株洲华锐精密工具股份有限公司 股东大会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"公司"）行为， 保证股东大会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）等法律、法 规、规范性文件以及《株洲华锐精密工具股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的相关规定，制定本规则。 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及公司章程的相关规定 召开股东大会，保证股东能够依法行使权利。 第三条 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东大会。公司全 体董事应当勤勉尽责，确保股东大会正常召开和依法行使职权。 第四条 股东大会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围内行使职权。 第五条 股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召 开一次，应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东大会不定期召开， 有下列情形之一的，公司在事实发生之日起 2 个月以内召开临时股东大会： （一）董事人数不足《公司法》规定人数或者《公司章程》规定人数的 2/3 时； （二）公司未弥补的亏损达实收股本总 ...

财务表现 - 2023年营业收入同比增长32.02% [2] - 营业利润18,214.31万元，同比下降0.54% [2] - 归属于母公司所有者的净利润同比下降5.00% [2] - 扣非净利润14,918.75万元，同比下降5.39% [2] 研发优势 - 研发技术人员125人，占总人数13.60% [3] - 研发战略为"集中优势、单品突破" [3] - 建立了切削试验室，配备先进加工检测设备 [3] - 总工程师高荣根在硬质合金数控刀片基体材料领域领先 [3] 生产优势 - 生产良率（直通率）达95%以上 [4] - 刀片内切圆精度控制在±0.025毫米以内 [4] - 标准生产周期为5-7周 [5] - 具备从配料到自动包装的完整生产工序 [4] 销售与市场 - 采取经销为主、直销为辅的销售模式 [4] - 在航空航天领域客户开发取得进展 [4] - 参加越南和俄罗斯国际机床展拓展海外业务 [5] - 建立了覆盖全国市场的经销商体系 [6] 原材料与生产模式 - 主要原材料为碳化钨粉和钴粉 [5] - 采用"以销定产+适度备货"的生产模式 [5] - 自主生产为主，部分工序外协加工补充产能 [5] 竞争优劣势 - 优势：研发、生产、装备、渠道和市场五方面 [6] - 劣势：规模、服务能力、影响力与欧美日韩企业有差距 [7] 其他关键信息 - 产品定价策略综合考虑成本、性能、市场等因素 [3] - 硬质合金刀具具有良好的综合性能 [3] - 对经销商进行年度考核，淘汰不合格者 [6]

财务表现 - 2023年营业收入7.94亿元，同比增长32.02% [10] - 营业利润1.82亿元，同比下降0.54% [10] - 归属于母公司净利润1.58亿元，同比下降5.00% [10] - 扣非净利润1.49亿元，同比下降5.39% [10] 业务发展 - 营业收入增长主要源于研发投入增加、产能提升和产销量增长 [10] - 在模具(35%)、汽车(34%)、通用机械(12%)行业形成主营业务收入 [10] - 积极布局航空航天、能源装备、轨道交通等领域并已产生收入 [10] 渠道建设 - 加强直销团队建设和重点客户开发 [10] - 完善国内经销渠道布局，聚焦大型产业集群 [11] - 拓展海外经销商网络，提升国际知名度 [11] 行业竞争 - 刀具行业下游应用分布：通用机械35%、汽车34%、航空航天12%、模具4%、其他15% [10] - 未来行业竞争将加剧，公司专注中高端产品开发 [11] - 通过技术储备(基体材料、槽型结构、涂层等)应对市场竞争 [11] 市场规划 - 参加国内外高端装备制造展提升品牌形象 [11] - 提供定制化整体切削解决方案和服务 [11] - 通过直销与经销、国内与国外相结合方式扩大销售规模 [11]

株洲华锐精密工具股份有限公司 2024年第二次临时股东大会会议资料 证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 二〇二四年三月 | 年第二次临时股东大会会议须知 1 | 2024 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 年第二次临时股东大会会议议程 4 | 2024 | | | | | 一、关于公司符合向特定对象发行 | 股股票条件的议案 7 | A | | | | 二、关于公司 | 年度向特定对象发行 | 股股票方案的议案 8 | 2024 | A | | 三、关于公司 | 年度向特定对象发行 | 股股票预案的议案 11 | 2024 | A | | 四、关于公司 | 年度向特定对象发行 | 股股票方案的论证分析报告的议案 12 | 2024 | A | | 六、关于公司向特定对象发行 | 股股票涉及关联交易事项的议案 14 | A | | | | 七、关于公司与特定对象签署<附条件生效的股份认购协议>的议案 | 15 | | | | | 八、关于公司 ...

市场发展情况 - 2022年中国刀具市场总消费规模约为464亿元，进口刀具规模为126亿元，占消费比重从2016年的37.17%下降至2022年的27.16% [1] - 国产刀具逐步实现对高端进口刀具的替代，加速数控刀具国产化 [1][3] - 国内刀具企业研发能力和生产能力大幅提升，能够提供个性化切削加工解决方案 [1][3] 公司业绩 - 2023年营业收入79,427.06万元，同比增长32.02% [2] - 2023年营业利润18,214.31万元，同比下降0.54% [2] - 2023年净利润15,763.20万元，同比下降5.00% [2] - 2023年扣非净利润14,918.75万元，同比下降5.39% [2] 研发投入 - 2020-2022年研发费用分别为1,975.24万元、2,491.08万元、4,155.66万元 [2] - 截至2023年9月30日，研发费用4,628.44万元，同比增长64.03%，占营业收入7.88% [2] 销售模式 - 采取经销为主、直销为辅的销售模式 [2] - 加大直销团队建设力度，在航空航天领域客户开发取得进展 [2] 行业前景 - 数控机床市场渗透率提升，刀具消费占机床消费比例持续增长 [3] - 国产刀具凭借性价比优势向高端市场延伸 [3]

财务业绩 - 2023年营业收入79,427.06万元，同比增长32.02% [2] - 2023年营业利润18,214.31万元，同比下降0.54% [2] - 2023年净利润15,763.20万元，同比下降5.00% [2] - 2023年扣非净利润14,918.75万元，同比下降5.39% [3] 业务增长驱动因素 - 营业收入增长主要来自研发投入增加、内部管理优化、市场开拓及产能提升 [3] - 2020-2022年研发费用分别为1,975.24万元/2,491.08万元/4,155.66万元，持续上升 [4] - 截至2023年9月30日研发费用4,628.44万元，同比增长64.03%，占营收7.88% [4] 行业分布 - 全球刀具下游应用：通用机械35%/汽车34%/航空航天12%/模具5% [3] - 主营业务集中在模具/汽车/通用机械行业，同时布局航空航天/能源装备/轨道交通领域 [3] 产品与技术 - 刀具性能指标包含材料性能（硬度/冲击韧性）和切削性能（耐用度/效率/精度） [3] - 铣削刀片已形成显著竞争优势，切削性能达国内先进水平 [3] - 未来技术趋势：基体材料/涂层材料/刀具结构升级，综合金属切削服务能力提升 [5] 生产与供应链 - 采用"以销定产+适度备货"模式，标准生产周期5-7周 [4] - 关键原材料：碳化钨粉/硬质合金棒材/钴粉/钽铌固溶体 [4] - 与核心供应商建立长期稳定合作关系 [4] 市场前景 - 数控机床渗透率提升带动刀具消费增长 [6] - 国产刀具凭借性价比优势加速替代进口高端产品 [6] - 国内企业研发能力增强，可提供个性化切削解决方案 [6]

报告投资评级 - 买入（维持）[1] 报告核心观点 - 华锐精密发布定增预案，拟定向发行股票数量不超过4435573股（现有股本的7.2%），发行价格为45.09元/股，募资总额不超过2.0亿元，公司实控人、董事长肖旭凯将以现金认购本次发行的全部股票，这体现了董事长对公司发展的信心，定增有助于优化公司财务结构、增强业务拓展实力并增强实控人的控股权[1] - 刀具属于工业耗材，下行有韧性、上行有弹性，我国工业库存周期当前处于去库存尾声，待新一轮补库周期到来，国内刀具行业景气度将发生反转[2] - 高端化、直销化、海外化是行业及公司健康发展的重要推动力，产品高端化可避免价格竞争，销售直销化可弱化竞争强度等，海外刀具市场规模是国内的4倍，2024年以后海外市场的增量贡献不容忽视[2] - 预计华锐精密2023 - 2025年归母净利润分别为1.6、2.1、3.0亿元，未来三年归母净利润复合增速为22%，维持“买入”评级[2] 相关目录总结 定增情况 - 华锐精密拟定向发行股票数量不超过4435573股（现有股本的7.2%），发行价格为45.09元/股，募资总额不超过2.0亿元，董事长肖旭凯将全额认购，本次定增扣除相关发行费用后净额全部用于补充流动资金和偿还贷款，发行前实控人三人合计控制公司38.7%股权，发行完成后将达到42.8%，其中三人实际持股比例由35.1%提高到39.4%，董事长承诺所取得股份自发行完成之日起36个月内不转让[1] 刀具行业特性 - 刀具作为工业耗材，使用寿命极低，其应用范围基本覆盖整个工业领域，只要国民经济正常运转，需求就有韧性，在顺周期复苏时需求弹性较大，我国工业库存周期处于去库存尾声，新一轮补库周期到来时国内刀具行业景气度将反转[2] - 高端化、直销化、海外化对行业及公司发展重要，产品高端化可避免价格竞争保持盈利，销售直销化可弱化竞争提高客户粘性减少差价，海外刀具市场规模是国内的4倍，2024年后海外市场增量贡献不容忽视[2] 华锐精密财务预测 - 预计华锐精密2023 - 2025年归母净利润分别为1.6、2.1、3.0亿元，未来三年归母净利润复合增速为22%，2022 - 2025年营业收入分别为601.64、796.51、1030.72、1308.43百万元，增长率分别为23.93%、32.39%、29.40%、26.94%，归属母公司净利润增长率分别为2.20%、 - 5.34%、32.70%、45.85%等[2][3]

业绩总结 - 公司23年实现收入7.94亿元，同比增长32%[1] - Q4收入2.06亿元，同比增长4%[1] - 公司预计23-25年归母净利润分别为1.58/2.30/3.18亿元[1] 用户数据 - 华锐精密2025年预计营业收入增长率为24.6%[2] - 净利率预计在2023年达到最低值为19.9%[2] - ROE预计在2025年达到最高值为18.0%[2] 评级信息 - 广发证券对股票的评级分为买入、持有和卖出三种[4] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四种[5] 公司信息 - 广发证券在中国具备证券投资咨询业务资格[7] - 广发证券（香港）经纪有限公司在香港具备提供证券意见的牌照[8] 免责声明 - 请务必阅读末页的免责声明[9] - 报告内容仅供参考，不构成证券买卖的出价或询价[15]

株 洲华 锐 精 密 工 具 股 份 有 限 公 司 审计报告 天 职 业 字 [2023]1983 号 目 录 审计报告 -- -1 __ 2022 年度财务报表 ------ 2022 年度财务报表附注 -- 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.eov.cn】 审计报告 天职业字[2023]1983 号 株洲华锐精密工具股份有限公司全体股东; 一、审计意见 我们审计了株洲华锐精密工具股份有限公司(以下简称"华锐精密"或"公司")财务 报表,包括 2022年 12月 31 日的资产负债表,2022年度的利润表、现金流量表、所有者权 益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了 华锐精密 2022 年 12 月 31 日的财务状况以及 2022 年度的经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对 财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则,我们独立于华锐精密,并履行了职 ...

株洲华锐精密工具股份有限公司 前次募集资金使用情况鉴证报告 天职业字[2023]54143 号 目 录 前次募集资金使用情况鉴证报告— l 前次募集资金使用情况报告 -- 3 附件一 -9 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一些管买台 /h- 前次募集资金使用情况鉴证报告 天职业字[2023]54143 号 株洲华锐精密工具股份有限公司全体股东: 本鉴证报告仅供华锐精密申请发行证券使用,不得用作任何其他目的。我们同意本鉴证 报告作为华锐精密证券发行申请的必备文件,随其他申报材料一起上报。 四、鉴证意见 我们认为,华锐精密《前次募集资金使用情况专项报告》符合中国证监会《监管规则适 用指引 -- 发行类第7号》的规定,在所有重大方面公允反映了华锐精密截至2023年6月30日 的前次募集资金使用情况。 我们审核了后附的株洲华锐精密工具股份有限公司(以下简称"华锐精密")截至2023年6 月30日的《前次募集资金使用情况专项报告》。 一、管理层的责任 华锐精密管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料,按照中国证监会《监管规 则适用指引 -- 发行类第7号》编制《前次募集资金使用情况专项报告》,并保证其 ...