回购计划 - 公司拟自2025年1月17日起12个月内以不超18.80元/股回购股份[2] - 回购资金总额不低于3500万元且不超7000万元[2] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励[2] 股东持股 - 叶德才持股40111909股，占比28.65%[3] - 青岛城高世纪基金投资管理中心（有限合伙）持股13590710股，占比9.71%[3] - 红塔创新投资股份有限公司持股11550000股，占比8.25%[3] - 青岛德才君和投资有限公司持股7951363股，占比5.68%[4] - 青岛地空产融发展有限公司持股5250000股，占比3.75%[4] - 叶得森持股3980455股，占比2.84%[4] - 德才装饰股份有限公司回购专用证券账户持股2023315股，占比1.45%[4]

回购计划 - 回购资金总额3500 - 7000万元[2] - 回购价格不超18.8元/股[2] - 预计回购股份1861702 - 3723404股，占比1.33% - 2.66%[8] - 回购期限为董事会通过方案起12个月内[2] - 回购方式为集中竞价交易[2] - 资金来源为自有资金及专项贷款[2] - 浦发银行提供不超6300万元专项贷款[17] 股东减持 - 城高世纪基金2024.12.21 - 2025.3.20减持不超140万股[2] - 红塔创新2025.1.7 - 2025.4.6减持不超140万股[3] 其他 - 2025年1月17日董事会通过回购方案[6] - 2025年1月20日开立回购专用证券账户[29] - 回购用于员工持股或激励，36个月未用完注销[14] - 按上限回购7000万元，占总资产0.60%、归母净资产3.68%[20] - 回购有无法实施或变更终止风险[27]

回购股份 - 回购资金总额不低于3500万元且不超过7000万元[2] - 回购股份价格不超过18.80元/股[2] - 按下限测算预计回购1861702股，占总股本1.33%[15] - 按上限测算预计回购3723404股，占总股本2.66%[16] - 回购方案实施期限为董事会审议通过后12个月[8] - 回购股份用于员工持股计划或股权激励，36个月内完成转让[25] 减持计划 - 城高世纪基金拟于2024年12月21日至2025年3月20日减持不超过140万股[3] - 红塔创新拟于2025年1月7日至2025年4月6日减持不超过140万股[4] 资金支持 - 浦发银行青岛分行承诺提供不超过6300万元的股票回购专项贷款[2] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产116.04亿元，归属上市公司股东净资产19.05亿元[21] - 回购资金上限7000万元分别占总资产0.60%、净资产3.68%[21] 风险提示 - 回购方案存在价格、资金等不确定性风险[29]

2024年业绩预计 - 2024年度预计归属于母公司所有者的净利润为-23500万元到-26800万元，与上年同期相比将出现亏损[3][4] - 2024年度预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-24700万元到-28100万元，与上年同期相比将出现亏损[3][4] 上年业绩情况 - 上年利润总额为21087万元，归属于母公司所有者的净利润为15629万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为14568万元[5] - 上年每股收益为1.12元[6] 业绩变动原因 - 行业下行与市场低迷，公司主动调整战略，收缩业务规模，导致本期营业收入、毛利额较去年同期下降[7] - 受行业环境影响，公司工程项目回款放缓，对应收账款和抵债资产计提减值准备[7] 未来发展战略 - 未来公司将聚焦城市更新领域，挖掘新市场区域与机遇[7] - 未来公司将通过优化订单结构等措施保持经营与盈利能力的稳定性[7] 业绩预告说明 - 本次业绩预告未经会计师事务所审计，最终财务数据可能存在差异[8] - 具体准确的财务数据以公司正式披露的经审计后的2024年年度报告为准[9]

股份情况 - 本次上市流通股数40,111,909股，2025年1月6日上市[2][13] - 2021年7月6日上市，总股本10,000万股[3] - 2023年分配后股份总数变为140,000,000股[6] - 本次限售股上市后，无限售条件流通股变为140,000,000股[14] 股东限售 - 叶德才持有的公司股票锁定期限由36个月延长至42个月[4] - 叶德才限售股份数量为40,111,909股，占比28.65%[5] - 叶德才承诺董高期间每年转让不超持股25%，离职半年内不转让[7] - 叶德才锁定期满后两年内减持，价格不低于发行价，每年不超25%[9] 其他 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[11] - 保荐机构光大证券对本次限售股份解禁无异议[12]

光大证券股份有限公司 关于德才装饰股份有限公司 部分首次公开发行限售股上市流通的核查意见 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"）作为德才装饰股份有限公 司（以下简称"德才股份"或"公司"）首次公开发行股票并上市（以下简称"本 次发行"）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易 所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督 导》等相关法律法规和规范性文件的规定，对德才股份本次限售股份解禁上市流 通事项进行了审慎核查，并发表意见如下： 一、本次限售股上市类型 经中国证券监督管理委员会《关于核准德才装饰股份有限公司首次公开发行 股票的批复》（证监许可[2021]号 443 号）核准，德才股份首次公开发行人民币普 通股（A 股）2,500 万股，并于 2021 年 7 月 6 日在上海证券交易所挂牌上市。上 市后公司总股本为 10,000 万股，其中有限售条件流通股为 7,500 万股，无限售条 件流通股为 2,500 万股。详见公司于 2021 年 7 月 5 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《德才装饰股份有限公司首次公开发行股 ...

股东持股与减持计划 - 红塔创新持有公司股份11550000股，占总股本8.25%[3] - 计划2025年1月7日至4月6日减持不超1400000股[3][6] - 任意连续90日集中竞价减持不超公司股份总数1%[3] 减持相关规定 - 减持前提前三个交易日公告并披露信息[8] - 首次公开发行前所持股份锁定期满后两年内减持，价格不低于发行价[8]

公司基本信息 - 证券代码为 605287，证券简称为德才股份，此次投资者关系活动编号为 2024 - 006 [1] - 活动时间为 2024 年 12 月 7 日 10:00 - 12:00，地点在山东省青岛市崂山区海尔路 1106 号丁 6 号楼德才国际设计创意中心 1 号会议室 [2] - 参与单位有中信证券、财通证券等多家证券机构及怀新投资、证券时报等 [2] - 上市公司接待人员有董事长叶德才、财务负责人杨翠芬、董事及副总经理兼董事会秘书王文静 [2] 老旧改造业务 - 公司具备全建筑产业链资质，可独立承接老旧小区改造项目，全产业链布局互相赋能，形成差异化竞争力 [2][3] - 业务主要集中在山东省内，参与过青岛多个区及济南部分地区老旧小区改造项目，未来将发挥营销网络作用深耕该领域 [3] 省外市场开拓与现金流管理 - 践行“走出去”战略，将营销重心转移至一线城市，构建四大经济圈营销网络，省外主营业务收入占比从 2021 年的 14.38%提升至 2023 年的 18.51%，今年前三季度深圳市场业务有较大突破 [3] - 强化营销订单评审，减少垫资项目承接，通过项目精细化管理严控成本，合理决策流动负债金额，加强项目进度和结算管理，加快回款进度 [3][4] 战略与产品线调整 - 加快保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造类项目推进，打造新利润增长点 [4] - 弱化地产业务，以“城市更新”与“城市配套”业务为核心，聚焦相关领域，践行“走出去”战略，开拓新兴产业市场 [4] - 依托德才高科聚焦绿色建造，布局智能系统门窗赛道，打造第二增长曲线，尝试拓展海外市场 [4] 市值管理措施 - 提升产品市场竞争力与经营效率，增强主营业务盈利能力，加强技术投入与产品研发，助推业绩增长 [4] - 落实“提质增效重回报”行动方案，通过回购股份等使股价与内在价值匹配，增强投资者信心 [4] - 执行股东分红回报规划及利润分配政策，准确披露信息，提升投资者关系管理水平 [4] 城市更新改造业务与系统门窗业务 - 全国已实施城市更新项目超 6.6 万个，完成投资 2.6 万亿元，青岛开展相关攻坚行动，2024 年老旧小区改造涉及 433 个小区，未来城市更新进程有望加快 [5] - 公司深耕“城市更新”与“城市配套”项目，2024 年前三季度新签“城市更新”类项目金额约 17.74 亿元，“城市配套”类约 12.41 亿元，两类占累计新签项目总金额的 82.17% [5] - 德才高科布局智能系统门窗赛道，形成丰富产品矩阵，融入绿色低碳理念，推进 ToB + ToC 双轮驱动发展战略 [5][6]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、媒体采访等，形式有现场、网上、电话会议，通过中国证券报中证网参与2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 参与时间为2024年11月28日15:00 - 17:00，地点是中国证券报中证网，上市公司接待人员有董事、副总经理、董事会秘书王文静和财务负责人杨翠芬 [2] 分组2：公司业务规划与战略 - 公司围绕构筑“绿色智慧型全产业链样本企业”定位，延续业务结构战略调整，2021年弱化地产业务，2022年布局城市更新领域，2023年扩充业务，2024年聚焦“三大工程”相关领域，未来坚持“稳中求进、以进促稳” [4] - 在业务布局上深耕“城市更新”与“城市配套”业务，聚焦城中村改造等领域；市场拓展践行“走出去”战略，转移营销重心至一线城市，开拓新兴产业市场；业务拓展依托德才高科聚焦绿色建造，布局智能系统门窗赛道，尝试开拓海外市场 [5] 分组3：公司业务发展亮点 - 2024年前三季度持续开拓“城市更新”与“城市配套”项目，新签“城市更新”类项目金额约17.74亿元，“城市配套”类项目金额约12.41亿元，两类项目约占前三季度累计新签项目总金额的82.17% [4][5] 分组4：公司财务与担保情况 - 公司为子公司提供担保是为满足其经营需求，利于提高融资效率、降低成本，公司加强风险管理和内部控制，整体担保余额占公司净资产的比例从70% + 改善到67.5%，大约降低了3个百分点 [3] - 2024年前三季度公司综合毛利率为14.47%，较去年同期提升1.47个百分点 [5] 分组5：公司营销网络布局 - 公司以“立足青岛，辐射全国”为方针，形成以青岛、北京、上海、深圳、重庆为主要营销中心，覆盖四大经济圈的营销网络，2024年深圳市场业务有较大突破，未来将打造区域标杆项目拓展省外市场 [6] 分组6：其他问题回复 - 公司会结合市场和实际情况慎重考虑再融资计划，若有相关计划将及时披露 [2] - 回购股份将用于员工持股计划或股权激励，后续按规定使用并履行程序和披露义务 [3] - 公司关注化债政策落地情况，做好应收账款回款推进工作 [3]

公司公告 - 德才股份披露持股5%以上股东集中竞价减持股份计划公告 [1] - 城高世纪基金持有公司股份13,840,910股，占公司总股本的9.89% [1] - 城高世纪基金计划减持不超过1,400,000股，且任意连续90日内减持不超过公司股份总数的1% [1] 公司股东 - 城高世纪基金为德才股份第二大股东 [2] 公司上市 - 德才股份于2021年7月6日在上交所主板上市，发行数量为2500万股，发行价格为31.56元/股 [2] - 上市第3个交易日股价达到高点55.00元，此后股价一路震荡下跌 [3] - 目前股价处于破发状态 [4] 公司募集资金 - 德才股份首次公开发行募集资金总额为7.89亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为7.11亿元 [5] - 募集资金拟用于建筑工业化装饰部品部件生产项目、信息化建设项目、补充流动资金 [5] 公司IPO相关 - 德才股份IPO的保荐机构为光大证券股份有限公司，保荐代表人为李建、成鑫 [6] - 德才股份本次公开发行新股的发行费用合计7798.00万元，其中保荐机构光大证券股份有限公司获得保荐承销费用5723.00万元 [6] 公司分红 - 德才股份于2023年7月4日公告分红方案，拟每10股转增4股并派息(税前)2元，除权除息日为2023年7月10日 [6]