股东减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况 截至本公告披露日，浙江帕瓦新能源股份有限公司（以下简称"公司"）股 东苏州汇毅芯源壹号创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"汇毅芯源壹号"） 持有公司股份 4,827,941 股，占公司股份总数的 2.99%；苏州汇毅芯源贰号创业 投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"汇毅芯源贰号"）持有公司股份 5,814,815 股，占公司股份总数的 3.61%；苏州汇毅芯源叁号创业投资合伙企业（有限合伙） （以下简称"汇毅芯源叁号"）持有公司股份 2,176,927 股，占公司股份总数的 1.35%。上述股东均为苏州汇毅咨询管理合伙企业（有限合伙）担任执行事务合 伙人的合伙企业，构成一致行动关系，合并计算后持有公司股份 12,819,683 股， 占公司股份总数的 7.95%。上述股份为公司首次公开发行上市前及资本公积转增 股本取得的股份，已于 2024 年 6 月 25 日起上市流通。 减持计划的主要内容 证券代码 ...

本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 浙江帕瓦新能源股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 7 日召 开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十三次会议，均审议通过了《关 于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将 已建成并达到预定可使用状态的"年产 2.5 万吨三元前驱体项目"结项，并将该 项目节余募集资金永久补充公司流动资金，用于公司日常生产经营活动。具体内 容详见公司于 2024 年 8 月 8 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 的《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告 编号：2024-062）。根据有关规定，公司已于近日办理完毕上述募投项目相关募 集资金专项账户的注销手续，具体情况如下： 证券代码：688184 证券简称：帕瓦股份 公告编号：2024-084 浙江帕瓦新能源股份有限公司 关于部分首次公开发行股票募集资金专项账户注销的公告 | 序 号 | 开户主体 | 募集资金开户银行 | 银行账号 | 账 ...

海通证券股份有限公司关于浙江帕瓦新能源股份有限公司 2024 年度持续督导半年度跟踪报告 | 保荐机构名称：海通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：帕瓦股份 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：李欢、高陈玲 | 被保荐公司代码：688184 | 重大事项提示 浙江帕瓦新能源股份有限公司（以下简称"帕瓦股份"、"上市公司"、"公 司"或"发行人"）2024 年 1-6 月实现营业收入 71,029.65 万元，同比增长 53.92%； 实现归属母公司股东的净利润-29,738.23 万元，同比下降-1,978.96%，主要系公 司采取积极的市场竞争策略，2024 年 1-6 月累计实现正极前驱体产品出货量约 1.14 万吨，同比增长 109.48%，但受到市场环境变化、行业竞争加剧、原料价格 波动、出货结构调整、"年产 2.5 万吨三元前驱体项目"本期建成投产尚处于爬 坡阶段，单位产品分摊的固定资产折旧等费用增加导致公司本期单位成本上升等 多方面因素影响，毛利率水平同比下降；同时，为了保持技术领先优势，公司在 相关新产品、新技术、新工艺上的研发投入有所增加，累计投入研发费用 4,336.77 ...

业绩数据 - 2024年上半年营业收入71,029.65万元，同比增加53.92%[3] - 2024年1 - 6月扣非后净利润 -30,165.59万元，同比下滑3,597.87%[22] - 2024年7 - 12月营业收入为772,216,500元，毛利率为4.49%[56] - 2025年营业收入为1,713,788,300元，毛利率为6.34%[56] - 2026年营业利润为54,055,995元[56] - 2027年息前税后利润为77,043,155元[57] - 2028年息前税后现金流为101,884,655元[57] - 2029年现金流现值为104,568,000元[57] - 2019 - 2023年公司收入复合增长率21.51%，本次预测为4.14%[59][61] - 2019 - 2023年公司平均毛利率16.69%，净利率5.25%[59][62] - 考虑折旧及所得税，本次预测平均毛利率9.87%，净利率4.12%[62] - 不考虑折旧及所得税，本次预测平均毛利率13.43%，净利率8.12%[62] 客户与应收账款 - 2024年1 - 6月对前十大客户收入合计70,588.95万元，占比99.38%[6] - 2024年1 - 6月对前五大客户销售收入占营业收入比例分别为95.16%、94.32%[11] - 2024年1 - 6月客户二信用期从30天延长为60天，其他前五大客户信用期未延长[12] - 客户四出具付款计划，第一期1000万元已支付[13] - 截至2024年6月30日，应收账款期末余额前五名客户中客户二余额14916.13万元，期后回款7206.80万元[16] 存货情况 - 截至报告期末，存货余额为78,024.33万元，原材料余额33,519.68万元，占比约43%，同比增加109.51%[22] - 本期计提存货跌价损失金额为16,159.82万元，销售毛利率转为 -9.78%[22] - 报告期末在手订单量为1,350.00吨，总体订单覆盖率为20.07%[26] - 2024年6月末，存货跌价准备计提比例为24.58%，高于同行业上市公司计提比例[28][30] 产能与产量 - 2024年公司前驱体产能从2.5万吨/年提升至5万吨/年[78] - 公司上半年度产能16875.00吨，产量9769.03吨，产能利用率为57.89%[63] 研发与现金流 - 2024年上半年累计投入研发费用4336.77万元，同比增长77.49%[61] - 2024年公司本期现金流量净额为 - 11393.70万元，上年同期为 - 4876.56万元[69] 供应商相关 - 2024年1 - 6月前十大供应商均为原材料供应商，供应商三、供应商十为本期新增[73] - 2024年6月末，前五大应付商业承兑汇票供应商应付余额合计5127.42万元，期后付款合计904.62万元[75][76] - 2024年6月末，前五大应付银行承兑汇票供应商应付余额合计55311.5万元，期后付款合计4191.68万元[77]

海通证券股份有限公司关于浙江帕瓦新能源股份有限公司 2024年半年度报告的信息披露监管问询函的回复 上海证券交易所： 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》等有关法律、法规要求，海通证券作为持续督导保荐机构，按照上海证 券交易所《关于对浙江帕瓦新能源股份有限公司 2024 年半年度报告的信息披露 监管问询函》（上证科创公函【2024】0315 号，以下简称《问询函》）的要求， 对问询函所提及的事项进行了逐项核查，现将《问询函》所涉及问题回复如下： 本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五 入所致。如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《浙江帕瓦新能源股 份有限公司 2024 年半年度报告》（以下简称"2024 年半年报"）一致。 请公司:（1）补充披露报告期内前十大客户名称、销售金额、产品类别、注 册资本、最终商品用途及去向、信用政策安排及变化、期末应收账款金额及账 龄；（2）说明主要客户相较上期末是否发生较大变化，是否存在显著放宽信用 政策以扩大营收或大额应收账款未收回仍继续向其销售的情况，相关交易是否 具有商业实质；（3）补充披露应收账款期 ...

业绩增长驱动因素 - 上半年公司积极把握三元材料需求放量的市场窗口，抓住单晶型、中高镍、高电压产品出货走俗、渗透率提升的市场契机，实现正极前驱体产品出货量约1.14万吨，同比增长109.48% [2][3] - 在市场竞争加剧的背景下，公司采取"主要原料成本+加工费"的销售定价模式，金属价格及加工费水平下行带动公司产品平均出货价格下降，上述因素共同致使公司上半年营业收入同比增长53.92% [2][3] 资产减值计提情况 - 存货方面，公司2024年半年度计提存货跌价准备16,159.82万元，其中库存商品5,627.89万元、半成品10,010.47万元、原材料521.46万元 [3] - 固定资产方面，公司2024年半年度对部分固定资产计提减值准备6,257.41万元 [3] - 应收账款及其他应收款方面，公司2024年半年度对应收账款计提坏账准备686.10万元、对其他应收账款计提坏账准备-5.73万元 [4] 业绩下滑原因 - 受市场环境变化、行业竞争加剧、原料价格波动、出货结构调整等多方面因素影响，公司毛利率水平下降 [4] - 为保持技术优势，公司在相关新产品、新技术、新工艺上的研发投入有所增加 [4] - 随着新建项目投产，相关在建工程转入固定资产并开始计提折旧 [4] - 公司基于谨慎性原则，对部分存货、固定资产、应收账款计提减值准备 [4] 研发投入情况 - 上半年公司累计投入研发费用4,336.77万元，同比增长77.49%，研发投入占营业收入的比例同比增加0.82个百分点 [4] - 公司聚焦锂电4.5V超高电压前驱体材料、钠电铜基多元前驱体材料、聚合物半固态/固态电解质材料等新产品、新技术、新工艺的研发 [4] - 新增授权发明专利15项 [4] 钠电材料发展 - 公司已掌握钠电正极材料前驱体合成的核心技术，并加快相关产品的研发落地和产业化 [5] - 上半年公司铁基三元、铜基四元前驱体产品进一步成熟，钠电前驱体产品出货量同比增长79.08% [5] - 未来公司将继续与下游客户加强协同，积极开发掺杂型、包覆型等多类型钠电前驱体产品 [5] 持续亏损风险 - 公司存在毛利率下滑、资产减值、业绩持续亏损的风险 [5][6] - 公司将围绕发展战略，在生产上降本增效，在研发上精准卡位，在经营上扬长避短，争取早日扭亏 [6] 三元材料与磷酸铁锂竞争格局 - 磷酸铁锂得益于低成本、高安全的特点，发展势头较为强劲，相较三元材料在市场份额上占优 [7] - 但长周期来看，三元材料凭借消费者对长续航的需求、未来高能量密度、高倍率应用场景的爆发，以及半固态/固态电池等技术进步，依然具备更有吸引力的发展前景 [7] - 三元材料细分路线中，单晶材料凭借高性价比、高安全的优势及适配高电压的特点，市场认可度、渗透率不断提升，未来有望持续获得高于板块的发展增速 [7] 募集资金使用 - 为提高募集资金使用效率，公司将使用不超过3.50亿元的闲置募集资金进行现金管理，使用不超过1.50亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金 [8] 维护公司价值及股东权益 - 公司积极策划、实施股份回购，已审议、实施三期股份回购 [7] - 公司制定了未来三年股东分红回报规划，将在满足分配条件的基础上，积极策划、实施利润分配 [7] 原料供应管理 - 公司继续加强供应链管理，灵活开展采购工作，优化供应商队伍，保证原、辅料供应的持续稳定、质量合格、价格合理 [8] - 公司积极发挥与上游参股公司的协同作用，着力打通从中间品精炼到硫酸盐制备的流程，构建更加稳健、经济的综合供应链体系 [8]

证券代码：688184 证券简称：帕瓦股份 公告编号：2024-082 浙江帕瓦新能源股份有限公司 首次公开发行部分战略配售限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 浙江帕瓦新能源股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"帕瓦股 份"）本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期 24 个月）；股票认购方式为 网下，上市股数为 1,387,818 股。本公司确认，上市流通数量等于该限售期的全 部战略配售股份数量。 一、本次上市流通的限售股类型 中国证券监督管理委员会于 2022 年 7 月 26 日出具了《关于同意浙江帕瓦新 能源股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1637 号）， 同意公司首次公开发行股票的注册申请。公司首次向社会公众公开发行人民币普 通股 3,359.4557 万股，并于 2022 年 9 月 19 日在上海证券交易所科创板上市，发 行完成后总股本 13,437.8228 万股，其中，无限售条件流通股 2,721.3962 万股， 占 ...

海通证券股份有限公司 关于浙江帕瓦新能源股份有限公司 首次公开发行部分战略配售限售股上市流通的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为浙江 帕瓦新能源股份有限公司（以下简称"帕瓦股份"或"公司"）首次公开发行股 票并上市的保荐机构，根据《公司法》《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第11号——持续督导》等相关法律法规和规范性文件的要求，对帕瓦股份首 次公开发行部分战略配售限售股上市流通事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 中国证券监督管理委员会于2022年7月26日出具了《关于同意浙江帕瓦新能 源股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1637号），同 意公司首次公开发行股票的注册申请。公司首次向社会公众公开发行人民币普通 股3,359.4557万股，并于2022年9月19日在上海证券交易所科创板上市，发行完成 后总股本13,437.8228万股，其中，无限售条件流通股2,721.3962万股，占公司发 行后总股本的比例20.25%，有限售条件流通 ...

证券代码：688184 证券简称：帕瓦股份 公告编号：2024-081 浙江帕瓦新能源股份有限公司 关于第三期以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2024/8/8 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 股东大会审议通过后 3 个月 | | | 预计回购金额 | 1,500 万元 | 万元~3,000 | | 回购用途 | □用于员工持股计划或股权激励 | □减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | √为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 342,508 | 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.21% | | | 累计已回购金额 | | 3,967,669.39 元 | | 实际回购价格区间 | 11.25 元/股 | 元/股~11.80 | 截至 2024 年 8 月 31 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易 方式已累计回购公司股份 342,5 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2023/12/28 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 股东大会审议通过后 12 个月 | | | 预计回购金额 | 2,000 万元 | 万元~4,000 | | 回购用途 | □用于员工持股计划或股权激励 | √减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 2,206,360 | 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.37% | | | 累计已回购金额 | 3,444.9440 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 11.73 元/股 | 元/股~19.22 | 证券代码：688184 证券简称：帕瓦股份 公告编号：2024-080 浙江帕瓦新能源股份有限公司 关于第一期以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 特此公告。 重要内容提示： 一、 第一期回购股份的基本情况 截至 2024 年 8 月 31 日，公司通过上海 ...