股东大会安排 - 公司董事会于2025年7月3日披露召开2025年第二次临时股东大会的通知[3] - 本次股东大会于2025年7月23日14点在上海浦东新区召开[4] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为2025年7月23日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，通过互联网投票平台时间为2025年7月23日9:15 - 15:00[4] 股东大会情况 - 现场和网络出席股东大会股东共724人，代表股份413,404,622股，占公司有表决权股份总数的70.5681%[5] 审议结果 - 本次股东大会审议通过《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》[7]

公司业绩 - 预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为597.29万元到895.93万元，同比减少74.23%到82.82% [1] - 预计2025年半年度扣非净利润为135.61万元到203.41万元，同比减少93.19%到95.46% [1] - 上年同期利润总额为4670.10万元，每股收益0.06元 [1] - 2024年营业收入为14.58亿元，同比减少10.77% [3] - 2024年归属于上市公司股东的净亏损2911.64万元，同比由盈转亏 [3] - 2024年经营活动产生的现金流量净额3264.56万元，同比减少61.95% [3] 业绩变动原因 - 传统常温乳酸菌业务受消费环境影响持续承压，含乳饮料市场份额减少，下游客户需求不振 [1] - 销售费用及市场费用大幅增长，电商及新零售渠道扩张带来的前置性销售和市场费用增加 [1] - 加大研发投入，子公司均瑶润盈功能性菌种资源库由6000余株拓展至40000余株 [1] - 成功研发低温益生菌饮品，未来将持续投入研发打造益生菌矩阵新品 [1] 公司管理层 - 总经理俞巍2024年领薪199.4万元 [3] - 俞巍曾任贝恩公司全球合伙人、上海家化首席市场官等职 [3] - 2024年7月2日聘任俞巍为公司总经理 [3] 公司主营业务 - 主营益生菌健康食品及常温乳酸菌系列饮品的研发、生产和销售 [4] - 主要产品包括经典乳酸菌、活性益生菌乳饮品、功效型乳酸菌饮品等 [4]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票7000万股，发行价格为每股13.43元，募集资金总额为9.401亿元，扣除发行费用后募集资金净额未披露具体数值 [1] - 募集资金由大华会计师事务所验证并出具验资报告（大华验字2020 000453号） [1] - 募集资金实行专户存储制度，并与开户银行、保荐机构签订三方监管协议 [1] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》，规范资金存放、使用及监督流程 [2] - 在交通银行宜昌夷陵支行开设1个专户，上海农商行普陀支行开设2个专户，浦发银行温州分行开设1个专户，分别核算不同募投项目 [2] - 三方监管协议明确各方权利义务，与上交所范本无重大差异 [3] 专户开立及销户情况 - 上海农商行普陀支行账号50131000816644481专户用于存储衢州产业基地扩建项目的募集资金 [3] - 公司已完成部分募集资金专户销户，相关三方监管协议同步终止 [4]

募集资金情况 - 公司发行7000万股A股，每股13.43元，募资9.401亿元，净额8.835601亿元[2] - 截至2020年8月12日，募集资金全部到位[2] 账户相关 - 公司在三家银行开设4个募集资金专项账户[4] - 3个募集资金专户已注销，其中一个扣除费用后余额为0元[5][7] 其他 - 公告日期为2025年7月17日[8]

年轻消费趋势 - 年轻人偏好非遗和智慧型消费，产品需抓住年轻人智慧的心才能成交[4] - 消费底层逻辑体现为"明哲保身式消费"，反映年轻人更清醒的生活态度[4] - 90后注重健康管理（如卡路里计算），00后追求性价比（"只选对的，不选贵的"），10后自主规划目标（如考学与泰拳训练）[4] 企业实践与洞察 - 均瑶健康由90后高管负责产品营销与研发，其消费理念兼具趋势性和前瞻性[4] - 企业通过多世代家庭观察（90后、00后、10后子女行为）获取跨代际消费行为数据[4] - 消费终极目标被定义为提升生命维度（长度、宽度、厚度），与品牌价值主张结合[4] 行业活动背景 - 观点分享场景为2025贝壳财经年会"年轻人在想什么"主题论坛[1] - 均瑶集团总裁以53岁企业家身份强调与年轻群体保持认知同步[4]

会议信息 - 现场会议于2025年7月23日14:00在上海浦东召开[11][12] - 交易系统投票时间为7月23日9:15 - 15:00[11] - 互联网投票时间为7月23日9:15 - 15:00[11] 会议规则 - 股东发言不超三分钟，答问控制在30分钟内[7] 公司事项 - 公司修订《公司章程》，原章程废止[14] - 修订议案已通过第五届董事会十五次会议审议[14]

业绩下滑 - 2025年上半年归母净利润预计597.29万元至895.93万元，同比下降74.23%至82.82% [1] - 扣非净利润预计135.61万元至203.41万元，同比下降93.19%至95.46% [1] - 2024年全年归母净利润-2911.64万元，同比下降150.57%，首次年度亏损 [7][8] - 2025年一季度营收4.01亿元同比增1.41%，但归母净利润1090.71万元同比下降58.29% [10] 业绩下滑原因 - 传统常温乳酸菌业务受消费低迷影响，市场份额萎缩 [3] - 电商及新零售渠道扩张产生大量前置性销售与市场费用 [3] - 研发投入加大，功能性菌种资源库从6000余株扩充至40000余株 [3] - 销售费用2.45亿元同比增30.27%，管理费用1.42亿元同比增11.87% [9] 信息披露违规 - 未按规定披露2024年业绩预亏公告 [5] - 收到湖北证监局警示函与上交所纪律处分 [5][7] - 董事长王均豪等主要责任人被记入证券期货市场诚信档案 [7] 主营业务表现 - 益生菌饮品板块2024年营收5.95亿元同比下降2.71%，占主营业务40.95% [11] - 益生菌饮品库存量从1270.28吨增至3275.73吨，同比增157.87% [11] - 面临外资品牌杜邦、科汉森及国内蔚蓝生物、汤臣倍健的竞争压力 [11] 跨界业务表现 - 饮用水业务因溴酸盐超标安全问题发展受阻 [11] - 泛缘供应链2024年仅完成承诺营收56.72%，净利润亏损31万元 [12] - 计提泛缘供应链商誉减值3643.26万元 [12] 积极进展 - 2025年一季度益生菌食品板块收入同比增139.19% [13] - 电商渠道收入同比增1173.33% [13] - 2024年国际业务营收8460万元同比增24.54%，2025年一季度同比增77.43% [13] - 均瑶润盈拥有3万余株自主知识产权益生菌菌种，产品销往80多个国家 [13]

业绩预告情况 - 公司预计年度归属于上市公司股东的净利润为597 29万元到895 93万元，同比减少2,580 34万元到2,878 98万元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为135 61万元到203 41万元，同比减少 [1] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为3,476 27万元，扣除非经常性损益的净利润为2,988 50万元 [1] 业绩预减原因 - 传统常温乳酸菌业务收入较去年同期减少，含乳饮料市场份额下降，下游客户需求不振 [2] - 销售费用及市场费用较去年同期大幅增长，电商及新零售渠道扩张带来前置性费用增加 [2] - 研发费用投入加大，子公司均瑶润盈功能性菌种资源库从6,000余株拓展至40,000余株，并成功研发低温益生菌饮品 [2] 上年同期经营数据 - 上年同期利润总额为4,670 10万元，每股收益为0 06元 [1][2]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东净利润为597.29 - 895.93万元，同比减少2580.34 - 2878.98万元，降幅74.23% - 82.82%[3][6] - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东扣非净利润为135.61 - 203.41万元，同比减少2785.09 - 2852.89万元，降幅93.19% - 95.46%[3][6] - 上年同期利润总额4670.10万元，归属上市公司股东净利润3476.27万元，归属上市公司股东扣非净利润2988.50万元[7] - 上年同期每股收益0.06元[8] 各条业务线表现 - 报告期公司传统常温乳酸菌业务收入较去年同期减少，受消费环境影响利润同比下降[9] 成本和费用（同比环比） - 报告期公司销售及市场费用较去年同期大幅增长，压缩利润空间[9] 其他没有覆盖的重要内容 - 报告期公司加大研发投入，子公司菌种资源库从6000余株拓展至40000余株，成功研发低温益生菌饮品[9] - 公司本次预计业绩未经注册会计师审计，不存在影响业绩预告准确性的重大不确定因素[11] - 预告数据为初步核算数据，具体财务数据以2025年半年度报告为准[12] - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年6月30日[4]

新版《上市公司信息披露管理办法》实施 - 新版修订《上市公司信息披露管理办法》于7月1日正式实施，2024年12月证监会曾向社会公开征求意见，今年3月28日正式发布 [1] - 新修订办法吸收近年信息披露监管实践经验，强化对部分重点事项监管，落实新《公司法》相关规定 [1] - 具体修订内容包括强化风险揭示要求、增加对信息披露"外包"行为的监管、将处罚金额上限调整至十万元等 [1] 新规实施首日违规案例 - *ST万方因业绩预告披露不准确被深交所公开谴责，公司1月预计2024年净利润2000-2500万元，4月更正为扣非净利润亏损且扣除后营收低于3亿元，导致被实施退市风险警示 [4] - 人乐退因业绩预告与经审计数据存在重大差异被公开谴责，1月预告净利润和净资产为正，4月年报显示均为负并触及终止上市情形 [5] - ST景谷收到监管工作函，涉及子公司汇银木业5080万元资产被查封冻结，占公司最近一期经审计资产总额的5.50% [6][7] 6月信息披露违规情况 - 6月沪深两市涉及信息披露的监管措施和纪律处分共18份，主要问题包括信息披露不及时、不准确、不完整、未充分提示风险等 [8] - 均瑶健康、云涌科技、长阳科技等公司因业绩预告未达及时准确标准被点名 [8] - 东睦股份因未披露股份转让协议中分拆上市约定被通报批评，直至2025年3月经监管督促才补充披露 [8] 会计差错导致的信息披露问题 - 美晨科技因会计差错调减2024年前三季度利润总额、归母净利润等数据，造成信息披露不准确 [9] - 宋城演艺更正2022年财务数据，调减利润总额和归母净利润分别占更正前数据的414.75%和594.37%，且盈亏性质发生变化 [11] 其他信息披露违规案例 - 恒邦股份未及时披露副总经理被取保候审 [12] - 精艺股份未如实披露董事长被纳入失信被执行人名单 [12] - 鑫磊股份未及时履行程序披露闲置募资使用情况 [12]