市场扩张和并购 - 公司2024年8月27日同意用部分募集资金向扬州奥锐特增资20000万元[2] - 扬州奥锐特完成工商变更登记并换发新营业执照[2] - 扬州奥锐特变更后注册资本为60000万元[2]

业绩说明会信息 - 2024年半年度业绩说明会于2024年09月24日15:00 - 16:30举行[2][5][6] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[5][6] - 召开方式为上证路演中心视频直播和网络互动[2][3][6] 参与人员 - 董事长彭志恩、董事会秘书李芳芳等参加[6] 投资者参与 - 2024年09月13日至09月23日16:00前可预征集提问[2][6] - 2024年09月24日15:00 - 16:30可在线参与[6] 报告发布 - 公司于2024年8月29日发布2024年半年度报告[2]

融资情况 - 公司获批发行8.1212亿元可转换公司债券，净额8.004714283亿元[6] 现金管理 - 2024年8月27日同意用不超3亿闲置募资现金管理，额度滚动，有效期12个月[2][14] - 本次现金管理初始资金2.8413739923亿元[4][5] - 兴业、农业、工商银行协定存款金额分别为1.5925653666亿、0.9699896813亿、0.2788189444亿元[8] - 协定存款按日计息，按季结息，可按需支取[4][5] 风险与措施 - 金融市场波动影响现金管理预期收益[3][9] - 公司采取措施控制风险，确保不影响募投项目[10] 额度与意见 - 与三家银行协定存款基本额度分别为500万、50万、50万元[11][12][13] - 监事会、保荐人同意闲置募资现金管理[14] 影响与收益 - 现金管理不影响募投和主营，可提高资金效率获收益[15]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司核心主业及新业务表现均亮眼,规模效益降低费用率水平 [1] - 地屈孕酮片终端覆盖加速,销售逐步放量 [1] - 研发费用高投入,企业竞争力进一步提升 [1] - 预计公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持较快增长 [1] 财务指标总结 - 2024H1公司实现收入7.31亿元(同比+32.21%),归母净利润1.89亿元(同比+96.66%) [1] - 2024H1公司综合毛利率57.02%(+7.23个百分点),归母净利率25.81%(+8.46个百分点) [1] - 预计2024-2026年营业收入分别为16.00/20.33/26.85亿元,同比增长26.7%/27.1%/32.0% [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.89/5.06/6.84亿元,同比增长34.5%/30.0%/35.1% [1]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持原有评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司业绩高速增长,收入同比增长32.21%,归母净利润同比增长96.66% [11] - 公司制剂业务快速放量,地屈孕酮片收入达0.92亿元,处于快速放量阶段 [12] - 公司研发投入大,销售费用率有所上升,2024年上半年研发费用同比增长17.04% [13] - 考虑公司制剂快速进院及放量,API板块新增产品有望陆续贡献业绩,分析师上调公司盈利预测 [11] 财务数据总结 - 2024年公司预计实现收入16.57亿元,同比增长31.2%;归母净利润4.27亿元,同比增长47.6% [14] - 2024-2026年公司毛利率预计分别为59.8%、62.1%、63.2%,净利率预计分别为25.8%、26.7%、28.3% [14] - 2024-2026年公司ROE预计分别为18.4%、20.7%、21.9% [14]

委托理财额度 - 公司将闲置自有资金委托理财额度由2亿增至4亿[2][4][9] 有效期 - 委托理财额度有效期至2025年4月30日[2][4][9] 审议情况 - 2024年8月27日会议通过调整额度议案，无需股东大会审议[2][9] 受托方与产品 - 受托方为无关联金融机构，产品为稳健型[2][4][5][8] 风险控制与披露 - 财务部跟踪，董监有权监督，定期汇报披露[4][8]

资金运作 - 同意使用募集资金向子公司增资20000万元并提供6700万元无息借款[3] - 同意以募集资金35316.04万元置换自筹资金[5] - 同意使用闲置募集资金现金管理[7] - 同意调整闲置自有资金委托理财额度并继续理财[8] - 同意用银行承兑汇票支付募投项目资金并等额置换[9] 会议与报告 - 第三届监事会第八次会议于2024年8月27日召开[2] - 审议通过《2024年半年度报告》[9]

融资情况 - 公司发行可转债812,120,000元，净额800,471,428.30元[12] 项目投资 - 3个项目及补充流动资金总投资102,028万元，募资投资81,212万元[14] 资金投入 - 截至2024.08.07，自筹投项目35,068.58万元，占比34.37%[15][16] - 截至2024.08.07，自筹付发行费247.46万元[17]

资金募集 - 发行可转换公司债券812.12万张，募资8.1212亿元，净额8.004714283亿元[3][5] 资金使用 - 向子公司增资2亿并提供6700万无息借款[4] - 置换募投及发行费用自筹资金3.531604亿元[5] - 拟用不超3亿闲置募资现金管理[7] 资金额度调整 - 闲置自有资金委托理财额度增至不超4亿，有效期至2025年4月30日[8] 董事会会议 - 第三届董事会第八次会议2024年8月27日召开，表决全票通过[2][3][5][6][8][9][11]

融资情况 - 公司发行可转债面值总额81,212万元，净额800,471,428.30元[2] - 募集资金拟投四项目，总额102,028万元，拟用81,212万元[4] 子公司业绩 - 扬州奥锐特2023年末总资产74,542.66万元，净利润3,927.35万元[6] - 2024年6月末总资产94,317.47万元，净利润4,011.51万元[6] 资金使用 - 拟用2亿增资扬州奥锐特，提供6700万无息借款[5] 审批情况 - 2024年8月27日董事会、监事会审议通过增资借款议案[9][10] 各方意见 - 监事会认为增资借款有利业务，无损害股东利益情形[10] - 保荐人认为履行程序合规，无异议[12]