人员变动 - 2025年9月15日黄仕敏辞任股东代表董事并当选职工代表董事[2][3] - 黄仕敏职工代表董事任期至第二届董事会届满[3] 股权情况 - 黄仕敏直接持有公司股份150,000股[4] - 黄仕敏间接持有公司股份307,134股[4] 公司架构 - 截至公告披露日公司有9名董事[3] 任期信息 - 黄仕敏原定股东代表董事任期到期日为2026年5月22日[3]

会议信息 - 2025年第二次临时股东会于9月15日在山东莱阳召开[3] - 出席股东和代理人85人，持表决权股份83,691,271股，占比41.8456%[3] 议案表决 - 《修订<公司章程>并取消监事会》等多项议案同意比例超99.9%[4][6][7][10] 公告发布 - 公司董事会于2025年9月16日发布公告[13]

会议安排 - 2025年8月27日董事会审议召开2025年第二次临时股东会议案，8月29日发通知[3] - 2025年9月15日14:30现场会议，9:15 - 15:00网络投票[3] 会议情况 - 14人出席现场会议，代表股份8333.4643万股，占比41.6673%[5] - 审议修订章程、制度等议案[6] - 表决程序合规，议案均有效通过，律师认为合法有效[7][8]

业绩表现 - 2025年上半年营业收入同比增长5.75% 利润总额同比增长532.61% 归属于上市公司股东的净利润实现扭亏[2] - 业绩扭亏主要受益于养殖成本下降和国外市场拓展等因素[2] - 利润增长核心逻辑包括预制菜业务出口销量同比增长25% 鸡苗及饲料原料采购成本下降8% 以及降本增效措施[2] 预制菜业务发展 - 计划下半年新增两条调理品生产线 年底前投产后调理品年产能将达到13.6万吨 较2024年提升36%[3] - 未来几年将有序释放后备10万吨鸡肉调理品产能 并逐步加大鸡肉冰鲜品的销售比例[3] - 开发海产品预制菜产品 已出口日本市场并进驻国内山姆会员店 正在加速推进欧洲市场拓展[4] - 进入烤肠新赛道 规划未来三年内达到产销3万吨 营收5亿元的经营目标[4] - 构建鸡肉+海产品+烤肠+酱卤的健康动物蛋白预制菜全品类版图[4] 渠道建设 - 线上渠道"上鲜"品牌在京东平台七年获得生鲜禽肉类目销量TOP1 截至2025年6月底粉丝数超2792万人 会员数超1795万人 好评率达99%[5] - 与天猫 快手 抖音 拼多多等平台合作 上半年网络销售产品数量达1085个 同比增长49%[5] - 线下渠道"春雪"品牌覆盖全国70%以上百强商超系统 8000+终端门店 计划深化营销网络至136个地市[5] - 推出国际化品质无抗产品系列 包括与威海家家悦超市合作的"家悦优养"无抗鸡肉产品 已进入电商和连锁商超渠道[5] 经营展望 - 下半年经营环境预计继续改善 主要依靠海外市场拓展（上半年出口收入占比30%）新增产能释放（下半年投产2条调理品生产线）及产品结构优化（烤肠 海产品新品增量）[2] - 实际业绩受白羽肉鸡行业供需格局 终端消费需求恢复及市场波动等因素影响 存在不确定性[2] - 白羽肉鸡行业2025年上半年经历多个重大结构性变化 正在重塑行业格局与运营模式[3]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会现场会议时间为9月15日14:30[10] - 网络投票起止时间为2025年9月15日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[10] 公司股份 - 公司已发行股份数为20,000万股，全部为普通股[15] - 公司收购本公司股份合计不得超已发行股份总数10%，并应在三年内转让或注销[15] 股东权利与义务 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，特定情形下有权为公司利益向法院诉讼[18] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[20][21] 股东会决议 - 股东会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[26] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[26] 董事会 - 董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事，独立董事比例不得低于三分之一[35] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事和监事[37] 审计委员会 - 审计委员会成员为3名，均为不在公司担任高级管理人员的董事，其中独立董事3名，由会计专业人士担任召集人[40] - 审计委员会每季度至少召开一次会议[40] 公司运营 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送年度报告，前6个月结束之日起2个月内报送中期报告[43] - 公司在会计年度前3个月和前9个月结束之日起1个月内报送季度财务会计报告[43] 章程与制度 - 《春雪食品集团股份有限公司章程》议案已通过二届十三次董事会、二届十二次监事会审议，提请股东审议[52] - 公司对部分治理制度进行梳理与修订，涉及16项制度，包括对外担保、募集资金管理等制度[54]

募资情况 - 公司首次公开发行5000万股，发行价11.80元/股，募集资金总额5.9亿元，净额5.4111132075亿元[4] 资金管理 - 公司可使用最高2000万元暂时闲置募集资金进行现金管理，有效期一年[2] - 本次委托理财金额1000万元，产品为青岛银行挂钩XAUUSD - 看涨三层结构性存款，期限90天[3][5][8] - 该理财产品预计年化收益率为1.20%/1.90%/2.00%[5][8] 财务数据 - 2025年6月30日资产总额23.200469209亿元，负债总额12.4790184367亿元[12] - 2024年12月31日资产总额21.7719384809亿元，负债总额10.9932529783亿元[12] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额413.377103万元，2024年为10117.046611万元[12] 理财相关 - 本次委托理财金额1000万元，占公司最近一期经审计期末货币资金的比例为2.38%[12] - 受托方青岛银行为深交所上市公司，证券代码002948，与公司无关联关系[10] - 闲置募集资金委托理财有无法获得预期收益的风险[15] - 最近12个月结构性存款实际投入1.1亿元，收回本金1亿元，收益33.71万元，未收回本金1000万元[16] - 最近12个月内单日最高投入金额1600万元，占最近一年净资产1.48%[16] - 最近12个月委托理财累计收益占最近一年净利润4.13%[16] - 目前已使用理财额度1000万元，未使用理财额度1000万元，总理财额度2000万元[16] - 2024年8月6日至9月10日，1600万元青岛银行结构性存款实际收益3.99万元[18] - 2024年9月12日至10月17日，1600万元平安银行对公结构性存款实际收益3.12万元[18] - 2024年10月18日至11月18日，1500万元青岛银行结构性存款实际收益3.25万元[18] - 2024年11月20日至12月23日，1500万元青岛银行结构性存款实际收益3.19万元[18] - 2024年12月24日至2025年3月24日，1300万元青岛银行结构性存款实际收益7.53万元[18]

行业定义与产业链 - 预制菜是指预先经过清洗、切割、调味或部分烹饪处理的半成品菜肴，消费者购买后只需简单加热或加工即可食用 [1] - 行业产业链上游为种植业、养殖业、食品初加工及包装企业，中游为预制菜加工企业，下游为经销商和线上电商等消费端口 [1] - 行业参与者包括专业制造商（味知香、安井食品）、农牧跨界企业（双汇发展、国联水产）、餐饮延伸企业（海底捞）及区域集群（湖南湘菜系、广东特色食材IP） [3] 企业规模与竞争格局 - 双汇发展、光明肉业、益客食品和安井食品年收入超百亿元，其中双汇发展营收达595.61亿元，市值近千亿元 [3][4] - 安井食品和三全食品市值超百亿元，分别为236.45亿元和107.0亿元 [4] - 2024年行业营收普遍下滑，增长企业增速均不超过10%，安井食品逆势增长7.84% [3][4] 预制菜业务表现 - 双汇发展预制菜业务规模最大，2024年营收551.22亿元，占比92.31% [7] - 安井食品2024年上半年速冻调制食品及菜肴业务营收60.41亿元，同比增长13.04%，占比80.08% [7] - 春雪食品预制菜业务占比最高，2023年达79.75%，营收22.3亿元 [7] 海外市场布局 - 三全食品海外业务规模领先，2024年营收94.23亿元，占比42.86% [8] - 国联水产和双塔食品海外营收分别为11.27亿元和4.98亿元，占比均超50% [8] - 惠发食品2024年海外营收约700万元，同比增长118.98% [8] 区域市场分析 - 行业区域市场受经济环境、需求偏好等因素影响，华东、华中、华南、华北、东北、西南、西北地区均存在差异化规模与增长潜力 [23][24] - 2025-2032年行业市场规模区域分布将随经济环境和消费习惯变化调整 [24] 行业发展趋势 - 行业未来聚焦市场规模增长、供需结构优化及技术创新，2025-2032年规模与产值增速将受宏观环境和消费升级驱动 [30] - 企业竞争策略涵盖产品创新、品牌营销及区域市场拓展，以适应行业动态 [31]

财务表现 - 2025年中报营业总收入12.3亿元，同比增长5.75%，第二季度收入6.36亿元，同比增长0.14% [1] - 归母净利润1427.65万元，同比大幅上升428.1%，第二季度净利润310.89万元，同比增长91.43% [1] - 毛利率提升至9.54%，同比增长38.06%，净利率升至1.16%，同比增长410.3% [1] - 每股收益0.07元，同比增长450%，每股净资产5.36元，同比增长0.71% [1] - 扣非净利润1346.08万元，同比上升317.07%，扭转上年同期亏损620.11万元的局面 [1] 现金流与资产结构 - 货币资金5.29亿元，同比下降6.23%，每股经营性现金流0.02元，同比下降79.31% [1] - 应收账款1.47亿元，同比上升33.2%，应收账款利润占比达1802.18% [1][3] - 有息负债7.81亿元，同比增长1.2%，有息资产负债率33.68% [1][3] - 货币资金流动负债覆盖率为52.48%，近三年经营性现金流均值流动负债覆盖率为11.88% [3] 投资回报与资本效率 - 2024年ROIC为0.75%，净利率0.32%，资本回报表现偏弱 [3] - 上市以来ROIC中位数为10.97%，2023年ROIC为-2.02%为历史最低 [3] - 三费总额7011.31万元，占营收比例5.7%，同比上升1.89% [1] 业务发展与产品战略 - 以鸡肉调理品为基础，向海产品、其他肉类、植物蛋白、功能食品等领域拓展 [5] - 6月20日年度新品发布会计划推出50余款新产品，3月已推出无抗鸡肉产品 [5] - 业务驱动依赖研发、营销及资本开支，需关注资本开支项目效益与资金压力 [3] 机构持仓与市场关注 - 中信保诚多策略混合(LOF)A持有290.69万股并增仓，规模12.45亿元，近一年涨幅74.93% [4] - 华夏睿磐泰利混合A、摩根动态多因子混合A等4只基金新进或增持公司股份 [4]

会议基本信息 - 股东会类型为2025年第二次临时股东会 [1] - 会议召开时间为2025年9月15日14点30分 [1] - 会议地点为山东省莱阳市富山路382号A1公司五楼第二会议室 [1] - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [1] 投票安排 - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月15日全天 [1] - 交易系统投票时段为9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00 [1] - 互联网投票平台开放时间为9:15-15:00 [1] - 涉及融资融券、转融通等特殊账户的投票需按上交所相关规定执行 [2] 审议议案 - 审议《修订公司章程并取消监事会》的议案 [2][5] - 审议《修订、废止及新增部分公司制度》的议案 [2][5] - 审议董事及高级管理人员薪酬管理制度 [2][5] - 审议年报信息披露重大差错责任追究制度 [2][5] - 所有议案均为非累积投票议案且无关联股东需回避表决 [2] 参会资格与登记 - 股权登记日为2025年9月8日 [4] - 登记时间为2025年9月9日7:30-11:30及13:30-17:30 [4] - 登记地点与会议地点一致 [4] - 法人股东需提供授权委托书及身份证件 [4] - 个人股东需持股东账户卡及身份证原件 [4] 其他会务安排 - 会议时长为半天 [5] - 参会股东需自行承担交通及食宿费用 [5] - 联系方式为证券法务部张立志（电话0535-7776798） [5] - 授权委托书需明确对各项议案选择"同意"、"反对"或"弃权" [5][6]

董事会决议 - 第二届董事会第十三次会议于2025年8月27日召开 全体9名董事出席（4名以通讯方式参与） 会议符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告 - 董事会审议通过2025年半年度报告及摘要 确认报告真实准确完整反映公司财务状况和经营成果 [1][2] - 半年度报告财务信息经审计委员会审议通过后提交董事会 [2] 募集资金管理 - 审议通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 确认符合募集资金管理办法及相关法规要求 [2] 公司章程修订 - 通过修订公司章程并取消监事会议案 修订内容符合最新法律法规及监管要求 [2][3] - 该议案需提交2025年第二次临时股东会审议 [3] 公司制度调整 - 通过修订、废止及新增部分公司制度的议案 调整内容符合最新监管要求及公司发展需求 [3] - 部分制度修订需提交股东会审议 [3] 资产减值处理 - 批准计提资产减值准备 依据企业会计准则和公司实际情况 旨在更公允反映财务状况和经营成果 [3][4] 股东会安排 - 决定于2025年9月15日14:30召开第二次临时股东会 审议相关议案 [5]