证券代码：605339 证券简称：南侨食品 公告编号：临 2025-080 南侨食品集团（上海）股份有限公司 关于部分募集资金专户注销的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于核准南侨食品集团（上海）股份 有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2021]1198 号），公司首次公 开发行 6,352.9412 万股人民币普通股（A 股）股票，发行价格为 16.98 元/股， 募集资金总额为人民币 1,078,729,415.76 元，扣除发行费用（不含增值税） 87,452,143.93 元后，募集资金净额为 991,277,271.83 元。公司于 2021 年 5 月 12 日收到本次公开发行 A 股募集资金，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合 伙）对本次发行的资金到位情况进行了审验，以上募集资金已由毕马威华振会计 师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年 5 月 13 日出具的《南侨食品集团（上海） 股份有限公司验资报告》（毕马威华振验 ...

行业概览与市场前景 - 冷冻烘焙食品通过急冻锁鲜技术，可实现解冻烘烤后10分钟内出品，高效便捷的场景正重塑饼房、商超烘焙区及茶饮店后厨[4] - 冷冻烘焙赛道处于高速增长与快速分化阶段，早期玩家构筑壁垒，跨界巨头降维切入，但成本压力与价格战将引发新一轮行业洗牌[4] - 中国冷冻烘焙市场正以超过25%的年复合增长率迅速扩张，预计2025年市场规模将达到230亿元[26] 专业选手布局与竞争格局 - 立高食品通过收购广州奥昆食品，将业务扩展至冷冻烘焙，该业务板块目前已成为公司支柱，2024年前三季度收入占比约55%[5][8] - 南侨食品从冷冻面团起家，后整合形成预制烘焙品业务线，2024年该业务营收增至3.80亿元，截至2024年底实际产能达2.3万吨[9][10] - 恩喜村深度绑定山姆、盒马等零售商超渠道，打造了瑞士卷、榴莲千层等网红大单品，并拓展至喜茶、奈雪等茶饮客户[12] - 鑫万来食品等区域强者凭借灵活性与地缘优势，在细分市场和渠道中扎根，例如鑫万来在2023年已有超200位经销商，销售网络遍布全国[13] - 行业集中度较高，从收入维度看CR5约占39%，立高食品、恩喜村、鑫万来食品暂居前列[30] 跨界巨头入局与战略 - 安井食品通过收购鼎味泰及鼎益丰食品切入冷冻烘焙赛道，并将募集资金转投至新建烘焙面包项目，设计满负荷产能为日产67.42吨[17][18] - 千味央厨于2019年推出“焙伦”品牌加码冷冻烘焙，其烘焙甜品类业务营收从2020年的1.88亿元增长至2023年的3.55亿元[20][21] - 2024年千味央厨烘焙甜品类产品实现营业收入3.65亿元，约占总营收的2成，2024年上半年该业务营收增长11.02%至2.05亿元[22] - 海欣食品通过收购百肴鲜61%股权切入中高端速冻面点及烘焙产品，其运营的百肴轩品牌芝士卷日产能达20万条[23] - 速冻企业跨界具备降维优势，包括全国化冷链网络、成熟经销商体系、成本控制经验及采购策略，竞争是供应链效率、渠道渗透与资本耐力的综合比拼[24][25] 行业挑战与盈利压力 - 原材料成本上涨挤压盈利空间，南侨食品2024年前三季度归母净利润为2882万元，同比下降80.82%，主要因产品提价幅度低于成本涨幅[29] - 棕榈油等主要原材料价格波动显著，2024年上半年及第三季度国内24度棕榈油现货均价同比分别上涨18.76%和14.45%[29] - 南侨食品2024年10月归母净利润同比暴跌82.28%至170.53万元，显示成本压力持续[29] - 千味央厨烘焙甜品类业务毛利率呈下降趋势，2024年降至22.05%，2024年上半年进一步降至20.93%[29] - 市场面临产品同质化严重困境，蛋挞、麻薯、瑞士卷等大单品被迅速模仿并陷入价格战，对优质连锁餐饮、大型商超等稀缺渠道的争夺也日益激烈[30]

公司发布“提质增效重回报”行动方案 - 公司发布行动方案，从主业发展、科技赋能、股东回报等多个维度发力，践行“以投资者为本”理念，推动高质量发展和更好回报投资者 [1] 科技创新与产品布局 - 公司将科技创新作为驱动发展的引擎，众多产品使用了国内革命性技术 [1] - 公司率先布局无氢化油产品开发，构建相关生产工艺和配方，目前已达成全部油脂产品不使用氢化油脂的目标 [1] - 公司依托上海、天津、广州三地研发中心协同机制，持续强化内在创新能力，不断推出技术突破型产品 [1] - 代表性技术产品包括开创冷藏烘焙油脂时代的“维佳夹心奶油”、运用UHT超高温瞬时杀菌技术的“侨艺800淡奶油”以及高技术门槛的含酵母冷冻面团系列 [1] - 公司形成了以核心技术构建的行业竞争壁垒 [1] 股东回报与市值管理 - 公司长期高度重视投资者回报，实施持续稳定的利润分配政策 [2] - 自2021年上市以来，公司每年均实施现金分红，累计派发现金红利超4.98亿元 [2] - 公司积极开展股份回购，深化市值管理并完善长效激励机制 [2] - 2025年5月，公司以集中竞价交易方式累计回购股份343.99万股，已使用资金总额超5025.16万元 [2] - 公司将继续统筹考虑实际经营状况、业务发展目标及股东回报需求，实现业绩增长与股东回报的动态平衡 [2]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：605339 证券简称：南侨食品 编号：临 2025-077 南侨食品集团（上海）股份有限公司 第三届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 南侨食品集团（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十七次会议通知于2025年12月 17日以E-mail方式发出，于2025年12月24日以现场结合通讯表决的方式召开。本次会议应到董事9名， 实到董事9名。会议由公司董事长陈正文先生主持，全体高管列席了本次会议。本次会议的通知和召开 程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议并通过议案、议题如下： 一、《关于使用募集资金向募投项目实施主体提供借款实施募投项目的议案》（详见公司披露于信息披 露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）的"临 2025-078南侨食品集团（上海）股份有限公司关于向募投项目实施主体 继续提供借款的公 ...

公司行动方案核心内容 - 南侨食品于12月24日发布“提质增效重回报”行动方案 [2] 方案具体举措 - 聚焦主业发展，提升经营质量 [2] - 坚持科技创新，发展新质生产力 [2] - 健全回报机制，共享公司发展成果 [2] - 加强市场沟通，传递公司核心价值 [2] - 坚持规范运作，完善公司治理机制 [2] - 聚焦“关键少数”，强化责任担当 [2]

公司公告决议 - 公司于12月24日召开第三届董事会第十七次会议并审议通过两项议案 [1] - 审议通过的议案包括《关于使用募集资金向募投项目实施主体提供借款实施募投项目的议案》 [1] - 审议通过的议案包括《关于制定"提质增效重回报"行动方案的议案》 [1]

募资情况 - 公司首次公开发行6529.412万股A股，每股发行价16.98元，募集资金总额107872.94万元，净额99127.73万元[2] 项目资金调整 - 2022年10月28日调减两项目共31153.01万元用于“重庆南侨淡奶油生产加工基地项目”一期[4] - 两项目结项，节余637.65万元用于“重庆南侨淡奶油生产加工基地项目”[5] 借款情况 - 2022 - 2025年多次为子公司提供无息借款，涉及金额不等，部分提前偿还[5][6][7][8][10][11] 增资情况 - 向子公司实缴注册资本及增资共26144.56万元，增资后借款总额18730.16万元[10] 重庆南侨情况 - 注册资本36000万元，公司持有100%股权[14] - 2025年9月30日总资产37464.55万元，总负债3431.70万元，净资产34032.86万元，资产负债率9.16%[14] - 2024 - 2025年部分时段营收和净利润数据，截至2025年9月30日未分配利润944.01万元（未经审计）[14][15] 议案情况 - 2025年12月24日借款议案获第三届董事会第十七次会议审议通过[17] - 借款议案已获审计委员会审议通过并同意提交董事会[17] - 保荐机构认为借款事项合规，财务风险可控[18][19]

业绩数据 - 截至2025年6月底经销商数量471家，同比增42家，增9.79%[3] - 自2021年上市累计派发现金红利超4.98亿元[7] - 2025年5月回购股份3,439,969股，占总股本0.8108%，用资50,251,550.54元[8] - 回购股份最高成交价17.02元/股，最低13.79元/股，平均14.6081元/股[8] 未来展望 - 以“全面布局烘焙、餐/饮、零售市场”为长期战略目标[2] 新产品和新技术研发 - 先于行业开展无氢化油产品开发，达成全部油脂产品不使用氢化油脂目标[4] - 构建上海、天津、广州三地研发中心协同机制，强化创新能力[4] 市场扩张和并购 - 加大开拓下沉市场力度，大力开发经销商渠道[3] - 优化销售团队人员配置，增强烘焙市场覆盖力度[2] 其他新策略 - 2025年组织修订《公司章程》等制度，推进监事会改革[11] - 重视“关键少数”责任担当与风险防控，建立信息沟通机制[12] - 组织董事和高管参加专项培训，学习法规文件[12] - 关注监管政策变化，向“关键少数”传递监管动态[12] - 定期确认“关键少数”规范持股情况，督促控股股东履行承诺[12] - 推进“提质增效重回报”行动，评估举措并履行信披义务[13] - 聚焦主营业务，履行责任义务，维护股东权益[13] - 提醒投资者理性投资，注意相关风险[13]

资金支持 - 为上海、广州和天津南侨提供不超4.48747157亿元无息借款，借款期至2025年6月13日[5] - 向上海、广州和天津南侨实缴注册资本及增资总计2.6144557875亿元[6] - 实缴注册资本及增资完成后为三地子公司提供不超1.8730157825亿元无息借款，借款期至2026年6月12日[6][7] - 用已结项募投项目节余资金647.078985万元为重庆南侨提供无息借款，借款期至2026年6月13日[8] 项目情况 - “冷链仓储系统升级改造”等两项目结项，节余637.65246万元用于重庆基地项目[8] 重庆南侨财务数据 - 2025年9月30日总资产37,464.55万元，2024年12月31日为35,473.19万元[11] - 2025年9月30日总负债3,431.70万元，2024年12月31日为1,584.69万元[11] - 2025年9月30日净资产34,032.86万元，2024年12月31日为33,888.50万元[12] - 2025年9月30日资产负债率9.16%，2024年12月31日为4.47%[12] - 2025年1 - 9月净利润144.36万元，2024年1 - 12月为399.55万元[12] - 截至2025年9月30日，未分配利润944.01万元（未经审计）[12] 其他 - 2025年12月24日第三届董事会第十七次会议审议通过借款议案[15] - 保荐机构对公司向募投项目实施主体提供借款事项无异议[18]

公司近期动态 - 公司于2025年12月24日以现场结合通讯表决方式召开了第三届第十七次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了《关于使用募集资金向募投项目实施主体提供借款实施募投项目的议案》等文件 [1] 公司业务与财务概况 - 2024年1至12月，公司营业收入构成为：烘焙油脂占比99.84%，其他业务占比0.16% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为88亿元 [1]