证券代码：688187（A 股） 证券简称：时代电气（A 股） 公告编号：2024-018 证券代码： 3898（H 股） 证券简称：时代电气（H 股） 株洲中车时代电气股份有限公司 关于第七届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第七届监 事会第六次会议于 2024 年 4 月 25 日以现场结合通讯会议的方式召开。会议通知已 于 2024 年 4 月 11 日以电子邮件方式发出。目前监事会共有 4 名监事，实到监事 4 名，会议由监事会主席李略先生主持。会议的召集召开符合《公司法》和《公司章 程》的有关规定，合法有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于本公司 2024 年第一季度报告的议案》 监事会认为：（1）公司 2024 年第一季度报告的编制和审核程序符合法律、法 规及监管机构的规定；（2）公司 2024 年第一季度报告公允地反映了公司报告期内 的财务状况和经营成果，所包含的信息能从各个 ...

营业收入与利润 - 公司2024年第一季度营业收入为39.25亿元人民币，同比增长27.20%[4] - 2024年一季度公司实现营业收入人民币39.25亿元，同比增长27.20%[14] - 2024年第一季度营业总收入为39.25亿元人民币，同比增长27.2%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为5.68亿元人民币，同比增长30.44%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.61亿元人民币，同比增长44.85%[4] - 归属于母公司股东的净利润为5.68亿元人民币，同比增长30.4%[18] - 综合收益总额为5.93亿元人民币，同比增长28.3%[19] 成本与费用 - 营业总成本为34.43亿元人民币，同比增长25.1%[17] - 研发投入合计为4.66亿元人民币，同比增长20.05%，占营业收入的比例为11.88%[5] - 研发费用为4.57亿元人民币，同比增长23.1%[18] - 支付给职工及为职工支付的现金为547,437,577元，同比增长2.8%[21] - 支付的各项税费为264,967,881元，同比下降34.8%[21] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.82亿元人民币，主要由于销售商品、提供劳务收到的现金增长[5] - 经营活动产生的现金流量净额为3.23亿元人民币，同比增长21.3%[20] - 销售商品、提供劳务收到的现金为29.18亿元人民币，同比增长23.6%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为24.17亿元人民币，同比下降4.1%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-482,272,409元，较去年同期改善[21] - 投资活动产生的现金流量净额为411,976,397元，同比增长96.5%[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为196,867,281元，较去年同期大幅增长[21] - 期末现金及现金等价物余额为7,134,783,664元，同比增长18.6%[21] - 收回投资收到的现金为3,771,000,000元，同比下降41.3%[21] - 投资支付的现金为3,077,000,000元，同比下降47.4%[21] - 取得借款收到的现金为315,198,435元，同比增长72.1%[21] 资产与权益 - 公司总资产为551.07亿元人民币，同比增长3.19%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为373.73亿元人民币，同比增长1.38%[5] - 公司加权平均净资产收益率为1.53%，同比增加0.27个百分点[5] 每股收益 - 公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.40元，同比增长29.03%[5] - 基本每股收益为0.40元，同比增长29.0%[19] 业务收入 - 轨道交通业务收入21.20亿元，同比增长43.74%[14] - 轨道交通电气装备收入16.17亿元，同比增长28.95%[14] - 轨道工程机械收入2.95亿元，同比增长468.37%[14] - 新兴装备业务收入17.69亿元，同比增长13.18%[14] - 功率半导体器件收入8.34亿元，同比增长22.44%[14] - 新能源汽车电驱系统收入3.75亿元，同比增长10.82%[14] 股东与股权 - 中国中车股份有限公司间接持有公司47.72%的股权[10] - 公司A股股东户数为17,361户，H股登记股东户数为1,060户[12] - 招商银行股份有限公司－华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金期末出借余量457,500股[12] - 中国工商银行股份有限公司－易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金期末出借余量450,500股[12]

公司业务 - 公司主营业务为轨道交通装备，包括牵引电流系统、信息化智能系统等[1] - 公司新兴业务领域包括功率半导体、工业电流系统、新能源汽车电驱系统等[2] 公司业绩 - 公司2023年收入增长21%，达到218亿，利润增长62%，达到31.1亿[3] - 公司60%的收入来自轨道交通，新兴业务收入增长迅速[3] - 公司预计2024年收入将达到258亿元，利润将达到35.25亿元[13] 市场趋势 - 预计到2030年底，我国铁路里程将达到15.9万公里，高铁里程达到4.5万公里[4] - 高铁投资持续增长，2023年高铁投入里程达到2716公里，占比超过76%[5] - 预计未来两年每年将有7到8百组动车组的实际增量，市场空间较大[6] - 高铁五级维修将带来持续增量，公司牵引电流和信号系统将受益[7] - 城轨行业预计未来两年市场空间将达到200至300亿以上[8] - 公司认为铁路行业的设备更新将带来明显的反映，政策利好将带来更大的弹性[9] 新业务发展 - 公司预计未来一到两年，新型装备业务将持续增长，功率半导体需求持续凝聚[10] - 公司预计工业电流领域将持续增长，新能源汽车和新能源市场驱动将是主要贡献来源[11] - 公司预计工业电流领域将持续增长，新能源汽车和新能源市场驱动将是主要贡献来源[12] 市场展望 - 公司认为海外市场仍有机会，一带一路国家的铁路发展将带来增长机会[15]

序号 工作内容 完成持续督导情况 1 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的持 续督导工作制定相应的工作计划 保荐机构已建立健全并有效执 行了持续督导制度，已根据公 司的具体情况制定了相应的工 作计划 2 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与 上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双方在 持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所备案 保荐机构已与公司签订保荐协 议，该协议已明确了双方在持 续督导期间的权利义务，并报 上海证券交易所备案 3 通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式 开展持续督导工作 持续督导期间，保荐机构通过 日常沟通、定期或不定期回访、 现场办公及走访等方式，对公 司开展了持续督导工作 4 持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事项 公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报告， 经上海证券交易所审核后在指定媒体上公告 2023 年度，公司在持续督导期间 未发生按有关规定需保荐机构 公开发表声明的违法违规情况 5 持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、 违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五个工 作日内向上海证券交易所报告，报告内容 ...

关于株洲中车时代电气股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保 荐机构"）作为正在履行株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"时代电气" 或"公司"）持续督导工作的保荐机构，对公司自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日期间（以下简称"本持续督导期"）的规范运作情况进行了现场检查， 现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐机构：中国国际金融股份有限公司 （五）现场检查内容：公司治理及内部控制、信息披露、独立性、与关联方 的资金往来、募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资及公司经 营状况等。 （六）现场检查手段 中国国际金融股份有限公司 1 （二）保荐代表人：廖汉卿、李鑫 （三）现场检查时间：2024 年 3 月 28 日 （四）现场检查人员：廖汉卿 管理场所。 二、现场检查的具体事项及意见 （一） ...

投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 核心观点 - 2023年公司实现营业收入217.99亿元，同比增长20.88%；归母净利润31.06亿元，同比增长21.51%；扣非归母净利润25.95亿元，同比增长29.89% [6] - 轨道交通装备业务稳步增长，实现营收129.09亿元，毛利率37.88%，同比+2.10pct [6] - 新兴装备业务实现营收87.32亿元，同比+69.64%，IGBT模块交付在轨交、电网领域市场份额大幅领先，占有率国内第一 [6] - 2023年公司新能源乘用车功率模块装机量达100.55万套，市占率12.5%，排名第三 [6] - 2023年公司全年装机超24.8万套，排名进入行业前六，且新获北汽、上汽等多家优质客户订单 [6] 财务数据 - 2023年营业收入21799百万元，2024E预计25980百万元，2025E预计30664百万元，2026E预计34915百万元 [7] - 2023年归母净利润3106百万元，2024E预计3571百万元，2025E预计4168百万元，2026E预计4731百万元 [7] - 2023年每股收益2.20元，2024E预计2.53元，2025E预计2.95元，2026E预计3.35元 [7] - 2023年市盈率23.40倍，2024E预计20.35倍，2025E预计17.44倍，2026E预计15.36倍 [7] - 2023年毛利率33.9%，2024E预计34.1%，2025E预计34.6%，2026E预计34.9% [8] - 2023年净利率14.2%，2024E预计13.7%，2025E预计13.6%，2026E预计13.5% [8] - 2023年净资产收益率8.4%，2024E预计8.8%，2025E预计9.3%，2026E预计9.8% [8] 行业分析 - 2023年中国铁路完成固定资产投资7645亿元，同比增长7.5% [6] - 公司城轨牵引系统国内市场占有率保持在50%以上，连续12年行业领跑 [6] - 永磁牵引逐步成为行业主流，公司市场份额领先 [6] - 公司IGBT模块交付在轨交、电网领域市场份额大幅领先，占有率国内第一 [6] - 公司新能源乘用车功率模块装机量达100.55万套，市占率12.5%，排名第三 [6] 未来展望 - 调整公司2024-2026年归母净利润预测至35.71/41.68/47.31亿元，对应同比增速分别为+14.98%/+16.71%/+13.51% [6] - 2024E预计营业收入25980百万元，同比增长19.2% [7] - 2025E预计营业收入30664百万元，同比增长18.0% [7] - 2026E预计营业收入34915百万元，同比增长13.9% [7] - 2024E预计归母净利润3571百万元，同比增长15.0% [7] - 2025E预计归母净利润4168百万元，同比增长16.7% [7] - 2026E预计归母净利润4731百万元，同比增长13.5% [7]

FF304 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股本變動及/或股份購回) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 株洲中車時代電氣股份有限公司 呈交日期： 2024年4月16日 | 第一章節 | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市(註11) | 是 | | | 證券代號 (如於香港聯交所上市) | | 03898 | 說明 | | | | | | | | | 發行股份 (註6及7) | | 股份數目 | | 已發行股份佔 有關股份發行前的 現有已發行股份數目 百分比 (註4、6及7) | | 每股發行價 (註1及7) | 上一個營業日 的每股收市價 (註5) | 發行價較市值的折讓/ 溢價幅度(百分比) (註7) | | 於下列日期開始時的結存(註2) 1). | 購回股份(或其他證券)但沒有註銷 | 2024年1月17日 | | 547,329,400 574,600 | 0.105 | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 作 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：3898） 自願公告 註銷已購回H股 本 公 告 由 株 洲 中 車 時 代 電 氣 股 份 有 限 公 司（「本公司」）自 願 作 出。 自 二 零 二 四 年 一 月 十 一 日 至 二 零 二 四 年 一 月 十 七 日，公 司 於 聯 交 所 就 其H股進行 了 一 系 列 回 購。截 至 本 公 告 日 期，公 司 共 回 購 總 計4,696,800股H股，約 佔 本 公 司 於 H股購回授權獲本公司股東大會及類別股東大會批准之日的已發行總股本的0.33% 及已發行H股總股數的0.86%。已使用資金總額為港幣98,558,789.24元（不含交易費用）。 該等本公司回購的H股 已 於 二 零 二 四 年 四 月 十 六 日 註 銷。據 此，本 公 司 的 已 發 行股份數目將減 ...

证券代码：688187（A 股） 证券简称：时代电气（A 股） 公告编号：2024-016 证券代码： 3898（H 股） 证券简称：时代电气（H 股） 株洲中车时代电气股份有限公司 关于核心技术人员变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"时代电气"或"公司"）核心 技术人员甘韦韦先生近日因聘任为公司副总经理并不再兼任轨道交通技术中心主 任、刘勇先生因岗位调整由公司数据与智能技术中心主任调任为公司全资子公司湖 南中车时代通信信号有限公司总经理；刘良杰先生由公司英国研发中心主任调任为 公司数据与智能技术中心主任、窦泽春先生担任公司轨道交通技术中心主任、漆宇 先生担任公司英国研发中心主任，基于工作岗位及职责的划分，公司不再认定甘韦 韦、刘勇先生为核心技术人员，继续认定刘良杰先生为核心技术人员，新增认定窦 泽春先生、漆宇先生为核心技术人员。 截至本公告披露日，公司的生产经营与技术研发工作均正常进行，本次核心技 术人员的调整不会对公司技术研发和生产经营等方 ...

中国国际金融股份有限公司 关于株洲中车时代电气股份有限公司 核心技术人员变动的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为 株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"时代电气"或"公司"）首次公开 发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，就时代电气核心技术人员变动的情 况进行了审慎核查，具体情况如下： 一、核心技术人员变动的具体情况 公司核心技术人员甘韦韦先生近日因聘任为公司副总经理并不再兼任轨道 交通技术中心主任、刘勇先生因岗位调整由公司数据与智能技术中心主任调任为 公司全资子公司湖南中车时代通信信号有限公司总经理；刘良杰先生由公司英国 研发中心主任调任为公司数据与智能技术中心主任、窦泽春先生担任公司轨道交 通技术中心主任、漆宇先生担任公司英国研发中心主任。基于工作岗位及职责的 划分，公司不再认定甘韦韦先生、刘勇先生为核心技术人员，继续认定刘良杰先 生为核心技术人员，新增认定窦泽春先生、漆宇先生为核心技术人员。 （一）核心技术人员调 ...