报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 市场回暖带动营收增长 - 公司2024Q3实现营收8,888.96万元,同比增长120.32%,环比增长32.87%,主要系国内市场需求持续提升,公司获取和扩大客户订单 [3][4] - 公司2024Q3实现归母净利润2,272.39万元,同比增长229.81%,环比增长588.50%,主要系本期营业毛利同比增加,期间费用同比减少等因素综合影响 [3][4] 硅零部件业务增长强劲 - 公司的硅零部件产品销售规模持续提升,重点客户出货品类数量持续增加,同时公司不断研发新产品 [4] - 根据公司自主调研数据,目前国内12英寸集成电路制造厂约有50万片/月的产能,合理估计国内硅零部件市场已有18亿元人民币/年以上的市场规模 [4] - 预计未来3-5年,国内硅零部件市场的国产化率将从最初的5%,逐步达到50%以上,该进程有望加速 [4] 财务数据总结 营收和利润预测 - 预计公司2024/2025/2026年分别实现收入3.31/6.20/11.46亿元,分别实现归母净利润0.58/1.69/3.62亿元 [5] 估值水平 - 当前股价对应2024/2025/2026年PE分别为72/24/11倍 [5]

营业收入 - 公司2024年第三季度营业收入为8,888.96万元，同比增长120.32%[2] - 公司2024年前三季度营业收入为21.41亿元，同比增长79.65%[2] - 公司2024年第三季度实现营业收入8,888.96万元，同比增长120.32%，环比增长32.87%[13] - 公司2024年前三季度营业收入为2.141亿元，同比增长79.5%[18] 净利润 - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为2,272.39万元[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为2,748.60万元[2] - 公司2024年第三季度实现归属于上市公司股东的净利润2,272.39万元[13] - 公司2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为2.749亿元，同比扭亏为盈[19] 现金流 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为11.52亿元，同比增长229.70%[2] - 公司2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为19.34亿元[20] - 公司2024年前三季度收到的税费返还为1.41亿元[20] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为11.52亿元[20] - 公司2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为10.31亿元[22] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为66.72亿元[22] 研发投入 - 公司2024年第三季度研发投入为592.74万元，占营业收入的6.67%，同比减少9.31个百分点[4] - 公司2024年前三季度研发投入为1.82亿元，占营业收入的8.52%，同比减少8.31个百分点[4] - 公司2024年前三季度研发费用为1.825亿元，占营业收入的8.5%[18] 非经常性损益 - 公司2024年第三季度非经常性损益为59.55万元[5,6] - 公司2024年前三季度非经常性损益为146.37万元[5,6] 财务指标 - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.13元[2] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.16元[20] - 公司2024年9月30日流动负债为10.246亿元，较上年末增加9.8%[16] - 公司2024年9月30日非流动负债为4.450亿元，较上年末增加58.3%[16] - 公司2024年9月30日归属于母公司所有者权益为177.897亿元，较上年末增加1.0%[17] - 公司2024年9月30日资产总额为197.929亿元，较上年末增加2.4%[17] - 公司2024年前三季度其他综合收益的税后净额为-0.270亿元[19] - 公司2024年前三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为27.22亿元[20] 业务发展 - 公司密切关注市场变动情况，全力拓展市场、维护客户，力争保持营收增长趋势[13] - 公司的硅零部件产品销售规模持续提升，重点客户出货品类数量持续增加[13] - 公司不断研发新产品，为半导体设备国产自主做出独特贡献[13] 资产负债情况 - 公司货币资金余额为7.92亿元人民币[14] - 公司交易性金融资产余额为8,842.86万元人民币[14] - 公司应收账款余额为9,353.28万元人民币[15] - 公司存货余额为12,021.83万元人民币[15] - 公司固定资产余额为47,727.36万元人民币[15] - 公司2024年前三季度收回投资收到的现金为44.47亿元[21] - 公司2024年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为8.95亿元[21] - 公司2024年前三季度吸收投资收到的现金为500万元[22]

融资情况 - 公司向特定对象发行10305736股A股，每股29.11元，募资299999974.96元，净额296056578.74元[1] 资金管理 - 拟用不超15000万元闲置募资现金管理，期限12个月，可循环使用[7] - 投资安全、保本、流动性好产品，不得质押和证券投资[6] - 收益优先补足募投项目和补充流动资金，到期归还专户[11] 决策与监督 - 2024年10月25日相关会议通过现金管理议案[18] - 董事会授权董事长决策，财务部实施，审计部门监督[9][13] - 独立董事、监事会可监督检查，必要时聘专业机构审计[14]

会议情况 - 公司第三届董事会第三次会议于2024年10月25日召开，9名董事全出席[2] 议案审议 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》，9票同意[3] - 审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，9票同意[4][5] 资金使用 - 公司将用不超1.5亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月可循环[4][5]

会议情况 - 公司第三届监事会第三次会议于2024年10月25日召开，3名监事实到[2] 审议议案 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》，3票同意[2] - 审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，3票同意[3][4] 资金安排 - 公司可使用不超1.5亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月可循环[4]

业绩相关 - 2023年向特定对象发行10305736股A股，募资299999974.96元，净额296056578.74元[2] 新策略 - 拟用不超15000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月，可循环使用[5] - 2024年10月25日董事会和监事会审议通过现金管理议案[1][5][11] - 现金管理收益优先补足募投项目资金不足和补充日常流动资金[7]

财报与会议时间 - 公司2024年第三季度报告2024年10月26日披露[2] - 2024年第三季度业绩说明会2024年10月28日9:00 - 10:00召开[2][5] 会议相关信息 - 业绩说明会在上证路演中心网络互动[2][3][5] - 投资者2024年10月25日16:00前可预征集提问[2][5] - 参加人员有董事长等[5]

回购提议 - 2023年8月18日董事长潘连胜提议回购[2] 回购方案 - 预计回购金额1500万至3000万元[2] - 回购价格不超44元/股，期限12个月[3] 回购进展 - 累计回购950,416股，占比0.5579%[2] - 累计回购金额28,595,409.90元[2] - 实际回购价14.70元/股至35.12元/股[2] 时间节点 - 2023年10月27日审议通过回购议案[3] - 截至2024年9月30日完成回购[5] 后续计划 - 公司将在期限内择机回购并披露信息[6]

回购方案 - 2023年8月18日首次披露，由董事长潘连胜提议[2] - 预计回购金额1500万元至3000万元，用于员工持股或激励[2] - 2023年10月27日会议审议通过，期限12个月[3] 回购情况 - 累计回购950416股，占比0.5579%，金额28595409.90元[2] - 实际回购价14.70 - 35.12元/股，截至2024.8.30同此区间[2][5]

激励计划流程 - 2024年8月16日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[9][10] - 8月17 - 27日公示激励对象名单，期满无异议[10] - 9月2日股东大会等审议通过相关议案[11][12] 授予情况 - 授予日为2024年9月2日，符合规定[13][14] - 授予价格13.82元/股，对象295名，数量80.38万股[18]