证券代码：688269 证券简称：凯立新材 公告编号：2024-041 西安凯立新材料股份有限公司 关于子公司对外投资的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 1.财务风险：项目的资金来源为彬州凯泰的自有资金及自筹资金，项目投资 金额较大、建设过程中的资金筹措、信贷政策的变化可能导致项目存在资金筹措 到位不及时的风险，进而影响项目建设进度； 2.审批风险：该项目已完成环评、能评等手续，如因有关项目审批等导致实 施条件发生变化，该项目的实施可能存在顺延、变更、中止甚至终止的风险。 3.运营风险：项目的实施与国家产业政策、行业竞争情况、市场供求、技术 进步、公司管理及人才等因素密切相关，上述任何因素的变动都可能对项目的建 设运营和预期效益带来不确定性影响。 4.市场风险：项目分期建设，可能存在因市场竞争格局发生变化，导致项目 产品和价格发生重大变化，存在产品价格下行、产品行业产能过剩，导致项目效 1 投资标的名称：氢化丁腈橡胶产业化项目 投资金额：项目计划总投资 35,000 万元，分两期建设，其 ...

证券代码：688269 证券简称：凯立新材 公告编号：2024-040 西安凯立新材料股份有限公司 关于参加2024 年半年度新材料集体业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （二） 会议召开方式：线上文字互动 （三）线上文字互动平台：上海证券交易所上证路演中心 （http://roadshow.sseinfo.com/） 投资者可于 2024 年 9 月 18 日(星期三)17:00 前将问题发送至公司投资者 关系邮箱（zhengquanbu@xakaili.com），公司将在线上文字互动环节对投资者普遍 关注的问题进行回答。 西安凯立新材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 16 日发 布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年半年 度经营成果、财务状况、发展理念，公司参与了由上交所主办的 2024 年半年度新 材料集体业绩说明会，此次活动将采用线上文字互动的方式举行，投资者可登录上 海证券交易所上证路演中心（ht ...

证券代码：688269 证券简称：凯立新材 公告编号：2024-038 西安凯立新材料股份有限公司 第四届监事会第一次会议决议的公告 西安凯立新材料股份有限公司（以下简称"公司""本公司"）第四 届监事会第一次会议于 2024 年 9月 2日以现场方式结合通讯方式召开， 现场会议在公司会议室举行。本次会议的通知于 2024 年 8 月 29 日以 通讯方式送达全体监事。本次会议应出席监事3人，实际出席监事3人， 全体监事共同推举于泽铭先生主持本次会议。会议的召集和召开程序符 合有关法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定，会议决议合法、 有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于选举于泽铭为公司监事会主席的议案》 公司第四届监事会选举于泽铭先生为第四届监事会主席，任期自本 次监事会审议通过之日起至第四届监事会任期届满之日为止。具体内容 详见公司 2024 年 9 月 3 日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 的《关于选举董事长、副董事长、董事会专门委员会委员、监事会主席 及聘任高级管理人员的公告》（公告编号：2024-037）。 1 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 ...

证券代码：688269 证券简称：凯立新材 公告编号：2024-039 西安凯立新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 2、 公司在任监事 3 人，出席 3 人； 3、 公司董事会秘书王世红女士出席本次会议，公司高管列席本次会议。 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 2 日 （二） 股东大会召开的地点：西安经济技术开发区高铁新城尚林路 4288 号凯立 新材综合办公楼 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 60 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 60 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 54,133,403 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 54,133,403 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的 | 41. ...

监事会换届 - 公司第三届监事会任期于2024年届满[1] - 2024年9月2日召开第一次职工代表大会选举曾利辉为第四届监事会职工代表监事[1] 曾利辉情况 - 曾利辉1981年5月出生，2007年7月入职，持股789,220股[6] - 2015年9月至今任公司职工代表监事，2023年7月至今任凯立铂翠总经理[6] - 曾利辉与相关股东及董监高无关联且符合任职条件[6]

公司人事变动 - 2024年9月2日召开第四届董事会第一次会议及第四届监事会第一次会议[2] - 张之翔当选公司第四届董事会董事长，曾永康为副董事长[2][3] - 于泽铭当选公司第四届监事会主席[6] - 万克柔被聘任为公司总经理，朱柏烨、李岳锋、牟博为副总经理，王世红为财务总监和董事会秘书[8] 董事会委员会成员 - 董事会战略委员会委员为张之翔、张于胜、张宁生，张之翔为召集人[4] - 董事会薪酬与考核委员会委员为张宁生、曾永康、王周户，张宁生为召集人[4] - 董事会审计委员会委员为王建玲、曾令炜、王周户，王建玲为召集人[4] - 董事会提名委员会委员为王周户、张之翔、张宁生，王周户为召集人[4] 人员持股情况 - 张之翔直接持有公司股份5,506,632股[12] - 曾永康直接持有公司股份1,286,250股[16] - 万克柔直接持有公司股份917,831股[17][18] - 朱柏烨直接持有公司股份988,372股[30] - 李岳锋直接持有公司股份568,022股[31] - 牟博直接持有公司股份357,675股[32] - 王世红直接持有公司股份890,888股[34] 人员履历及成果 - 张于胜申请国家发明专利120项，发表SCI论文100余篇，被引超3000余次，获陕西省科学技术进步二等奖2项[12] - 曾永康获授权发明专利94项，参与起草国家、行业标准34项[16] - 万克柔获授权发明专利90项，主持或参与国家、行业标准23项[17][18] - 于泽铭承担国家863项目和ITER项目各1项，以核心技术骨干参加863项目4项，申请发明专利20项，发表论文40余篇[27][28] - 王世红通过2017年第2期全国中小企业股份转让系统董事会秘书资格考试[33] - 王世红2020年通过第4期科创板董事会秘书资格培训获资格证[33]

国浩律师（西安）事务所 关于西安凯立新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：西安凯立新材料股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）及中国证券监督管理委员会《上市 公司股东大会规则》（2022 年修订）（以下简称"《股东大会规则》"）等法 律、行政法规和规范性文件的规定，国浩律师（西安）事务所（以下简称"本所" 或"国浩"）接受西安凯立新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"凯立新 材"）的委托，指派律师出席公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本 次股东大会"），并对本次股东大会的相关事项进行见证，依法出具本法律意见 书。 国浩及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》 和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具日 以前已经发生或存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用 原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完 整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并承担相应法 ...

中国西安 1 西安凯立新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 目录 | 目录 2 | | | --- | --- | | 2024 年第二次临时股东大会会议须知 3 | 西安凯立新材料股份有限公司 | | 2024 年第二次临时股东大会会议议程 5 | 西安凯立新材料股份有限公司 | | 议案一 8 | | | 关于公司董事会换届选举暨提名第四届董事会非独立董事候选人的议案 8 | | | 议案二 10 | | | 关于公司董事会换届选举暨提名第四届董事会独立董事候选人的议案 10 | | | 议案三 11 | | | 关于公司监事会换届选举暨提名第四届监事会非职工代表监事候选人的议案 11 | | 西安凯立新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 证券代码：688269 证券简称：凯立新材 西安凯立新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 二〇二四年九月 2 西安凯立新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 西安凯立新材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 股东大会的顺利进 ...

业绩总结 - 2024年上半年营业收入81244.80万元，较上年同期减少16.21%[23] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润4677.61万元，较上年同期减少48.67%[23] - 2024年上半年扣除非经常性损益的净利润4255.23万元，较上年同期减少52.07%[23] - 2024年6月末总资产173063.77万元，较上年度末增加12.93%[23] - 2024年上半年基本每股收益0.36元/股，较上年同期减少48.57%[24] - 2024年上半年主要贵金属原材料价格较上年同期降低29.20%-40.05%致收入下降[25] - 2024年上半年成本费用较上年同期上升1442.35万元致净利润下降[26] 用户数据 - 公司目前产品用户量近千家，其中上市企业达百家之多[34] 未来展望 - 公司面临行业技术升级迭代、技术落后竞争对手等核心竞争力风险[8] - 公司面临贵金属价格波动、下游客户领域集中等经营风险[11] - 公司面临应收类款项坏账、毛利率波动等财务风险[16] - 公司面临贵金属资源短缺、法律、税收优惠变化等行业和宏观环境风险[18] 新产品和新技术研发 - 2024年上半年研发投入占营业收入的比例为2.72%，较上年同期增加0.15个百分点[25] - 2024年上半年研发人员占到总职工人数的34.26%[31] - 2024年上半年公司研发投入2212.05万元，较2023年同期下降11.10%，投入总额占比增0.15个百分点至2.72%[38][39] - 2024年上半年新增申请专利35个，新增获得专利25个（均为发明专利），累计申请317个，累计获185个（含发明专利165个）[37][39] - 公司累计主持、参与起草或修订已发布实施的贵金属催化剂相关国家标准14项、行业及团体标准67项[39] - 2024年上半年二十余种催化剂取得突破性进展，多个高端非贵金属催化剂完成研发和试生产，部分已销售，贵金属减量化研究成效显著[39] 市场扩张和并购 - 公司以3500万元认购凯立铂翠3500万元注册资本，持股35%，截至2024年6月末暂未实缴[40] - 公司以4000万元认购彬州凯泰4000万元注册资本，持股40%，截至2024年6月末实缴1000万元[41][42] - 截至2024年6月30日，凯立铂翠和彬州凯泰均仍在筹建中，新增业务进展与前期披露一致[42] 其他新策略 - 凯立新材2021年6月9日在上海证券交易所上市，首次公开发行2336.00万股，发行价18.94元/股，募资44243.84万元，净额40058.16万元[2] - 2024年上半年公司应收类款项账面价值增加[16] - 2024年上半年公司毛利率出现波动[17] - 2024年上半年公司享受高新技术企业税收优惠，适用企业所得税税率为15%[21] - 截至2023年12月31日，公司首发募集资金结余0元，已使用完毕，截至2024年6月30日，专户均已注销，上半年不涉及使用[43][44] - 截至2024年6月30日，控股股东西北有色金属研究院持股25.71%，实控人为陕西省财政厅，上半年未变[45][46] - 截至2024年6月30日，公司控股股东、董监高持股除王鹏宝未解押1450000股外，均无质押、冻结及减持情形[45][46][47]

报告公司投资评级 - 维持“买入 - B”评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年8月16日凯立新材发布半年报，24H1营收8.12亿元同比降16.21%，归母净利0.47亿元同比降48.67%，扣非净利0.43亿元同比降52.07%；24Q2营收5.08亿元同/环比+6.84%/+66.49%，归母净利0.35亿元同/环比-29.27%/+206.86%，扣非净利0.34亿元同/环比-28.74%/+316.56% [2] - 2024H1主要贵金属原材料价格较上年同期降29.20%-40.05%，催化剂销售业务定价受影响业绩承压，技术服务收入和部分均相贵金属催化剂产品收入同比减少，整体盈利能力下滑，2024H1毛利率10.37%同比降4.87pct，净利率5.75%同比降3.65pct；但环比看，贵金属价格逐步稳定推动盈利能力改善，2024Q2钯金属平均价格环比增0.25%，公司净利率环比提升3.18pcts [2] - 2023年12月底IPO募投项目已达预定可使用状态，合计产能2075吨/年，目前处于产能爬坡阶段；2024H1二十余种催化剂取得突破性进展，有望2024年放量，高性能乙烯除杂等催化剂研制及规模化销售预计2024年完成，新产品放量将丰富产品结构，拓展应用领域和市场空间，提高盈利能力 [1] - 预测2024 - 2026年公司分别实现营收20.57/24.54/28.56亿元，同比增长15.2%/19.3%/16.4%；实现归母净利润1.31/1.83/2.53亿元，同比增长16.0%/39.9%/38.0%，对应EPS分别为1.00/1.40/1.94元，PE为22.7/16.2/11.7倍 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司近一年市场表现 - 每股净资产7.58元，净资产收益率4.72% [1] 财务数据 |会计年度|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入(百万元)|1,882|1,785|2,057|2,454|2,856| |YoY(%)|18.4|-5.1|15.2|19.3|16.4| |净利润(百万元)|221|113|131|183|253| |YoY(%)|36.0|-48.9|16.0|39.9|38.0| |毛利率(%)|18.0|12.0|10.7|12.7|14.3| |EPS(摊薄/元)|1.69|0.86|1.00|1.40|1.94| |ROE(%)|23.3|11.7|12.7|15.9|18.9| |P/E(倍)|13.4|26.3|22.7|16.2|11.7| |P/B(倍)|3.1|3.1|2.9|2.6|2.2| |净利率(%)|11.7|6.3|6.4|7.5|8.9| [3] 现金流及每股指标 |会计年度|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |经营活动现金流(百万元)|98|175|194|83|305| |净利润(百万元)|221|113|131|183|253| |折旧摊销(百万元)|5|11|15|21|28| |财务费用(百万元)| - 0|3|4|13|25| |投资损失(百万元)| - 2|0| - 1| - 1| - 1| |营运资金变动(百万元)| - 141|43|44| - 134|1| |其他经营现金流(百万元)|15|5|1|0|0| |投资活动现金流(百万元)| - 125| - 235| - 161| - 373| - 385| |筹资活动现金流(百万元)|71| - 84| - 84| - 38| - 60| |每股收益(最新摊薄/元)|1.69|0.86|1.00|1.40|1.94| |每股经营现金流(最新摊薄/元)|0.75|1.34|1.49|0.63|2.34| |每股净资产(最新摊薄/元)|7.27|7.41|7.91|8.82|10.25| [4] 资产负债表及利润表部分数据 |会计年度|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |流动资产(百万元)|1058|849|1098|1165|1415| |现金(百万元)|420|238|327|391|455| |应收票据及应收账款(百万元)|124|158|167|221|231| |预付账款(百万元)|2|28|7|35|14| |存货(百万元)|351|182|552|223|671| |其他流动资产(百万元)|161|242|45|295|45| |非流动资产(百万元)|362|488|634|987|1345| |长期投资(百万元)|52|52|52|52|52| |固定资产(百万元)|103|311|463|583|758| |无形资产(百万元)|18|18|20|18|13| |其他非流动资产(百万元)|189|107|99|334|522| |资产总计(百万元)|1421|1337|1732|2152|2760| |流动负债(百万元)|424|298|588|859|1260| |短期借款(百万元)|240|204|279|672|876| |应付票据及应付账款(百万元)|69|56|189|97|229| |其他流动负债(百万元)|114|37|120|90|155| |非流动负债(百万元)|46|70|110|140|160| |长期借款(百万元)|0|0|40|70|90| |其他非流动负债(百万元)|46|70|70|70|70| |负债合计(百万元)|471|368|698|999|1420| |少数股东权益(百万元)|0|0|0|0|0| |股本(百万元)|131|131|131|131|131| |资本公积(百万元)|450|450|450|450|450| |留存收益(百万元)|369|390|453|544|661| |归属母公司股东权益(百万元)|950|969|1034|1152|1340| |负债和股东权益(百万元)|1421|1337|1732|2152|2760| |营业收入(百万元)|1882|1785|2057|2454|2856| |营业成本(百万元)|1544|1571|1837|2142|2447| |营业税金及附加(百万元)|6|8|9|10|10| |营业费用(百万元)|9|9|10|11|11| |管理费用(百万元)|23|25|31|29|29| |研发费用(百万元)|57|50|56|64|71| |财务费用(百万元)| - 0|3|4|13|25| |资产减值损失(百万元)| - 1| - 4| - 2| - 2| - 1| |公允价值变动收益(百万元)|0|0|0|0|0| |投资净收益(百万元)|2|0|1|1|1| |营业利润(百万元)|248|124|139|195|274| |营业外收入(百万元)|2|0|5|6|3| |营业外支出(百万元)|1|1|0|0|1| |利润总额(百万元)|250|124|143|201|277| |所得税(百万元)|29|11|12|17|24| |税后利润(百万元)|221|113|131|183|253| |少数股东损益(百万元)|0|0|0|0|0| |归属母公司净利润(百万元)|221|113|131|183|253| |EBITDA(百万元)|252|136|161|233|327| [5] 主要财务比率 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入增长率(%)|18.4|-5.1|15.2|19.3|16.4| |营业利润增长率(%)|49.5|-50.0|11.7|40.7|40.5| |归属于母公司净利润增长率(%)|36.0|-48.9|16.0|39.9|38.0| |毛利率(%)|18.0|12.0|10.7|12.7|14.3| |净利率(%)|11.7|6.3|6.4|7.5|8.9| |ROE(%)|23.3|11.7|12.7|15.9|18.9| |ROIC(%)|17.7|9.2|9.3|9.8|11.4| |资产负债率(%)|33.1|27.5|40.3|46.4|51.5| |流动比率|2.5|2.9|1.9|1.4|1.1| |速动比率|1.5|2.0|0.8|1.0|0.5| |总资产周转率|1.5|1.3|1.3|1.3|1.2| |应收账款周转率|13.7|12.7|12.7|12.7|12.7| |应付账款周转率|24.1|25.1|15.0|15.0|15.0| |P/E(倍)|13.4|26.3|22.7|16.2|11.7| |P/B(倍)|3.1|3.1|2.9|2.6|2.2| |EV/EBITDA|11.2|22.0|18.9|14.6|10.9| [6]