 融资融券余额合计1.04亿元 融资余额占流通市值3.43% 处于近一年20%分位低位水平 [1] - 融券余量0股 融券余额0元 处于近一年90%分位高位水平 [1] 股东结构变化 - 截至9月20日股东户数4779户 较上期减少15.19% [2] - 人均流通股8666股 较上期增加17.91% [2] - 香港中央结算有限公司退出十大流通股东行列 [2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入3.02亿元 同比增长14.56% [2] - 同期归母净利润1.26亿元 同比增长1.26% [2] - A股上市后累计派现2.39亿元 [2] 公司基本情况 - 公司位于浙江省杭州市临平区 2010年12月6日成立 2023年5月19日上市 [1] - 主营业务为内镜微创诊疗器械的研发、生产与销售 [1] - 收入构成：GI类62.74% EMR/ESD类23.26% ERCP类11.04% 仪器类2.21% 其他0.74% [1]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业总收入3.02亿元 同比增长14.56% [1] - 归母净利润1.26亿元 同比增长1.26% [1] - 毛利率下滑1.35个百分点 [1] 收入结构 - 国内收入1.40亿元 同比增长10.50% 占总收入比重46.19% [1] - 境外收入1.63亿元 同比增长18.28% 占比53.81% [1] - 国内毛利率提升0.18个百分点 [1] 海外拓展 - 新增海外客户14家 [1] - 持续深化渠道客户管理和新兴市场开拓 [1] 研发投入 - 研发费用34.46百万元 研发费用率11.39% 较上年同期增长1.6个百分点 [1] - 研发投入同比增长33.29% [1] - 研发人员数量达187人 较上年同期增长47.24% [2] 研发团队建设 - 团队本科学历占比42.25% [2] - 硕士及以上学历占比40.11% 较上年同期增加16.49个百分点 [2] - 针对核心人才引入股权激励机制 [2] 产品注册与创新 - 获得新注册证45张 [1] - 新增境内外产品注册证26张 [1] - 持续优化GI类、ESD&EMR类、ERCP类产品使用性能和设计成本 [1]

投资评级 - 维持"增持"评级 [2][5] 核心观点 - 2025H1营业总收入3.02亿元 同比增长14.56% 归母净利润1.26亿元 同比增长1.26% 毛利率下滑1.35个百分点 [1][5] - 国内收入1.40亿元 同比增长10.50% 占比46.19% 毛利率提升0.18个百分点 境外收入1.63亿元 同比增长18.28% 占比53.81% [1] - 预计2025-2027年收入7.69/9.42/11.47亿元 同比增长20.8%/22.4%/21.8% 归母净利润3.27/3.87/4.64亿元 同比增长11.6%/18.1%/19.8% [2] 财务表现 - 2025H1研发费用34.46百万元 研发费用率11.39% 同比增长1.6个百分点 研发投入同比增长33.29% [2] - 毛利率70.3%(2025E) 营业利润率49.2%(2025E) 销售净利率42.6%(2025E) ROE 12.7%(2025E) [10] - 每股收益4.04/4.78/5.73元(2025-2027E) 市盈率18.1/15.3/12.8倍(2025-2027E) [3][10] 业务发展 - 新增海外客户14家(2025H1) 获得新注册证45张 新增境内外产品注册证26张 [2] - 研发人员187人 较上年同期增长47.24% 其中硕士及以上学历占比40.11% 较上年同期增加16.49个百分点 [2] - 持续优化GI类 ESD&EMR类 ERCP类产品使用性能和设计成本 [2]

股东户数与筹码集中度 - 截至9月20日股东户数为4779户 较9月10日减少856户 环比下降15.19% [2] - 本期筹码集中期间股价累计下跌1.59% 期间出现3次上涨和5次下跌 [2] - 最新两融余额1.03亿元 融资余额1.03亿元 筹码集中以来融资余额减少453.18万元 降幅4.20% [2] 财务表现 - 上半年营业收入3.02亿元 同比增长14.56% [2] - 上半年净利润1.26亿元 同比增长1.26% [2] - 基本每股收益1.5562元 加权平均净资产收益率5.12% [2] 机构评级与目标价 - 近一个月获3家机构买入评级 [2] - 国投证券9月14日给予目标价112.69元 较当前73.13元存在54%上行空间 [2]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会现场会议于9月26日13点30分在杭州临平区举行[8] - 网络投票起止时间为2025年9月26日[8] 会议议案 - 取消监事会并修订《公司章程》及办理工商变更登记[11] - 制定废止修订部分公司治理制度[11] 制度修订 - 修订《股东会议事规则》等13项制度[16] - 修订情况详见2025 - 055号公告[16]