业绩数据 - 2023年碳纤维销量18,039吨，同比增长92.43%[9] - 2023年营业收入22.59亿元，同比增长13.25%[9][30] - 2023年净利润3.18亿元，同比下降47.45%[9][30] - 2023年营业成本15.68亿元，同比增长51.51%[31] - 2023年销售费用2288.30万元，同比增长238.35%[31] - 2023年财务费用103.50万元，同比下降95.05%[31] - 2023年研发费用2.06亿元，同比增长32.94%[31] - 2023年其他收益8436.97万元，同比增长124.74%[31] - 2023年投资收益、公允价值变动损益合计991.51万元，同比下降64.54%[34] - 2023年综合毛利率30.60%，同比下降17.53个百分点[33] - 2023年年末合并总资产95.36亿元，总负债46.91亿元，股东权益48.45亿元[30] - 2023年资产总额95.36亿元，同比增长31.58%；负债总额46.91亿元，同比增长78.35%；股东权益48.45亿元，同比增长4.94%[35] - 2023年经营活动产生的现金流量净额24,362.08万元，同比下降70.83%；投资活动产生的现金流量净额1,393.29万元，筹资活动产生的现金流量净额87,559.44万元，同比下降62.55%[39] 未来展望 - 公司拟新建“年产3万吨高性能碳纤维建设项目”[11][13] 关联交易 - 2023年日常关联交易预计金额为64359万元，累计发生额为26133.83万元[52] - 2024年日常关联交易预计金额为68086万元，占同类业务比例30.14%[54] - 公司拟以3208.81万元（含税）向江苏鹰游采购设备及安装服务，建成后形成综合性产线[74][75] 公司治理 - 2023年度公司共召开9次董事会会议，审议通过61项议案[10] - 2023年公司共召开5次股东大会，审议通过20项议案[12] - 2023年公司董事会专门委员会共召开13次会议[13] - 2023年度公司监事会共召开9次会议[22] - 2024年拟续聘致同所为审计机构，2023年度审计费用100万元，2024年拟定为115万元[87][95] - 公司拟修订《独立董事工作制度》[105] 其他 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.06元（含税），合计拟派发现金红利95,400,000.00元（含税），现金分红金额占净利润比例为30%[41] - 2023年度在公司担任具体职务的董事薪酬合计552.80万元，董事长张国良薪酬212.00万元[45] - 2023年职工监事李君鹏税前薪酬总额为35万元，监事会主席裴鸿雁、监事刘杰、离任监事许正亮为0元[48] - 2024年公司拟为神鹰西宁综合授信提供不超过225,591万元的信用担保，为以前年度存量担保[97]

国泰君安证券股份有限公司 关于中复神鹰碳纤维股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 国泰君安证券股份有限公司（下称"国泰君安"或"保荐机构"）作为中复 神鹰碳纤维股份有限公司（以下简称"中复神鹰"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关规定，作为公 司持续督导工作的保荐机构，负责中复神鹰上市后的持续督导工作，并出具本持 续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 实施情况 | | --- | --- | --- | | | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 | 保荐机构已建立健全并有效执行了 | | 1 | 针对具体的持续督导工作制定相应的工作 | 持续督导制度，并制定了相应的工作 | | | 计划。 | 计划。 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作 | 保荐机构已与中复神鹰签订保荐协 | | | 开始前，与上市公司签署持续督导协议，明 | 议，该协议明确了双方在持续督导期 | | | 确双方在持续督导期间的权利义务，并报上 | 间的权利和义务，并报上海证券 ...

合规情况 - 现场检查时间为2024年3月21日至22日[1] - 公司治理制度完善且执行有效，内控良好，风控有效[4] - 公司履行信息披露义务真实、准确、完整，无虚假记载[5] 经营情况 - 公司资产完整，人员独立，无关联方违规占用资金[7] - 公司上市以来经营模式未重大变化，业绩无大幅波动[12] 问题与建议 - 公司存在超期使用部分闲置募集资金现金管理情形[9] - 建议公司完善治理结构，做好信息披露工作[14]

证券代码：688295 证券简称：中复神鹰 公告编号：2024-015 会议召开方式：现场互动+视频直播+网络文字互动 投资者可于 2024 年 4 月 15 日（星期一）17:00 前将关注的问题提前发送至 公司邮箱（stock@zfsycf.com.cn）向公司提问，公司将在说明会上就投资者普 遍关注的问题进行回答。 公司已于 2024 年 3 月 28 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披 露了《2023 年年度报告》及《2023 年年度报告摘要》。为加强与投资者沟通，推 进公司高质量发展，根据中国建材集团有限公司（以下简称"中国建材集团"） 统一安排，公司拟于 2024 年 4 月 16 日参加中国建材集团上市公司集体业绩说明 会。 一、说明会类型 中复神鹰碳纤维股份有限公司 关于参加中国建材集团有限公司上市公司 集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 1."互动易"平台"云访谈"栏目（https://irm.cninfo.com.cn/） 2. ...

中复神鹰碳纤维股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告（张联盟） 2023 年，在本人担任中复神鹰碳纤维股份有限公司（以下简称"公司"）独 立董事期间，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上 海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规、规范性文件要求，以及《公 司章程》《独立董事工作制度》等制度规定，忠实、勤勉、独立地履行了独立董 事职责，积极出席公司股东大会、董事会及其专门委员会相关会议，认真审议董 事会及其专门委员会各项议案，对公司相关会议审议的各个重大事项发表了公正、 客观的独立意见，维护了公司和全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将本人 2023 年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景及兼职情况 张联盟，中国国籍，1955 年出生，中共党员，博士，中国工程院院士，武汉 理工大学教授。曾任武汉理工大学副校长。现任武汉理工大学战略科学家，材料 学科首席教授。2020 年 11 月至 2023 年 7 月任公司独立董事。 （二）独立性说明 作为公司的独立董事，本人及直系亲属、主要社会关系均不在公司或其附属 企业任职，且未在公司关联企业任职；没 ...

业绩总结 - 公司2023年实现收入22.59亿元，同比增长13.25%[1] - 公司2023年归母净利润3.18亿元，同比下降47.45%[1] - 公司2023年单Q4收入6.51亿元，同比增长19.88%[1] - 利润在2024年第一季度达到605百万元，同比增长117.1%[1] - EPS最新摊薄为0.67元/股，净资产收益率为13.1%[2] - P/E为44.8倍，P/B为5.9倍[3] 未来展望 - 2024年预计公司营业收入将从2181百万元增长至3636百万元，增长幅度为25%[2] - 2024年公司营业利润预计将从249百万元增长至561百万元，增长幅度为32.3%[2] 财务指标 - 公司的净利率分别为30.3%、14.1%、10.5%、13.7%和14.8%，呈现逐年下降的趋势[2] - 公司的ROE分别为13.1%、6.6%、4.6%、7.5%和9.3%，呈现逐年下降的趋势[2] - 公司的资产负债率分别为36.3%、49.2%、43.9%、49.8%和44.5%，呈现波动上升的趋势[2] 股价信息 - 公司在2024年3月28日的收盘价为44.8元[1] 其他 - 每股收益最新摊薄为0.67元，每股净资产最新摊薄为5.13元[1] - EV/EBITDA比率分别为29.7、42.0、54.3、39.2和30.1[1]

财务数据 - 公司2023年实现营收22.59亿元，同比增长13.25%[1] - 公司2023年归母净利为3.18亿元，同比下降47.45%[1] - 公司2023年扣非净利为2.38亿元，同比下降57.90%[1] - 公司2023年全年毛利率为30.60%，同比下降17.52%[1] - 公司2023年全年净利率为14.08%，同比下降16.26%[1] 产品数据 - 公司2023年碳纤维产量同比增长86%[1] - 公司2023年碳纤维销量同比增长92%[1] - 公司2023年碳纤维吨价格为12.43万元，同比下降8.69万元[1] - 公司2023年碳纤维吨成本为8.68万元，同比下降2.34万元[2] - 公司2023年碳纤维吨毛利为3.76万元，同比下降6.35万元[2] 市场策略 - 公司费用维度表现良好，吨期间费用同比下降1.26万元，管理/研发/财务费用规模效应显现[3] - 公司针对市场下行采取多项举措，包括客户分层管理、产品多元化销售等，以应对市场挑战[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为3.34、5.26、7.45亿元，维持“推荐”评级[4] - 预测2023-2026年公司营业收入和净利润呈逐年增长趋势，且毛利率在海外市场高于国内市场[5] 其他信息 - 中复神鹰公司2026年预计营业总收入将达到4360亿元，较2023年增长92.7%[6] - 公司2026年预计净利润率将达到17.08%，较2023年增长2.00个百分点[6] - 公司2026年预计ROE将达到12.48%，较2023年增长5.92个百分点[6]

财务数据 - 公司2023年实现营收约22.59亿元，同比增长13.25%[1] - 公司2023年实现归母净利润约3.18亿元，同比下降47.45%[1] - 公司23Q4实现营收约6.51亿元，同比增长19.88%[1] - 公司23年碳纤维销量约1.80万吨，同比增长92.43%[3] - 公司年产能2.85万吨，单位生产成本同比下降21.24%至8.68万元/吨，其中直接材料/人工/制造费用/运费分别同比下降16.66%/16.35%/25.31%/9.80%[4] - 公司海外业务收入同比增长102.99%，占比提升至3.13%，海外业务毛利率虽下滑至40.07%，但仍优于国内29.89%的毛利率[7] - 公司的投资活动现金流在过去四个季度中呈现不断下降的趋势，从14亿到-2,290亿[1] - 公司的负债总计在过去四个季度中逐渐增加，从4,691亿到11,286亿[1] - 公司的现金净流量在过去四个季度中呈现逐渐增加的趋势，从1,135亿到2,047亿[1] 产品和技术 - 公司成功开发高性能产品T1100、M40X、M50J，拓展风电叶片领域应用，全球首款干喷湿纺T700级48K大丝束产品助力全球最长陆风131m风电叶片下线[4] 市场展望 - 公司是深耕高性能领域的民用龙头，有望率先受益于航空需求修复、国产碳纤维出海、低空经济新需求放量[9] - 预测公司24-26年归母净利润分别为3.84、5.31和7.65亿元，维持“买入”评级[9] 风险提示 - 行业产能扩张超预期可能带来碳纤维产能过剩及降价风险，原材料价格上涨超预期，募投项目及新增项目建设进度不及预期也存在风险[10]

公司基本信息 - 公司全称为中复神鹰碳纤维股份有限公司[10][12] - 公司注册地址位于连云港经济技术开发区大浦工业区南环路北[13] - 公司网址为http://www.zfsycf.com.cn[13] 财务数据 - 公司2023年度报告中未盈利且尚未实现盈利[3] - 2023年度营业收入为2,259,130,329.12元，同比增长13.25%[14][73] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降47.45%[14][73] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降70.83%[14][73] - 总资产同比增长31.58%[14][73] - 基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降49.28%、49.28%、60.00%[15][73] 产品与技术 - 公司主要产品型号包括SYT45、SYT49S、SYT55S、SYT65、SYT70、SYM40、SYM46J、SYM50J等，产品规格覆盖1-48K[23] - 公司成功开发了T1100、M40X、M50J等高性能碳纤维产品，产品规格覆盖1K-48K各种型号[27] - 公司研发了碳纤维微观缺陷控制技术，成功制备T1100级碳纤维[35] - 公司研发了干喷湿纺大丝束原丝制备技术，成功制备出T700级48K大丝束碳纤维，产品性能与国际同类产品相当[36] 环保与社会责任 - 公司通过线上+线下形式开展了36次投资者调研[178] - 公司通过上证e互动答复投资者问题46次[178] - 公司制定了《信息披露管理办法》《年报信息披露重大差错追究制度》等制度，保障信息披露的真实、准确、完整、及时[178] - 公司通过专利申请、技术秘密等方式对企业研发成果进行保护，建立了科学、合理、有效的知识产权管理体系[181] - 公司在网络安全和信息化规划中，以数字化智能化升级转型为主线，强化顶层设计，提升统筹规划能力[181]

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入22.59亿元，同比上升13.2%[1] - 公司2023年归母净利润3.18亿元，同比降低47.5%[1] - 公司2023年销售毛利率为30.6%，同比降低17.5个百分点[1] - 公司2023Q4单季度实现营业收入6.51亿元，同比增长19.9%[2] - 公司2023Q4单季度销售毛利率为16.1%，同比降低32.4个百分点[2] 产品和技术 - 公司2023年碳纤维产量1.98万吨，同比增长86%[3] - 公司2023年碳纤维销量1.80万吨，同比增长92.34%[3] - 公司成功开发高性能碳纤维产品，研发投入增长41.16%，授权专利数量大幅增加[9] 市场扩张和并购 - 公司在压力容器、光伏热场、风电叶片领域市场占有率领先，持续扩大在新能源汽车、电子3C领域的应用[12] - 公司2023年度分红比例为30%，兼顾公司长期发展与股东回报[14] 未来展望 - 公司盈利预测为2024-2026年归母净利润分别为3.60、5.36、7.44亿元，维持“买入”评级[16] - 2026年预测中复神鹰营业收入将达到5070百万元，增长率为38%[18] - 预计2026年的ROE将达到11%，较2023年的7%有所增长[27]