| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2024-058 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 鉴于株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度权 益分派已实施完毕，根据《株洲华锐精密工具股份有限公司 2024 年度向特定对 象发行 A 股股票预案》，公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本 次发行"）的发行价格由 45.09 元/股调整为 44.29 元/股，发行数量由不超过 4,435,573 股（含本数）调整为不超过 4,515,692 股（含本数）。除上述调整外， 公司本次发行的其他事项未发生变化。 一、公司向特定对象发行股票的基本情况 公司于 2024 年 2 月 23 日召开第二届董事会第三十二次会议及第二届监事会 第二十四次会议，并于 2024 年 3 月 15 日召开 2024 年第二次临时股东大会，审 议通过了本 ...

公司基本信息 - 证券代码 688059，证券简称华锐精密，转债代码 118009，转债简称华锐转债 [1] - 投资者关系活动时间为 2024 年 7 月 2 日至 3 日，地点在株洲市芦淞区创业二路 68 号及电话会议 [4] - 接待人员为董事长兼总经理肖旭凯先生、董事会秘书兼财务总监段艳兰女士 [4] 参与调研单位 - 参与单位众多，包括东方阿尔法基金管理有限公司、中加基金管理有限公司、浙商证券股份有限公司等多家机构 [2][3] 公司业绩情况 - 2024 年第一季度，公司实现营业收入 17,022.22 万元，同比上升 13.24%；归属于母公司所有者的净利润 1,719.08 万元，同比下降 28.69%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 1,648.08 万元，同比下降 26.06% [4] 境外销售情况 - 2023 年度，公司境外销售收入 4,676.03 万元，同比增长 60.90%，公司加大外贸团队规模，参加展会拓宽市场渠道 [4] 研发投入情况 - 2020 - 2023 年，公司研发费用分别为 1,975.24 万元、2,491.08 万元、4,155.66 万元、6,087.08 万元，整体呈上升趋势 [4][5] - 2023 年，研发费用 6,087.08 万元，较上年同期增长 46.48%；研发投入占营业收入比例为 7.66%，同比增加 0.75 个百分点 [5] 研发模式 - 公司组建由主管研发的副总经理、总工程师和总工艺师规划指导，多部门共同组织实施的研发模式，确定基础研究与新品开发两个方向，研发流程包括论证、设计、研制和测试四个阶段，采取“集中优势、单品突破”战略 [5] 销售模式 - 公司以客户需求为导向，在成熟经销体系基础上，加大直销团队建设与直销客户开发力度，与国内重点行业重点客户初步合作 [5] 产品定价策略 - 公司定价在生产成本基础上，结合产品性能、竞品定价、市场行情、客户采购规模、竞争策略等因素确定最终售价 [5] 刀具行业成长空间 - 我国产业结构调整升级，数控机床市场渗透率提升，刀具消费占机床消费比例增长，数控刀具消费规模有提升空间 [6] - 国内刀具企业引进消化吸收国外技术，研究成果和开发生产能力提升，部分企业能提供个性化解决方案，国产刀具向高端市场延伸，加速数控刀具国产化 [6] 刀具行业技术发展趋势 - 现代切削加工对刀具基体材料、涂层材料、刀具结构提出更高要求 [6] - 现代切削加工对刀具企业的综合金属切削服务能力提出更高要求 [6]

纪要涉及的公司 华锐精密 纪要提到的核心观点和论据 1. **经营情况** - 公司生产经营正常，二季度是行业旺季，相比一季度呈增长趋势，但因去年基数较高，管理层对未来有信心并努力经营 [4] - 二季度利润率水平比一季度恢复很多，基本接近去年二季度水平，收入和利润匹配度更高 [7] 2. **内需需求与涨价情况** - 因原料涨价，二季度发涨价函，流通领域涨3 - 5个点基本贯彻，直端客户涨5 - 10个点，大部分客户能接受 [5][6] - 涨价时间段内接订单较多，品牌影响力提升使客户接受涨价，成本上升能传导到客户 [5] 3. **3C业务进展** - **消费电子领域**：6月订单量开始起量，约78 - 100万个；三季度好于二季度；新成为某大企业集团供应商，新事业群刀具需求在三季度四季度，打样获认可；新接客户下半年有几千台机床1/4订单，刀具由公司共建并专利合作，已开始打样 [8][9][10] - **标准渠道**：标准刀具备库品质获市场和行业认可，出口有批量订单，下半年预计快速增长 [12] - **非标刀具**：航空航天、军工、半导体新能源等领域下半年有批量化订单，利润值高于消费电子和标准刀具，是新增长点 [13] 4. **盈利能力分析** - 分拆产品看，二季度盈利能力恢复主要因洗刀和钢筋车道规模上量，刀片规模效应明显 [21] - 整体刀具5月产量放量有正毛利，其他月份为负，数控刀片毛利率有提升 [22] - 随着产量增加、动力提高、钢材生产资格加速及生产管理组织完善，标准喜道和三星板块利润率将逐步提升；航空航天能源等行业利润率较高，可达百分之五六十毛利率 [14][15] 5. **海外市场情况** - 今年海外市场与去年同期相比增长50%，传统市场增长快，新区域如东南亚、俄罗斯、韩国等有增长，整硬刀具销往这些区域，下半年订单会越来越好 [25] - 下半年重点开拓欧洲市场，已接到直销客户订单，机床销售渠道经销商也有收获；参加墨西哥展会获一二十家新客户 [27] - 海外市场在公司版图中越来越重要，加大人才投入；欧洲价格比国内高出百分之五六十，利润率较高 [28] 6. **定增进展** - 2月份不超过2亿的定增正在推进，流程类似再融资，预计下半年有结果 [31] 7. **存货和应收账款情况** - 公司存货约两个月，经销商约一个半月到两个月，大经销商反馈与公司进度和增长比差不多 [33] - 应收账款因二季度收入增加而增加，直销渠道回款周期比经销商长约三个月，但在可控范围，公司对应收账款坏账处理严谨，加大对经销商催收力度，预计下半年情况改善 [33][36][37] 8. **整包业务情况** - 为解决客户刀具管理痛点，公司通过整包方式为客户提供专业产品和服务，可降低客户成本、提高效率、实现零库存，公司能迅速做大业务、替换进口刀具获取附加值高的业务 [40][41] - 目前手里面有十来个项目，如与三一重工、商户智能等洽谈整包方案，今年下半年会有明显进展 [42] 9. **固定资产与设备以旧换新** - 今年折旧比去年同期一季度和二季度增加50%以上，但因产值预期提升20%以上及规模效益，对毛利率影响约0%点几，对净利润影响不大 [47][48] - 设备以旧换新政策是利好，公司能享受贴息，机床数控化率提高将带动数控刀片收入增长 [49][50] 10. **行业竞争与产品转型** - 公司在流通领域受经销商价格战压力不大，靠品质和品牌维护市场，毛利率较好 [51] - 公司向高精尖方向发展，做非标高精尖模制产品替代日韩和欧美产品，带来新增长点；重点转型到终端客户，终端大客户对价格敏感度低于小企业流通领域 [52][53][54] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **消费电子订单情况**：合作客户在手机、平板和电脑方面需求量一年约2 - 3亿，公司可能拿到一定份额，订单季节性分布不像手机中框那么明显 [17][18] 2. **二季度消费电子产量**：富士康刀具订单延后到6月，二季度真正生产出来约七八万只，原因是中框生产过程处理有问题 [19] 3. **标准渠道业务量**：一季度标准渠道收入3000万，二季度与一季度量差不多，展望下半年有较好增长 [20] 4. **非标刀具预期订单量**：今年航空航天半导体和新能源领域预期订单量上千万元，目标约5000万 [20] 5. **IPO新产品销售行业分布**：标准刀具对应模具、通用机械和汽车行业；终端产品去年双十一做经营销售收入，今年工程机械、航空航天、军工业务增加 [58] 6. **二季度产品均价涨幅**：因5月1号涨价且新增订单才涨，二季度均价涨幅约一个点，三季度可能更明显 [59] 7. **富士康相关情况**：明年iPhone 17有新产品打样但变化不大；若快合金中框取消，产能将投向航空、军工、汽车和精密模具制造板块；富士康钛合金刀具订单延期部分损失可由华为平板和电脑市场订单弥补，全年问题不大 [62][63][64][65] 8. **转型刀具产能爬坡**：5月前每月平均约15万只，5月产量翻倍，有望实现盈亏平衡更好 [67][68] 9. **整形刀具销售渠道区别**：消费电子以非标刀具为主、量较大；标准铣刀和钻头形成完整体系和库存，市场最大；航空航天、新能源、半导体等行业刀具以非标、精细化为主，附加值和利润高，对公司各方面能力要求高 [69][70] 10. **高端刀具客户资源**：航空领域有客户有几百台加工中心，公司配合打样为批量做准备；有专门做国外航空精密部件企业运营刀具约4000万，与公司专利合作，关键刀具已过关 [71]

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司生产经营正常,二季度行业旺季,公司对未来保持信心 [1][2] - 公司部分产品价格有所上涨,传导到客户的情况较好,二季度收入和利润有所恢复 [3][4] 3C业务进展 - 消费电子业务订单有所下降,但公司正在开发新客户,预计全年不会低于去年 [5][6] - 标准刀具业务有望在下半年快速增长 [6][7] - 航空航天、半导体等新兴行业订单增长,利润率较高 [7] 海外市场拓展 - 海外市场上半年增长约50%,下半年有望加速增长 [12][18] - 重点布局欧洲和北美市场,已有一些大客户合作 [18][19][28] 新业务布局 - 公司正在推进"整包"业务,为客户提供一站式刀具解决方案 [19][20][21][22] - 整包业务有望在下半年取得进展,为公司带来新的收入和利润增长点 [20][21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 询问公司IPO新产品在二季度的销售情况 [27] **公司回答** - IPO新产品主要集中在工程机械、航空航天等行业,二季度销量有所增长 [28][29] - 新产品占比还较小,主要还是标准刀具产品 [28] 问题2 **投资者提问** 询问公司二季度产品价格涨幅情况 [28] **公司回答** - 二季度产品价格涨幅约1个百分点,主要体现在6月份 [29] - 下半年价格涨幅可能会更明显 [29] 问题3 **投资者提问** 询问公司整包业务的具体情况和发展规划 [30][31][32][33] **公司回答** - 整包业务主要针对航空航天、汽车等高端行业客户 [32][33] - 已有几个大客户合作,订单规模可达数千万元 [33][34] - 整包业务有望在下半年取得快速进展,成为新的利润增长点 [20][21][22]

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、可转债发行上市概况 本季度转股情况：株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"公司"） 向不特定对象发行的可转换公司债券"华锐转债"自 2022 年 12 月 30 日开始转股， 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期间，"华锐转债"未发生转股。 累计转股情况：截至 2024 年 6 月 30 日，"华锐转债"累计有人民币 122,000 元已转换为公司股票，转股数量 1,273 股，占"华锐转债"转股前公司已发行股份 总额的 0.0029%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 6 月 30 日，"华锐转债"尚未转股的可 转债金额为人民币 399,878,000 元，占"华锐转债"发行 ...

证券代码：688059 证券简称：华锐精密 转债代码：118009 转债简称：华锐转债 株洲华锐精密工具股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 发行人：株洲华锐精密工具股份有限公司 （住所：湖南省株洲市芦淞区创业二路 68 号） 受托管理人：招商证券股份有限公司 （广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 2024 年 6 月 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《株 洲华锐精密工具股份有限公司（债券发行人）与招商证券股份有限公司（债券受 托管理人）关于招商证券股份有限公司可转换公司债券受托管理协议》（以下简 称"《受托管理协议》"）、《株洲华锐精密工具股份有限公司向不特定对象发行 可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）、《株洲华锐精密 工具股份有限公司 2023 年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机 构出具的专业意见以及发行人出具的相关说明和提供的相关资料等，由本次债券 受托管理人招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"）编制。招商证券对本 报告中所包含的从上述文件中引述内容和信息未进 ...

境外销售情况 - 2023年度公司境外销售收入4676.03万元，同比增长60.90%，公司加大外贸团队规模、参加展会拓宽市场渠道 [1] 销售模式 - 公司以客户需求为导向，在成熟经销体系基础上加大直销团队建设与直销客户开发力度，与国内重点行业重点客户初步合作 [1] 募投产能消化规划 - 技术开发方面，加大研发投入、引进人才、加强校企合作，提升整体实力接近或达到日韩刀具企业水平 [2] - 市场开拓方面，完善经销商体系、深化与优质客户合作、推进国内直销与海外新客户开拓 [2] - 人才引进方面，实施人才强企战略，包括加快人才培养、营造良好环境、加强人力资源管理 [2] 硬质合金刀具表面涂层技术 - 硬质合金涂层是涂覆微米级高耐磨硬质薄膜，有化学保护和热屏障作用，能提高刀具切削性能等，相比无涂层可提高3 - 5倍使用寿命，行业内有PVD和CVD两种技术 [2] 公司与同行相比优势 - 研发方面，有老中青梯队合理、学科门类齐全、专业技能扎实的研发人才队伍，核心技术及产品性能达国内先进水平 [3] - 生产方面，是国内少数具备完整生产工序的企业，利于把控生产良率、缩短周期、降低成本 [3] - 装备方面，引进世界一流设备确保研发成果高效应用、提高技术水平 [3] - 渠道方面，建立以华东、华南、华北为核心覆盖全国并延伸海外的经销商体系，可扩大销售市场等 [3] - 市场方面，积累了稳定终端客户，有一定认可度，客户资源转化为市场优势保障业绩增长 [3]

会议主要讨论的核心内容 - 公司近期订单情况较为稳定 5月份出货量在900-1100万之间 行业整体需求也较为平稳 [1][2][3] - 公司新成立的棒材子公司目前规划年产能约200吨 主要以自用为主 未来可能有外售计划 [3][4] - 公司5月份对部分产品进行了5-10%的涨价 基本能够覆盖原材料成本上涨的影响 对Q2毛利无太大影响 [4][5] - 公司进入富士康供应商名单后 获得的订单品类和数量都有所增加 但3C行业整体需求恢复还需时间 [8][9] - 公司在航空航天、军工、工程机械等行业的整包项目有所增加 但单个项目金额较小 主要贡献来自于自身产品 [15][16] - 公司出口业务整体呈现增长态势 其中韩国、俄罗斯等国家占比较大 进口替代趋势明显 [13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司整体刀片产品的产能利用率和毛利率情况如何 [6][7] **公司回答** 5月份产量大幅提升至30万只 毛利率已转正 后续更多取决于行业整体产能利用率水平 [6] 问题2 **投资者提问** 公司在3C行业的客户拓展情况如何 尤其是三星和苹果方面 [9][10] **公司回答** 三星方面由于商务原因暂未获得订单 苹果明年部分高端机型可能会减少使用金属材料 [10] 问题3 **投资者提问** 公司出口业务的具体情况如何 占比及主要国家分布 [13][14] **公司回答** 出口业务整体呈增长态势 预计今年同比增长60%以上 主要集中在韩国、俄罗斯等国家 [13][14]

| 证券代码：688059 | 证券简称：华锐精密 | 公告编号：2024-056 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118009 | 转债简称：华锐转债 | | 株洲华锐精密工具股份有限公司 关于持股 5%以上股东减持计划时间届满 未减持股份的结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 大股东持股的基本情况 本次减持计划实施前，株洲华锐精密工具股份有限公司（以下简称"公司"） 股东宁波梅山保税港区慧和同享股权投资合伙企业(有限合伙)（以下简称"宁波 慧和"）持有公司股票 3,347,746 股，占公司总股本 5.4127%。其中，2,391,247 股系其在公司首次公开发行前取得，956,499 股系其在上市后公司实施资本公积 金转增股本取得，上述股份均为无限售条件流通股。 减持计划的实施结果情况 2024 年 3 月 21 日，公司披露了《关于持股 5%以上股东减持股份计划公告》 （公告编号：2024-025），股东宁波慧和计划通过大宗交易的方式合计减持 ...

2022年株洲华锐精密工具股份有限公司向 不特定对象发行可转换公司债券2024年跟 踪评级报告 CSCI Pengyuan Credit Rating Report 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人 员与评级对象不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告 遵循了真实、客观、公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的 合法性、真实性、准确性和完整性作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组 织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、 持有任何证券的建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导 致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时， 本评级机构已对受评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变 更信用评级。本评级机构提醒报告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券 ...