可转债发行 - 发行规模6.15亿元，数量615万张（61.50万手）[4] - 每张面值100元，按面值发行[4] - 期限2025年6月11日至2031年6月10日[4] 票面利率 - 第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.0%、第五年1.6%、第六年2.0%[4] 付息方式 - 每年付息一次，到期归还本金和最后一年利息[4] 转股相关 - 转股期限2025年12月17日起至2031年6月10日[6] - 初始转股价格32.70元/股[7] 修正与赎回 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提向下修正方案[10] - 到期赎回价格按债券面值112%（含最后一期利息）计算[12] - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元，触发有条件赎回[12] 回售条件 - 最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%，触发有条件回售[13] 信用评级 - 发行人主体信用等级AA -，可转债信用等级AA -，评级展望稳定[15] 发行安排 - 股权登记日2025年6月10日，原股东可优先配售[16] - 向原股东优先配售，余额网上发行，由主承销商包销[16] 议案通过 - 转股股数确定方式相关议案8票同意通过[11] - 赎回、回售等多项议案3票同意通过[12][13][14][15][16][17][18] 资金监管 - 在募投项目实施主体开设募集资金专项账户并签署监管协议[18]

可转债发行情况 - 公司可转换公司债券发行规模为61500万元，发行数量615万张[3][4] - 债券每张面值100元，按面值发行，期限六年（2025.6.11 - 2031.6.10）[4] - 可转债票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.0%、第五年1.6%、第六年2.0%[4] - 转股期限自2025年12月17日起至2031年6月10日止[6] - 初始转股价格为32.70元/股，不低于相关均价[7] 可转债条款 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提转股价格向下修正方案，经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过方可实施[10] - 可转债到期后五个交易日内，赎回价格按债券面值112%（含最后一期利息）计算[12] - 转股期内，连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[12] - 最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格70%时，持有人有权回售[14] 其他情况 - 2025年6月6日召开第五届董事会第十七次会议，8名董事全部出席[2] - 各议案表决同意8票居多，《关于2024年员工持股计划参与认购公司向不特定对象发行可转换公司债券的议案》同意6票[11][13][15][16][18][19][20] - 发行人主体信用等级和本次发行的可转换公司债券信用等级均为AA -，评级展望稳定[15] - 发行对象向发行人原股东优先配售股权登记日为2025年6月10日[16] - 本次发行的可转债向原股东优先配售，余额网上发行，由主承销商包销[16] - 公司董事会将申请本次发行的可转换公司债券在上海证券交易所科创板上市[17] - 公司将在募投项目实施主体开设募集资金专项账户并签署监管协议[19] - 董事肖青、刘鹏对《关于2024年员工持股计划参与认购公司向不特定对象发行可转换公司债券的议案》回避表决[19]

大宗交易情况 - 6月5日大宗交易平台共发生3笔成交 合计成交量36 00万股 成交金额1077 48万元 成交价格均为29 93元 相对当日收盘价折价7 99% [2] - 机构专用席位出现在1笔成交中 合计成交金额209 51万元 净买入209 51万元 [2] - 近3个月内累计发生6笔大宗交易 合计成交金额7301 90万元 [2] 市场表现 - 6月5日收盘价32 53元 上涨2 65% 日换手率3 39% 成交额1 26亿元 [2] - 全天主力资金净流出1122 96万元 近5日累计上涨5 70% 近5日资金合计净流出174 22万元 [2] 融资数据 - 最新融资余额2 14亿元 近5日增加538 61万元 增幅2 58% [2] 大宗交易明细 - 第一笔成交17 00万股 成交金额508 81万元 买方为中信证券总部(非营业场所) 卖方为国投证券北京西关二巷营业部 [2] - 第二笔成交12 00万股 成交金额359 16万元 买方为中信证券上海分公司 卖方为国投证券北京西关二巷营业部 [2] - 第三笔成交7 00万股 成交金额209 51万元 买方为机构专用 卖方为国投证券北京西关二巷营业部 [2]

股东减持基本情况 - 股东兴森科技减持前持有公司股份11,165,870股，占总股本5.78%，其中7,700,600股为IPO前取得，3,465,270股通过资本公积转增股本取得 [1][2] - 股东兴森股权减持前持有公司股份1,940,000股，占总股本1.00%，其中140,000股为IPO前取得，1,800,000股通过资本公积转增股本取得 [1][2] - 兴森科技与兴森股权为一致行动人，合计持有公司股份13,105,870股，占总股本6.78% [1][2] 减持计划实施结果 - 兴森科技通过集中竞价方式减持1,926,674股，减持价格区间31.00～37.29元/股，减持总金额65,402,831.67元，减持比例0.9966%，减持后持股比例降至4.7789% [3] - 兴森股权通过大宗交易方式减持1,940,000股，减持价格区间31.83～32.28元/股，减持总金额62,244,176.00元，减持比例1.0035%，减持后持股比例降至0% [3] - 本次合计减持3,866,674股，占总股本2.00%，与减持计划一致 [2][3] 减持计划执行情况 - 减持计划首次披露日期为2025年3月1日，减持期间为2025年4月1日至5月30日 [3] - 实际减持情况与披露的减持计划一致，未提前终止减持计划 [3] - 减持时间区间届满，减持计划已实施完毕 [3]

减持前持股情况 - 兴森科技持股11,165,870股，占总股本5.78%[2] - 兴森股权持股1,940,000股，占总股本1.00%[2] 减持计划 - 2025年3月1日拟减持不超3,866,674股，不超总股本2.00%[2] 减持实施情况 - 2025年4 - 5月累计减持3,866,674股，占总股本2.00%[3][4] - 兴森科技减持1,926,674股，减持比例0.9966%，金额65,402,831.67元[6] - 兴森股权减持1,940,000股，减持比例1.0035%，金额62,244,176.00元[6][7] 减持后持股情况 - 兴森科技当前持股9,239,196股，持股比例4.7789%[6] - 兴森股权当前持股0股，持股比例0%[6][7] 减持相关说明 - 实际减持与计划、承诺一致，达最低数量，未提前终止[7]

行情速递 - 主板领涨个股包括格尔软件(+10.01%)、旭光电子(+8.33%)、宝明科技(+8.03%)、梦网科技(+3.68%)、金海通(+3.53%) [1] - 创业板领涨个股包括东土科技(+13.22%)、富乐德(+10.67%)、弘景光电(+8.76%) [1] - 科创板领涨个股包括映翰通(+8.09%)、品高股份(+7.26%)、艾森股份(+4.15%) [1] - 活跃子行业包括SW其他通信设备(+2.71%)、SW电子化学品Ⅲ(+0.06%) [1] 国内新闻 - 株洲中车计划2024年11月启动8英寸SiC晶圆项目，2025年5月主体厂房封顶，2025年底有望实现产线拉通 [1] - 国科微筹划收购一家从事特种工艺半导体晶圆代工及定制化芯片代工业务的企业 [1] - 联想2025财年第四财季销售额增长23%至约170亿美元，但净利润暴跌64%至约9000万美元，主要受衍生品业务亏损和PC市场低迷影响 [1] - 天岳先进推进上海临港工厂二期8英寸碳化硅衬底扩产计划，并推出业内首款12英寸碳化硅衬底 [1] 公司公告 - 盛视科技取得三项发明专利，聚焦安防与通关领域，覆盖机场、口岸、火车站等场景 [2] - 富士达2024年年度权益分派方案为每10股派发现金红利1元，共计派发18,772,800元 [2] - 路维光电2024年年度权益分派方案为每10股派发现金红利3.00元 [2] - 世纪恒通持股5%以上股东计划减持不超过1,953,966股，占总股本2.00% [2] 行业动态 - Meta研发新一代智能眼镜，预计2026年商业化，新品将升级Live AI系统功能，特别是面部识别技术 [3] - 韩国政府向美国提交意见书，表达对美方可能对进口芯片征收关税的担忧，警告可能影响韩国企业在美国的投资 [3] - ADI 2025会计年度第二季财报优于预期，受惠于汽车与工业需求回升，并上调本季营运展望 [3] - 部分原厂服务器DDR4最终采购订单时间约在今年6至7月，发货截止日期为今年年底，近期需求端加单DDR4未得到有效回应 [3]

利润分配方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利3元（含税），不送红股，不以资本公积转增股本 [2] - 差异化分红实施原因：回购专用账户中的股份不参与利润分配，实际参与分配的股本数为192,118,630股 [2] - 合计派发现金红利57,635,589元（含税），每股现金红利0.30元（含税） [2] 差异化分红计算 - 虚拟分派的现金红利为0.2981元/股，计算公式为（192,118,630×0.30）÷193,333,720 [3] - 除权除息参考价格计算公式为（前收盘价格-0.2981）÷（1+0），流通股份变动比例为0 [3] 分红实施时间 - 股权登记日、除权（息）日、现金红利发放日具体日期未披露，但方案已通过2024年年度股东大会审议 [1][3] 分配实施办法 - 股东红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发，已办理指定交易的投资者可在红利发放日领取 [3][4] - 回购专用证券账户中的股份不参与利润分配 [3] 税收政策 - 自然人股东及证券投资基金持股超过1年免征个人所得税，持股1年以内（含1年）暂不扣缴，转让时按持股期限计税 [4] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，税后实际派发现金红利为每股0.27元 [5] - 香港市场投资者按10%税率代扣所得税，税后实际派发现金红利为每股0.27元 [6] - 其他机构投资者和法人股东自行申报缴纳所得税，实际派发现金红利为税前每股0.30元 [6]

利润分配方案 - 2024年年度利润分配方案2025年5月9日经股东大会通过[4] - 拟每10股派现金红利3元（含税），不送股不转增[7] - 实际参与分配股本192,118,630股，派现57,635,589元（含税）[7] 时间安排 - 股权登记日为2025年5月29日[3] - 除权（息）日和现金红利发放日为2025年5月30日[3] 税务相关 - 不同持股期限自然人股东及基金税负不同[11][12] - 合格境外机构等股东按10%税率代扣所得税，税后每股0.27元[13] 其他 - 虚拟分派现金红利0.2981元／股[8] - 除权（息）参考价格=（前收盘价格 - 0.2981）÷（1 + 0）[8]

股份回购 - 回购资金总额不低于5000万元，不超8000万元，价格上限46.27元/股[2] - 累计回购189.13万股，67.621万股过户员工持股计划，121.509万股存专用账户，占总股本0.63%[3] 分红派息 - 拟10股派3元现金红利（含税），派现5763.5589万元，占2024年净利润30.20%[4] 除权除息 - 虚拟分派现金红利0.2981元/股，除权除息参考价33.2919元/股[5][6] - 实际分派除权除息参考价33.29元/股，差异化权益分派影响0.01%[6][7]

光掩模行业概述 - 光掩模是微电子制造过程中的图形转移母版，广泛应用于平板显示、半导体、触控电路板等行业，其精度和质量直接影响下游制品的优品率 [2] - 全球光掩模市场规模逐年增长，2022年达到52亿美元 [2] - 光掩模产业链分为上游供应、中游制造和下游应用三个环节，目前国内产业链整体处于较落后位置 [2][28] 光掩模技术发展 - 光掩模由基板和遮光膜组成，石英玻璃因其化学性能稳定、光学透过率高已成为主流基板材料 [7] - 根据基板材料不同可分为石英掩模版、苏打掩模版等，其中石英掩模版主要用于平板显示和半导体制造 [9][12] - 生产工艺流程包括CAM图档处理、光阻涂布、激光光刻、显影、蚀刻等十余个精密步骤 [17][19][21] - 技术从早期的接触式光刻发展到现在的EUV光刻，掩模版也经历了五代技术迭代 [25][26] 市场格局与竞争 - 半导体光掩模市场被美日企业垄断，英特尔、三星等晶圆厂自供占65%，其余主要被Photronics、DNP、Toppan三家公司占据 [3][42] - 在平板显示掩模版领域，2022年全球前五企业为福尼克斯、SKE、HOYA、LG-IT和清溢光电 [44][47] - 国内企业如清溢光电、路维光电等已在部分领域实现突破，但高端市场仍依赖进口 [35][43] 下游应用分析 - 半导体领域是光掩模最大应用市场，占比达60%，LCD领域占比23% [31][37] - 面板用掩模版呈现逆周期属性，在面板下行周期反而可能因新品开发需求增加而增长 [3][58] - FMM(精细金属掩模版)是AMOLED面板制造核心材料，目前被日企DNP垄断95%市场份额 [76][89] 国产化进展 - 国内掩模版产品与国际竞争对手的差距正在逐步缩小，新品推出时间差缩短 [44] - 清溢光电已实现250nm工艺节点半导体芯片用掩模版量产，正在推进180nm产品认证 [124] - 路维光电产品集中在300nm/250nm制程节点，逐步向更先进制程发展 [124] - 在FMM领域，国内企业如寰采星科技已建成首条6代量产线，打破DNP垄断 [91]