募资情况 - 公司公开发行4600万股，每股28.88元，募资13.2848亿元，净额12.5485923989亿元[3][4] 项目投资 - 智能手机AI视觉解决方案项目总投资33706.65万元，不变[6] - IoT领域AI视觉解决方案项目总投资调至56402.84万元，募资调至55044.59万元[6] - 光学屏下指纹解决方案项目总投资调至7672.35万元，募资不变[6] - 研发中心建设项目总投资18940.60万元，不变[6] 资金管理 - 公司拟用不超20000万元闲置募资现金管理，期限12个月[7] - 2024年7月10日董事会、监事会通过现金管理议案[14] - 保荐机构对现金管理事项无异议[16] 项目调整 - 2022年12月29日终止光学屏下指纹项目，剩余募资投IoT项目[4]

回购股份情况 - 2021年回购4,829,600股，占总股本1.19%，支付资金21,133.74万元[4] - 回购成交最高价56.72元/股，最低价39.28元/股，均价约43.76元/股[4] 股份注销情况 - 2024年6月27日注销2021年回购的4,829,600股[2] - 注销后总股本减至401,170,400股，注册资本减至401,170,400元[2] 决策流程 - 2024年4 - 5月相关会议审议通过变更用途并注销议案[3][6] - 2024年5月11日披露通知债权人公告，未收到相关要求[7] 影响说明 - 本次注销对公司财务、经营无重大影响，不影响上市地位[10]

公司业务情况 手机业务 - 虽然手机市场整体出货量持续下降，但公司通过技术创新提升手机视觉算法产品，推出了技术含量高的新产品"智能超域融合"，使得公司2023年及2024年整体营收同比有较好提升[1][2] - 未来手机AI功能发展将推动手机发展，公司作为手机AI中计算摄影技术/软件供应商有领先优势[2] - 随着视频社交平台对视频成像质量需求提高，公司在视频高质量成像拍摄方面有新机会[2] - 随着3D影像设备发展，公司在3D影像和3D视频方面也有新的发展机会[2] 智能汽车业务 - 公司大力发展智能汽车业务，从智能驾驶舱内产品延伸到智能辅助驾驶舱外产品[3] - 公司已经可以设计整套包括规控方面的软硬一体产品，并有两个产品平台"西湖"和"东湖"分别针对中低端和高端自动驾驶方案[3] AIGC商拍业务 - 公司的AIGC商拍产品PhotoStudio® AI已经入驻阿里巴巴集团旗下的多个平台，并会与更多平台合作[4] - 公司正在不断优化ArcMuse计算技术引擎，并将其应用到云工作室等产品上，未来还将进一步丰富AIGC产品矩阵[6] 其他问题回答 AI手机端布局 - 手机AI功能是未来趋势，公司将把大算力、耗时较长的AI功能放到相机及相册中，并与芯片厂商合作在新一代芯片平台上展示创新性视频应用[5][6] PSAI与竞品差异 - 在产品成像、生成结果、附加功能和解决方案等方面有差异化优势[6] - 在满足主观审美需求方面持续跟进市场并不断更新[6] PSAI ToC APP产品计划 - 公司已完成PSAI APP产品原型开发，正在评估和计划未来的推广和运作[6] AIGC技术未来应用 - 公司将不断优化ArcMuse计算技术引擎，并将其应用到云工作室等产品上，进一步丰富AIGC产品矩阵[6]

报告公司投资评级 - 报告给予"增持"评级 [4] 报告的核心观点 ArcMuse获备案许可,赋能行业可期 - ArcMuse是基于虹软视觉大模型、小模型以及各类CV和CG引擎包所构建出的一套计算技术引擎 [2] - ArcMuse为虹软PhotoStudio®AI赋予智能商拍能力,已具备静态商品图和平面模特图快速转化为动态商拍视频的能力 [2] - 未来ArcMuse将与实体产业的碎片化、场景化需求相结合,赋能更多行业 [2] - 基于该引擎,将带来更多视觉大模型相关的落地应用,衍生更丰富的应用生态 [2] PhotoStudio®AI应用推进顺利,前景可期 - PhotoStudio®AI已入驻千牛商家工作台、阿里1688平台,服务范围进一步拓展,推动了商拍服务的升级与普及 [2] - 虹软会继续与提供工具类的第三方公司合作,同时也会与一些流量较大的平台合作进行联合推广 [2] - PSAI智能商拍摄影云工作室于5月24日正式上线面向商拍的AIGC视频自动生成工具,产品不断优化,实现多模态产品的进一步升级 [2] 收入显著提升,盈利质量持续提升 - 2023年公司营收6.70亿元,同比增长26.07% [3] - 智能终端视觉方案营收5.81亿元,同比增长22.82% [3] - 智能汽车视觉方案营收0.74亿元,同比增长67.26%,保持快速增长 [3] - 2023年公司毛利率为90.35%,同比提升1.86个百分点 [3] - 2023年公司净利率为13.17%,同比提升2.44个百分点 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.24/1.68/2.20亿元 [4] - 2023年营业收入为6.70亿元,同比增长26.07% [3] - 2023年毛利率为90.35%,同比提升1.86个百分点 [3] - 2023年净利率为13.17%,同比提升2.44个百分点 [3]

利润分配方案 - 2023年年度利润分配方案于2024年5月10日通过股东大会审议[4] - 每股现金红利0.22元（含税），每10股派2.20元（含税）[7][8] - 拟派发含税现金红利总额88,160,908.00元[8] 股权登记与除权 - 股权登记日为2024年6月5日，除权（息）日和现金红利发放日为2024年6月6日[3][10] - 除权（息）参考价格=前收盘价格 - 0.2171元／股[9] 股本信息 - 公司总股本406,000,000股，实际参与分配股本数400,731,400股[8] 税收政策 - 不同股东类型按不同税率扣税，如QFII扣10%，税后每股派0.198元[14]

股份回购 - 2021年9月16日完成回购，实际回购4,829,600股[5] - 2024年5月8日完成回购，实际回购439,000股[6] 股份用途变更 - 2024年拟变更4,829,600股回购股份用途为注销，股本减至401,170,400股[5] 利润分配 - 2023年度以总股本扣减回购专用证券账户股份为基数，每10股派现金红利2.20元[6] - 截至2024年4月18日，拟派现金红利88,160,908.00元，占2023年净利润99.63%[7] - 实际分派现金红利为0.22元/股[10] - 参与分配的股本总数为400,731,400股[11] 股价及除权除息 - 2024年5月16日收盘价格为31.09元/股[10] - 根据实际分派计算的除权除息参考价格为30.8700元/股[10] - 虚拟分派的现金红利约为0.2171元/股[11] - 根据虚拟分派计算的除权除息参考价格为30.8729元/股[11] - 本次差异化分红对除权除息参考价格影响的绝对值约为0.0094%[12] 合规情况 - 本次差异化分红符合相关法律法规及章程规定[13] - 本次差异化分红不存在损害公司及其全体股东利益的情形[13]

报告公司投资评级 - 维持目标价38.1元，维持"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - PSAI视频生成功能如期落地，且市场推广节奏明显加快 [1] - 智能商拍业务前景值得期待，市场空间可达60亿元 [1][2] - 将继续推出个人APP，进一步完善公司生态闭环 [2] - 手机业务稳健发展，智驾业务加速出海 [4] 公司投资亮点 视频生成业务 - 公司ArcMuse计算技术引擎完成备案，PSAI视频生成功能如期落地 [1] - PSAI成为全栈商拍创作平台，有助于增强对下游客户的吸引力和合作粘性 [1] 智能商拍业务 - 商拍业务完成核心算法备案，可为品牌企业、电商商家大幅节省视频拍摄时间和成本 [1] - 公司PSAI自5月初恢复上线以来，陆续入驻阿里巴巴、1688、抖店等多个平台 [5][6] - 服装智能商拍市场空间可达60亿元，进一步扩大到其他品类还可有数倍空间 [1] 手机和智驾业务 - 手机业务稳定贡献利润，将在更多高端和中低端机型上落地应用 [4] - 智驾业务VisDrive一站式车载视觉软件解决方案已覆盖国内主要汽车OEM主机厂商 [4] - 智驾业务加速出海，AITRAK系列产品获得欧盟ISA STU型式认证证书 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为一对一沟通，参与单位 56 家，共 68 人 [2] - 活动时间为 2024 年 05 月 24 日，地点在浙江省杭州市滨江区长河街道滨兴路 392 号（虹软大厦）报告厅 [2] - 公司接待人员有董事长、总经理（首席执行官）Hui Deng（邓晖）先生，董事、高级副总裁兼首席技术官王进先生，董事、高级副总裁兼首席营销官徐坚先生，董事会秘书蒿惠美女士 [2] 公司业务情况 手机业务 - 2023 年手机市场出货量下降，但公司通过技术创新提升与升级手机视觉算法产品，推出“智能超域融合”新产品系列，整体营收同比提升 [2] - 未来机会包括手机 AI 功能对计算摄影需求旺盛，公司有望占据领先优势；手机市场对视频成像质量需求提高；3D 影像和 3D 视频发展，手机作为影像和视频获取工具存在新机会 [2][3] 智能汽车业务 - 产品从智能驾驶舱内延伸到智能辅助驾驶舱外，以视觉感知技术为核心，可设计整套软硬一体产品 [3] - 有“西湖”中低端产品平台和“东湖”向更高等级自动驾驶方案研发的产品平台 [3] AIGC 商拍业务 - 产品、销售、市场团队在 AIGC 商拍产品 PhotoStudio® AI 上投入大量精力，AI 模型四月底通过网信办备案，产品入驻阿里巴巴旗下千牛商家工作台、阿里 1688 平台以及抖店微应用，后续将与更多平台合作 [3] AIGC 商拍产品 PhotoStudio® AI（PSAI）情况 产品概况 - 2023 年 10 月 23 日发布上线，利用自主研发专属视觉模型和多年积累视觉引擎，为传统商拍降本增效，生成每张可商用图片可为商家节省 90%以上成本 [3] - 重心放在服装、模特相关产品工程与技术打磨上，不断拓展功能边界，推出多种核心功能及 AI 工具箱功能 [3] 产品功能效果 - 真人图换模特/换背景有精细细节保持，能生成完美细节效果；面对复杂手型可生成完美手势效果 [4] - 模特图换背景可让商家足不出户获得外景照片，利用深度引擎保障图片自然合理 [4] - 人台换模特能覆盖更多人台类别，生成正确、美观、优雅的模特 [4] - 衣服平铺图和平挂图试衣功能受商家青睐，能正确控制衣服版型，保留服装 logo、印花、文字色彩等细节 [4] 新功能及未来规划 - 5 月 23 日全新上线 AI 模特视频生成功能，可自然保持模特特征一致性，表现模特风采，还原服装物理效果 [4] - 依托相同引擎和技术组件打造面向 C 端用户的 APP，已完成产品原型开发，将择机上线 [5] 提问与回答环节 产品差异化 - 公司 PSAI 与竞品的差异化从客观维度和另一维度（文档未明确）来谈 [5] 客户数据 - 目前 PSAI 用户基数较低，无规模化数据可供分析，待数据稳定且规模化后公布 [6] C 端 APP 推广运作 - 基于 PSAI To B 产品功能研发，已完成产品原型开发，将择机上线，公司正认真评估与计划推广运作，有新进展会及时分享 [6] AIGC 市场投入与人员规划 - PhotoStudio® AI 智能商拍是 AIGC 市场切入点与驱动方式，公司将优化 ArcMuse 计算技术引擎，整合资源丰富 AIGC 领域，根据市场需求有序投入，探索应用到云工作室等产品，助推技术升级和产品矩阵拓展 [6] AI 端侧布局 - 手机 AI 功能未来是大趋势，目前手机上 AI 应用以交互、语音及提高生产效率类为主，未来智能手机会将大算力、耗时较长功能放到相机及相册，公司视觉算法在这有衍生技术产品机会 [6] PSAI 视频生成时间与算力投入 - 目前目标是在算力可承受范围内快速上线产品，未来如需扩充算力，将根据实际情况租用或采购芯片增加算力 [6][7] 智能驾驶产品市场地位与发展方向 - 在 VisDrive® 一站式车载视觉软件解决方案方面，已成为国内基于高通智能座舱平台上的主流视觉算法供应商，产品覆盖国内主要汽车 OEM 主机厂商，将开发、升级、迭代和延伸产品方案 [7] - 在一站式车载视觉软硬一体解决方案上，将与高通等主流厂商合作，更新迭代方案平台，融合软件解决方案，实现舱泊一体和行泊视觉一体化解决方案 [7] 现场参观环节 - 公司与投资者充分交流沟通，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露情况 [7]

活动时间和地点 - 活动时间为2024年5月24日（星期五）14:00-15:45 [1] - 活动地点为浙江省杭州市滨江区长河街道滨兴路392号（虹软大厦） [1] 活动方式 - 本次活动采取现场召开的方式 [1] 公司出席人员 - 公司主要管理层人员将出席本次活动 [1] 投资者参加方式 - 投资者可以通过扫描二维码或发送邮件的方式进行预约报名 [2][3][4] - 报名预约截止时间为2024年5月23日16:00 [4] - 由于接待规模有限,公司将根据报名顺序进行审核 [4] 注意事项 - 预约成功的投资者需提前半小时到达现场签到,并携带身份证明文件 [4] - 公司将对来访投资者的身份证明文件进行查验并存档复印件 [4] - 参加活动的投资者食宿和交通费用自理 [4]

公司概况 - 虹软科技是一家专注于计算机视觉领域的公司，为行业提供算法授权及系统解决方案[1][2] - 公司为智能手机、笔记本电脑等移动智能终端以及智能汽车、AIoT等智能设备提供一站式视觉人工智能解决方案[1][2] 手机业务 - 公司手机业务收入有所回升，得益于公司新的技术产品[8] - 已研发的智能超域融合夜景、HDR、超分、人像、运动抓拍解决方案均实现了量产落地并批量出货[8] - 公司将持续加速"智能超域融合"系列技术的产品化和落地，为手机拍摄提供创新性的全链路超域解决方案[8] 汽车业务 - 公司智能驾驶及其他IoT智能设备视觉解决方案收入增长，主要来自于公司前期量产定点项目出货[3] - 公司正在与长城、长安、吉利、东风、奇瑞等国内主要的自主品牌以及部分合资与外资品牌汽车主机厂商合作[1][2] 商拍业务 - 公司推出了"PhotoStudio®AI"智能商拍云工作室，于2023年第三季度上线[2][3] - 该产品已于2024年5月8日正式入驻阿里巴巴集团旗下的千牛商家工作台[4] - 公司还会与一些流量较大的平台合作(如直播平台、各品类直播主播等)进行联合推广[4] 财务情况 - 2023年公司营收和净利润均有增长[5] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-1,655.42万元，主要原因是2023年下半年部分客户加速了项目款项支付[5] 未来发展 - 公司将围绕AI计算摄影、车载视觉感知以及XR空间计算、AIGC等AI前瞻性技术进行深入布局[11] - 公司将继续探索把虹软AI技术带到更多的智能设备领域和应用场景[11]