国信证券股份有限公司 关于江苏隆达超合金股份有限公司 差异化分红事项的核查意见 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）作为江 苏隆达超合金股份有限公司（以下简称"隆达股份"或"公司"）首次公开发 行股票并在科创板上市及进行持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐 业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上 市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等有关规定，对隆达股份 2023 年度 利润分配所涉及的差异化分红（以下简称"本次差异化分红"）相关事项进行 了审慎核查，具体情况如下： 一、本次差异化分红的原因 2024 年 3 月 18 日，公司召开第二届董事会第四次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用部分超募资 金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人 民币普通股（A 股）股票。本次回购股份公司将在未来适宜时机全部用于股权 激励或员工持股计划。回购股份的价格不超过人民币 23.83 元/股（含），回购 资金总额不低于人民币 10,000.00 万元（含），不超过人民币 20,000.00 万 ...

股东持股 - 国联产投持有公司股份24,524,892股，占总股本9.93%[2] 减持计划 - 国联产投计划减持不超2,468,571股，比例不超总股本1%[2][6] - 减持期间为2024年7月15日至10月14日[6] 影响说明 - 本次减持不影响公司治理及经营，符合规定[10][11] - 减持计划实施有不确定性[10]

证券代码：688231 证券简称：隆达股份 公告编号：2024-033 江苏隆达超合金股份有限公司 关于对外投资设立新加坡全资子公司的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、对外投资概述 江苏隆达超合金股份有限公司（以下简称"公司"或"隆达股份"）于 2024 年 1 月 16 日召开第二届董事会第二次会议，审议通过了《关于对外投资设 立新加坡全资子公司的议案》，同意公司以自有资金在新加坡投资设立全资子 公司 Singda Superalloy Pte Ltd（暂定名），投资总额 2,000 万美元。具体内 容详见公司 2024 年 1 月 18 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 的《关于对外投资设立新加坡全资子公司的公告》（公告编号：2024-001）。 4、公司类型：私人股份有限公司 5、注册地址：1 FUSIONOPOLIS LINK #06-06 NEXUS @ONE-NORTH SINGAPORE (138542) 特此公告。 江苏隆达超合金股份有限公司董事会 20 ...

业绩总结 - 公司调整2023年度利润分配现金分红总额至28,849,901.28元（含税）[2] - 调整前拟派现金红利29,152,272.48元（含税），占2023年净利润52.64%[4] - 公司维持每10股派现金红利1.20元（含税）不变[2] 数据相关 - 自方案披露至公告日新增回购2,519,760股，截至公告日回购专用账户股份为6,441,299股[2] - 调整后实际参与分配股本240,415,844股[5]

财务表现 - 2023年度公司实现营业收入1,207,662,355.60元，同比增长26.91% [4] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为55,379,296.23元，同比下降41.36% [4] - 2023年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为29,350,930.81元，同比下降40.82% [4] - 2024年第一季度公司实现营业收入31,653.89万元，同比增长30.54% [4] - 2024年第一季度高温合金产品营业收入20,555.15万元，同比增长43.75% [4] - 2024年第一季度剔除股份支付费用影响后，归属于母公司所有者的净利润为3,850.44万元，同比增长49.19% [4] 产能与订单 - 公司高温耐蚀合金总产能为8000吨，其中铸造高温合金及镍基耐蚀合金产能3000吨，变形高温合金产能5000吨 [4] - 公司在手订单充足，认证中的国内外新客户不断转化为批量订单客户 [4] 战略规划与市场布局 - 公司专注于航空航天和燃气轮机等领域高端高温合金业务，2024年加快推进海外市场开发和海外生产基地建设 [4] - 公司长期战略目标是成为国际一流的高温合金研发和制造企业 [4] - 公司积极推进新加坡全资子公司及东南亚生产基地的建设，全面发力导入全球知名的航空、燃机、油气行业客户 [4] - 2024年国际业务收入占比将大幅提升 [4] 国际合作 - 在国际民航领域，公司与罗罗、赛峰、霍尼韦尔、柯林斯宇航等多家国际知名发动机公司开展业务合作 [4] - 在国际燃机领域，公司与GE能源、西门子能源等国际知名燃机公司开展业务合作 [4] - 在油气领域，公司与卡麦隆、斯伦贝谢开展业务合作 [4] 新产品与应用 - 公司产品主要用于航空航天、燃气轮机等高温热端部件，广泛应用于各类航空发动机关键部件制造 [4] - 公司重视新市场开发和应用拓展，如产品有新的应用领域，将按照相关规则及时披露 [4]

回购方案 - 首次披露日为2024年3月27日[2] - 实施期限为董事会审议通过后6个月[2] - 预计回购金额10,000万元至20,000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 累计已回购股数6,441,299股，占总股本2.6093%[2] - 累计已回购金额10,400.4713万元[2] - 实际回购价格区间14.10元/股至17.95元/股[2] 公司股本 - 截至2024年5月31日，总股本246,857,143股[4]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入同比增加26.91%[10] - 2023年度归母净利润同比下降41.36%[10] - 2023年度扣非归母净利润同比下降40.82%[10] - 2024年一季度营业总收入与归母净利润均增长[10] 合规情况 - 公司内控合理且有效执行[4] - 信息披露无虚假、误导或重大遗漏[5] - 资产完整，人员等保持独立，无关联方违规占资[6] - 募集资金使用合规[7] - 关联交易等履行程序，无重大违法违规[9] 检查时间 - 现场检查时间为2024年3月21 - 22日、5月13 - 15日[2]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入同比增加26.91%，归属上市公司股东净利润同比下降41.36%，扣非净利润同比下降40.82%[10] - 2024年一季度公司营业总收入与归属母公司股东净利润较上年度均增长[10] 公司情况 - 公司治理和内控制度合理且有效执行[3][4] - 2023年持续督导期内公司信息披露、资产、关联交易等合规[5][6][9] - 公司首次公开发行股票募集资金全存专户，“新建研发中心项目”投资进度比例低[7] 未来展望 - 保荐机构提请公司关注原材料价格波动、市场竞争和募投项目实施情况[11]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 公司营收情况 - 2023年及2024年Q1公司营收均实现稳增长,主要得益于高温合金、镍基耐蚀合金等主营业务的增长 [1][2] - 公司境内外营收均有所增长,其中境外营收增势较好 [1] - 预计公司2024年全年营收有望加速增长 [1] 公司盈利情况 - 2023年及2024年Q1公司净利润不及市场预期,主要受成本费用端双承压影响 [2] - 2023年公司毛利率、净利率较上年同期均有所下降,主要系原材料价格波动及固定成本增加 [2] - 2023年公司管理费用率有所上升,但研发投入保持稳定 [2] - 预计随着公司产能提升及规模效应优化,2024年业绩有望企稳回升 [2] 行业及公司发展机遇 - 公司作为国内高品质高温合金生产商,充分受益于航空航天等领域"两机"需求旺盛 [4] - 公司紧抓国内外市场机遇,在军民两端需求加速增长,并持续推进海外市场拓展 [4][5] - 公司股权激励有助于核心团队稳定,彰显高温合金产品加速量产信心 [4] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入12.08亿元,同比增长26.91% [1] - 2023年公司归母净利润0.55亿元,同比下降41.36% [1] - 2024年Q1公司营业收入3.17亿元,同比增长30.54% [1] - 2024年Q1公司归母净利润0.28亿元,同比增长7.15% [1] - 预测2024-2026年公司营收及净利润将保持增长趋势 [7]

会议信息 - 2024年06月04日14:00 - 15:00举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[2] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为上证路演中心网络互动[2] 参与方式 - 2024年05月28日至06月03日16:00前可预征集提问[2] - 2024年06月04日14:00 - 15:00投资者可在线参与[4] 联系方式 - 联系人是公司董事会办公室，电话0510 - 88532566[6] - 电子邮箱为stocks@wxlongda.com[6]