文章核心观点 - 脑血管疾病是中国居民主要死因之一，其治疗需求推动脑血管介入器械行业市场需求持续增长 [1] - 中国脑血管介入器械市场规模预计将从2024年的35.04亿元增长至2025年的48.79亿元，并有望在2032年达到177.37亿元，市场增长潜力巨大 [1][6][11] - 行业目前由美敦力、强生、史塞克等跨国企业主导，但国产企业正通过技术突破和成本优势加速国产替代进程，尤其在取栓支架、弹簧圈等领域已取得较高国产化程度 [8][9][12] 行业定义与分类 - 脑血管介入器械是用于诊断和治疗脑部血管病变的微创手术所需医用耗材 [2] - 主要产品包括血管内栓塞弹簧圈、凝块取出支架、扩张支架、密网支架、吸引导管、球囊扩张导管等 [2] - 按适应症可分为缺血性神经血管疾病器械、出血性神经血管疾病器械和颅内动脉狭窄器械 [2] - 行业特征为高技术壁垒、技术持续创新和行业政策利好 [3] 市场规模与现状 - **全球市场**：2024年全球脑梗死血管内神经介入治疗医用耗材市场规模为32.92亿美元，预计2025年增至39.74亿美元 [5] - **全球区域分布**：2024年北美市场占比43.04%，欧洲占比26.56%，亚太占比25.27% [5] - **中国市场**：2024年中国脑梗死血管内神经介入治疗医用耗材规模为35.04亿元，预计2025年增至48.79亿元 [1][6] - **中国市场细分（2024年）**：颅内取栓支架15.84亿元，颅内血栓抽吸导管2.72亿元，颅内支架、球囊、保护伞等16.48亿元 [1][6] - **中国市场细分（2025年预测）**：颅内取栓支架21.94亿元，颅内血栓抽吸导管6.22亿元，颅内支架、球囊、保护伞等20.63亿元 [1][6] - **长期市场预测（2032年）**：总规模预计达177.37亿元，其中颅内取栓支架78.11亿元，颅内血栓抽吸导管42.82亿元，颅内支架、球囊、保护伞等56.44亿元 [11] - **治疗费用趋势**：脑梗死血管内神经介入治疗耗材平均支出从2018年的2.77万元/台下降至2024年的1.92万元/台，预计2025年约为1.83万元/台，呈现下降态势 [7] 产业链分析 - **上游原材料**：主要包括管材（如FEP热收缩管、PTFE管）和合金材料（如不锈钢、钴基合金、镍钛记忆合金） [7] - **中游制造商**：由美敦力、强生、史塞克等跨国企业主导市场，国内领先企业如微创脑科学、归创通桥进行全方位布局 [7] - **下游渠道与终端**：渠道端主要为各级医疗机构 [7] 行业发展历程 - **萌芽期（1980-1999年）**：新技术与新材料开始应用于器械制造并逐步临床使用 [8] - **启动期（2000-2010年）**：国内市场起步，更多本土企业参与 [8] - **高速发展期（2011年至今）**：更多本土企业布局，逐渐掌握部分产品核心技术，打破垄断 [8] 行业竞争格局 - **市场主导者**：行业主要由美敦力、强生、史塞克、Penumbra等跨国企业主导，它们凭借技术积累和临床数据占据高端核心领域 [8] - **竞争梯队**： - 第一梯队：美敦力、史塞克、强生等跨国企业，其中美敦力拥有超过32款神经介入产品 [9] - 第二梯队：归创通桥、微创机器人等国内领先企业，在弹簧圈、取栓支架等产品方面已较为成熟 [9] - 第三梯队：瑞康通、维心医疗等企业 [9] - **国产替代现状**：跨国企业在血管导流装置、微导丝等高技术门槛产品上占据93%以上的市场份额，国产占有率不到10% [9] - **国产替代突破口**：取栓支架、弹簧圈、中间导管国产化程度较高，有望成为本土企业实现国产替代的突破口 [9] - **国内代表企业**：包括归创通桥、微创脑科学、沛嘉医疗、赛诺医疗、心玮医疗等 [2][9] 行业发展趋势 - **市场需求驱动**：人口老龄化、居民生活方式变化导致脑血管疾病发病率上升，治疗需求增加 [1][5] - **技术突破**：国内企业在部分核心产品上实现技术突破，性能接近国际水平且具备成本优势，政策支持加速国产替代进程 [12] - **应用场景拓展**：智能化（如AI辅助导航）、微创化及可降解材料等新技术应用推动行业升级，拓展治疗适用范围 [13] - **政策支持**：国家将高端医疗器械列为重点发展领域，通过优先审批、医保准入倾斜等政策扶持创新产品，基层医疗机构建设进一步拓展产品覆盖范围 [13]

证券代码：688108 证券简称：赛诺医疗 赛诺医疗科学技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议材料 2025 年 12 月 赛诺医疗科学技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会 会议资料 赛诺医疗科学技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会会议须知 为保障赛诺医疗科学技术股份有限公司（以下简称"公司"）全体股东的合法权益，维护 股东大会的正常秩序，保证股东大会的议事效率，确保本次股东大会如期、顺利召开，根据《中 华人民共和国公司法》《赛诺医疗科学技术股份有限公司章程》《赛诺医疗科学技术股份有限公 司股东大会议事规则》及中国证监会、上海证券交易所的有关规定，特制定本须知。 一、股东大会设会务组，由公司董事会秘书负责会议的程序安排和会务工作。 二、为保证股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东及股东代理人的合法权益， 除出席会议的股东及股东代理人、公司董事、监事、高级管理人员、见证律师及董事会邀请的 人员外，公司有权依法拒绝其他人员进入会场。 三、出席现场会议的股东及股东代理人须在会议召开前半小时到达会议现场办理签到手续， 并请按规定出示证券账户卡、身份证明文件或营业执照/注册 ...

涉及的行业与公司 * **行业**：医疗器械、生命科学上游、疫苗 [1] * **公司**：华大集团、圣湘、安图、亚辉龙、正德、三星（医疗）、爱博医疗、欧普康视、赛诺医疗、乐普医疗、智飞生物、万泰生物、康希诺、泰坦科技 [9][14][19][20][21][23][24] 核心观点与论据 一、 医疗器械行业整体表现与影响因素 * **整体业绩承压但Q3改善**：2025年前三季度，医疗器械样本公司收入1,457亿元，同比下降2.4%，归母净利润265亿元，同比下降14.4% [3] 第三季度收入端同比转正，归母净利润下滑收窄 [1][3] * **国内主要影响因素**： * **医保控费与招投标节奏**：国内医保控费是主要影响因素之一 [3] 2024年医院招投标节奏放缓，影响收入兑现周期至2025年上半年 [4] * **政策影响**：以旧换新政策预计2025年底开始推动设备板块增长 [1][4] IVD板块受集采调价和补税影响，业绩承压 [1][4] * **海外主要影响因素**： * **地缘政治与关税**：海外地缘政治是主要影响因素之一 [3] 中美关税对低值耗材情绪影响显著 [1] 企业加强海外布局，但前期费用较高，短期内利润承压 [1][4] * **未来展望**：预计2026年行业将恢复正常增速 [1][8] 二、 各细分板块表现与趋势 * **医疗设备板块**： * **表现**：2025年前三季度收入持平，利润增速略高 [1][15] 第三季度影像设备收入同比增速3%，内窥镜板块同比增速33%，回暖明显 [15] * **趋势**：国产化率提升显著，如消化道软件国产化率达17%，硬件达45% [15] * **IVD（体外诊断）板块**： * **表现**：2025年前三季度同比下滑14.5% [16] 但单三季度收入110.2亿元，同比有所好转 [16] * **趋势**：受益于省联盟集采落地及DRG/DIP 2.0发布 [16] 免疫诊断利好国产龙头替代，生化诊断行业集中度提升 [1][16] * **高值耗材板块**： * **表现**：2025年前三季度收入同比增速6.6%，归母净利润持平 [17] 骨科同比增速18.7%，利润端增长66% [17] * **趋势**：心脑血管手术量恢复带动销量增长 [1][17] 眼科渗透率低具潜力，电生理、主动脉介入领域增长良好 [1][17] * **低值耗材与家用设备**： * **家用设备**：保持稳健增速，呼吸机产业库存消化完毕 [10] * **低值耗材**：2025年前三季度整体下滑，手套下滑显著 [10] 手套行业库存已基本消化，预计2025年底至2026年价格回暖 [11][12] * **其他**：药用玻璃瓶受集采影响需求和价格下滑，但库存消化后业绩将展现韧性 [13] 药用敷料和医用导管公司通过海外本地化建设（如非洲、墨西哥）寻求增量 [14] * **基因测序仪市场**： * **格局变化**：因Illumina被列入不可靠实体清单，本土厂商迎来快速增长 [9] 截至前三季度，国产化率达84.1%，华大集团市占率超一半 [9] * **疫苗板块**： * **表现**：2025年业绩承压最严重，样本公司收入下滑接近50%，利润由盈转亏 [23] 智飞生物利润转负对板块影响显著 [23] * **展望**：关注传统疫苗恢复及新管线品种上市，如万泰国产九价HPV疫苗（2025年6月获批） [23] * **生命科学上游板块**： * **表现**：业绩同比持平，利润端稳健增长 [2][24] 第三季度收入同比增速3.6%，利润同比增速68% [24] * **趋势**：受益于终端需求恢复及毛利率提升，前三季度毛利率约49%，净利润率7.4% [24] 三、 政策与监管环境影响 * **集采政策影响**： * **范围与趋势**：90%的医疗器械已被纳入集采 [18] 第二次续采可能出现微幅提价趋势，对高值耗材有利 [18] 整体集采幅度约为25% [18] * **手术量**：PCI手术量每年增速约为15% [18] * **创新器械监管**： * **监管态度**：鼓励创新与确保安全有效并重，对首创技术态度审慎 [20] 2024年1月至2025年10月，共有148起NMPA不予注册案例 [20] * **审批核心**：强调随机对照试验和临床证据，事前沟通关键 [20] * **国际认证挑战**： * 国内企业在美国FDA认证中常因生产质量问题收到警告信 [21] 在CE认证中面临法规变更、产品质量或专利侵权等问题 [21][22] 四、 未来发展趋势与投资关注点 * **发展趋势**：自主可控、创新器械、国际化布局、集采品类加速兑现 [5][7] * **投资关注领域**： * **主题**：国际化布局和主题投资 [5] * **细分赛道**：骨科（已显恢复迹象）、主动脉介入（2026年关注）、电生理（以价换量）、眼科（人工晶体国产化率提升、角膜塑形镜需求旺） [7][17][18][19] * **新技术**：AI医疗、脑机接口 [6] 其他重要内容 * **2025年股价表现主题**：一季度AI医疗与基因测序国产化，二季度中美关税与AI医疗，三季度医药反内卷与脑机接口，四季度回归业绩基调 [6] * **企业出海策略**：低值耗材厂商通过在海外建厂平滑中美关税影响 [10] 注射穿刺类公司以海外市场为主要增长点 [14]

控股股东定义 - 持公司总股本总额50%以上股份或依持股表决权对股东会决议有重大影响等情形的股东[3] 公司与控股股东关系 - 公司应与控股股东在人员、资产、财务等方面分开，财务核算和资金管理不受其直接干预[5] - 公司不得为董事、高管、控股股东等提供资金等财务资助[5] - 控股股东等与公司经营性资金往来不得占用公司资金，往来需履行审议和披露义务[5] 责任分工 - 董事长是防止资金占用及清欠工作第一责任人，财务总监是具体负责人[9] 监督检查 - 董事会定期检查货币资金、资产受限及与关联方交易和资金往来情况[9] - 内审部负责对经营活动和内部控制执行情况监督检查[10] - 审计委员会指导内审部检查，发现资金占用督促董事会披露和追讨[10] - 财务部检查与控股股东等资金往来情况并上报，保证财务独立[10][11] 违规处理 - 严禁控股股东等利用控制权损害公司和其他股东合法权益[11] - 发生资金占用董事会采取措施避免或减少损失并追究责任[11] - 董事、高管协助侵占或擅自批准资金占用等，董事会视情节处理追究责任[15] - 发生非经营性资金占用，对相关责任人处分处罚[16] 其他规定 - 公司被占用资金原则上以现金清偿，用非现金资产清偿有相关规定[12] - 持续督导期内，保荐机构等关注控股股东等资金占用等异常情况[13] - 注册会计师审计时对控股股东等占用资金情况出具专项说明，公司公告[13] - 本制度由董事会制订解释，经股东会审议通过生效施行[18]

董事会构成 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，职工董事1名[4] - 各专门委员会成员均由3名董事组成[4] 审议事项 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等6种情况，董事会应及时审议[7][8] - 日常经营范围内交易金额占公司最近一期经审计总资产50%以上且超1亿元等4种情况，董事会应及时审议[8] - 与关联自然人成交金额30万元以上等2种关联交易情况，董事会应及时审议[9] - 对外提供担保未达《公司章程》规定情形需经董事会审议，权限内担保需全体董事过半数且出席董事会会议三分之二以上董事同意[9] - 财务资助交易需全体董事过半数且出席董事会会议三分之二以上董事审议通过并披露，特定情形还需提交股东会审议[9][10] - 单笔财务资助金额超公司最近一期经审计净资产10%等4种情况，财务资助需特殊处理[10] 会议召开 - 董事会定期会议每年至少召开两次，上下半年度至少各一次，应提前十日书面通知全体董事[18] - 代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事联名、审计委员会等提议时，董事会应召开临时会议[18] - 董事长应自接到提议或监管部门要求后十日内召集董事会会议并主持[19] - 董事会召开临时会议应提前五日书面通知全体董事，紧急事由可口头等方式通知[22] - 董事会定期会议书面通知发出后，变更需提前三日发书面变更通知，不足三日顺延或需全体与会董事认可[20] - 董事会临时会议通知发出后，变更需事先取得全体与会董事认可并做好记录[21] 会议相关规定 - 两名及以上独立董事认为资料问题可联名书面提延期，董事会应采纳并披露情况[21] - 董事会对披露财务报告等事项作出决议前，需经审计委员会全体成员过半数同意[12] - 董事会战略委员会对公司中长期战略、重大投资等进行研究并提建议[13] - 薪酬与考核委员会负责制定董事、高管考核标准和薪酬政策等[14] 会议决议 - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议需经全体董事过半数通过[23][29] - 董事委托他人出席需遵循多项原则，一名董事不得接受超过两名董事委托[25] - 董事会会议表决实行一人一票，通常采用书面表决，需过半数出席董事同意才可举手或电子通信表决[26] - 董事会审议通过提案需超过全体董事人数半数投赞成票，担保事项还需出席会议三分之二以上董事同意[27] - 有关联关系的董事应回避表决，无关联关系董事过半数出席且过半数通过可形成决议，不足3人提交股东会审议[28] - 董事会会议就利润分配等事宜决议，先通知注册会计师出审计报告草案，决议后出正式报告再对定期报告其他事项决议[29] - 提案未通过，条件无重大变化1个月内不再审议相同提案[30] - 超二分之一与会董事或两名以上独立董事认为提案不明等可要求暂缓表决，提议者需明确再次审议条件[31] 会议记录与公告 - 董事会会议记录保存期限不少于10年[30] - 与会董事需对会议记录和决议记录签字确认，有异议可书面说明或公开声明，不确认不说明视为同意[31] - 董事会决议公告事宜由董事会秘书按规定办理，决议公告披露前相关人员需保密[32] 决议落实与档案保存 - 董事长应督促落实董事会决议，检查实施情况并通报执行情况[32] - 董事会秘书负责保存董事会会议档案，保存期限不少于十年[32] 规则说明 - “以上”“以下”“以内”含本数，“高于”等不含本数[34] - 规则未尽事宜按相关法律法规及《公司章程》执行[34] - 规则与最新规定冲突时以规定为准，公司应及时修订[34] - 规则作为《公司章程》附件，由董事会制定，报股东会批准后生效施行，修改亦同[34] - 规则由董事会负责解释和修订[34]

制度制定 - 公司制定投资者关系管理制度规范管理工作，保护投资者权益[2] - 投资者关系管理原则包括合规性、平等性、主动性和诚实守信原则[4][5] 沟通内容与方式 - 公司与投资者沟通内容涵盖发展战略、经营管理等多方面信息[7] - 公司通过多渠道、多方式开展投资者关系管理工作[6][8] 沟通渠道建设 - 公司设立投资者联系电话等，关注上证e互动平台并及时回复[8] - 公司应加强投资者网络沟通渠道建设和运维[8] 活动安排 - 公司可安排现场参观等活动，避免来访人员获取内幕信息[9] - 公司应按规定召开投资者说明会，一般董事长或总经理应出席[10] - 存在特定情形时公司需召开投资者说明会[10] - 公司年度报告披露后应及时召开业绩说明会并提前征集问题[11] - 公司召开投资者说明会应提前发布公告预告具体事项[12] - 公司开展投资者关系活动后应通过上证e互动平台汇总发布活动记录[13] 组织架构 - 公司董事会是投资者关系工作决策机构，负责制定管理制度等[15] - 公司董事会秘书是投资者关系管理事务负责人[15] - 董事会秘书应统计分析投资者数量、构成及变动情况[16] - 董事会秘书应及时归集持有公司5％以上股东等经营、财务等信息[17] - 公司设证券事务部负责投资者关系管理工作[18] 档案与制度生效 - 公司应建立健全投资者关系管理档案[19] - 本制度经公司董事会审议通过之日起生效并施行[21] - 本制度解释权归属公司董事会[21]

独立董事任职资格 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少含一名会计专业人士[2] - 特定股东及相关人员不得担任独立董事[5][6] - 会计专业人士任独立董事需有相关经验及职称[7] - 担任独立董事需有5年以上相关工作经验[7] - 特定违法违规情况候选人不得任职[10] - 已在3家境内上市公司任独立董事原则上不得再任职[10] - 在公司连续任职独立董事满6年，36个月内不得再被提名[10] 提名与选举 - 董事会、特定股东可提独立董事候选人，经股东会选举决定[12] 任期与履职 - 独立董事每届任期与其他董事相同，连续任职不超6年[13] - 当选后30日内向上海证券交易所报送相关声明及承诺书[13] - 提前解除职务需及时披露理由和依据[13] - 连续两次未出席董事会会议，董事会应提议解除职务[13][20] - 因特定情形致比例不符或缺会计专业人士，60日内完成补选[14][15] - 辞职生效或任期届满，忠实义务在任期结束后3年内有效[16] - 行使特别职权需全体独立董事过半数同意[19] - 董事会会议前可与秘书沟通，董事会应反馈落实情况[20] - 投反对或弃权票，公司披露决议时应同时披露异议意见[26] - 每年现场工作时间不少于十五日[22] - 工作记录及公司提供资料至少保存十年[24] - 年度述职报告最迟在公司发出年度股东会通知时披露[25] 公司支持 - 健全与中小股东沟通机制[23] - 为独立董事履行职责提供工作条件和人员支持[27] - 保障独立董事与其他董事同等知情权[27] - 承担聘请专业机构及行使职权所需费用[29] - 可为独立董事购买责任保险[30] 股东定义 - 主要股东指持有上市公司5%以上股份或持股不足5%但有重大影响的股东[32] - 中小股东指单独或合计持股未达5%且不担任董高人员的股东[32] 规则相关 - 规则由董事会制定，经股东会批准后生效施行，修改亦同[33] - 规则由公司董事会负责解释和修订[33] 时间信息 - 赛诺医疗科学技术股份有限公司的时间为2025年11月28日[34]

关联人界定与信息申报 - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人、法人或其他组织及其一致行动人属于关联人[5][6] - 公司董事、高级管理人员，持股5%以上的股东及其一致行动人等应申报关联人信息[8] 关联交易审议规则 - 与关联自然人成交金额30万元以上的交易需提交董事会审议并披露[14] - 与关联法人成交金额占上市公司最近一期经审计总资产或市值0.1%以上且超300万元的交易需提交董事会审议并披露[14] - 交易金额占上市公司最近一期经审计总资产或市值1%以上且超3000万元的交易需提交股东会审议[14] - 未达董事会、股东会审议标准的关联交易由总经理办公会议审议[14] - 公司与关联人共同出资设立公司，若满足条件可豁免提交股东会审议[14] 担保与财务资助审议 - 公司对股东、实际控制人及其关联方提供担保，经董事会审议后需提交股东会审批[14] - 公司为关联人提供担保需全体非关联董事过半数、出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会审议，为控股股东等提供担保需其提供反担保[16] - 公司向特定关联参股公司提供财务资助需全体非关联董事过半数、出席董事会会议非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会审议[17] 关联交易其他规定 - 公司向关联人购买资产成交价格相比账面值溢价超100%且对方未提供相关承诺，需说明原因等[18] - 经审计财务报告截止日距使用日不得超6个月，评估报告评估基准日距使用日不得超1年[19] - 股东会关联交易决议须非关联股东以具有表决权股份数1/2以上通过，特别决议事项须2/3以上通过[20] - 公司可按类别预计日常关联交易年度金额，超预计金额需重新履行程序并披露[15] - 公司年度和半年度报告应分类汇总披露日常关联交易[15] - 公司与关联人签订日常关联交易协议期限超3年，每3年重新履行程序和披露义务[15] - 公司对日常关联交易预计以同一控制下关联交易合计金额与预计总金额比较[15] - 公司与关联人共同投资等以公司投资等金额为计算标准适用相关规定[17] 关联交易定价 - 公司确定关联交易价格可采用成本加成法、再销售价格法等方法[24] - 公司关联交易无法按规定定价时应披露定价原则等并说明公允性[25] 制度相关 - 本制度中“以上”等含本数，“高于”等不含本数[27] - 本制度未尽事宜按《公司法》等规定执行[27] - 本制度与国家规定冲突时以国家规定为准并及时修订[27] - 本制度由董事会制定，经股东会批准后生效施行，修改亦同[28] - 本制度由董事会负责解释和修订[28] 公司信息 - 赛诺医疗科学技术股份有限公司日期为2025年11月28日[29]

信息披露制度 - 公司建立信息披露事务管理制度以提高质量、规范行为、保护投资者权益[2] - 信息披露应真实、准确、完整、及时、公平，向所有投资者披露[4] - 公司董事、高管需保证披露信息真实准确完整、及时公平[5] 披露文件与渠道 - 信息披露文件包括定期报告、临时报告等[8] - 公司应将公告文稿和相关备查文件报送上海证券交易所登记并发布[7] 披露时间要求 - 年度报告应在会计年度结束之日起四个月内披露[23] - 中期报告应在会计年度上半年结束之日起两个月内披露[23] - 季度报告应在会计年度前三个月、九个月结束之日起一个月内披露[23] - 第一季度季度报告披露时间不得早于上一年度年度报告披露时间[23] - 变更定期报告披露时间需提前5个交易日申请[23] 重大事件披露 - 发生可能影响公司证券交易价格重大事件且投资者未知时，公司应立即披露[32] - 重大事件包括公司发生大额赔偿责任、主要债务人资不抵债等[32] 交易披露标准 - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需及时披露[37] - 交易成交金额占公司市值10%以上需及时披露[37] - 日常经营范围内交易金额占公司最近一期经审计总资产50%以上且超1亿元需披露[40] 担保与关联交易披露 - 单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产10%需董事会审议后提交股东会[40] - 公司与关联自然人成交金额30万元以上交易需履行程序并披露[41] - 公司与关联法人成交金额占公司最近一期经审计总资产或市值0.1%以上且超300万元交易需履行程序并披露[41] 业绩预告与快报 - 预计年度净利润与上年同期相比上升或下降50%以上，应在会计年度结束1个月内业绩预告[45] - 预计年度净利润为负值，应在会计年度结束1个月内业绩预告[45] - 预计年度净利润实现扭亏为盈，应在会计年度结束1个月内业绩预告[45] - 预计年度利润总额、净利润等孰低为负值且扣除特定收入后营业收入低于1亿元，应在会计年度结束1个月内业绩预告[45] - 定期报告披露前业绩快报与定期报告财务数据和指标差异幅度达10%以上应披露更正公告[48] 其他披露事项 - 公司年度净利润或营业收入与上年同期相比下降50%以上或净利润为负值需披露业绩下滑或亏损原因等信息[54] - 公司营业用主要资产被查封、扣押、冻结、抵押、质押或者报废超过总资产的30%应披露情况及影响[56] - 公司开展新业务或进行重大交易应及时披露原因、准备情况等信息[51] - 公司应在年度报告中识别并披露可能对公司产生重大不利影响的风险因素[57] - 公司发生重大风险事项应及时披露对核心竞争力和持续经营能力的影响[58] - 控股股东及其一致行动人质押股份占其所持股份比例达50%以上及之后质押需披露相关信息[61] - 控股股东及其一致行动人质押股份占比50%以上且出现债务逾期等需披露债务逾期金额等信息[62] - 持股5%以上股东质押股份应在2个交易日内通知公司并披露相关数量及占比[62] - 计提资产减值准备或核销资产对当期损益影响占最近一个会计年度经审计净利润绝对值比例超10%且绝对金额超100万元需及时披露[63] - 重大诉讼、仲裁涉案金额超1000万元且占最近一期经审计总资产或市值1%以上需及时披露[63] - 公司变更会计政策需按规定披露变更情况、影响等信息[63] - 公司变更会计估计需在变更生效当期定期报告披露前提交董事会审议并履行披露义务[61] - 公司股票交易出现异常波动应于次一交易日披露公告，严重异常波动需披露核查公告[60] - 公司控股股东及其一致行动人质押股份出现平仓风险需披露相关信息并提示风险[62] - 公司未履行承诺需披露原因及解决措施，督促相关方履行承诺[64] 文件保存与责任 - 信息披露相关文件保存期不少于十年，由公司证券事务部负责保存[74] - 公司董事长、经理、董事会秘书对临时报告信息披露承担主要责任[73] - 公司董事长、经理、财务负责人对财务会计报告披露承担主要责任[74]

股权结构 - 公司2019年10月30日在上海证券交易所上市，首次发行5000万股[7] - 公司注册资本41604.80万元，设立时发行36000万股[7][14] - 天津伟信阳光企业管理咨询有限公司持股9090.2330万股，占比25.2505%[14] - 首次公开发行后股份数为41000万股，已发行股份数为41604.80万股[16] 股份转让限制 - 董事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%[23] - 公开发行股份前已发行股份上市1年内不得转让[23] - 持有5%以上股份股东6个月内买卖股票收益归公司[23] 股东会相关 - 年度股东会可授权董事会融资不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[40] - 股东会可授权董事会三年内发行不超已发行股份50%的股份[40] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东会[42] - 单独或合计持有1%以上股份股东可在股东会召开十日前提临时提案[50] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，含3名独立董事和1名职工董事[76] - 董事会每年至少召开两次会议，提前十日书面通知[81] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时会议[81] 独立董事相关 - 直接或间接持有1%以上或为前十股东自然人股东及其亲属不得任独立董事[85] - 担任独立董事需有五年以上法律、会计或经济等工作经验[86] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[101] - 法定公积金累计额达注册资本50%以上时，可不再提取[101] - 公司资产负债率高于60%时可选择不进行利润分配[103] - 公司每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%[105] 信息披露 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，半年结束2个月内披露中报[101] 公司合并与清算 - 公司与其持股90%以上公司合并，被合并公司不需经股东会决议[121] - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议[121] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东，可请求法院解散公司[127] - 清算组应自成立十日内通知债权人，并于六十日内公告[128]