活动目的 - 做好投资者关系管理工作，加强与投资者沟通交流 [1] 活动信息 - 活动名称：山东辖区上市公司 2022 年度投资者网上集体接待日 [1] - 主办方：中国证券监督管理委员会山东证监局、山东上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [1] - 参与公司：济南恒誉环保科技股份有限公司 [1] - 活动形式：通过全景路演平台线上交流，投资者登录全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net/）参与 [1] - 活动时间：2022 年 11 月 16 日（星期三）14:00 至 16:00 [1] 交流人员 - 公司董事会秘书、财务总监及证券事务工作人员 [1]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为4117.95万元人民币，同比增长396.35%[5] - 年初至报告期末营业收入为1.15亿元人民币，同比增长153.17%[5] - 2022年前三季度营业总收入为1.15亿元，同比增长153.2%[22] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-1310.54万元人民币[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为47.62万元人民币[5] - 净利润由去年同期的亏损390.24万元转为盈利47.62万元[23] - 综合收益总额为476,189.26元，相比去年同期亏损3,902,365.22元实现扭亏为盈[24] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.01元/股，去年同期为-0.05元/股[24] 成本和费用 - 营业成本同比增长168.7%至6880.91万元[22] - 第三季度研发投入为210.45万元人民币，同比下降0.20%[6] - 研发投入占营业收入比例为5.11%，同比下降20.31个百分点[6] - 年初至报告期末研发投入为729.81万元人民币，同比增长21.05%[6] - 前三季度研发投入较上年同期增加21.05%[15] - 研发费用同比增长21.1%至729.81万元[22] - 财务费用为-348.82万元，主要由于利息收入增加[22] - 应收账款信用减值损失达1859.92万元，同比增长46.8%[23] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为7020.44万元人民币，同比增长611.73%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为70,204,398.23元，较去年同期9,863,893.55元增长612%[28] - 销售商品、提供劳务收到的现金为166,343,202.29元，较去年同期74,099,124.77元增长124%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为-66,189,576.03元，去年同期为30,905,308.84元[28][29] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为42,076,627.69元，较去年同期18,503,205.89元增长127%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为-10,018,154.66元，去年同期为-4,960,097.10元[29] - 支付的各项税费为7,118,968.66元，较去年同期7,578,836.41元减少6%[28] - 支付给职工及为职工支付的现金为13,703,944.18元，较去年同期12,468,837.75元增长10%[28] - 期末现金及现金等价物余额为209,887,461.79元，较期初214,354,514.94元减少2%[29] 资产和负债状况 - 货币资金为2.099亿元，较期初减少2.09%[18] - 应收账款为5,993万元，较期初下降47.7%[18] - 在建工程大幅增长145.5%至7484.50万元[19] - 合同资产同比增长11.3%至7026.90万元[19] - 存货同比增长25.2%至2796.54万元[19] - 流动资产总额下降4.8%至5.16亿元[19] - 报告期末总资产为7.70亿元人民币，较上年度末增长1.60%[6] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为6.97亿元人民币，较上年度末下降0.84%[6] 业务订单和合同 - 公司第三季度新签废轮胎裂解生产线合同金额为8,366,666美元（约5,656万元人民币）[14] - 新签废塑料裂解生产线合同金额为350万美元（约2,383万元人民币）[15] - 10月新签废轮胎裂解生产线合同金额为1,070万美元（约7,811万元人民币）[15] - 截至报告披露日在手订单金额约为3.85亿元（含税）[15] 研发和专利 - 公司合计拥有专利104项（国内84项+国外20项）[15] 股权和股东信息 - 报告期末普通股股东总数为4,447名[12] - 实际控制人通过筠龙投资和银晟投资间接合计控制公司40.67%的股份[13]

财务业绩表现 - 营业收入7393.9万元同比增长98.90%[19][20] - 归属于上市公司股东的净利润1358.16万元同比增长32.63%[19][20] - 扣除非经常性损益净利润1136.34万元同比增长459.53%[19][20] - 基本每股收益0.1697元/股同比增长32.58%[20] - 加权平均净资产收益率1.91%同比增加0.48个百分点[20] - 经营活动现金流量净额587.83万元同比改善[19] - 2022年上半年公司营业收入7393.90万元，同比增长98.90%[119] - 归属于上市公司股东的净利润1358.16万元，同比增长32.63%[119] - 公司2022年上半年营业总收入7393.9万元，同比增长98.9%[123] - 营业成本同比增长117.29%至4315.56万元[129] - 投资活动现金流量净额同比下滑193.61%至-1.06亿元[129] 成本与费用 - 研发投入占营业收入比例7.02%同比下降3.53个百分点[20] - 研发费用较上年同期增加32.49%[96] - 销售费用较上年同期增加50.94%[95] - 报告期内费用化研发投入为519.36万元，上年同期为392.01万元，同比增长32.49%[79] - 研发投入总额占营业收入比例为7.02%，较上年同期10.55%减少3.53个百分点[79] 资产与负债状况 - 总资产7.80亿元较上年度末增长2.90%[19] - 货币资金同比下降49.33%至1.09亿元[132] - 交易性金融资产同比增长88.61%至1.70亿元[132] - 在建工程同比增长96.92%至6004.92万元[132] - 应收账款融资同比下降100%至0元[132] - 应交税费同比增长414.99%至785.04万元[132] - 以公允价值计量金融资产余额2.00亿元[136] - 合同资产账面价值6690.47万元占资产总额8.58% 计提减值损失396.68万元[111] - 应收账款账面余额12375.31万元 坏账准备2106.26万元 净额10269.05万元占资产总额13.17%[112] - 货币资金从期初2.14亿元减少至期末1.09亿元，降幅49.3%[199] - 交易性金融资产从期初0.90亿元增长至期末1.70亿元，增幅88.6%[199] - 应收账款从期初1.15亿元减少至期末1.03亿元，降幅10.4%[199] - 在建工程从期初0.30亿元增长至期末0.60亿元，增幅97.0%[199] - 合同负债从期初0.14亿元增长至期末0.19亿元，增幅39.5%[199] - 应交税费从期初0.15亿元增长至期末0.79亿元，增幅416.0%[199] - 资产总额从期初7.58亿元增长至期末7.80亿元，增幅2.9%[199] - 公司持有非流动金融资产3000万元[199] - 其他流动负债从期初0.52亿元减少至期末0.14亿元，降幅72.2%[199] 业务与技术 - 公司主营业务为连续式热裂解技术处理有机废弃物[10] - 裂解技术装备可处理污油泥/废轮胎/废塑料/有机危废等多元废弃物[27][28][29][31] - 污油泥裂解处理后固体矿物油含量低于0.05%符合农用污泥A级标准[27] - 废塑料裂解生产线采用专用复合催化剂和脱氯剂延长设备寿命[30] - 公司采取订单式生产模式产品均为非标定制[36][37] - 公司以外协生产为主自主生产为辅的生产模式[37] - 公司核心技术包括热分散技术、热气密技术等8项原始创新技术[72][73] - 公司技术解决裂解系统易结焦行业难题实现工业连续化运行[69] - 公司系国际少数具备实际供货能力的裂解设备供应商之一[64] - 公司成功将裂解技术装备拓宽至医疗废弃物处理领域[67] - 公司开创工业连续化裂解技术在金属矿综合利用行业应用先例[66] - 公司系金属矿还原技术领域探索者技术尚处起步阶段[57] - 危险废物焦油渣HW11是煤化工废弃物，公司系裂解处理该领域的探索者和先行者[54] 研发投入与创新 - 报告期内新增获得国内外授权专利4项，新申请专利3项[74] - 报告期内发明专利获得数为3个，累计获得发明专利40个[76][77] - 报告期内实用新型专利申请数为3个，获得数为1个，累计获得实用新型专利53个[76][77] - 外观设计专利累计获得数为3个[76][77] - 公司累计专利申请数为26个，专利获得数为96个[77] - 研发投入增加主要因各在研项目进入设备试制和验证阶段，材料动力费等有所增加[80] - 研发项目总投入规模为2010万元，本期投入529.93万元，累计投入1183.54万元[84] - 研发人员数量为34人，占公司总人数比例26.8%，较上年同期30人增长13.3%[86] - 研发人员薪酬总额229.34万元，平均薪酬6.75万元，较上年同期7.03万元下降4.0%[86] - 油漆渣资源化处理技术装备研发项目投入规模最大达500万元，本期投入194.77万元[83] - 废玻璃钢热裂解工艺技术研发项目累计投入最高达193.68万元，占总投入16.4%[83] - 金属矿还原工艺技术项目本期投入50.19万元，累计投入170.58万元[83] - 炭黑高值化研究项目本期投入90.75万元，累计投入118.82万元[83] - 有机溶剂再生产生项目投入规模90万元，本期投入40.41万元且全部为累计投入[83] - 研发人员学历构成：硕士研究生5人(14.71%)，本科16人(47.06%)，专科及以下13人(38.23%)[86] - 研发人员年龄分布：30-40岁16人(47.06%)，40-50岁10人(29.41%)，60岁以上4人(11.77%)[86] - 公司在热裂解领域拥有国内外专利技术96项，其中国内发明专利24项，国际专利16项[70] - 公司在热裂解领域拥有国内外专利技术96项，其中国内发明专利24项，国际专利16项[89] - 研发设计团队34人，占公司总人数的26.80%[90] 市场与客户 - 公司主要客户包含克拉玛依顺通环保科技有限责任公司[10] - 公司客户包含挪威Quantafuel等行业领先企业[65] - 公司客户丹麦废塑料项目获国际化工巨头BASF投资认可[53] - 前五大客户营业收入占比84.90%[115] - 克拉玛依顺通环保科技合同金额4000万元[121] - 榆林客户合同金额2880万元[121] - 安徽客户合同金额2185万元[121] - 河南客户合同金额1500万元[121] - 山东客户合同金额2880万元[121] - 顺通环保应收账款7027.80万元占应收账款余额56.79% 当期收回5644.20万元[112] - 克拉玛依顺通污油泥项目证载处理量为188万吨/年[91] - 公司设备已进入德国匈牙利丹麦等超9个国家地区[65] 订单与项目执行 - 2022年初在手订单金额为20869.87万元，较2021年初增长53.43%[94] - 2022年初公司在手订单金额20869.87万元，较2021初增长53.43%[124] - 2022年上半年新签国内裂解生产线合同金额10145万元，新签国外合同金额600万美元[125] - 2022年6月末在手订单总额27567.51万元，涉及14个客户[126] - 河南医废项目报告期收入确认金额1217.59万元（不含税）[122] - 金属矿热解还原项目报告期收入确认金额998.3万元（不含税）[122] - 新疆废轮胎项目报告期收入确认金额778.63万元（不含税）[122] - 榆林废轮胎项目截至8月末回款金额1440万元[122] - 安徽项目截至8月末回款金额1050万元[122] - 南疆项目等部分项目执行进度不及预期[117] - 恩施BOO项目原定2022年5月底投产但尚未完成[116] - 恩施BOO项目总投资额1269万元 因环评未完成导致建设延迟[109] - 预计恩施BOO项目设备安装完成时间为2022年12月[109] 行业前景与政策环境 - 大宗工业固废综合利用率目标2025年达到57%[41] - 主要再生资源回收利用量目标2025年达到4.8亿吨[41] - 绿色环保产业产值目标2025年达到11万亿元[41] - 环保装备制造业产值目标2025年达到1.3万亿元[42] - 单位工业增加值二氧化碳排放目标2025年降低18%[41] - 2019年196个大中城市工业危险废物产生量达4498.9万吨，综合利用量2491.8万吨[49] - 处理废塑料获得塑料化学再生产物可享受退税90%的税收优惠政策[51] - 处理废旧轮胎获得再生油或热裂解炭黑可享受退税70%的税收优惠政策[47] - 终止塑料废弃物联盟成员承诺投入15亿美元约合103亿人民币用于塑料污染治理[50] - 2018年中国煤焦油产量为1806万吨，每生产一吨产生0.3吨焦油渣，年副产焦油渣达几百万吨[54] - 废塑料化学再生裂解设施需使用连续生产设备[52] - 热裂解应采用连续自动化生产装备[46] - 工业连续化废轮胎裂解技术被列入国家工业资源综合利用先进适用工艺技术设备目录[46] - 2020年中国医疗废弃物产生量183万吨市场规模86.22亿元[58] - 2021年中国医疗废弃物产生量达210万吨市场规模90.68亿元[58] - 医疗废弃物热解处理可实现减容和资源化利用[59] 风险因素 - 核心技术面临被模仿替代及迭代风险[99] - 存在因能耗双控政策导致项目审批延迟或终止的风险[102] - 国际贸易环境恶化对海外市场开拓产生不利影响[104] - 新冠疫情导致项目执行延期及业务洽谈受阻[106] - 公司2021年扣非净利润为负且扣除无关业务后营收低于1亿元触发退市风险警示[107] - 基金投资存在无法实现预期收益及不能及时退出的风险[142] 公司治理与股东信息 - 公司法定代表人牛斌同时担任财务报告负责人[7] - 董事长牛斌通过筠龙投资和银晟投资间接合计控制公司40.67%的股份[189][191] - 董事牛晓璐持股2,509,905股，占比3.14%，为共同实际控制人[188][189][191] - 股东张喆期内增持726,362股，期末持股1,093,762股，占比1.37%[188] - 股东桑绿蓓期内减持70,000股，期末持股1,030,376股，占比1.29%[188] - 前三大股东持有的限售股份将于2023年7月14日解禁[190][191] - 宁波梅山保税港区荣隆投资持有无限售流通股4,981,944股[188] - 合肥丰德瑞高新技术产业投资持有无限售流通股2,197,188股[188] - 报告期末普通股股东总数为4,738户[185] - 第一大股东宁波梅山保税港区筠龙投资持股27,514,586股，占比34.39%[187] - 第二大股东宁波梅山保税港区银晟投资持股5,026,601股，占比6.28%[187] - 第三大股东宁波梅山保税港区荣隆投资持股4,981,944股，占比6.23%[187] - 董事长牛斌通过投资合伙企业间接增持5.3万股[192] 子公司与投资 - 控股子公司友邦恒誉总资产674.75万元净利润亏损15.55万元[143] - 参股公司启恒环保总资产18113.99万元净利润亏损661.41万元[143] - 参股公司昌硕环境总资产688.33万元净利润为0元[143] - 全资子公司恒誉环境总资产和净资产均为0元[144] - 昌硕环境资产总额672.92万元，项目处于前期筹备阶段[127] - 昌硕环境项目公司实缴出资700万元[128] - 公司认缴出资青岛源创基金3000万元占全部合伙人认缴出资额的6.98%[139] - 青岛源创基金二期出资款尚未进行投资配置未产生收益或损失[141] - 青岛源创基金跨产业投资比例控制在基金规模的50%以内[138] - 基金投资于初创期早中期企业的资金不低于基金规模的60%[138] - 公司通过投委会席位参与基金风险管理[138] 募集资金使用 - 首次公开发行募集资金总额为495,866,933元，扣除发行费用后募集资金净额为435,738,359.62元[176] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为217,485,987.35元，整体投入进度为49.91%[176] - 本年度投入募集资金金额为30,129,846.06元，占募集资金净额比例为6.91%[176] - 高端热裂解环保装备生产基地项目累计投入93,413,026.33元，投入进度46.43%，延期至2023年4月[176] - 高端环保装备制造产业园（一期）累计投入55,786,261.82元，投入进度37.07%，延期至2022年10月[178] - 企业信息化与管理中心系统建设项目累计投入240,365.05元，投入进度仅1.50%，延期至2024年4月[178] - 补充流动资金项目累计投入68,046,334.15元，投入进度达100%[178] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，截至2022年6月30日余额为200,000,000元[181] - 现金管理授权额度为不超过300,000,000元，期限12个月[180] - 募投项目当期投入3012.98万元[97] 非经常性损益与政府补助 - 政府补助716,216.10元计入非经常性损益[22] - 金融资产投资收益1,827,024.65元[23] 公司基本信息 - 公司外文名称为Niutech Environment Technology Corporation[13] - 公司注册地址于2022年6月变更为山东省济南市长清区海棠路9889号[13] - 公司办公地址位于山东省济南市市中区共青团路25号绿地普利中心4804室[13] - 报告期指2022年1月1日至2022年6月30日[10] - 公司半年度报告未经审计[7] 内部控制与合规 - 公司报告期内不存在被控股股东非经营性占用资金及违规对外担保情况[7] - 报告期内公司无控股股东非经营性资金占用情况[171] - 报告期内公司无违规担保情况[171] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[172] - 报告期内公司无重大关联交易需披露事项[173] - 公司及子公司不属于环保部门重点排污单位未受环境行政处罚[151] - 公司采取外协生产为主的生产模式排放符合国家环保标准[151] 利润分配 - 公司2022年上半年无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 公司2022年半年度未拟定利润分配及资本公积金转增预案[149] 承诺与锁定期安排 - 控股股东承诺自2020年5月13日起36个月内不转让首发前股份[155] - 控股股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[155] - 若上市后6个月内股价连续20日低于发行价锁定期自动延长6个月[155] - 实际控制人及关联方首次公开发行后股份锁定期为36个月[157] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[157] - 上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价将自动延长锁定期6个月[157] - 董事监事高管任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[157] - 离任后6个月内不得转让股份[157] - 董事钟穗丽通过银晟投资持有股份锁定期36个月[159] - 董事钟穗丽通过荣隆投资持有股份锁定期12个月[159] - 违规减持收益将归恒誉环保所有[157][159] - 核心技术人员牛斌、张海敏、李宗才、鲁锋、童兰英间接持股锁定期为上市之日起36个月[161] - 锁定期满后2年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[161] - 上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价时锁定期自动延长6个月[161] - 锁定期届满后4年内每年转让首发前股份不超过上市时持股总数的25%[161] - 公司承诺发行后3年内股价连续20个交易日低于每股净资产时将履行回购义务[163] - 控股股东筠龙投资承诺对股份回购议案投赞成票并履行增持义务[163] - 控股股东未履行承诺时公司可扣留其现金分红直至达到增持所需金额[163] - 每股净资产计算标准

收入和利润（同比环比） - 公司2022年上半年营业收入为人民币5,332.22万元，同比下降58.84%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币-1,304.70万元，同比下降165.40%[13] - 基本每股收益为人民币-0.16元，同比下降166.67%[13] - 加权平均净资产收益率为-1.71%，同比下降4.15个百分点[13] - 营业收入7393.9万元，同比增长98.90%[19] - 归属于上市公司股东的净利润1358.16万元，同比增长32.63%[19] - 扣除非经常性损益净利润1136.34万元，同比增长459.53%[19] - 基本每股收益0.1697元/股，同比增长32.58%[20] - 加权平均净资产收益率1.91%，同比增加0.48个百分点[20] - 公司实现营业收入7393.9万元，较上年同期增加98.90%[94] - 归属于上市公司股东的净利润为1358.16万元，较上年同期增加32.63%[94] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1136.34万元，较上年同期增加459.53%[94] - 营业收入7393.9万元，同比增长98.90%[118][121] - 归属于上市公司股东的净利润1358.16万元，同比增长32.63%[118] - 2022年半年度营业总收入73,939,049.12元，同比增长98.9%[193] - 净利润13,581,609.70元，同比增长32.6%[194] - 营业收入同比增长98.4%至7403.51万元（2021年同期3732.50万元）[197] - 净利润同比增长29.2%至1375.15万元（2021年同期1064.72万元）[198] 成本和费用（同比环比） - 研发投入总额为人民币1,034.62万元，同比增长22.14%[13] - 研发投入占营业收入比例7.02%，同比下降3.53个百分点[20] - 报告期内研发投入总额为5,193,594.20元，较上年同期3,920,113.31元增长32.49%[79] - 研发投入总额占营业收入比例为7.02%，较上年同期10.55%减少3.53个百分点[79] - 销售费用较上年同期增加50.94%[95] - 研发费用较上年同期增加32.49%[96] - 营业成本4315.56万元，同比增长117.29%[121] - 营业成本43,155,587.23元，同比增长117.3%[193] - 研发费用5,193,594.20元，同比增长32.5%[193] - 营业成本同比增长116.6%至4315.56万元（2021年同期1992.79万元）[197] - 研发费用同比增长35.2%至529.93万元（2021年同期392.01万元）[197] - 销售费用同比增长50.9%至337.25万元（2021年同期223.44万元）[197] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币-3,189.21万元，同比下降252.67%[13] - 经营活动现金流量净额587.83万元，上年同期为-1314.3万元[19] - 经营活动现金流量净额转正为587.83万元（2021年同期-1314.30万元）[199] - 投资活动现金流出同比减少4.7%至4.98亿元（2021年同期5.22亿元）[200] 资产和负债变动 - 总资产为人民币11.93亿元，较期初下降3.31%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为人民币7.52亿元，较期初下降1.71%[13] - 应收账款为人民币1.23亿元，较期初下降18.33%[13] - 存货为人民币2.86亿元，较期初增长5.93%[13] - 总资产7.8亿元，较上年度末增长2.90%[19] - 货币资金1.09亿元，同比下降49.33%[123] - 交易性金融资产1.70亿元，同比增长88.61%[123] - 应收票据5305.55万元，同比增长118.16%[123] - 在建工程6004.92万元，同比增长96.92%[123] - 应收账款融资从765.85万元降至0元，同比下降100%[123] - 应交税费785.04万元，同比增长414.99%[123] - 货币资金减少至108,619,468.80元，较期初下降49.3%[186] - 交易性金融资产增长88.6%至170,494,476.71元[186] - 应收账款减少至102,690,477.45元，较期初下降10.4%[186] - 在建工程大幅增长97.0%至60,049,219.72元[186] - 资产总额增长2.9%至779,577,135.86元[187] - 应交税费激增415.2%至7,850,422.32元[187] - 未分配利润增长8.8%至167,699,333.63元[188] - 母公司货币资金减少至108,209,406.99元，较期初下降49.4%[189] - 母公司存货增长55.1%至34,638,012.79元[189] - 母公司其他应收款微增0.8%至13,595,727.02元[189] - 资产总计787,119,465.09元，较期初增长2.9%[190] - 在建工程56,652,938.15元，较期初增长85.9%[190] - 合同负债19,134,073.77元，较期初增长39.5%[190] - 货币资金及交易性金融资产等流动资产合计557,506,289.70元[190] 业务线表现 - 公司工业连续化裂解技术成功应用于金属矿综合利用领域[66] - 公司工业连续化裂解技术成功拓展至医疗废弃物处理领域[67] - 公司裂解设备已进入德国匈牙利丹麦等超8个国家地区[65] - 公司系国际少数具备实际供货能力的裂解设备供应商[64] - 公司客户包含挪威Quantafuel等行业领先企业[65] - 公司采用外协生产为主的生产模式[37] - 公司产品采用订单式非标生产模式[36] - 公司正在拓展参股运营公司和BOO模式等新经营模式[38] - 克拉玛依顺通污油泥项目证载处理量为188万吨/年[91] - 高端热裂解环保装备生产基地项目累计投入募集资金9341.3万元，投入进度46.43%[163] - 高端环保装备制造产业园（一期）项目投资额1.5亿元，累计投入5578.62万元，进度37.07%[165] - 企业信息化与管理中心系统建设项目投资额3203.28万元，累计投入240.37万元，进度1.5%[165] - 补充流动资金项目实际投入6804.63万元，完成率100%[165] 研发与技术 - 研发投入总额为人民币1,034.62万元，同比增长22.14%[13] - 研发投入占营业收入比例7.02%，同比下降3.53个百分点[20] - 报告期内研发投入总额为5,193,594.20元，较上年同期3,920,113.31元增长32.49%[79] - 研发投入总额占营业收入比例为7.02%，较上年同期10.55%减少3.53个百分点[79] - 报告期内费用化研发投入5,193,594.20元，无资本化研发投入[79] - 公司拥有8项自主研发的核心技术，包括热分散技术、热气密技术等，均属原始创新[72][73] - 公司"工业连续化废轮胎热裂解生产线"被列入《"无废城市"建设试点先进适用技术（第一批）》[71] - 公司"工业连续化有机废弃物热裂解装备"被评为"好品山东"产品[75] - 研发团队共34人，占公司总人数的26.80%[90] - 公司在热裂解领域拥有国内外专利技术96项，其中国内发明专利24项，国际专利16项[89] - 报告期内新增获得国内外授权专利4项，新申请专利3项[96] - 公司在热裂解领域拥有国内外专利技术96项，其中国内发明专利24项，国际专利16项[70] - 报告期内新增获得国内外授权专利4项，新申请专利3项[74] - 报告期内发明专利获得数为3个，累计发明专利获得数为40个[76] - 报告期内实用新型专利申请数为3个，获得数为1个，累计实用新型专利获得数为53个[76] - 研发人员数量为34人，占公司总人数比例为26.80%[86] - 研发人员薪酬合计为229.34万元，平均薪酬为6.75万元[86] - 公司研发项目预计总投资规模为2010万元，本期投入529.93万元，累计投入1183.54万元[84] - 油漆渣资源化处理技术装备研发项目预计总投资规模为500万元，本期投入194.77万元，累计投入231.76万元[84] - 废玻璃钢热裂解工艺技术研究项目预计总投资规模为300万元，本期投入0.30万元，累计投入193.68万元[83] - 金属矿还原工艺技术研究项目预计总投资规模为200万元，本期投入50.19万元，累计投入170.58万元[83] - 污泥热解无害化处理及资源化利用技术研究项目预计总投资规模为200万元，本期投入15.87万元，累计投入170.30万元[83] - 炭黑高值化研究项目预计总投资规模为200万元，本期投入90.75万元，累计投入118.82万元[84] - 医药废物热解工艺技术研发项目预计总投资规模为120万元，本期投入55.30万元，累计投入55.30万元[84] - 有机溶剂再生产生高沸物和釜底残渣热解工艺技术研究项目预计总投资规模为90万元，本期投入40.41万元，累计投入40.41万元[84] 市场与行业环境 - 工信部规划到2025年单位工业增加值二氧化碳降低18%[41] - 大宗工业固废综合利用率目标达到57%[41] - 主要再生资源回收利用量目标达到4.8亿吨[41] - 绿色环保产业产值目标达到11万亿元[41] - 环保装备制造业产值目标达到1.3万亿元[42] - 裂解技术被列入国家鼓励发展的重大环保技术装备目录[44] - 2019年196个大中城市工业危险废物产生量达4498.9万吨，综合利用量2491.8万吨[49] - 处理废旧轮胎和废橡胶制品可享受70%退税的税收优惠政策[47] - 处理废塑料和废塑料复合材料可享受90%退税的税收优惠政策[51] - 终止塑料废弃物联盟成员企业承诺投入15亿美元（约103亿人民币）用于塑料污染治理[50] - 2018年中国煤焦油产量为1806万吨，每生产一吨煤焦油产生0.3吨焦油渣[54] - 焦油渣年产量达数百万吨[54] - 废轮胎裂解处理可实现能源最大回收和充分利用[46] - 工业连续化废轮胎裂解被列入国家推广类技术装备目录[46] - 废塑料化学再生裂解设施需使用连续生产设备[52] - 热裂解技术有望成为有机危废和焦油渣的主要处理方式之一[49][54] - 2020年中国医疗废弃物产生量183万吨市场规模86.22亿元[58] - 2021年中国医疗废弃物产生量210万吨市场规模90.68亿元[58] - 裂解技术需解决供热温度导热面积等6大关键要素匹配[60] - 裂解系统存在易结焦动态密封难产出物易聚合3大行业难题[61][62] - 金属矿选矿需应对低品位矿占比大富矿少贫矿多等特性[55] 风险因素 - 公司2021年扣非净利润为负且扣除无关收入后营收低于1亿元 触发退市风险警示[107] - 截至2022年6月30日合同资产账面价值6690.47万元 占资产总额8.58% 计提减值损失396.68万元[109] - 应收账款账面余额12375.31万元 坏账准备2106.26万元 账面净值10269.05万元占资产总额13.17%[110] - 顺通环保应收账款7027.80万元 占应收账款余额56.79% 一季度已回款5644.20万元[110] - 2022年1-6月前五大客户营收占比84.90% 客户集中度高[114] - 公司核心技术面临被模仿、替代及迭代风险[99] - 存在核心技术失密风险 已申请专利并签署保密协议[101] - 受新冠疫情影响业务洽谈延期 项目执行出现困难[106] - 国际贸易环境恶化对海外市场开拓产生不利影响[104] - BOO业务模式前期资金投入高 存在现金流压力[108] - 南疆项目等部分项目执行进度不及预期[115] 投资与子公司 - 政府补助716,216.10元计入非经常性损益[22] - 金融资产投资收益1,827,024.65元[23] - 公司持有友邦恒誉100%股权 启恒环保20%股权 昌硕环境30%股权 恒誉环境100%股权[125] - 以公允价值计量的金融资产余额为2.005亿元 2022半年度公允价值变动损益为9.8万元[127] - 友邦恒誉总资产674.75万元 净资产-687.99万元 净利润-15.55万元[128] - 启恒环保总资产1.811亿元 净资产3779.24万元 净利润-661.41万元[128] - 昌硕环境总资产688.33万元 净资产688.33万元 净利润0元[128] - 恒誉环境总资产0元 净资产0元 净利润0元[129] - 信用减值损失同比大幅增长921.5%至628.35万元（2021年同期61.52万元）[198] - 投资收益同比下降91.7%至31.02万元（2021年同期375.90万元）[197] - 公允价值变动收益转正为9.80万元（2021年同期-29.17万元）[198] - 应收账款信用减值损失转回6,283,497.02元[194] 公司治理与承诺 - 2022年6月23日召开2021年度股东大会 全部议案审议通过[131] - 半年度未拟定利润分配及资本公积金转增预案[135] - 公司及子公司不属于重污染行业企业 报告期内无环保行政处罚[138] - 公司生产模式以外协为主 排放处理符合国家标准[138] - 控股股东及实际控制人承诺自2020年5月13日起36个月内不转让或委托他人管理首次公开发行前持有的股份[142][144] - 控股股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[142] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[142][144] - 董事、监事及高管承诺在任期内每年转让股份不超过持有总数的25%[144] - 公司报告期内严格执行质量、环境、职业健康安全三体系及双重预防机制文件[139] - 公司设有严格的节水节电制度以减少能源消耗和碳排放[139] - 实际控制人及高管承诺离职后6个月内不转让直接或间接持有的股份[144] - 违规减持收益将归公司所有[142][144] - 董事钟穗丽通过银晟投资持有的股份锁定期为上市之日起36个月[146] - 董事钟穗丽通过荣隆投资持有的股份锁定期为上市之日起12个月[146] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[146][148] - 上市后6个月内股价连续20日低于发行价将触发锁定期自动延长6个月[146][148] - 董事/高管任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[146] - 核心技术人员（牛斌等5人）锁定期为上市之日起36个月[148] - 核心技术人员锁定期满后4年内每年转让股份不超过上市时持股总数25%[148] - 所有承诺人离职后6个月内不得转让股份[146][148] - 违规减持收益将归公司所有[146][148] - 公司承诺发行后3年内若股价连续20日低于特定水平将启动稳定措施[147] - 公司承诺若股价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产将启动回购程序[150] - 控股股东承诺在相同条件下将对回购股份决议投赞成票并履行增持义务[150] - 公司高管承诺在相同条件下将支持回购决议并履行增持义务[152] - 若未履行股价稳定承诺公司将在指定媒体公开说明原因并道歉[150] - 公司保证发行上市不存在欺诈情形若不符合条件将在5个工作日内启动新股回购程序[152] - 股东及实际控制人承诺若存在欺诈发行将回购全部新发行股份[152] - 招股说明书存在虚假记载导致投资者损失时将依法承担赔偿责任[152] - 控股股东未履行增持义务时公司可扣留其现金分红直至达到所需金额[150] - 高管未履行增持义务时公司可扣留其薪酬直至措施实施完毕[152] - 股价稳定承诺有效期自上市之日起36个月（至2023年5月）[150][152] - 公司全体董事及高级管理人员承诺不以不公平条件输送利益并约束职务消费行为[154] - 控股股东及实际控制人承诺不从事与公司构成竞争的业务[154] - 公司承诺严格按照章程及分红规划进行利润分配[155] - 控股股东承诺督促公司履行

财务业绩大幅下滑 - 公司2021年净利润为亏损948.18万元[5] - 公司2021年营业收入和净利润较2020年下滑超过50%[4] - 公司2021年母公司实现净利润亏损866.22万元[5] - 营业收入同比下降51.56%至8456.59万元[20] - 扣非后营业收入同比下降52.03%至8300.84万元[20][23] - 归属于上市公司股东的净利润亏损948.18万元，同比下降120.63%[20] - 扣非净利润亏损2132.23万元，同比下降151.23%[21][23] - 公司实现营业收入8456.59万元，同比下降51.56%[32] - 归属于上市公司股东净利润为-948.18万元，同比下降120.63%[32] - 扣除非经常性损益的净利润为-2132.23万元，同比下降151.23%[32] - 公司2021年营业收入为8,456.59万元，同比下降51.56%[162] - 公司2021年净利润为-948.18万元，同比下降120.63%[152] 利润分配与审计意见 - 公司2021年度不进行利润分配也不进行资本公积转增股本[5] - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[5] 公司经营风险与能力 - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利[4] - 公司核心竞争力和持续经营能力未发生重大不利变化[4] - 公司所属行业不存在严重产能过剩和持续衰退情况[4] - 公司面临业绩大幅下滑或亏损的风险[4] - 公司面临退市风险警示（2021年扣非前后净利润为负且营收低于1亿元）[134] 现金流量状况 - 经营活动现金流量净额为-575.67万元，较上年同期改善2474.32万元[23] - 公司经营活动现金流量净额-575.67万元，同比改善2,474.32万元[163] - 公司投资活动现金流量净额13,043.20万元，主要来自理财收益[163] - 公司筹资活动现金流量净额-496.07万元，同比下降101.17%[162] 资产与负债变化 - 总资产同比下降3.24%至7.58亿元[21] - 货币资金同比增长126.52%至2.14亿元[184] - 交易性金融资产同比下降68.34%至9039.65万元[184] - 在建工程同比激增1984.28%至3049.37万元[184] - 合同负债同比增长167.79%至1372.04万元[184] - 新增3000万元基金投资计入其他非流动金融资产[184][189] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率为-1.34%，同比下降11.93个百分点[22] - 基本每股收益-0.1185元/股，同比下降117.62%[22] 非经常性损益构成 - 计入当期损益的政府补助为710.14万元[26] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为692.25万元[27] - 非经常性损益合计为1184.05万元[27] - 交易性金融资产当期变动对利润影响为39.65万元[29] - 非流动资产处置损益为113.32万元[26] 研发投入与成果 - 研发投入占营业收入比例同比增加3.78个百分点至9.75%[22] - 研发投入总额为824.70万元，同比下降20.92%[95] - 研发投入占营业收入比例为9.75%，较上年5.97%显著提升[95] - 本年度新增专利申请17项（发明专利13项，实用新型4项）[93] - 本年度新增专利获得14项（发明专利1项，实用新型12项，外观设计1项）[93] - 累计获得专利总数92项（发明专利37项，实用新型52项，外观设计3项）[93] - 公司2021年新获得授权专利14项，其中美国专利1项、国内实用新型专利12项、外观设计专利1项[43] - 新申请专利17项，包括国外发明专利7项、国内发明专利6项、国内实用新型专利4项[43] - 截至2021年末累计获得专利92项，其中发明专利37项、实用新型专利52项、外观专利3项[43] - 公司拥有国内外专利技术92项，其中国内发明专利24项，国际专利13项[83] - 公司累计获得授权专利92项，其中发明专利37项，实用新型专利52项，外观设计专利3项[92] - 报告期内新增获得国内外授权专利14项，新申请专利17项[92] 研发项目与投入明细 - 在研项目总投入规模2,860万元，本期实际投入824.70万元[99] - 连续化整胎裂解项目累计投入753.73万元，达预期目标[99] - 废玻璃钢热裂解项目本期投入193.38万元，处于工业化试验阶段[99] - 污泥热解项目本期投入154.43万元，相关标准正在审批[99] - 超重力精馏装置研发累计投入120.16万元，达预期目标[99] - 研发人员数量为31人，较上期30人增加1人[102] - 研发人员薪酬总额463.95万元，同比下降11.39%[103][105] - 研发人员平均薪酬12.54万元，同比下降20.97%[103] - 研发费用总额824.70万元，同比下降20.92%[105] - 材料动力费185.93万元，同比下降28.50%[105][106] - 加工制造费1.62万元，同比下降97.60%[105][107] - 研发工时56792小时，同比增加9.98%[103] - 研发项目数量保持11个，同比无变化[103] - 研发人员年终奖金因公司利润为负而取消，导致薪酬减少102.13万元[105] - 整胎裂解研发项目材料费从71.72万元降至8.80万元[106] - 公司研发费用2021年度同比下滑但对新业务拓展未产生实质影响[121] 核心技术优势 - 公司拥有8项核心技术，包括热分散技术、热气密技术、防聚合技术、裂解关键要素最优匹配技术、低温催化裂解技术、组合式烟气净化技术、全密闭技术和专有控制技术[86][87][88][89][90] - 公司2011年获得国家科学技术进步奖二等奖[91] - 公司产品符合《大气污染物综合排放标准》(GB16297-1996)要求[89] - 公司研发的废橡胶废塑料裂解专用复合催化剂系列具有择形催化作用，能降低裂解反应活化能[89] - 公司研制的PVC废塑料裂解专用复合脱氯剂能在低温阶段吸收氯化氢[89] - 公司通过智能化自动控制系统实现数据采集、运算、记录、打印报表及安全预警等功能[90] - 公司核心技术报告期内没有变化[90] - 裂解系统需解决结焦、动态密封、产出物聚合三大行业技术难题[79][80] - 公司裂解装备被列入国家鼓励发展的重大环保技术装备目录[83] - 公司是国内少数具备有机废弃物工业连续化裂解设备交付能力的企业[81] - 公司系行业内唯一荣获国家科技进步奖企业[122] - 公司是废轮胎、废橡胶热裂解技术规范国家标准第一起草单位[83] 业务发展与合同签署 - 新签署合同10个，合同金额19,010.00万元（含税），合同数量同比增长400.00%，合同金额同比增长540.93%[35] - 公司客户储备数量和质量大幅提升，覆盖广东、四川等全国大部分省份[35] - 2022年第一季度新增安徽蚌埠医废处理项目和陕西榆林废轮胎处理项目[153] - 2022年初公司在手订单金额为20,869.87万元，较2021年初的13,602.03万元增长53.43%[155] - 2022年一季度新签订单总额为9,065万元人民币及600万美元[156] - 国内新签两个项目在2022年一季度确认收入合计1,508.71万元[156] - 公司在手订单总额为29,572.75万元，预计60%以上可在2022年确认收入[160] - 公司2022年一季度签约合同金额约12,845万元，其中新增客户签约10,660万元[160] - 公司预计2022年二季度可能签订750万美元（约4,725万元）海外合同[160] 项目执行与客户情况 - 第四季度营业收入3909.52万元，占全年营收46.24%[24] - 南疆项目收入确认金额748.38万元，占总收入8.85%[153] - 南疆项目在2021年初在手订单中占比54.76%[155] - 金属矿热解还原项目（2021年9月签订）2022年一季度已完成发货安装[155] - 河南医废、广东废轮胎、广东废塑料裂解项目（2021年12月签订）处于设备制造阶段[155] - 2021年一季度仅新签英国塑料项目（未确认收入）[156] - 前五大客户中新疆项目合同金额最高，达1.728亿元[152] - 山东客户金属矿热解项目合同金额2880万元，完工进度68.31%[152][153] - 湖北中硕二期项目合同金额2000万元，完工进度86.52%[152][153] - 广东船舶废物处理项目合同金额2176万元，完工进度90.7%[152][153] - 江苏南通污油泥项目合同金额1388万元，完工进度77.41%[152][153] - 新疆三期项目累计回款达1.154亿元，为所有项目中最高[153] - 合同金额分别为2,880万元/1,500万元/2,880万元/4,000万元/2,000万元[154] - 项目完工进度分别为38.33%/68.87%/97.43%/15.02%/99.13%[154] - 截至2022年4月30日累计回款金额分别为576/750/1,440/1,200/1,640万元[154] 资产减值损失 - 计提应收账款信用减值损失约1999.92万元[129] - 计提合同资产减值损失约959.93万元[129] - 信用减值损失与合同资产减值损失合计影响净利润约2959.85万元[129] - 2021年末合同资产账面价值6311.66万元（占总资产8.33%）[136] - 2021年末应收账款账面余额14374.13万元（计提坏账后净值11455.44万元，占总资产15.12%）[137] - 顺通环保应收账款余额12672万元（占比88.16%），期后回款5644.2万元[138] 业务分地区表现 - 中国地区营业收入7448.26万元，同比下降49.34%[167] - 欧洲地区毛利率97.76%，同比上升28.29个百分点[167] 业务分产品表现 - 环保行业营业收入8300.84万元，同比下降52.03%[167] - 污油泥裂解生产线营业收入2955.06万元，同比下降64.80%[167] - 废轮胎裂解生产线毛利率40.27%，同比下降31.54个百分点[167] - 废塑料裂解生产线营业收入11.42万元，同比下降97.19%[167] - 危废裂解生产线毛利率60.35%，同比下降10.78个百分点[167] 成本结构变化 - 公司2021年营业成本为4,479.05万元，同比下降46.62%[162] - 直接材料成本占比82.56%，同比下降7.35个百分点[169][170] - 制造费用成本占比11.47%，同比上升7.42个百分点[169][170] 费用支出变化 - 公司2021年销售费用562.30万元，同比上升19.66%[162] - 公司2021年研发费用824.70万元，同比下降20.92%[162] - 销售费用同比增长19.66%至562.30万元[180] - 研发费用同比下降20.92%至824.70万元[180] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额6227.24万元，占总销售额73.64%[171][173] - 2021年前五大客户营业收入占比73.64%，较2020年91.47%有所下降但集中度仍高[141] - 前五名供应商采购额2460.29万元，占年度采购总额52.90%[175] - 最大供应商采购额1389.19万元，占采购总额29.87%[178] 子公司与参股公司表现 - 全资子公司友邦恒誉总资产为69.22万元，净资产为负672.44万元，净亏损80.53万元[192] - 参股公司启恒环保（持股20%）总资产为1,831.66万元，净资产为444.07万元，净亏损562.02万元[192] - 参股公司昌硕环境（持股30%）总资产为50万元，净资产为50万元，净利润为0元[192] 投资项目与资金运作 - 交易性金融资产期末余额为9039.65万元，较期初减少1.95亿元[29] - 其他非流动金融资产新增3000万元[29] - 恩施BOO项目在建工程余额为328.81万元，其中在建工程271.53万元、工程物资57.28万元[37] - 公司与山东钦诚共同设立昌硕环境，山东钦诚出资3,500万元持股70%，公司出资1,500万元持股30%[40] - 公司实缴出资昌硕环境700万元用于开办费用及项目手续办理[41] - 山东钦诚因现金流紧张尚未实缴出资，各方承诺按项目进度履行出资义务[41] - 高端热裂解环保装备生产基地项目总投资29100.5万元，募集资金投入计划20122.2万元，已使用8570.57万元[46] - 高端环保装备制造产业园项目总投资17445.73万元，募集资金投入计划15046.98万元，已使用3336.37万元[47] - 企业信息化建设项目总投资1602万元，已使用募集资金24.04万元[47] 技术应用与市场拓展 - 公司产品已销售至德国、丹麦、巴西等10余个国家地区及中国多个省份[49] - 公司裂解技术成功拓展至页岩气含油危废处理领域并签订BOO项目合同[49] - 成为国内首个采用裂解技术进行金属矿热解还原项目的主设备供应商[49] - 医疗废弃物裂解项目成功实现裂解技术在国内医疗废弃物处理领域的应用拓展[49] - 污油泥裂解处理后固体产物矿物油含量低于0.05%符合农用污泥A级标准[50] - 裂解技术拓展至医疗废弃物和金属矿热解还原领域[126] - 公司裂解技术装备已进入德国、匈牙利、丹麦等全球多个国家和地区[81] - 公司成功将工业连续化裂解技术拓展至医疗废弃物处理领域[81] - 公司技术和产品进入德国、匈牙利、丹麦、爱沙尼亚、巴西、印度、土耳其、伊拉克、泰国等国际市场[121] - 公司客户丹麦废塑料项目获国际化工巨头BASF投资认可[72] 项目进展与风险 - 恩施BOO项目裂解器主设备已到达现场，土建工程已基本结束[36] - 硒润环保进入中石化体系并签订压裂返排液处理、硫化饼处理合同[37] - 恩施BOO项目环境影响评价报告书于2022年1月25日通过专家评审并上报待批复[36] - 昌硕环境项目处于安评、环评及土地相关手续审批过程中，尚未进入实质性运营阶段[40] - 南疆项目自2021年6月暂缓执行至今未重启，存在违约退货或合同终止风险[144] - 新疆三期项目进度缓慢且存在延期风险，可能影响款项收回[144] - 部分项目执行进度不及预期对2021年业绩产生重大不利影响[144] - 高端热裂解环保装备生产基地项目预计2022年8月完工[146] - 企业信息化与管理中心项目预计2023年8月完工[146] - 募投项目因疫情等因素存在延期风险[147] 行业政策与市场环境 - 环保装备制造业产值目标2025年达到1.3万亿元[61] - 工业绿色发展规划目标2025年绿色环保产业产值达11万亿元[60] - 资源综合利用产品可享受90%退税优惠政策[64] - 大宗工业固废综合利用率2025年目标达到57%[60] - 主要再生资源回收利用量2025年目标达4.8亿吨[60] - 裂解技术装备被列入国家鼓励发展的重大环保技术装备目录[64] - 废塑料处理享受退税90%税收优惠政策[70] - 废轮胎处理享受退税70%税收优惠政策[67] - 终止塑料废弃物联盟承诺投入15亿美元（约103亿人民币）用于塑料污染治理[69] - 工业连续化废轮胎裂解技术被列入国家推广类技术装备目录[66] - 废塑料化学循环是物理回收的有效补充，可提高回收利用率[70] - 危险废物焦油渣通过热裂解可获得燃料油和固体燃料[73] - 金属矿裂解还原技术可处理低品位矿，提高矿石使用效率[75] - 2019年196个大中城市工业危险废物产生量达4498.9万吨，综合利用量2491.8万吨[68] - 2018年国内煤焦油产量1806万吨，每吨产生0.3吨焦油渣，年副产焦油渣数百万吨[73] - 2020年中国医疗废弃物产生量183万吨，市场规模86.22亿元[77] - 预计2021年中国医疗废弃物产生量达210万吨，市场规模90.68亿元[77] - 医疗废弃物热解可产出热解油、不凝可燃气和固体产物实现资源化利用[78] - 能耗"双控"政策导致

收入和利润（同比环比） - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润为-948.18万元[5] - 公司2021年营业收入和净利润较2020年度下滑超过50%[4] - 公司2021年母公司实现净利润-866.22万元[5] - 2021年营业收入为8456.59万元，同比下降51.56%[20] - 扣除非主营业务收入后营业收入为8300.84万元，同比下降52.03%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-948.18万元，同比下降120.63%[20] - 扣非净利润为-2132.23万元，同比下降151.23%[21][23] - 加权平均净资产收益率-1.34%，同比下降11.93个百分点[22] - 公司2021年营业收入为84.5659百万元，同比下降51.56%[32] - 归属于上市公司股东净利润为-9.4818百万元，同比下降120.63%[32] - 扣除非经常性损益净利润为-21.3223百万元，同比下降151.23%[32] - 2021年公司营业收入为8,456.59万元，同比下降51.56%[122][124] - 2021年公司净利润为-948.18万元，同比下降120.63%[122] - 主营业务收入为8,300.84万元，同比下降52.03%[127] - 环保行业营业收入8300.84万元，同比下降52.03%[128] - 污油泥裂解生产线营业收入2955.06万元，同比下降64.80%[128] - 废塑料裂解生产线营业收入11.42万元，同比下降97.19%[128] - 中国地区营业收入7448.26万元，同比下降49.34%[128] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为4,479.05万元，同比下降46.62%[124][125] - 销售费用为562.30万元，同比上升19.66%[124][125] - 研发费用为824.70万元，同比下降20.92%[124][125] - 主营业务成本为4,363.41万元，同比下降47.43%[127] - 环保行业营业成本4363.41万元，同比下降47.43%[128] - 废轮胎裂解生产线营业成本1278.84万元，同比下降3.18%[128] - 直接材料成本3602.25万元，占总成本比例82.56%[131] - 制造费用成本500.39万元，同比上升48.80%[131] - 销售费用562.30万元，同比增长19.66%[140] - 研发费用824.70万元，同比下降20.92%[140] 现金流和资产 - 经营活动现金流量净额为-575.67万元，同比改善2474.32万元[23] - 投资活动现金流量净额为13,043.20万元，主要因购买理财产品[124][126] - 筹资活动现金流量净额为-496.07万元，同比下降101.17%[124][126] - 总资产7.58亿元，同比下降3.24%[21] - 交易性金融资产期末余额90.39652万元，当期减少195.10556万元[29] - 其他非流动金融资产新增3000万元投资[29] - 货币资金2.14亿元，同比增长126.52%，占总资产28.29%[142] - 交易性金融资产9039.65万元，同比下降68.34%，占总资产11.93%[142] - 在建工程3049.37万元，同比增长1984.28%，占总资产4.03%[142] - 合同负债1372.04万元，同比增长167.79%，占总资产1.81%[142] - 投资活动现金流量净额1.30亿元，上年同期为-3.22亿元[141] - 筹资活动现金流量净额-496.07万元，同比下降101.17%[141] 减值损失 - 公司计提应收账款及应收票据信用减值损失约1999.92万元[102] - 公司计提合同资产减值损失约959.93万元[102] - 2021年末公司合同资产账面价值6311.66万元占资产总额8.33% 计提减值损失959.93万元[109] - 应收账款账面余额14374.13万元 计提坏账准备1969.69万元 账面净值11455.44万元占资产总额15.12%[110] - 顺通环保应收账款12672.00万元占应收账款总额88.16% 期后回款5644.20万元[110] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为118.405百万元，较2020年43.4955百万元增长172.2%[27] - 政府补助贡献非经常性收益710.13567万元，较2020年261.22044万元增长171.9%[26] - 金融资产公允价值变动及投资收益贡献非经常性收益692.254493万元[27] - 非流动资产处置收益113.316万元，2020年为亏损1199.515万元[26] - 所得税影响非经常性损益210.84323万元[27] 业务表现 - 新签署合同10个，合同金额19010万元，合同数量同比增长400%，合同金额同比增长540.93%[35] - 客户储备覆盖广东、四川、重庆等全国大部分省份[35] - 公司裂解装备已销售至德国、丹麦、巴西、匈牙利、土耳其、爱沙尼亚、伊拉克、印度、泰国及中国多个省份[44] - 公司签订BOO项目将技术拓展至页岩气开采含油危废处理领域[44] - 公司成为国内首个采用裂解技术进行金属矿热解还原项目的主设备提供方[44] - 公司医疗废弃物裂解项目成功在国内实现技术应用[44] - 污油泥裂解处理后固体产物矿物油含量低于0.05%符合国家标准GB4284-2018 A级要求[45] - 公司技术和产品进入德国、匈牙利、丹麦、巴西、印度等国际市场[95] - 公司开创工业连续化裂解技术在金属矿综合利用行业应用先例[75] - 公司成功将工业连续化裂解技术拓展至医疗废弃物处理领域[75] - 公司裂解设备已进入德国匈牙利丹麦等超10个国家地区[75] - 公司系国际少数具备实际供货能力的裂解设备供应商之一[75] 研发与技术 - 研发投入占营业收入比例9.75%，同比增加3.78个百分点[22] - 共获得新授权国内外专利14项，包含1项美国专利授权[36] - 截至报告期末共获得国内外专利92项，其中发明专利37项[37] - 新申请专利共17项，包含7项国外发明专利[36] - 工业连续化废轮胎低温裂解技术入选国家工业资源综合利用先进适用工艺技术设备目录[37] - 公司被认定为山东省高端品牌培育企业及环保装备制造业规范条件企业[38] - 工业连续化裂解技术被列入国家鼓励发展的重大环保技术装备目录推广类[57] - 废轮胎裂解装备被列入国家工业资源综合利用先进适用工艺技术设备推广类[59] - 裂解技术可实现污油泥资源化、无害化、减量化处理[57] - 公司系国家标准GB/T 32662-2016和GB/T 40009-2021第一起草单位[76] - 公司解决裂解系统易结焦进出料动态密封产出物聚合三大行业难题[76] - 公司在热裂解领域拥有国内外专利技术92项，其中国内发明专利24项，国际专利13项[77] - 公司累计获得授权专利92项，其中发明专利37项，实用新型专利52项，外观设计专利3项[84] - 公司核心技术包括热分散技术、热气密技术、防聚合技术、裂解关键要素最优匹配技术、低温催化裂解技术、组合式烟气净化技术、全密闭技术和专有控制技术[79][80][81][82] - 公司工业连续化废橡胶废塑料低温裂解资源化利用成套技术及装备获国家科学技术进步奖二等奖[84] - 公司被列入《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录（2020年版）》推广类技术支撑单位[77] - 公司被列入《国家工业资源综合利用先进适用工艺技术设备目录（2021年版）》推广类[77] - 公司被生态环境部列入《"无废城市"建设试点先进适用技术（第一批）》[77] - 公司研发的废橡胶、废塑料裂解专用复合催化剂系列具有择形催化作用，能降低裂解反应活化能、缩短裂解反应时间[81] - 公司研发的PVC废塑料裂解专用复合脱氯剂能在低温阶段将氯化氢及时吸收，避免设备腐蚀和环境污染[81] - 研发投入总额为824.70万元，同比下降20.92%[87] - 研发投入占营业收入比例为9.75%[87] - 新增授权专利14项，其中发明专利1项、实用新型专利12项、外观设计专利1项[85] - 累计有效专利总数达92项[85] - 在研项目11个，预计总投资规模2860万元[89][90] - 本期研发实际投入金额824.70万元，累计投入1634.80万元[90] - 连续化整胎裂解项目累计投入753.73万元，占总投资1000万元的75.37%[89] - 废玻璃钢热裂解项目投入193.38万元，占总投资300万元的64.46%[89][90] - 超重力精馏项目累计投入120.16万元，占总投资130万元的92.43%[89] - 主导制定国家标准《废轮胎、废橡胶热裂解技术规范》（GB/T40009-2021）[85] - 研发人员数量为31人，占公司总人数28.44%[93] - 研发人员薪酬合计463.95万元，平均薪酬14.97万元[93] - 研发人员学历结构：硕士研究生4人，本科15人，专科及以下12人[93] - 研发人员年龄结构：31-40岁19人，41-50岁4人，51岁及以上5人[93] - 公司在热裂解领域拥有92项专利，其中国内发明专利24项，国际专利13项[96] 募集资金使用 - 高端热裂解环保装备生产基地项目总投资29100.5万元，已使用募集资金8570.57万元[39] - 高端环保装备制造产业园（一期）项目总投资17445.73万元，已使用募集资金3336.37万元[41] - 企业信息化与管理中心系统建设项目总投资1602万元，已使用募集资金24.04万元[41] 行业与市场环境 - 公司所属行业不存在严重产能过剩和持续衰退情况[4] - 工信部规划到2025年环保装备制造业产值目标达1.3万亿元[55] - 工信部提出到2025年绿色环保产业产值目标达11万亿元[54] - 规划目标大宗工业固废综合利用率达到57%[54] - 主要再生资源回收利用量目标达4.8亿吨[54] - 公司采取订单式生产模式产品均为非标定制[49][50] - 2019年196个大中城市工业危险废物产生量达4498.9万吨，综合利用量2491.8万吨[61][62] - 处理污油泥的裂解装备可享受退税90%的税收优惠政策[57] - 处理废塑料获得塑料化学再生产物可享受退税90%的税收优惠政策[64] - 处理废旧轮胎及废橡胶制品可享受退税70%的税收优惠政策[60] - 2018年中国煤焦油产量为1806万吨，每吨生产产生0.3吨焦油渣[66] - 终止塑料废弃物联盟承诺投入15亿美元（约103亿人民币）治理塑料污染[63] - 焦油渣年副产量达数百万吨[66] - 2020年中国医疗废弃物产生量183万吨市场规模86.22亿元[69] - 2021年中国医疗废弃物产生量达210万吨市场规模约90.68亿元[69] - 金属矿选矿技术可对低品位矿进行开发利用提高矿石使用效率[67] - 医疗废弃物具有含水低热值高挥发分高特性适合热解处理[70] 管理层讨论和指引 - 公司业绩大幅下滑主要受营业收入下降及信用减值损失、合同资产减值损失影响[4] - 公司核心竞争力和持续经营能力未发生重大不利变化[4] - 公司2021年度不进行利润分配也不进行资本公积转增股本[5] - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利[4] - 公司2021年业绩下滑主要受营业收入下降及减值损失合计约2959.85万元影响[100][102] - 公司存在退市风险 2021年报披露后可能被实施退市风险警示[106] - BOO业务模式前期资金投入较高 可能影响现金流及业绩[107][108] - 裂解技术在污油泥/有机危废处理领域应用处于起步阶段 存在不确定性[111] - 募集资金投资项目可能面临产能利用不足风险[116] - 项目合同可能因政策/资金等因素调整延期 2021年已对业绩产生重大不利影响[115] - 固定资产和无形资产增加后若收益未达预期 将因折旧摊销增加导致业绩下滑[116] - 公司专注于热裂解行业，服务于双碳和双控目标，坚持研发创新[150] - 公司计划加强新技术新装备研发，强化主动走出去销售策略[151] - 研发投入将持续增加，优化核心产品设计成本并提升价格优势[153] - 市场开拓以强势推进重点突破为策略，推进空白区域优质客户开发[154] - 加强项目实施精细化管理，提高外协单位加工能力和项目交付能力[155] - 通过绩效激励制度调动研发人员积极性，鼓励创新和科研成果转化[156] - 推进公司信息化建设，优化工作流程并提升整体治理水平[157] 公司治理与人员 - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[5] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[7] - 前五大客户营业收入占比73.64% 较2020年91.47%有所下降[114] - 前五名客户销售额6227.24万元，占年度销售总额73.64%[133] - 前五名供应商采购额2460.29万元，占年度采购总额52.90%[137][138] - 最大供应商采购额1389.19万元，占采购总额29.87%[138] - 全资子公司友邦恒誉总资产692.17万元，净资产-672.44万元，净利润亏损80.53万元[147] - 参股公司启恒环保（持股20%）总资产1.83亿元，净资产4440.65万元，净利润亏损562.02万元[147] - 参股公司昌硕环境（持股30%）注册资本5000万元，总资产500万元，净资产500万元，净利润0元[147] - 公司2021年度股东大会全部议案均审议通过无未获通过议案[162] - 公司董事监事高级管理人员及核心技术人员2021年税前报酬总额为375.24万元[166] - 董事长兼总经理牛斌2021年税前报酬为112.5万元[166] - 董事牛晓璐持有公司股份2,509,905股持股数量无变动[166] - 副总经理李宗才2021年税前报酬为28.63万元[166] - 副总经理兼财务总监杨景智2021年税前报酬为28.44万元[166] - 董事会秘书钟穗丽2021年税前报酬为20.5万元[166] - 监事会主席刘萍2021年税前报酬为18.57万元[166] - 核心技术人员童兰英2021年税前报酬为17.08万元[166] - 核心技术人员鲁锋2021年税前报酬为15.43万元[166] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为342.73万元[173] - 报告期末核心技术人员实际获得的报酬合计为192.70万元[173] - 董事长牛斌通过筠龙投资和银晟投资实际控制公司[170] - 董事彭立果在山东赛克赛斯氢能源有限公司担任董事自2018年5月至今[171] - 独立董事姜宏青在山东元利科技股份有限公司担任独立董事自2020年2月至今[171] - 独立董事王守仁在济南大学担任教授自2000年至今[171] - 董事牛晓璐在世纪华泰国际有限公司担任执行董事自2018年8月3日至今[171] - 董事钟穗丽在济南丰荣企业管理咨询有限公司担任执行董事兼经理自2017年10月19日至今[171] - 董事彭立果在山东科汇电力自动化股份有限公司担任监事自2020年1月至今[171] - 2021年董事会共召开6次会议，其中现场结合通讯方式召开6次[176] - 所有董事均亲自出席6次董事会会议，无委托出席或缺席情况[176] - 审计委员会在2021年召开4次会议，审议内容包括年度报告、审计报告及内部控制评价等[179] - 董事会于2021年4月19日审议通过2020年度利润分配预案及财务决算报告[174] - 2021年4月27日董事会批准2021年第一季度报告及银行综合授信额度申请[174] - 2021年8月19日董事会通过半年度报告及募集资金使用情况专项报告[175] - 董事会于2021年10月27日审议通过2021年第三季度报告及高级管理人员聘任议案[175] - 2021年10月8日董事会通过换届选举议案，提名第三届董事会候选人[175] - 独立董事彭应登出席2次股东大会，其他董事均出席2次股东大会[176] - 董事会下设4个专门委员会，包括审计、提名、薪酬与考核及战略委员会[178] - 提名委员会在报告期内召开2次会议[180] - 薪酬与考核委员会在报告期内召开1次会议[182] - 公司员工总数109人，其中母公司105人，主要子公司4人[184] - 生产人员35人，占比32.1%[184] - 销售人员16人，占比14.7%[184] - 研发人员31人，占比28.4%[

收入和利润同比增长 - 营业收入为3940.15万元，同比增长101.15%[5] - 营业总收入同比增长101.1%，从19,587,939.42元增至39,401,498.09元[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1312.6万元，同比增长442.23%[5] - 净利润同比增长约420.5%，从2,420,763.72元增至12,126,021.42元（计算得出）[22] - 2022年第一季度净利润为1312.6万元，相比2021年同期的242.08万元增长442.0%[23] - 归属于母公司股东的净利润为1312.6万元，相比2021年同期的242.08万元增长442.0%[23] - 基本每股收益为0.1641元/股，相比2021年同期的0.0303元/股增长441.6%[23] 成本和费用同比增长 - 研发投入为356.26万元，同比增长114.74%，占营业收入比例9.04%[6] - 研发费用同比增长114.8%，从1,659,009.46元增至3,562,611.22元[22] - 销售费用同比增长147.63%，主要因职工薪资及宣传费增加[10] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1998.81万元[5] - 经营活动产生的现金流量净额为1998.81万元，相比2021年同期的-1761.33万元实现由负转正[27] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5606.04万元，相比2021年同期的929.22万元增长503.1%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.045亿元，相比2021年同期的1586.82万元由正转负[28] - 投资支付的现金为2.62亿元，相比2021年同期的2.37亿元增长10.5%[27] - 支付的各项税费为34.56万元，相比2021年同期的364.26万元减少90.5%[27] - 支付给职工及为职工支付的现金为488.99万元，相比2021年同期的632.51万元减少22.7%[27] 资产和负债变化 - 货币资金同比下降39.44%，主要因理财产品未赎回[9] - 货币资金从214,354,514.94元下降至129,809,943.71元，降幅39.4%[17] - 交易性金融资产同比增长89.02%，主要因理财产品未到期[9] - 交易性金融资产从90,396,520.55元增长至170,865,534.25元，增幅89.0%[17] - 应收账款从114,554,383.20元下降至81,042,594.64元，降幅29.2%[17] - 合同负债同比增长97.98%，反映新增合同结算增加[10] - 合同负债从13,720,359.77元增长至27,164,237.09元，增幅98.0%[18] - 信用减值损失转正为收益7,900,938.76元，同比大幅改善[22] - 总资产为7.87亿元，较上年度末增长3.88%[6] - 资产总额从757,586,527.23元增长至786,946,977.17元，增幅3.9%[18][19] - 归属于上市公司股东的所有者权益为7.17亿元，较上年度末增长2.06%[6] - 归属于母公司所有者权益从702,449,975.96元增至716,913,308.10元，增幅2.1%[19] - 期末现金及现金等价物余额为1.298亿元，相比期初的2.144亿元减少39.4%[28] 业务订单和合同 - 公司2022年第一季度新增废轮胎裂解生产线销售合同金额共计9065万元人民币[15] - 公司与美国客户签订废塑料裂解生产线合同金额为600万美元[15] - 截至2022年3月31日公司在手订单金额为29572.75万元人民币（含税）[16] - 公司收到克拉玛依顺通环保科技有限公司还款5644.2万元人民币[16] 股东和股权结构 - 宁波梅山保税港区筠龙投资管理合伙企业持股数量为27514586股，占总股本34.39%[13] - 宁波梅山保税港区银晟投资管理合伙企业持股数量为5026601股，占总股本6.28%[13] - 宁波梅山保税港区荣隆投资管理合伙企业持股数量为4981944股，占总股本6.23%[13] - 牛晓璐持股数量为2509905股，占总股本3.14%[13] - 实际控制人通过筠龙投资和银晟投资间接合计控制公司40.67%的股份[14] - 合肥丰德瑞高新技术产业投资合伙企业持股数量为2197188股，占总股本2.75%[13]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期829.65万元同比下降80.16%[5] - 年初至报告期末营业收入4547.07万元同比下降62.29%[5] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期亏损1414.27万元同比下降272.80%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润亏损390.24万元同比下降111.40%[5] - 公司2021年前三季度营业收入为4547.07万元，同比下降62.3%[25] - 净利润为-390.24万元，同比由盈转亏（2020年同期为3423.36万元）[26] - 基本每股收益本报告期-0.1768元/股同比下降243.97%[6] - 基本每股收益为-0.05元/股，去年同期为0.43元/股[27] - 公司综合收益总额为-390.24万元，去年同期为3,423.36万元[27] 成本和费用（同比环比） - 研发投入本报告期210.88万元同比下降12.41%[6] - 研发投入占营业收入比例本报告期25.42%同比增加19.66个百分点[6] - 研发费用支出602.89万元，同比减少17.6%[26] - 信用减值损失扩大至1266.82万元，同比增加182.1%[26] - 支付职工现金1,246.88万元，同比增长27.6%[29] - 支付的各项税费757.88万元，同比下降47.0%[29] 资产和负债变化 - 货币资金较期初增长37.9%，从9462.80万元增至13050.04万元[21] - 交易性金融资产减少15.4%，从28550.21万元降至24158.49万元[21] - 应收账款减少19.0%，从13846.49万元降至11214.58万元[21] - 合同负债增长99.4%，从512.35万元增至1021.89万元[22] - 总资产7.52亿元较上年度末下降4.00%[6] - 总资产规模从78298.09万元降至75165.71万元，减少4.0%[22] - 归属于母公司所有者权益为70682.30万元，较期初小幅下降0.7%[23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末986.39万元[6] - 经营活动现金流量净额为986.39万元，去年同期为-2,410.38万元[29] - 销售商品提供劳务收到现金7,409.91万元，同比增长41.6%[29] - 投资活动现金流量净额3,090.53万元，去年同期为-29,274.75万元[30] - 投资支付现金7.67亿元，去年同期为3亿元[30] - 期末现金及现金等价物余额1.31亿元，较期初增长37.9%[30] - 收回投资收到现金8.12亿元，去年同期为0.3亿元[29] 非经常性损益 - 非经常性损益中政府补助年初至报告期末610.10万元[8] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为5,914名[13] - 第一大股东宁波梅山保税港区筠龙投资持股27,514,586股，占比34.39%[13] - 实际控制人牛斌通过筠龙投资和银晟投资合计控制公司40.67%的股份[14] - 董事牛晓璐直接持股2,509,905股，占比3.14%[14] - 前10名无限售条件股东中宁波梅山保税港区荣隆投资持股4,981,944股[14] 业务发展和合作 - 公司前三季度获得6项实用新型专利和1项外观设计专利授权[16] - 公司入选工信部《环保装备制造业规范条件企业名单（第二批）》[16] - 公司与恩施环保签订日常经营重要合同[17] - 公司披露与启迪环境合资项目的详细合作情况[18] 审计和报告说明 - 2021年9月30日合并资产负债表未经审计[19]

公司信息 - 证券代码为 688309，证券简称为恒誉环保 [1] - 公司全称为济南恒誉环保科技股份有限公司 [2] 活动信息 - 活动名称为山东辖区上市公司 2021 年度投资者网上集体接待日 [2] - 活动主办方为中国证券监督管理委员会山东证监局、山东上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 [2] - 活动方式为网络远程，参与网站为“全景•路演天下”（http://rs.p5w.net） [2] - 活动时间为 2021 年 11 月 16 日 14:00 至 16:00 [2] 沟通安排 - 届时公司证券事务工作人员将通过网络在线交流形式与投资者沟通 [2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入本报告期829.65万元同比下降80.16%[5] - 年初至报告期末营业收入4547.07万元同比下降62.29%[5] - 2021年前三季度营业总收入4547.07万元，同比下降62.3%（对比2020年同期1.21亿元）[21] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期亏损1414.27万元同比下降272.80%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东净利润亏损390.24万元同比下降111.40%[5] - 净利润亏损390.24万元，同比下降111.4%（对比2020年同期净利润3423.36万元）[22] - 扣除非经常性损益净利润本报告期亏损1577.77万元同比下降318.46%[5] - 公司综合收益总额为-3,902,365.22元，同比下降111.4%[23] - 基本每股收益为-0.05元/股，同比下降111.6%[23] 成本和费用（同比环比） - 营业成本2561.12万元，同比下降53.8%（对比2020年同期5542.42万元）[21] - 研发投入本报告期210.88万元同比下降12.41%[6] - 研发投入占营业收入比例25.42%同比增加19.66个百分点[6] - 研发费用下降17.6%至602.89万元（对比2020年同期731.23万元）[21] - 信用减值损失1266.82万元，同比扩大182.1%（对比2020年同期448.94万元）[22] - 支付的各项税费7,578,836.41元，同比下降47.0%[28] 资产和负债变化 - 总资产7.52亿元较上年度末下降4.00%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益7.07亿元较上年度末下降0.68%[6] - 公司货币资金较期初增长37.9%，从94,627,964.89元增至130,500,427.78元[17] - 交易性金融资产减少15.4%，从285,502,080.73元降至241,584,876.71元[17] - 应收账款减少19.0%，从138,464,892.40元降至112,145,806.40元[17] - 应收票据减少40.0%，从33,750,000.00元降至20,250,000.00元[17] - 预付款项增长159.1%，从1,120,105.07元增至2,901,836.82元[17] - 合同资产增长10.6%至6481.78万元（对比期初5859.51万元）[18] - 存货下降22.4%至1096.07万元（对比期初1412.65万元）[18] - 在建工程增长193.7%至429.71万元（对比期初146.30万元）[18] - 应付账款下降36.5%至2402.70万元（对比期初3784.21万元）[18][19] - 应交税费下降82.9%至74.53万元（对比期初434.75万元）[19] 现金流量 - 经营活动现金流量净额年初至报告期末986.39万元[6] - 经营活动现金流入小计82,481,703.52元，同比增长43.0%[28] - 销售商品提供劳务收到现金74,099,124.77元，同比增长41.6%[28] - 投资活动现金流入816,408,514.73元，其中收回投资收到现金812,000,000元[28] - 投资支付的现金767,000,000元，同比增长155.7%[28] - 购建固定资产等长期资产支付现金18,503,205.89元，同比下降18.9%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额-4,960,097.10元，同比下降101.2%[29] - 期末现金及现金等价物余额130,500,427.78元，较期初增长37.9%[29] 研发与知识产权 - 前三季度新获得6项实用新型专利和1项外观设计专利授权[16] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为5,914名[13] - 第一大股东宁波梅山保税港区筠龙投资持股27,514,586股，占比34.39%[13] - 实际控制人牛斌通过关联实体合计控制公司40.67%的股份[14]