市场扩张和并购 - 公司拟收购欧易生物65.00%股权并募集配套资金[2] 其他信息 - 截至2024年11月11日，公司不存在不得向特定对象发行股票的六种情形[2][5]

嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司 董事会关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管 指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易 监管》第十二条或《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 6 号——重大资产重组》第三十条情形的说明 嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股 份及支付现金方式，收购王树伟、董栋、肖云平、王修评、靳超、史贤俊、上海 帆易生物科技合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区睿欧投资管理合伙企业 （有限合伙）、宁波梅山保税港区欧润企业管理合伙企业（有限合伙）、上海国药 二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、南通东证瑞象创业投资中心（有限合 伙）、苏州鼎石汇泽生物产业投资基金合伙企业（有限合伙）、上海生物芯片有限 公司、上海圣祁投资管理合伙企业（有限合伙）合计持有的上海欧易生物医学科 技有限公司（以下简称"欧易生物"）65.00%股权，并发行股份募集配套资金。 根据《上市公司监管指引第 7 号——上市公司重大资产重组相关股票异常交 易监管》第十二条及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 6 号——重大资 产重组》第三十条的规定，公司对本次交易相关主体是否存 ...

市场扩张和并购 - 公司拟收购欧易生物65.00%股权并募集配套资金[2] 股价相关 - 2024年9月23日收盘价15.22元/股，10月28日为20.92元/股[3] - 收盘价累计上涨37.45%，剔除大盘因素后 -15.97%，剔除同行业后13.04%[3] 其他 - 2024年10月29日起停牌筹划重大资产重组[3] - 停牌前20个交易日内股价无异常波动[5]

市场扩张和并购 - 公司拟收购欧易生物65.00%股权并募集配套资金[1] 其他新策略 - 公司股票自2024年10月29日开市起停牌[2] 股权结构 - 武汉烯王生物工程有限公司持股74,340,000股，占总股本44.17%[3] - 中国工商银行相关基金持股4,082,736股，占总股本2.43%[3] - 刘国永持股2,547,503股，占总股本1.51%[3]

交易发行 - 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金议案通过[3] - 发行股份为A股，每股面值1元，上市地为上交所[5] - 发行对象14名交易对方，价格19.29元/股[7][12] 股份锁定 - 未签补偿协议，发行结束12个月内不得转让[16] - 签补偿协议，业绩承诺期届满且补偿后解锁[17] - 配套资金认购方股份发行结束6个月内不得转让[31] 配套资金 - 拟向不超35名特定投资者募集配套资金[25] - 总额不超购买资产交易价100%，股数不超总股本30%[29] - 用于补流、偿债比例不超交易作价25%或总额50%[33] 交易情况 - 预计构成重大资产重组但不构成重组上市[37][38] - 王树伟及其控制主体交易后预计持股超5%，构成关联交易[39] - 交易前12个月内无相关资产购买、出售交易[53]

市场扩张和并购 - 公司拟收购欧易生物65.00%股权并募集配套资金[3] 事件时间线 - 2024年10月29日起停牌，预计不超5个交易日[3] - 2024年11月5日披露进展并继续停牌[4] - 2024年11月11日通过交易预案等议案[4] - 2024年11月12日开市起复牌[2][5] 交易状态 - 因审计、评估未完成，暂不召开股东大会[5] - 交易需多项条件通过[6]

市场扩张和并购 - 公司筹划购买上海欧易生物医学科技有限公司控制权并拟募资[1] 股票停牌 - 2024年10月29日开市起停牌，预计不超5个交易日[1] - 预计无法在11月5日开市起复牌[2] - 11月5日开市起继续停牌，不超5个交易日[2]

回购方案 - 首次披露日为2024年8月28日[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月内[2] - 预计回购金额1500 - 3000万元（含）[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] - 价格不超过20元/股（含）[4] 回购进展 - 截至2024年10月31日未回购股份[5] - 累计已回购股数0万股，占比0%[2] - 累计已回购金额0万元[2] - 实际回购价格区间0 - 0元/股[2]

公司基本信息 - 证券代码 688089，证券简称嘉必优 [1] - 2024 年 10 月 28 日进行线上投资者关系活动，接待人员为董事会秘书易华荣 [2] 前三季度业绩情况 - 聚焦合成生物学技术领域，坚持“以人类营养为核心，积极向动物营养和美妆个护拓展”的一主两翼业务布局，拓展产品品类、应用领域与国际市场 [2] - 前三季度营收 3.87 亿元，同比增长 19.19%，归属于上市公司股东的净利润 8389.02 万元，同比增长 38.86% [3] - 第三季度国内市场收入占比提高，合成生物学新品 2' - 岩藻糖基乳糖获生产许可证，正进行生产线调试、产品定型及配合客户配方注册工作 [3] 提问交流情况 毛利率相关 - 毛利率受产品结构及客户结构变化影响，不同产品毛利率有差异，产品结构变化会使毛利率改变；海外市场整体毛利率更高，客户结构改变、海外市场收入占比增大利于提升整体毛利率，公司坚持国际化战略拓展海外市场 [3] - 国内大客户通过招标确定年度价格，海外市场产品价格相对稳定，国内外市场分产品看，单季度毛利率无明显变化 [3] 产能相关 - 在武汉有两大生产基地和粉剂工厂，募投项目新产能顺利释放，产能利用率维持较高水平 [3] - 通过嘉纬绿色生物科技（黑龙江）有限责任公司布局北方产能，目前处于试生产阶段，等待客户验证，暂未贡献效益 [3]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q1-Q3 营收3.87亿元,同比增19.2%;扣非前后归母净利润0.84、0.66亿元,同比增38.9%、59.7% [3] - 2024Q3 营收1.26亿元,同比增0.2%;扣非前后归母净利润0.16、0.13亿元,同比-37.4%、-31.2% [3] - 公司筹划定增或现金购买欧易生物65%股权,停牌不超过5个交易日 [3] - 2024Q3欧洲发货节奏调整,下调2024-2026年归母净利润预测至1.24/1.54/1.94亿元 [3] - 生育政策落地,资产重组有望强化研发实力 [3] 财务数据总结 - 2022-2026年营业收入分别为433/444/540/674/824百万元,同比增长23.4%/2.4%/21.7%/24.8%/22.3% [7] - 2022-2026年归母净利润分别为64/91/124/154/194百万元,同比增长-49.9%/41.9%/35.9%/24.4%/25.4% [7] - 2022-2026年毛利率分别为42.1%/42.4%/44.5%/45.7%/47.6% [7] - 2022-2026年净利率分别为14.9%/20.6%/23.0%/22.9%/23.5% [7] - 2022-2026年ROE分别为4.3%/5.8%/7.5%/8.8%/10.2% [7]