内部控制 - 审计公司认为公司2024年财务报告内控在重大方面有效[7,11] - 董事会认为2024年末财务报告内控有效[16,18,19] - 报告期未发现财务及非财务内控重大、重要、一般缺陷[30][31] 评价标准 - 财务报告内控缺陷按资产、营收、利润设定量标准[27] - 非财务报告内控缺陷按资产设定量标准[29] 其他 - 公司注册资本1195万元整[34]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入90,439,557.91元，较上年同期减少41.02%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -5,247,402.73元，较上年同期减少169.22%[3] - 2025年第一季度营业总收入90,439,557.91元，2024年第一季度为153,326,988.59元，同比下降约41%[16] - 2025年第一季度净利润为 - 6,101,532.98元，2024年第一季度为6,244,943.55元，同比由盈转亏[17] - 2025年第一季度基本每股收益为 - 0.06元/股，2024年第一季度为0.09元/股，同比下降约167%[18] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计4,806,981.53元，较上年同期减少24.98%[4] - 研发投入占营业收入的比例为5.32%，较上年同期增加1.14个百分比[4] - 2025年第一季度营业总成本103,671,641.65元，2024年第一季度为155,580,324.24元，同比下降约33%[16] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产2,232,636,747.40元，较上年度末增加7.56%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,027,651,420.90元，较上年度末减少0.51%[4] - 2025年3月31日货币资金为279,809,730.80元，2024年12月31日为121,508,276.06元[11] - 2025年3月31日交易性金融资产为18,000,671.23元，2024年12月31日为20,072,109.59元[11] - 2025年3月31日应收票据为48,088,331.87元，2024年12月31日为95,701,028.71元[11] - 2025年3月31日流动资产合计1,197,838,424.84元，2024年12月31日为1,125,827,990.59元[12] - 2025年3月31日非流动资产合计1,034,798,322.56元，2024年12月31日为949,854,603.11元[12] - 2025年3月31日负债合计1,166,898,408.05元，2024年12月31日为1,003,842,721.38元[13] - 2025年归属于母公司所有者权益合计1,027,651,420.90元，2024年为1,032,898,823.63元，同比下降约0.5%[14] - 2025年少数股东权益38,086,918.45元，2024年为38,941,048.70元，同比下降约2.2%[14] - 2025年负债和所有者权益总计2,232,636,747.40元，2024年为2,075,682,593.71元，同比增长约7.6%[14] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为98,697,073.78元，较上年同期增加102.84%[3] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金260,187,694.49元，2024年第一季度为267,429,917.42元，同比下降约3%[21] - 2025年第一季度收到其他与经营活动有关的现金10,795,056.14元，2024年第一季度为1,732,679.14元，同比增长约523%[21] - 2025年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金72,814,932.77元，2024年第一季度为138,962,209.37元，同比下降约48%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为98,697,073.78元，较之前的48,657,809.26元有所增加[22] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 83,328,439.80元，之前为 - 135,300,470.05元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为126,562,609.74元，之前为86,977,642.25元[22] - 现金及现金等价物净增加额为141,931,243.72元，之前为334,981.46元[22] - 期末现金及现金等价物余额为234,578,068.65元，之前为96,114,372.78元[22] - 支付给职工及为职工支付的现金为30,327,213.93元，之前为46,076,652.76元[22] - 支付的各项税费为9,135,299.63元，之前为2,174,519.10元[22] - 收回投资收到的现金为233,000,000.00元，之前为105,000,000.00元[22] - 取得借款收到的现金为156,080,000.00元，之前为115,320,000.00元[22] - 偿还债务支付的现金为38,800,000.00元，之前为30,522,400.00元[22] 非经常性损益 - 非经常性损益合计 -593,487.18元[6] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数4,741人[8] - 南京万德斯投资有限公司持股24,584,139股，持股比例28.88%[8] - 南京万德斯投资有限公司持股24,584,139股，刘军持股8,353,786股，南京汇才投资管理中心（有限合伙）持股4,419,993股等[9] - 刘军持有南京万德斯投资有限公司70.0000%股权，持有南京汇才投资管理中心（有限合伙）30.6750%合伙份额，持有南京合才企业管理咨询中心（有限合伙）17.3125%合伙份额[9] - 宫建瑞持有南京万德斯投资有限公司30.0000%股权，持有南京汇才投资管理中心（有限合伙）12.0750%合伙份额，持有南京合才企业管理咨询中心（有限合伙）3.0000%合伙份额[9] - 万德斯投资为公司控股股东，持有公司28.88%股权，刘军与宫建瑞向瑞源国际转让万德斯投资合计100%股权，协议已生效[10]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为6.2158亿元，同比下降23.24%[28] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-7420.91万元，较2023年亏损收窄[28] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为8187.14万元，较2023年的-1.3284亿元大幅改善[28] - 2024年研发投入占营业收入比例为5.14%，同比增加0.54个百分点[29] - 2024年加权平均净资产收益率为-6.92%，较2023年增加0.5个百分点[29] - 2024年第四季度营业收入为2.1573亿元，为全年最高季度[32] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-7896.35万元，为全年亏损最大季度[32] - 2024年非经常性损益项目合计影响为-120.09万元[35] - 2024年末总资产为20.7568亿元，同比下降5.15%[28] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为10.3290亿元，同比下降6.96%[28] - 报告期内营业收入为62,158.14万元，同比下降23.24%[38] - 归属于上市公司股东的净利润为-7,420.91万元，扣除非经常性损益的净利润为-7,300.82万元[38] - 项目毛利率同比提升7.92个百分点[38] - 经营活动产生的现金流量净额为8,187.14万元，较上年由负转正[38] - 营业成本同比下降30.07%至50,399.21万元，毛利率提升7.91个百分点至18.57%[95][98] - 财务费用同比大幅增长130.89%至1,569.32万元，主要因借款利息增加[95][96] - 交易性金融资产同比下降66.78%，占比从2.76%降至0.97%[118] - 一年内到期的非流动资产同比激增2888.63%，占比从0.02%增至0.73%[118] - 其他非流动资产同比激增667.19%，占比从0.95%增至7.67%[118] - 应付票据同比下降69.05%，占比从6.29%降至2.05%[118] - 长期应收款同比上升43.44%，占比从1.22%增至1.85%[118] 业务线表现 - 公司主要业务涉及盐湖卤水提锂、油气田提锂及提锂吸附剂技术[18] - 工业废水业务收入同比增长59.69%至16,929.50万元，毛利率提升25.43个百分点[98] - 有机垃圾业务收入同比下降58.17%至15,620.82万元，但毛利率提升5.81个百分点[98] - 环境整体解决方案在手未确认收入为5.91亿元[38] - 报告期内累计销售回款7.60亿元，一年以上应收账款回收率达55.30%[40] - 公司依托工业废水零排放和有机垃圾处理领域的核心技术，通过研发和并购延伸至材料、技术、装备端，构筑技术护城河[44] - 公司通过技术协同提供污废水处理和有机固废处置的综合服务，形成水固一体服务体系[44] - 公司生产模式分为单元技术装备和可移动式处置设备，单元技术装备采取流程式作业，可移动设备根据客户需求定制[48] - 公司营销模式包括公开招投标、邀请招标和竞争性谈判，技术部与预算部共同制定方案[50] - 公司服务模式以环境整体解决方案为主，辅以委托运营和BOT模式[51][52][53] 地区表现 - 华北地区收入同比增长44.77%至27,561.67万元，毛利率提升13.62个百分点[98] - 华东地区收入同比下降32.44%至16,619.56万元，但毛利率提升9.6个百分点[98] 管理层讨论和指引 - 公司战略转向资源循环拓展，与奇瑞商社千亿级绿色新材料板块战略契合[4] - 公司计划加大研发投入并组建专门团队推进卤水提锂等资源循环业务[134] - 公司将成立资源循环研究院，研究范围包括切削液、废铝、废塑料、三元催化等资源化业务[134] - 公司计划协同瑞源国际在芜湖的汽车拆解、电池回收、废矿物油资源化等项目经验，加快全国产业布局[134] - 计划拓展海外市场，依托奇瑞汽车出口资源布局全球城市环境服务业务[128] - 公司2024年度不进行利润分配，不派发现金红利，不送红股[11] 公司治理与股权结构 - 公司实控人变更，董事长自愿锁定个人股份三年不减持[6] - 公司间接控股股东变更为奇瑞集团全资子公司瑞源国际，持股28.88%[128] - 公司无控股股东非经营性占用资金情况[13] - 公司无违反规定决策程序对外提供担保的情况[13] - 公司半数以上董事保证年度报告真实性、准确性和完整性[14] - 公司严格按照法律法规要求完善公司治理结构，确保股东权益[138] - 公司控股股东行为规范，未干预公司决策和经营活动[138] - 公司监事会依法监督公司董事会及高级管理人员行使职权[139] - 公司制定了《内幕信息知情人登记管理制度》防止内幕交易[140] 研发与技术创新 - 公司新增授权专利15件，其中发明专利3件，实用新型专利12件[40] - 公司在研项目15项，核心技术新获多项奖项[40] - 公司核心技术包括高效抗污堵MBR系统+纳滤+反渗透技术、智能两级DTRO膜处理技术等10项核心技术[65] - 公司获得国家科学技术进步奖二等奖（2017年）[66] - 公司被认定为国家级专精特新"小巨人"企业（2022年）[66] - 报告期内公司专利技术获奖2项，包括江苏省环境科学学会优秀专利奖和中国环境保护产业协会生态环境保护实用技术装备[70] - 公司研发的铝基提锂吸附剂制备技术可提高吸附剂强度及吸附容量[66] - 公司开发厨余垃圾生物过腹转化蛋白技术，实现餐厨垃圾资源化利用[66] - 公司研发餐厨及厨余垃圾分选制浆高效预处理技术，提高浆液品质[66] - 公司开发地下水修复及监控预警技术，实现污染实时预警[65] 行业与政策环境 - 中国生态环保产业营业收入连续3年超过2.2万亿元，政策驱动转向市场和技术驱动[55] - 环保行业市场规模持续扩大，第一梯队企业凭借资金、研发和服务优势占据较高市场占有率[57] - 到2025年地级及以上缺水城市再生水利用率达到25%以上[60] - 到2025年建成100座能源资源高效循环利用的污水处理绿色低碳标杆厂[60] - 到2025年全国年用水总量控制在6400亿立方米以内[62] - 到2025年万元工业增加值用水量较2020年降低16%[62] - 到2030年节能环保产业规模达到15万亿元左右[62] - 到2030年大宗固体废弃物年利用量达到45亿吨左右[62] - 到2025年新增污水处理能力1200万立方米/日[63] - 到2025年全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日以上[63] - 到2025年全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日以上[63] - 环保领域污水处理项目民营企业股权占比原则上不低于35%[64] 员工与薪酬 - 公司研发人员数量为74人，占总人数比例12.48%，研发人员薪酬合计2075.91万元，平均薪酬28.05万元[80] - 研发人员学历结构中硕士及以上27人，本科33人，专科及以下14人[80] - 研发人员年龄结构中30-40岁占比最高，达44人[80] - 母公司在职员工数量为358人，主要子公司在职员工数量为235人，合计593人[164] - 员工专业构成中生产运营人员占比48.1%（285人），研发人员占比12.5%（74人）[164] - 员工教育程度中专科及以下学历占比62.9%（373人），本科占比30.5%（181人）[164] - 公司2024年培训计划完成率100%，覆盖全体员工并建立线上学习平台[167] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为548.70万元[152] - 报告期末核心技术人员实际获得的报酬合计为136.65万元[152] - 公司采用"固定工资+绩效工资+浮动奖金+福利"的薪酬结构，与KPI指标挂钩[166] 风险因素 - 应收账款金额较大，占营业收入比重较高，存在坏账风险[90] - 前五名客户销售额3.23亿元，占年度销售总额51.95%[105][107] - 前五名供应商采购额5872.2万元，占年度采购总额14.08%[109][112] - 公司经营业绩出现下滑并连续亏损[3] - 公司长期保持良好现金流[3]

南京万德斯环保科技股份有限公司 独立董事 2024年度述职报告 2024年1至10月,作为南京万德斯环保科技股份有限公司(以下简称"公 司"或"万德斯")的独立董事,本人严格按照《中华人民共和国公司法》(以 下简称"公司法")《中华人民共和国证券法》(以下简称"证券法")《上市 公司治理准则》和《上市公司独立董事管理办法》等有关法律、法规的规定以及 《南京万德斯环保科技股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")、《独 立董事工作制度》的规定,本着维护公司及全体股东利益的原则,忠实履行独立 董事职责,持续关注公司法人治理结构、规范运作、重大经营活动、财务状况等, 积极出席相关会议,认真审议董事会各项议案,有效地保证公司运作的合理性和 公平性。现就 2024年度履行职责情况报告如下: 一、独立董事的基本情况 1、独立董事人员情况 公司董事会由9名董事组成,其中独立董事3人,占董事会人数三分之一以 上,符合相关法律法规及公司制度的规定。 2、独立董事任职董事会专门委员会的情况 在任期间,本人任董事会提名委员会主任委员,任董事会战略委员会委员。 3、个人履历、专业背景以及兼职情况 安立超先生,1963年6月生,中 ...

南京万德斯环保科技股份有限公司 独立董事 2024年度沐职报告 2024年 10至12月,作为南京万德斯环保科技股份有限公司(以下简称"公 司"或"万德斯"）的独立董事,本人严格按照《中华人民共和国公司法》（以 下简称"公司法")《中华人民共和国证券法》(以下简称"证券法")《上市 公司治理准则》和《上市公司独立董事管理办法》等有关法律、法规的规定以及 《南京万德斯环保科技股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")、《独 立董事工作制度》的规定,本着维护公司及全体股东利益的原则,忠实履行独立 董事职责,持续关注公司法人治理结构、规范运作、重大经营活动、财务状况等, 积极出席相关会议,认真审议董事会各项议案,有效地保证公司运作的合理性和 公平性。现就 2024年度履行职责情况报告如下: 一、独立董事的基本情况 1、独立董事人员情况 公司董事会由9名董事组成,其中独立董事3人,占董事会人数三分之一以 上,符合相关法律法规及公司制度的规定。 2、独立董事任职董事会专门委员会的情况 在任期间,本人任董事会提名委员会主任委员,任董事会战略委员会委员。 3、个人履历、专业背景以及兼职情况 邹敏先生,1962年9月生, ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2023年的-1.0192元改善至2024年的-0.8731元，同比增长14.33% [1] - 每股净资产从2023年的13.02元下降至2024年的12.13元，同比减少6.84% [1] - 每股公积金从2023年的7.97元微降至2024年的7.93元，同比减少0.5% [1] - 每股未分配利润从2023年的3.61元大幅下降至2024年的2.74元，同比减少24.1% [1] - 营业收入从2023年的8.1亿元下降至2024年的6.22亿元，同比减少23.21% [1] - 净利润从2023年的-0.87亿元改善至2024年的-0.74亿元，同比增长14.94% [1] - 净资产收益率从2023年的-7.42%改善至2024年的-6.92%，同比增长6.74% [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有4880.12万股，占流通股比例57.41%，较上期增加36.87万股 [1] - 南京万德斯投资有限公司为第一大股东，持有2458.41万股，占总股本28.92%，持股数量未变 [2] - 刘军为第二大股东，持有835.38万股，占总股本9.83%，持股数量未变 [2] - 南京合才企业管理咨询中心增持10万股，余笃定增持14.03万股，古颂谦为新进股东 [2] - 天津仁爱盛玺企业管理有限公司退出前十大股东 [2] 分红情况 - 公司2024年不分配不转增 [2]

公司融资与担保情况 - 万德斯参股公司曹妃甸万德斯向汇丰银行申请综合授信额度不超过2亿元，其中1.6亿元由控股股东东江环保提供连带责任担保 [1] - 万德斯以持有曹妃甸万德斯16%股权比例为限，向东江环保提供质押反担保，对应1.6亿元债务的16%部分（本金、利息等）[1] - 东江环保已代偿汇丰银行1.11亿元（含本金1.1亿元、利息74.68万元），并要求万德斯支付反担保责任款项1777.56万元 [3][4] - 截至2024年9月底，万德斯货币资金余额为7681.82万元，但公司表示持有理财产品资金未计入该科目，事件影响有限 [1][4] 参股公司经营与财务表现 - 曹妃甸万德斯2024年及2025年1-3月营业收入分别为3168.49万元、796.47万元，净利润连续亏损（-2224.85万元、-628.68万元）[4] - 公司资产净额从2024年末的6646.05万元降至2025年3月末的6028.48万元，显示经营持续恶化 [4] - 危废行业竞争激烈导致曹妃甸万德斯收运量不及预期、处置价下降，资金周转困难，贷款本金余额约1.1亿元未偿还 [3] 担保风险与应对措施 - 万德斯对外担保总额达5.15亿元，占2023年净资产和总资产的46.38%、23.53%，主要为子公司项目贷款担保 [4] - 公司提出两种选择：支付1777.56万元将占用现金流但不影响经营，或协商质权行使（亏损状态下优先协商）[4][5] - 若履行担保责任，万德斯将形成对曹妃甸万德斯的应收债权，但存在资金无法收回风险，可能涉及诉讼 [5] 股权结构与历史背景 - 曹妃甸万德斯股权结构为东江环保80%、万德斯16%、观拓科技4%，成立于2013年，主营环保设备制造及咨询服务 [3][4] - 万德斯2022年已通过董事会决议为参股公司贷款提供反担保，此次事件为协议执行 [2]

证券代码：688178 证券简称：万德斯 公告编号：2025-015 南京万德斯环保科技股份有限公司 关于收到要求公司履行反担保责任通知的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、情况概述 （一）提供担保审批情况 万德斯（唐山曹妃甸）环保科技有限公司（以下简称"曹妃甸万德斯"）为南 京万德斯环保科技股份有限公司（以下简称 "公司"）参股公司，公司持有曹妃甸 万德斯 16%的股权。为进一步满足业务经营的资金需求，曹妃甸万德斯向汇丰银行 （中国）有限公司唐山分行（以下简称"汇丰银行"）申请综合授信，额度不超过 人民币 2 亿元，并由曹妃甸万德斯控股股东东江环保股份有限公司（以下简称"东 江环保"）为上述贷款中的 1.6 亿元提供连带责任担保。为了保障项目推进及主合 同项下 1.6 亿元债务本息及其他一切相关费用得到按时足额偿还，公司与东江环保 经协商一致，公司以持有曹妃甸万德斯的股权比例为限，向东江环保提供因其承担 1.6 亿元债务的 16%部分所对应的本金、利息、罚息、违约金等对应的担保责任的 质押反担保，质 ...

江苏世纪同仁律师事务所 法律意见书 江 苏 世 纪 同 仁 律 师 事 务 所 关 于 南 京 万 德 斯 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司 2025年 第 一 次 临 时 股 东 会 的 江苏世纪同仁律师事务所 法律意见书 江苏世纪同仁律师事务所 关于南京万德斯环保科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的法律意见书 法 律 意 见 书 南 京 市 建 邺 区 贤 坤 路 江 岛 智 立 方 C 座 4 层 邮编： 2 10019 电话： + 8 6 2 5 - 83304480 传真： + 8 6 2 5 - 83329335 1 致：南京万德斯环保科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》和中国证监会《上市公司股东会规则》等法律、法规和规范性文件以及 《南京万德斯环保科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规 定，江苏世纪同仁律师事务所（以下简称"本所"）受南京万德斯环保科技股份 有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席公司 2025 年第一次临 时股东会（以下简称"本次股东会"），并就本次股东会的召集、召 ...

证券代码：688178 证券简称：万德斯 公告编号：2025-014 南京万德斯环保科技股份有限公司 2025 年第一次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 61 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 61 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 6,449,399 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 6,449,399 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 7.5755 | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 7.5755 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及公司章程的规定，大会主持情况等。 本次会议由董事会召集，会议采取现场投票和网络投票相结合的表决方式。 会议由董事长刘军主持，本次股东会的召集和召开程序、出席会议人员的资格和 召集人资格、会议的表决程序和表决结果均符合《公司法》及 ...