收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为1,958,215,894.56元，较2017年增长10.18%[20] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为241,646,659.81元，较2017年增长18.74%[20] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为213,377,540.19元，较2017年增长16.78%[20] - 营业收入达到19.58亿元人民币，同比增长10.18%[48][55] - 净利润为2.42亿元人民币，同比增长18.76%[48] - 归属于母公司股东的净利润为2.42亿元人民币，同比增长18.74%[48] - 公司2018年营业收入19.58亿元，同比增长10.18%[56] - 基本每股收益同比增长18.82%至1.01元/股[21] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比增长17.11%至0.89元/股[21] - 加权平均净资产收益率同比增加1.59个百分点至19.78%[21] - 第四季度营业收入环比下降64.3%至3.27亿元[24] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润达2.26亿元[24] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为6.89亿元人民币，同比增长15.15%[55] - 销售费用为8.50亿元人民币，同比增长11.52%[55] - 研发费用为1352万元人民币，同比增长18.25%[55] - 营业成本6.89亿元，同比增长15.15%[56] - 原材料成本占比87.1%，同比增长15.8%[66] - 制造费用成本同比增长30.1%[66] - 销售费用增加8775.53万元，主要因人工成本增加3519.57万元[69] - 研发投入总额为1352万元，占营业收入比例为0.69%[71] - 研发投入金额为1352.05万元人民币，同比增长18.25%，占营业收入比例0.69%[87] 各业务线表现 - 核心产品（蛋糕/月饼/糕点）收入18.1亿元人民币，占主营业务收入94.8%[53] - 公司主营业务总收入为19.09亿元人民币，毛利率为64.10%，但毛利率同比下降1.57个百分点[85] - 蛋糕产品收入为6.19亿元人民币，毛利率为86.88%，但毛利率同比下降2.12个百分点[85] - 月饼礼盒收入为6.95亿元人民币，毛利率为63.98%，但毛利率同比下降3.85个百分点[85] - 线上销售收入为2.90亿元人民币，占总收入14.80%，毛利率为9.64%[90] - 蛋糕产品营业收入6.19亿元，毛利率86.88%，但同比下降2.12个百分点[59] - 月饼礼盒营业收入6.95亿元，毛利率63.98%，同比下降3.85个百分点[59] - 蛋糕销售量384.55万个，同比增长14.2%[62] - 蛋糕销量同比增长14.2%至2117.18吨，月饼礼盒销量同比增长2.2%至1667.87吨[82] - 食品行业毛利率64.10%，同比下降1.57个百分点[59] 门店和渠道表现 - 全国门店数量净增40家至631家[30] - 线下门店净增长40家，总门店数超600家[40][48] - 公司在全国拥有630余家门店，遍布100余个城市[101] - 公司通过自建官网、微商城及电商平台旗舰店优化线上经营模式[115] 子公司表现 - 四川元祖子公司实现营业收入6.50亿元人民币，净利润8264万元人民币[95] - 江苏元祖子公司实现营业收入6.08亿元人民币，净利润5846万元人民币[95] - 元祖电商子公司实现营业收入2.90亿元人民币，净利润794万元人民币[95] 现金流表现 - 2018年经营活动产生的现金流量净额为365,296,419.61元，较2017年增长12.49%[20] - 经营活动现金流量净额第三季度达4.24亿元[24] - 经营活动现金流量净额为3.65亿元人民币，同比增长12.49%[55] - 经营活动现金流量净额同比增长12.49%[73] - 投资活动现金流量净额同比增长70.73%[73] - 筹资活动现金流量净额同比下降100%[73] 资产和负债结构 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为1,351,632,515.23元，较2017年末增长10.88%[20] - 2018年末总资产为2,204,174,819.14元，较2017年末增长11.87%[20] - 总资产为22.04亿元人民币，净资产为13.52亿元人民币[48] - 应收账款同比下降26.37%至3048万元，占总资产比例1.38%[74] - 存货同比增长34.74%至4992万元，占总资产比例2.26%[74] - 预收款项同比增长21.74%至6.09亿元，占总资产比例27.63%[74] - 未分配利润同比增长31.98%至4.68亿元，占总资产比例21.21%[74] 利润分配和股东回报 - 2018年合并报表实现净利润241,625,220.05元，其中归属于上市公司股东的净利润为241,646,659.81元[4] - 2018年母公司实现净利润179,398,629.39元，截至2018年末母公司可供股东分配的利润为436,401,370.45元[4] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金股利6.6元（含税），共计派发现金股利15,840.00万元[4] - 2018年现金分红总额为1.584亿元人民币，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的65.55%[123] - 2017年现金分红总额为1.104亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的54.25%[123] - 2016年现金分红总额为5520万元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的44.18%[123] - 公司承诺单一年度现金分红利润不少于当年度可分配利润的40%[120] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为563.61万元[27] - 结构性理财产品投资收益达3620.60万元[27] - 非流动资产处置损失681.31万元[26] 行业和市场地位 - 中国烘焙食品行业2012-2017年年均复合增长率为12.8%[34] - 全国规模以上烘焙企业2017年主营业务收入3800亿元，同比增长9%[34] - 全国规模以上烘焙企业2017年利润总额360亿元[34] - 公司以42亿元总市值在2018年中国食品行业上市公司中排名第11位[37] - 面包和糕点销售额合计占烘焙食品销售额约60%[34] - 公司2018年毛利率为64.81%，高于行业可比公司平均水平49.81%[37] - 可比上市公司85度C 2018年毛利率为58.74%[36] - 公司2016-2018年毛利率分别为63.74%、66.33%、64.81%[37] - 2017年中国人均烘焙食品消费量为6.9公斤，远低于世界平均水平的18.7公斤/人[98] - 中国人均烘焙食品消费量从2009年的4公斤/人增长至2018年的6.6公斤/人[98] - 烘焙行业保持高个位数增长，相比日本(18.6公斤/人)和新加坡(10.1公斤/人)有2-3倍增长空间[98] 生产与供应链 - 公司拥有两家中央烘焙工厂，分别位于上海和成都[31] - 公司产品采用自主生产为主、OEM供应为辅的生产模式[31][32] - 前五名供应商采购额占比32.41%[68] - 公司主要原材料包括面粉、油脂、糖和鸡蛋，其价格波动可能对产品毛利率造成压力[118] 研发和创新 - 研发人员数量为92人，占公司总人数比例为1.98%[71] - 公司将持续优化产品结构并投入资源进行产品研发，强化口味、原料、配方和工艺的联动[115] - 公司率先研发大健康食品引导健康消费理念提升市场占有率[110] 营销和品牌建设 - 元祖龙粽广告累计触达1454万人次，平均每个观众观看2.3次[103] - 元祖龙粽广告覆盖全国4.3%的城市电视观众[103] - 目标客群为30-50岁高收入白领，符合咸鲜口味(23.3%)和偏甜口味(15.7%)消费偏好[101][102] - 广告投放聚焦央视频道（干部/管理人员占比高）和动感101（上海收听率第一）等精准渠道[103][104] - 上海新闻广播FM93.4听众特征与品牌高度吻合：30-49岁女性为主，重视健康管理[105] - 公司计划通过调整CRM制度提高会员转化率，增强会员忠诚度[115] - 公司强化知识产权建设同时注重商标和专利积累[112] - 公司积极申报上海市名牌和中国驰名商标等资质认证[112] - 公司被批准成为2010年上海世博会指定糕点面包供应商[109] - 公司凤梨酥被评为2017年阿斯塔纳世博会指定伴手礼[109] 食品安全与质量管理 - 公司通过ISO22000认证并建立食品安全追溯系统，实现产品信息100%透明化[102] - 公司通过ISO22000食品安全管理体系认证并实施严于国标的企业标准[109] - 公司建立食品履历管理系统实现食品安全可追溯性[109] - 公司2003年通过ISO9001质量管理体系认证2013年通过ISO22000认证[111] - 公司严格落实食品安全自检制度，包括例行自检、定期检验和随机抽检[116] - 公司存在因产品质量管理失误导致的赔偿风险及信誉损失风险[117] 节庆和产品策略 - 公司全年规划20个节庆包括春节元宵端午中秋等中国传统节日[107] - 公司产品包括春节年糕清明青团端午龙粽中秋月饼等节庆特色食品[107] 委托理财和投资 - 公司委托理财总额为105,171万元，其中自有资金85,171万元，募集资金20,000万元[158] - 上海银行结构性理财委托金额12,000万元，年化收益率4.25%，实际收益127.15万元[161] - 上海银行保本保收益型理财委托金额6,000万元，年化收益率4.15%，实际收益62.08万元[161] - 富邦华一银行结构性理财委托金额6,000万元，年化收益率4.20%，实际收益64.21万元[161] - 光大银行结构性存款委托金额5,000万元，年化收益率4.50%，实际收益56.25万元[161] - 上海银行保本保收益型理财委托金额12,000万元，年化收益率4.30%，实际收益128.65万元[161] - 富邦华一银行结构性理财委托金额8,200万元，年化收益率3.50%，实际收益5.50万元[162] - 富邦华一银行结构性理财委托金额27,000万元，年化收益率3.05%，实际收益15.79万元[162] - 中国银行保本保收益型理财委托金额5,000万元，年化收益率1.60%，实际收益0.66万元[162] - 锦州银行保本保收益型理财委托金额3,000万元，年化收益率4.60%，实际收益138.76万元[162] - 富邦华一银行结构性理财委托金额11,000万元，年化收益率4.30%，实际收益60.91万元[162] - 富邦华一银行结构性理财投资总额达7,000万元，年化收益率4.40%，分红收益82.70万元[163] - 上海银行保本保收益型理财投资总额5,000万元，年化收益率4.50%，分红收益56.10万元[163] - 上海银行保本保收益型理财投资总额10,000万元，年化收益率4.42%，分红收益115.04万元[163] - 上海银行募集资金理财投资总额25,000万元，年化收益率4.50%，分红收益280.48万元[163] - 富邦华一银行结构性理财投资总额9,000万元，年化收益率4.42%，分红收益104.63万元[163] - 上海银行结构性存款投资总额10,000万元，年化收益率4.50%，分红收益112.19万元[164] - 上海银行保本保收益型理财投资总额23,500万元，年化收益率4.10%，分红收益240.22万元[164] - 富邦华一银行结构性理财投资总额10,000万元，年化收益率4.37%，分红收益129.30万元[164] - 富邦华一银行结构性理财投资总额8,000万元，年化收益率4.36%，分红收益89.83万元[164] - 富邦华一银行结构性理财投资总额8,000万元，年化收益率4.36%，分红收益91.74万元[164] - 富邦华一银行结构性理财投资总额达人民币126,000千元，最高年化收益率4.10%[165][166] - 上海银行保本保收型理财产品投资总额人民币36,800千元，最高年化收益率4.05%[165][166] - 中国信托商业银行定期存款投资人民币20,000千元，年化收益率2.25%[166] - 玉山银行定期存款投资总额人民币175.2千元，最高年化收益率3.10%[166] - 彰化银行定期存款投资人民币68.29千元，年化收益率1.05%[167] - 所有理财产品均使用自有资金或募集资金进行投资[165][166][167] - 未到期理财产品本金及利息截至2019年4月16日尚未回收[167] - 现金分红方式为所有理财产品的收益分配方式[165][166][167] - 单笔最大投资为富邦华一银行人民币20,000千元的结构性理财[165][166] - 投资期限从短期17天到长期365天不等[165][166] - 公司对外股权投资总额为2.41亿元人民币[91] - 对上海元祖梦世界置业投资额为2459.55万元人民币，持股比例为19.7531%[92] - 公司转让子公司启蒙乐园100%股权给梦世界商管，交易对价为10,000元[147] 关联交易和租赁 - 关联租赁交易中，上海元祖梦世界置业有限公司支付年租金533,942.86元[151] - 上海三品香大酒店租赁年租金为741,209.90元，租赁面积734.9平方米[151][152] - 上海人言投资管理有限公司租赁年租金2,500,971.44元，租赁面积2,504.57平方米[151][153] - 晨辉生物科技股份有限公司支付月租金新台币750,000元（约合人民币年租金1,948,681.41元）[151][153] - 浙江元祖食品有限公司与国家电力投资集团年租金387,750元，租赁面积1,214.09平方米[151][154] - 扬州市勘测设计研究院有限公司年租金255,987.62元，租赁面积528.53平方米[151][154] - 江苏元祖食品有限公司个人租赁年租金161,904.77元，租赁面积500平方米[151][155] - 上海元祖梦世界置业有限公司关联租赁年租金547,500元（协议披露值）[153] - 所有租赁交易均被标注为"金额较小，对公司经营不构成实质影响"[152][153][154][155] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为13,668户[177] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为10,691户[177] - 元祖国际有限公司持股118,791,000股，占总股本49.50%[179] - 卓傲国际有限公司持股29,249,680股，占总股本12.19%[179] - 元祖联合国际有限公司持股25,204,847股，占总股本10.50%[179] - 交银施罗德先进制造基金持股2,417,801股，占总股本1.01%[179] - 安信价值精选基金持股2,210,400股，占总股本0.92%[179] - 富国天合稳健优选基金持股1,878,309股，占总股本0.78%[179] - 中国农业银行股份有限公司－交银施罗德先进制造混合型证券投资基金持有2,417,801股人民币普通股[180] - 中国建设银行股份有限公司－安信价值精选股票型证券投资基金持有2,210,400股人民币普通股[180] - 招商银行股份有限公司－富国天合稳健优选混合型证券投资基金持有1,878,309股人民币普通股[180] - 交通银行股份有限公司－长信量化先锋混合型证券投资基金持有1,162,228股人民币普通股[180] - 元祖国际有限公司持有118,791,000股有限售条件股份，限售期至2019年[181] - 元祖国际有限公司为控股股东，法定代表人张秀琬，主要业务为投资控股[182] - 实际控制人张秀琬（中国台湾）担任元祖股份董事长兼总经理[183][184] - 卓傲国际有限公司注册资本100港元，主要从事投资业务[186] - 元祖联合国际有限公司注册资本100,000港元，主要从事投资控股业务[186] - 前十名股东中包含四位自然人股东，持股量在759,600至835,600股之间[180] 管理层和董事持股及报酬 - 董事长兼总经理张秀琬持股105,603,827股，报告期内无变动，税前报酬96万元[191] - 董事王松男减持524,718股（占年初持股6.5%），年末持股7,515,002股，税前报酬6.7万元[191] - 董事林煜

收入和利润（同比环比） - 营业收入为16.32亿元人民币，同比增长16.47%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为2.47亿元人民币，同比增长25.55%[8] - 扣除非经常性损益的净利润为2.27亿元人民币，同比增长23.65%[8] - 营业收入同比增长16.47%至16.32亿元人民币[17] - 净利润同比增长25.56%至2.47亿元人民币[17] - 公司第三季度营业收入为4.56亿元人民币，同比增长11.6%[36] - 归属于母公司所有者的净利润为2.26亿元人民币，同比增长16.9%[34] - 年初至报告期净利润达2.47亿元人民币，较上年同期增长25.6%[33] - 基本每股收益为1.03元/股，同比增长25.61%[8] - 基本每股收益为0.94元/股，同比增长16.0%[34] - 加权平均净资产收益率为18.93%，同比增加2.05个百分点[8] - 综合收益总额为1.86亿元人民币，同比增长11.8%[37] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长15.28%至6.59亿元人民币[17] - 营业成本同比增长17.3%至3.18亿元人民币[36] - 销售费用同比增长23.5%至4008.7万元人民币[36] - 财务费用同比变化显著，从上年同期-53.7万元变为本期33.9万元[33] - 资产减值损失同比增长211.9%至492.9万元人民币[33] - 研发费用未发生支出[33][36] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益项目中政府补助为571.17万元人民币[9] - 交易性金融资产等投资收益为2489.42万元人民币[9] - 投资收益同比增长40.09%至2258.7万元人民币[17] - 第三季度投资收益为747.3万元人民币[33] - 母公司取得投资收益收到的现金同比增长34.3%至1.49亿元人民币[44] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为5.54亿元人民币，同比增长26.34%[8] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长26.3%至5.54亿元人民币[40] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长12.7%至19.37亿元人民币[39] - 支付给职工的现金同比增长9.7%至3.25亿元人民币[40] - 支付的各项税费同比增长68.2%至1.16亿元人民币[40] - 分配股利利润支付的现金同比增长100%至1.1亿元人民币[41] - 投资活动现金流出大幅增加至38.39亿元人民币[40] - 期末现金及现金等价物余额为1.68亿元人民币[41] - 母公司经营活动现金流量净额同比下降90.9%至2670万元人民币[44] 资产负债项目变化 - 应收票据及应收账款同比大幅增长544.41%至2.67亿元人民币[16] - 预付款项同比增长803.71%至4358万元人民币[16] - 存货同比增长54.81%至5736.06万元人民币[16] - 应付票据及应付账款同比增长277.88%至2.63亿元人民币[16] - 预收款项同比增长34.39%至6.72亿元人民币[16] - 公司总资产从年初197.03亿元增长至263.68亿元，同比增长33.8%[25][26] - 非流动资产从年初5.41亿元大幅增长至8.12亿元，增幅50.1%[25] - 在建工程从年初3284万元增至2462万元，减少25.0%[25] - 无形资产从年初2950万元降至2776万元，减少5.9%[25] - 流动负债从年初7.38亿元增长至12.60亿元，增幅70.7%[25] - 应付票据及应付账款从年初6954万元增至2.63亿元，增幅278.0%[25] - 预收款项从年初5.00亿元增至6.72亿元，增幅34.4%[25] - 母公司货币资金从年初1.08亿元增至1.14亿元，增长5.7%[28] - 母公司应收账款从年初5586万元大幅增至3.11亿元，增幅456.3%[28] - 母公司短期借款从年初2.84亿元增至5.58亿元，增幅96.4%[29] 其他运营数据 - 营业门店总数达626家[17] - 总资产为26.37亿元人民币，较上年度末增长33.83%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为13.60亿元人民币，较上年度末增长11.55%[8]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年上半年实现营业收入8.26亿元[13] - 营业收入为7.168亿元，同比增长8.56%[22] - 2018年上半年营业收入为716,824,672.40元，同比增长8.56%[67] - 营业总收入同比增长8.6%至7.17亿元人民币，上期为6.60亿元人民币[153] - 营业收入为3.59亿元人民币，同比增长12.8%[156] - 公司2018年上半年归属于上市公司股东的净利润为0.21亿元[13] - 归属于上市公司股东的净利润为2105.31万元，同比增长513.76%[22] - 净利润为21,027,491.92元，同比增长517.10%[67] - 归属于母公司股东的净利润为21,053,115.62元，同比增长513.76%[67] - 净利润大幅增长517.1%至2102.75万元人民币，上期为340.75万元人民币[154] - 净利润为2267.7万元人民币，同比增长212.0%[156] - 归属于母公司所有者的净利润增长513.7%至2105.31万元人民币，上期为343.02万元人民币[154] - 扣除非经常性损益的净利润为531.88万元，上年同期为-426.04万元[22] - 基本每股收益为0.09元[13] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长800%[23] - 基本每股收益增长800.0%至0.09元/股，上期为0.01元/股[155] - 公司2018年上半年加权平均净资产收益率为1.47%[13] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为275,970,598.50元，同比增长9.09%[77] - 营业成本为2.72亿元人民币，同比增长12.0%[156] - 销售费用为363,598,326.35元，同比增长8.09%[77] - 销售费用增长8.1%至3.64亿元人民币，上期为3.36亿元人民币[153] - 销售费用为4065.2万元人民币，同比增长24.0%[156] - 研发支出为6,444,478.22元，同比增长14.32%[77] - 销售费用2018年上半年3.64亿元 2017年7.62亿元 2016年7.07亿元 2015年6.58亿元[93] - 销售费用率2018年上半年50.72% 2017年42.86% 2016年44.39% 2015年41.74%[93] 现金流量 - 公司2018年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.12亿元[13] - 经营活动产生的现金流量净额为1.305亿元，同比增长124.05%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为130,455,111.77元，同比增长124.05%[77] - 经营活动产生的现金流量净额为1.30亿元人民币，同比增长124.0%[160] - 经营活动产生的现金流量净额仅为547,430.05元，相比上期的30,205,940.34元大幅下降98.2%[162] - 投资活动产生的现金流量净额为1358.7万元人民币，去年同期为-4.30亿元人民币[160] - 投资活动产生的现金流量净额为93,611,761.66元，相比上期的-402,389,510.04元显著改善[162] - 现金及现金等价物净增加额为30,696,017.46元，相比上期的-423,280,829.70元实现由负转正[163] - 期末现金及现金等价物余额为138,501,770.15元，相比期初的107,805,752.69元增长28.5%[163] - 销售商品、提供劳务收到的现金为345,961,717.38元，相比上期的381,378,945.47元下降9.3%[162] - 收到其他与经营活动有关的现金为9,205,662.82元，相比上期的1,012,999,426.72元大幅下降99.1%[162] - 购买商品接受劳务支付的现金为3.09亿元人民币，同比下降10.8%[159] - 支付给职工的现金为2.20亿元人民币，同比增长8.3%[160] - 投资支付的现金为2,530,955,267.40元，相比上期的745,000,000.00元增长239.7%[162] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为102,328,978.00元，相比上期的51,097,260.00元增长100.3%[162] 资产和负债关键变化 - 货币资金减少42.53%至1.76亿元，占总资产比例从17.48%降至8.70%[82] - 货币资金期末余额为1.76亿元，较期初1.43亿元增长23.5%[145] - 应收账款增长80.57%至9639.51万元，因端午收入增长且账期未结[82] - 应收账款期末余额为9639.5万元，较期初4139.7万元增长132.8%[145] - 预付款项期末余额为3462.9万元，较期初482.2万元增长618.2%[145] - 其他应收款期末余额为2390.9万元，较期初2904.3万元下降17.7%[145] - 其他流动资产增长6.45%至8.55亿元，主要因增持结构性理财产品[82] - 其他流动资产期末余额为8.55亿元，较期初11.74亿元下降27.2%[145] - 长期股权投资新增2.45亿元，系投资上海元祖梦世界置业有限公司[82][84] - 长期股权投资期末新增2.45亿元[145] - 长期股权投资增长89.0%至5.20亿元人民币，上期为2.75亿元人民币[151] - 应付账款增长53.63%至1.29亿元，因端午采购账期未结[82] - 应付账款增长79.9%至1.25亿元人民币，上期为6922.65万元人民币[151] - 预收款项增长24.84%至5.91亿元，反映卡券销售业绩提升[82] - 预收款项期末余额为5.91亿元，较期初5亿元增长18.1%[145] - 应交税费激增124.36%至3709.06万元，源于收入增长带动税金增加[82] - 应交税费期末余额为3709.1万元，较期初1683.4万元增长120.4%[145] - 应付职工薪酬期末余额为3958.7万元，较期初6541.9万元下降39.5%[145] - 未分配利润增长53.63%至2.65亿元，主要因本期利润提升[82] - 未分配利润期末余额为2.65亿元，较期初3.54亿元下降25.2%[145] - 短期借款增长15.4%至3.28亿元人民币，上期为2.84亿元人民币[151] - 资产总计小幅增长1.1%至17.68亿元人民币，上期为17.49亿元人民币[151] - 归属于上市公司股东的净资产为11.286亿元，同比下降7.42%[22] - 所有者权益合计为1,129,069,266.35元，相比期初的1,219,511,479.83元下降7.4%[165] - 归属于母公司所有者的未分配利润为264,935,938.45元，相比期初的354,282,822.83元下降25.2%[165] 业务表现 - 公司采取自主生产为主OEM供应为辅的生产加工模式[34] - 公司设有上海和成都两家中央烘焙工厂[34] - 公司部分季节性产品如月饼粽子采用OEM生产模式[34] - 公司销售模式为直营为主加盟为辅[36] - 公司2001年成立电子商务部通过网站微商城天猫等平台销售[37] - 公司通过京东美团饿了么等代销方式开展电商业务[37] - 公司采用第三方物流冷链运输并制定应急配送方案[38] - 公司截至2018年6月30日拥有门店共计607家，遍布全国100多个一二级城市[53] - 公司拥有607家门店，遍布全国100多个城市[63] - 加盟业务收入占主营业务收入比重2017年12.14% 2016年11.68% 2015年12.04%[91] - 公司中秋月饼占烘焙企业销售收入比重较大，导致下半年收入利润远大于上半年[47] - 月饼类产品销售收入占营业收入比重2017年34.78% 2016年33.33% 2015年32.25%[90] - 公司2008至2017年连续被评为中国烘培最具影响力十大品牌[50] - 公司2015至2016年位列上海市月饼销售额第二名及产量第三名[50] - 公司启蒙乐园每年接待参观者约20万名[58] - 公司率先研发食品履历管理系统实现食品安全可追溯[54] - 公司拥有脆壳月饼、凤梨酥等发明专利及自动监测包装机等实用新型专利[55] - 公司通过ISO 22000食品安全管理体系认证[54] - 公司实行线上线下联动营销策略，支持全国通提服务[57] 投资和子公司表现 - 对元祖梦世界增资3842.51万美元（约2.46亿元），获19.7531%股权[84][85] - 四川元祖实现净利润2928万元，为控股公司中最高盈利主体[86] - 公司在中国大陆及香港设立了15家子公司，在台湾有1家孙公司[63] - 公司拥有16家全资及控股子公司，其中15家持股比例达100%[182] - 上海元祖启蒙乐园有限公司持股比例为99%[182] - 元祖实业股份有限公司（台湾）持股比例为99.4137%[182] 行业背景与竞争 - 烘焙行业存在三种经营业态包括外资品牌中高端市场本土品牌中低端市场[41] - 行业龙头企业包括元祖好利来克莉丝汀面包新语米旗安德鲁森等[42] - 烘焙行业存在品牌营销网络食品安全和技术研发四大壁垒[43][44][45][46] - 东部及一线城市烘焙销售额较高，上海北京发展迅速[48] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为438.36万元[26] - 非经常性损益项目中理财产品收益为1642.77万元[26] - 投资收益增长83.7%至1511.40万元人民币，上期为822.77万元人民币[153] - 投资收益为1511.4万元人民币，同比增长83.7%[156] 股东结构和股权变动 - 元祖国际有限公司持股118,791,000股，占总股本49.50%[131] - 卓傲国际有限公司持股29,955,080股，占总股本12.48%[131] - 元祖联合国际有限公司持股25,835,147股，占总股本10.76%[131] - 元祖联合国际报告期内减持1,609,873股[138] - 董事王松男通过元祖联合国际减持479,995股[138] - 董事林煜心通过元祖联合国际减持294,698股[138] - 董事王福涨通过元祖联合国际减持421,566股[138] - 监事黄素清通过太仓德丰减持111,720股[138] - 太仓德丰报告期内减持294,000股[139] - 报告期末普通股股东总数为14,883户[129] - 公司总股本为2.4亿股，每10股分配现金红利4.6元[23] - 公司注册资本为1.8亿元，由原公司净资产3.2亿元折股设立[178] - 公司首次公开发行A股6000万股，增加股本6000万元人民币[179] - 公开发行后公司实收资本（股本）为2.4亿元人民币，股份总数2.4亿股[179] - 元祖国际有限公司持股比例为49.49%，出资额1.18791亿元人民币[179] - 卓傲国际有限公司持股比例为13.59%，出资额3262.428万元人民币[179] - 元祖联合国际有限公司持股比例为11.23%，出资额2696.472万元人民币[179] - 人民币普通股（A股）股东持股比例为25.00%，出资额6000万元人民币[179] 公司治理与承诺 - 实际控制人承诺招股书虚假记载将回购全部新股[100] - 控股股东股份锁定期为上市后36个月[100] - 元祖国际锁定期满后两年内减持股份总数不超过上市时所持股份总数的5%[101] - 单次用于增持股份的资金金额不超过上市后累计现金分红金额的20%[103] - 单一会计年度稳定股价的增持资金不超过上市后累计现金分红金额的50%[103] - 股价稳定措施触发后控股股东需在3个交易日内提出增持方案[103] - 增持方案获批准后3个交易日内通知公司并披露计划[103] - 披露增持计划后3个交易日内开始实施增持[103] - 若因违反承诺导致公司损失将全额赔偿[102] - 关联交易表决时控股股东股份不计入有效表决总数[102] - 控股股东承诺不越权干预公司经营管理活动[102] - 控股股东承诺不侵占公司利益[102] - 元祖国际承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，每年转让股份不超过其持有总数的25%[105] - 卓傲国际承诺锁定期间届满后两年内减持其持有的所有发行人股份[105] - 实际控制人张秀琬承诺若招股书存在虚假记载等导致投资者损失，将在证监会认定后30天内依法赔偿[105] - 张秀琬承诺在公司股价低于每股净资产时，使用控股股东公开发售股份所得资金净额的50%范围内实施股价稳定措施[105] - 张秀琬承诺不从事与公司相同或构成实质竞争的业务，并促使控制的其他企业履行同等义务[106] - 张秀琬承诺在审议关联交易时回避表决，不将相关股份计入有效表决总数[106] - 张秀琬承诺本人及关联企业不存在应披露未披露的资金占用，严格限制占用公司资金[108] - 张秀琬承诺不要求公司垫支工资、福利等费用或代为承担成本支出[108] - 张秀琬承诺不越权干预公司经营管理，保障摊薄即期回报措施落实[109] - 公司董事及高级管理人员承诺若招股书有虚假记载导致投资者损失将在违法事实认定后30天内依法赔偿[110] - 公司董事及高级管理人员单次用于稳定股价的购股资金不超过其上一会计年度税后薪酬的20%[111] - 公司董事及高级管理人员单一年度用于稳定股价的购股资金总额不超过其上一会计年度税后薪酬的50%[111] - 2017年年度股东大会出席股份占比74.18%[97] 关联交易 - 公司2017年度关联交易执行情况及2018年度日常关联交易预计经2017年年度股东大会审议批准[116] - 公司租赁给上海三品香大酒店有限公司的商铺年租金为753,165元人民币，每两年递增5%[121] - 公司租赁给上海人言投资管理有限公司的商铺月租金为198,080元人民币，第三年起每年递增3%[121] - 公司租赁给上海元祖梦世界置业有限公司的办公区年租金为547,500元人民币[121][122] - 元祖实业租赁给晨辉生物科技股份有限公司的台北物业月租金为新台币750,000元，第三年起每年上涨3%[122] - 浙江元祖租赁给国家电力投资集团公司浙江分公司的房屋第一年租金为1,486,300元人民币，第二年租金为1,628,550元人民币[123] - 浙江元祖租赁给扬州市勘测设计研究院有限公司杭州分公司的房屋年租金为250,787元人民币[123] 利润分配 - 半年度无利润分配及公积金转增预案[98] - 公司2018年上半年对所有者（或股东）的分配为-5520万元[167] - 公司2018年上半年母公司对所有者（或股东）的分配为-1.104亿元[170] - 公司2017年上半年母公司对所有者（或股东）的分配为-5520万元[172] 审计与内部控制 - 公司继续聘请毕马威华振会计师事务所作为2018年度财务及内部控制审计机构聘期1年[114] 会计政策 - 公司营业周期通常小于12个月[188] - 丧失子公司控制权时处置收益或损失计入当期投资收益，剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[194] - 多次交易分步处置子公司股权时需判断是否为一揽子交易，满足四项条件之一即认定为打包交易[194] - 购买少数股权产生成本与净资产份额差额调整资本公积，资本公积不足时调整留存收益[195] - 外币货币性项目资产负债表日按即期汇率折算，汇兑差额一般计入当期损益[197] - 境外经营财务报表折算差额在其他综合收益列示，处置时转入当期损益[198] - 金融资产和金融负债初始确认以公允价值计量，交易费用按类别计入当期损益或初始确认金额[199] - 应收款项后续计量采用实际利率法按摊余成本计量[199] - 金融资产终止确认条件包括合同权利终止、风险报酬转移或放弃资产控制权[200] - 金融资产和金融负债满足法定抵销权利和净额结算计划时以净额列示[199] - 现金等价物定义为三个月内到期、流动性强、易转换已知金额现金的投资[196]

根据您的要求，我将财报关键点按照单一主题进行了分组。 收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.7276亿元人民币，同比增长2.45%[7] - 营业总收入为2.7276亿元人民币，同比增长2.4%[25] - 营业收入增加651.19万元，增幅2.45%，主要由于销售小幅增加[12] - 营业收入为1.3036亿元人民币，同比增长6.5%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为-2982.54万元人民币，同比亏损扩大[7] - 净利润亏损2984.8万元，同比增亏1085.86万元，主要由于销售费用增加1870.9万元[13] - 营业利润为-2970.79万元人民币，同比亏损扩大39.1%[25] - 归属于母公司股东的净亏损为2982.5万元人民币，亏损同比扩大57.2%[26] - 综合收益总额为亏损2072.8万元人民币，亏损同比扩大37.5%[26] - 基本每股收益为亏损0.12元/股，亏损同比扩大50%[26] - 加权平均净资产收益率为-3.25%，同比下降0.93个百分点[7] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为3.1055亿元人民币，同比增长7.2%[25] - 营业成本为1.0769亿元人民币，同比增长2.7%[25] - 营业成本为1.058亿元人民币，同比增长8.9%[28] - 销售费用增加1870.93万元，增幅12.12%，主要由于加大广告投放力度及用人费用增加[12] - 销售费用为1.7309亿元人民币，同比增长12.1%[25] - 销售费用为1943.7万元人民币，同比增长72.4%[28] - 管理费用为2640.61万元人民币，同比下降7.0%[25] - 财务费用为-14.85万元人民币，同比改善67.4%[25] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3238.92万元人民币，同比改善[7] - 经营活动产生的现金流量净额为负3238.92万元，同比改善2.16%[30] - 经营活动现金流入为3.2305亿元人民币，同比下降77.8%[29] - 经营活动现金流出为3.5544亿元人民币，同比下降76.1%[29] - 销售商品提供劳务收到现金1.62亿元，同比增长14.2%[32] - 投资活动现金流入大幅增至16.92亿元，同比增长381.2%[30] - 收回投资收到现金16.82亿元，同比增长382.0%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为912.97万元，同比大幅下降97.4%[30] - 母公司投资活动现金流量净额6815.29万元，同比下降80.5%[32] 资产和负债变动 - 货币资金减少2325.95万元，降幅16.28%，主要由于预付端午物料款项近2000万元[12] - 货币资金为7830.29万元人民币，较年初下降27.4%[23] - 预付款项增加1747.55万元，增幅362.39%，主要由于增加节令（端午）物料预付款[12] - 其他流动资产减少28232万元，降幅24.04%，主要由于期末购买未到期理财产品比年初减少28200万元[12] - 存货为832.27万元人民币，较年初下降24.4%[23] - 短期借款为2.0434亿元人民币，较年初下降28.2%[24] - 母公司取得借款5.22亿元，同期无借款收入[32] - 母公司偿还债务6.06亿元，同期无债务偿还[32] 投资活动 - 长期股权投资增加24490.8万元，增幅100%，主要由于投资元祖梦世界19%股权，支付对价24595.5万元[12] - 公司向元祖梦世界增资3842.5107万美元，折合人民币25364.41万元，增资后持有19.7531%股份[13] - 元祖梦世界评估值为人民币103042.84万元[13] - 投资收益增加523.39万元，增幅265.95%，主要由于理财收益增加[13] - 投资收益为720.2万元人民币，同比增长266%[28] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为87.63万元人民币[9] - 非经常性损益项目中理财收益为824.91万元人民币[9] - 非经常性损益项目中非流动资产处置损失为-82.16万元人民币[6] 其他财务数据 - 总资产为19.5602亿元人民币，同比下降0.72%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为11.9830亿元人民币，同比下降1.70%[7] - 期末现金及现金等价物余额为1.20亿元，同比下降88.6%[30] - 母公司期末现金余额7830.29万元，同比下降92.3%[33] - 外币财务报表折算差额为909.5万元人民币，同比增长133.7%[26] 股东信息 - 股东总数为19,370户，前三大股东持股比例合计73.76%[11]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入17.77亿元人民币，同比增长11.66%[22] - 归属于上市公司股东的净利润2.04亿元人民币，同比增长62.88%[22] - 公司2017年合并报表净利润为203,456,543.72元，其中归属于上市公司股东的净利润为203,513,298.30元[4] - 母公司2017年实现净利润182,560,900.86元，截至2017年底可供股东分配利润为385,342,604.00元[4] - 净利润为20,345.65万元，同比增长62.83%[97] - 归属于母公司股东的净利润20,351.33万元，同比增长62.88%[97] - 公司2017年营业收入达177,724.11万元，同比增长11.66%[97] - 基本每股收益0.85元/股，同比增长23.19%[24] - 加权平均净资产收益率18.19%，同比减少8.61个百分点[24] - 第四季度营业收入3.76亿元人民币，为全年最低季度[28] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润1.93亿元人民币，为全年最高季度[28] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增加7.81%主要因人工成本增长17.23%[125][126] - 销售费用2017年76,177.24万元（占营收42.86%）、2016年70,659.03万元（44.39%）、2015年65,833.50万元（41.74%）[162] 业务线表现 - 主营业务收入173,455.50万元，占总收入97.60%[107] - 月饼礼盒收入61,815.70万元，占主营业务收入35.64%[109] - 蛋糕收入54,930.58万元，占主营业务收入31.67%[109] - 直营店收入152,390.48万元，占主营业务收入87.86%[112] - 加盟店收入21,065.02万元，占主营业务收入12.14%[112] - 月饼类产品销售收入占营业收入比重2017年34.78%、2016年33.33%、2015年32.25%[159] - 加盟商收入占主营业务收入比重2017年12.14%、2016年11.68%、2015年12.04%[161] 各地区表现 - 大陆地区主营业务收入占比2017年99.15%达171,978.45万元[115] 盈利能力指标 - 营业毛利总额2017年117,882.40万元较上年增长16.20%[116] - 综合毛利率2017年66.33%较2016年63.74%提升2.59个百分点[116] - 食品行业毛利率65.67%同比增加2.64个百分点[120] - 蛋糕产品毛利率89.00%同比提升0.51个百分点[120] - 月饼礼盒收入增长16.52%毛利率提升4.33个百分点至67.83%[120] - 元祖股份2017年毛利率为66.33%高于行业平均水平[69] 资产和现金流 - 经营活动产生的现金流量净额3.25亿元人民币，同比增长13.73%[23] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产12.19亿元人民币，同比增长14.10%[23] - 2017年末总资产19.70亿元人民币，同比增长10.50%[23] - 总资产197,028.89万元，净资产121,951.15万元[97] - 货币资金减少80.55%至1.428亿元，占总资产比例7.25%[131] - 其他流动资产增加191.96%至11.744亿元，占总资产比例59.6%[131][132] - 在建工程增长328.83%至3284万元，主因梦果子工厂改造[131][132] - 未分配利润上升58%至3.543亿元，占总资产比例17.98%[131][132] - 应交税费增长98.42%至1683万元，因增值税与所得税增加[131][132] - 递延收益减少57.22%至1293万元，主因积分政策调整[131][132] 非经常性损益 - 2017年政府补助金额507.89万元人民币[30] - 非经常性损益中持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为27,315,259.48元[31] - 其他营业外收入和支出为1,151,373.13元[31] - 少数股东权益影响额为1,012.41元[31] - 所得税影响额为-6,968,057.89元[31] - 非经常性损益合计为20,797,246.86元[31] - 非流动资产处置损失及因门店关闭处置固定资产和装修损失为主要非经常性损益项目[32] - 政府补助主要为税收补贴和企业扶持资金[32] - 结构性理财产品投资收益为非经常性损益项目[32] - 其他营业外收入包含从租赁房东处获得的拆迁违约补偿款[32] 行业与市场 - 全国规模以上烘焙企业1661家同比增长9%[58] - 烘焙行业主营业收入3439亿元同比增长8.5%[58] - 行业利润329亿元[58] - 2017年面包市场规模占烘焙整体规模17%[58] - 2017年面包销售量260万吨销售额584亿元[58] - 2011-2017年面包销售量年复合增长率7.1%[58] - 2011-2017年面包销售额年复合增长率11%[58] - 行业存在三种经营业态包括小型烘焙店本土连锁品牌和外资品牌[62] - 外资品牌占据中高端市场本土企业主导中低端市场[62] - 行业集中度较低龙头企业仍有发展空间[64] - 烘焙行业整体毛利率保持稳定受益于需求快速增长[68] - 行业可比上市公司2017年平均毛利率为49.47%[69] - 中秋月饼占烘焙企业销售收入比重较大导致下半年收入利润远高于上半年[71] - 烘焙行业呈现东部和一线城市销售额较高的区域性特征[71] - 烘焙行业主营业收入3439亿元，同比增长8.5%[136] - 面包市场规模584亿元，占烘焙行业整体17%[136] 公司运营与战略 - 公司采取直营为主加盟为辅的销售模式并发行节令券等卡券[50] - 公司为消费者提供宅配服务实现线上与线下联动和融合[77] - 公司在业内率先研发并投入使用食品履历管理系统具有食品安全可追溯性[78] - 公司2003年-2017年间陆续成功申请脆壳月饼凤梨酥铜锣烧等发明专利及自动监测功能包装机等实用新型专利[80] - 公司成立子公司启蒙乐园开展亲子主题体验式营销活动每年接待二十万名左右参观者[82][89] - 公司2017年业绩驱动因素包括食品消费需求增量全国性品牌效应化不断优化核心商品电子商务市场营销门店结构战略转型内控管理转型升级[83][84][85][86][87][88] - 公司电子商务结合会员系统CRM结合虚拟在线订购与实体线下门店发货持续扩大蛋糕市场份额[86] - 公司导入SAP系统WMS系统门店POS系统生产自动化系统等四十项管理工具[88] - 公司产品覆盖蛋糕、月饼和中式糕点等100多个品种[147] - 公司实行直营为主加盟为辅的销售策略，连锁店数量持续增加[146] - 公司拥有上海和四川两大生产基地，持续扩建并引进自动化设备[152] - 公司使用冷链物流将商品从工厂直接配送到全国门店[152] - 公司研发并投入使用食品履历管理系统和SAP管理系统以增强食品安全追溯[144] - 公司ISO 22000食品安全管理体系通过SGS专业认证[143] - 采用直营为主、加盟为辅的销售模式[161] 门店与渠道 - 截至2017年12月31日公司拥有门店共计591家遍布全国100多个一二级城市[77] - 公司在全国拥有591家门店，覆盖100多个城市[93] - 直营店销售占营业收入总额比例保持在87%以上[113] 子公司表现 - 四川元祖净利润7681万元，总营收5.672亿元[134] - 江苏元祖净利润5367万元，总营收5.543亿元[134] 研发投入 - 研发投入占营业收入比例0.64%金额11,433,782.66元[127] 采购与供应商 - 前五名供应商采购额占比28.09%达16,810.95万元[124] 分红政策与历史 - 公司拟以总股本24,000万股为基数，每10股派发现金股利4.6元（含税），共计派发现金股利11,040.00万元[4] - 公司承诺单一年度现金分红比例不低于可分配利润的40%[167] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低80%[167] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低40%[167] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低20%[167] - 利润分配政策变更需经股东大会2/3以上表决通过[168] - 2017年度现金分红总额为1.104亿元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的54.25%[171] - 2016年度现金分红总额为5520万元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的44.18%[171] - 2015年度现金分红总额为7700万元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的67.28%[171] - 2017年度每10股派息4.6元（含税），较2016年每10股派息2.3元增长100%[171] - 公司近三年未实施送红股或资本公积金转增股本方案[171] 控股股东承诺与股价稳定 - 控股股东元祖国际承诺若招股书存在虚假记载，将在30天内回购全部新股并赔偿投资者损失[173] - 元祖国际承诺自公司上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其持有的公开发行前股份[173] - 元祖国际承诺避免与公司发生同业竞争，若不可避免将及时转让或终止相关业务[174] - 元祖国际承诺在审议关联交易时回避表决，确保交易公平合理[175] - 元祖国际承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[175] - 控股股东单次增持股份资金不超过上市后累计现金分红金额的20%[176] - 控股股东单一会计年度增持资金不超过上市后累计现金分红金额的50%[176] - 实际控制人张秀琬可使用公开发售股份所得资金净额50%实施股价稳定措施[178] - 控股股东在股价稳定措施启动后3个交易日内提出增持方案[176] - 元祖联合锁定期满后每年转让股份不超过持有总数的25%[177] - 上市后6个月股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期至少6个月[177] - 实际控制人通过竞价买入公司股份价格不高于最近一期每股净资产[178] - 招股书存在虚假记载时将在证监会认定后30天内赔偿投资者损失[178] - 卓傲国际锁定期届满后两年内减持所有持有的发行人股份[177] - 实际控制人承诺避免与公司发生同业竞争业务[178] - 董事及高管单次股价稳定措施资金上限为上一会计年度税后薪酬的20%[181] - 董事及高管单年度股价稳定措施总资金上限为上一会计年度税后薪酬的50%[181] - 实际控制人承诺不侵占公司利益及不越权干预经营管理[180] - 全体董事及高管承诺依法赔偿投资者因招股书虚假陈述造成的损失[180] 审计与内部控制 - 毕马威华振会计师事务所为公司出具标准无保留意见审计报告[3] - 毕马威华振会计师事务所年度审计报酬为85.96万元[187] - 内部控制审计报酬为43万元[187] - 会计师事务所审计服务年限为8年[187] - 公司续聘毕马威华振会计师事务所为2017年度审计机构及内部控制审计机构[188] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 公司不存在资金被占用情况及非标准审计意见说明[183][185] 会计政策 - 政府补助相关会计政策变更导致其他收益科目增加507.89万元，营业外收入减少507.89万元[184] - 会计政策变更对损益、总资产和净资产无影响[184] 关联交易与投资 - 公司以自有资金向元祖梦世界增资3842.5107万美元（折合人民币25364.41万元）[194] - 增资后公司持有元祖梦世界19.7531%的股份[194] - 元祖梦世界评估基准日（2017年8月31日）整体评估值为人民币103042.84万元[194] - 公司向上海元祖梦世界置业有限公司支付房屋租赁费用347619.05元（2017年度）[198] - 公司向上海人言投资管理有限公司支付房屋租赁费用2446337.15元（租期至2019年11月30日）[198] - 浙江元祖食品有限公司向国家电力投资集团公司浙江分公司支付房屋租赁费用2191023.81元（2017-2018年度）[198] - 元祖实业股份有限公司向晨辉生物科技股份有限公司支付房屋租赁费用1866065.84元（租期至2021年3月31日）[198] - 浙江元祖食品有限公司向扬州市勘测设计研究院有限公司杭州分公司支付房屋租赁费用119422.38元（租期至2020年8月31日）[198] - 上海三品香大酒店租赁734.9平方米商铺年租金753,165元每两年递增5%[199] - 上海人言投资管理租赁2504.57平方米物业月租金198,080元第三年起年增3%[199] - 上海元祖梦世界租赁办公区年租金365,000元一次性支付[199] - 晨辉生物科技租赁台北整栋建筑月租金新台币750,000元第三年起年涨3%[200] - 国家电力投资集团租赁杭州1214.09平方米物业首年租金1,486,300元次年1,628,550元[200] 公司基本信息 - 公司注册地址位于上海市青浦区赵巷镇嘉松中路6088号[17] - 公司法定代表人张秀琬[14] - 公司董事会秘书及证券事务代表为沈慧[15] - 公司电子信箱为gansoinfo@ganso.net[16] 行业监管与认证 - 国家质检总局2006年9月起对糕点实施市场准入制度管理[65] - 2008年起所有糕点月饼企业一律不得无证生产[65] - 行业经营门槛提高SC标准限制未达标企业产品销售[66] 品牌与荣誉 - 元祖2008-2017年连续被评为中国烘培最具影响力十大品牌[74] - 元祖2015-2016年上海市月饼销售额排名第二[74] - 公司商标2014年获得国家工商行政管理总局商标评审委员会驰名商标认定[90] - 公司被中国食品工业协会面包糕饼专业委员会评为中国烘培最具竞争力十大品牌及中国月饼十强企业[90] 宏观经济背景 - 2016年全国居民人均可支配收入23821元，同比增长8.4%，实际增长6.3%[140] - 2016年全国居民人均可支配收入中位数20883元，增长8.3%[140] - 2016年城镇居民人均可支配收入33616元，同比增长7.8%，实际增长5.6%[140] - 城镇居民人均可支配收入中位数31554元，增长8.3%[140] 风险因素 - 公司产品需低温保存及冷链运输存在仓储物流风险[157]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为14.01亿元人民币，同比增长5.38%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.97亿元人民币，同比增长33.12%[5] - 营业总收入1-9月为14.01亿元，同比增长5.4%[27] - 净利润1-9月为1.93亿元，同比增长8.3%[29] - 第三季度营业收入4.09亿元，同比增长14.9%[32] - 年初至报告期营业收入7.27亿元，同比增长10.5%[32] - 第三季度净利润1.67亿元，同比增长23.1%[33] - 年初至报告期净利润1.74亿元，同比增长20.4%[33] - 净利润同比增长33.08%至1.97亿元[15] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本1-9月为11.70亿元，同比增长2.1%[28] - 销售费用1-9月为5.71亿元，同比增长2.3%[28] - 营业成本率同比下降1.35个百分点至34.62%[15] 资产和负债变化 - 总资产达到24.24亿元人民币，较上年度末增长35.97%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为12.10亿元人民币，较上年度末增长13.23%[5] - 货币资金减少54.15%至3.37亿元人民币，主要因购买10.87亿元理财产品[13] - 应收账款激增370.94%至2.58亿元人民币，因中秋销售旺季赊销增加[13] - 其他流动资产增长184.17%至11.43亿元人民币，主要因购买理财产品[13] - 应交税费大幅增长1520.45%至1.37亿元人民币，因中秋销售产生增值税和所得税[13] - 未分配利润增长63.20%至3.66亿元人民币，主要因净利润增加[13] - 货币资金较年初减少3.98亿元至3.37亿元[18] - 应收账款较年初增长371%至2.58亿元[18] - 预付款项较年初增长623%至3622万元[18] - 存货较年初增长120%至8698.82万元[18] - 其他流动资产较年初增长184%至11.43亿元[18] - 短期借款较年初增长153%至5.42亿元[23] - 应交税费较年初增长160倍至1.37亿元[19] - 负债合计期末为8.72亿元，较期初增长162.9%[24] - 所有者权益合计期末为13.55亿元，较期初增长9.6%[24] - 未分配利润期末为3.95亿元，较期初增长42.9%[24] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为4.39亿元人民币，同比下降7.17%[5] - 经营活动现金流量净额4.39亿元，同比下降7.2%[35] - 投资活动现金流出144.27亿元，同比增长32.7%[36] - 销售商品提供劳务收到现金17.18亿元，同比增长11.0%[35] - 支付职工现金2.97亿元，同比增长14.3%[36] - 投资支付现金137.70亿元，同比增长33.6%[36] - 期末现金及现金等价物余额3.37亿元，同比下降46.1%[36] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降31.5%至5.44亿元[39] - 收到其他与经营活动有关的现金激增386倍至19.49亿元[39] - 经营活动现金流入小计增长212%至24.93亿元[39] - 支付其他与经营活动有关的现金大幅增加41倍至17.36亿元[39] - 经营活动现金流量净额增长18.2%至2.92亿元[39] - 投资活动现金流出增长33.3%至13.99亿元[39] - 投资活动现金流量净额恶化至-6.48亿元[39] - 筹资活动现金流量净额为-5109.73万元[40] - 现金及现金等价物净减少4.07亿元[40] - 期末现金及现金等价物余额下降69.5%至2.95亿元[40] 投资收益和其他收益 - 投资收益同比大幅增长196.24%至1612.32万元[15] - 投资收益1-9月为1612.3万元，同比增长196.3%[28] 每股收益和综合收益 - 基本每股收益1-9月为0.82元/股，与上年同期持平[30] - 综合收益总额1-9月为1.97亿元，同比增长27.1%[30]

收入和利润表现 - 公司2017年上半年实现营业收入7.98亿元[4] - 公司2017年上半年归属于上市公司股东的净利润为0.28亿元[4] - 营业收入为6.6029亿元人民币，同比增长13.03%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为343.02万元人民币，同比扭亏为盈，增长111.15%[17] - 基本每股收益为0.01元/股，同比扭亏为盈，增长105.88%[18] - 扣除非经常性损益后的净利润为-426.04万元人民币，同比亏损收窄88.39%[17] - 营业收入为6.6029亿元人民币，同比增长13.03%[55][62] - 净利润为340.75万元人民币，同比增长111.07%[55] - 归属于母公司股东的净利润为343.02万元人民币，同比增长111.15%[55] - 营业总收入同比增长13.0%至6.603亿元，上期为5.842亿元[132] - 营业利润由亏损3,170万元转为盈利1,676万元，实现扭亏为盈[132] - 净利润由亏损3,077万元转为盈利341万元，同比增长111.1%[133] - 基本每股收益由-0.17元/股转为0.01元/股[133] - 综合收益总额由亏损2,699万元转为盈利748万元[133] - 综合收益总额为7,480,212.03元[146] - 综合收益总额为727万元[150] 成本和费用 - 公司2017年1-6月销售费用为33638.09万元，占营业收入比率50.94%[74] - 销售费用同比增长4.1%至3.364亿元，占营收比例50.9%[132] - 支付给职工以及为职工支付的现金203,645,087.42元，同比增长15.9%[139] - 购买商品、接受劳务支付的现金347,088,290.03元，同比增长5.5%[139] 现金流量 - 公司2017年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.12亿元[4] - 经营活动产生的现金流量净额为5822.49万元人民币，同比增长61.70%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为5822.49万元人民币，同比增长61.70%[62] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.3043亿元人民币，同比下降739.94%，主要因购买理财产品增加[62][63] - 经营活动产生的现金流量净额为58,224,867.01元，同比增长61.7%[139] - 投资活动产生的现金流量净额为-430,426,566.19元，同比减少740.2%[139] - 筹资活动产生的现金流量净额为-55,201,508.36元，同比改善28.6%[139][140] - 母公司收到其他与经营活动有关的现金1,012,999,426.72元，同比增长24,337.8%[142] - 母公司投资支付的现金745,000,000元，同比增长57.8%[142][143] - 收回投资收到的现金639,000,000元，同比增长11.3%[139] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金55,201,508.36元，同比减少28.4%[139][140] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额3.07亿元较期初7.34亿元减少58.2%[125] - 存货期末余额3229.55万元较期初3954.45万元减少18.3%[125] - 其他流动资产期末余额8.03亿元较期初4.02亿元增长99.7%[125] - 投资性房地产期末余额1.03亿元较期初1.01亿元增长2.2%[125] - 在建工程期末余额1734.52万元较期初765.80万元增长126.5%[125] - 无形资产期末余额3233.43万元较期初3509.90万元减少7.9%[125] - 应收账款期末余额5187.50万元较期初5484.66万元减少5.4%[125] - 公司资产总计从1,783,012,016.46元下降至1,757,537,395.73元，减少1.4%[126] - 货币资金从702,346,031.73元下降至279,065,202.03元，减少60.3%[129] - 预收款项从436,009,679.96元增长至473,227,567.07元，增加8.5%[126] - 应付职工薪酬从62,086,500.96元下降至35,687,419.93元，减少42.5%[126] - 未分配利润从224,225,614.62元下降至172,455,799.53元，减少23.1%[127] - 短期借款从214,333,612.50元增长至231,628,763.45元，增加8.1%[130] - 存货从10,952,711.28元下降至5,651,871.58元，减少48.4%[129] - 其他流动资产从349,978,110.46元增长至751,265,138.20元，增加114.7%[129] - 应交税费从8,483,920.17元增长至16,531,695.81元，增加94.9%[126] - 母公司所有者权益合计从1,236,341,568.48元下降至1,188,411,603.65元，减少3.9%[131] - 所有者权益合计从年初的1,068,953,423.02元减少至期末的1,021,233,635.05元，减少47,719,787.97元[146] - 未分配利润从年初的224,225,614.62元减少至期末的172,455,799.53元，减少51,769,815.09元[146] - 本期所有者权益合计减少4793万元，从12.36亿元降至11.88亿元[150] - 未分配利润减少4793万元，从2.76亿元降至2.28亿元[150] - 上期所有者权益合计减少6794万元，从5.93亿元降至5.25亿元[152] - 上期未分配利润减少6794万元，从2.22亿元降至1.54亿元[152] 业务运营和模式 - 截至2017年6月30日公司门店总数达584家覆盖全国102个城市[26] - 公司启蒙乐园每年接待参观者约10万名[29] - 公司拥有上海和成都两家中央烘焙工厂[33] - 公司提供"127"宅配服务1分钟订购2小时到达7公里免费[26][35] - 公司产品"雪月饼"于2008年获得国家发明专利[28] - 公司采取直营为主加盟为辅的销售模式[31] - 公司采用自产为主OEM为辅的生产模式[32] - 公司通过第三方物流进行配送合作[34] - 公司通过直营和特许加盟方式经营门店[50] - 公司打造O2O在线订购实体门店发货提货模式[51] - 公司成立启蒙乐园子公司开展亲子主题体验式营销[53] - 公司营业周期通常小于12个月[165] 子公司和地区表现 - 四川元祖净利润2633万元，营业收入24392万元，营业利润3110万元[67] - 江苏元祖净利润335万元，营业收入18360万元，营业利润525万元[67] - 元祖电商营业收入7944万元，净利润474万元，营业利润476万元[67] - 浙江元祖净亏损1853万元，营业收入6540万元，营业亏损1863万元[67] - 湖北元祖净亏损637万元，营业收入5376万元，营业亏损613万元[67] - 上海元祖净亏损489万元，营业收入4312万元，营业亏损484万元[67] - 辽宁元祖净亏损335万元，营业收入747万元，营业亏损334万元[67] - 元祖咨询净利润332万元，营业收入594万元，营业利润434万元[67] - 公司在中国大陆及香港设立15家子公司台湾1家孙公司[47] - 东部及一线城市销售额较高上海北京等大城市发展迅速[45] - 母公司营业收入同比增长5.2%至3.178亿元，净利润同比下降19.8%至727万元[135][136] 行业和市场环境 - 行业龙头企业包括元祖好利来85度C克莉丝汀等[38] - 烘焙行业集中度仍有待提升[39] - 国家质检总局2006年9月起对糕点实施QS市场准入制度[41] - 行业整体毛利率保持稳定受益于需求快速增长和集中度提升[44] - 中秋月饼占烘焙企业销售收入比重较大导致下半年收入利润远高于上半年[45] - 公司商标被认定为上海市著名商标(2011年及2014年)和驰名商标(2014年)[48] 股东结构和持股信息 - 报告期末普通股股东总数为24,085户[111] - 元祖国际有限公司持有限售股118,791,000股限售期至2019年12月[110] - 卓傲国际有限公司持有限售股32,624,280股限售期至2017年12月[110] - 元祖联合国际有限公司持有限售股26,964,720股限售期至2017年12月[110] - 太仓德丰五金制品有限公司持有限售股540,000股限售期至2017年12月[110] - 上海闽惠实业发展有限公司持有限售股540,000股限售期至2017年12月[110] - 元祖国际有限公司为最大股东持有118,791,000股占总股本49.5%[114] - 卓傲国际有限公司持股32,624,280股占总股本13.59%[114] - 元祖联合国际有限公司持股26,964,720股占总股本11.24%[114] - 公司注册资本为1.8亿元，股份总数1.8亿股[156] - 元祖国际有限公司持股比例65.995%[156] - 公司首次公开发行A股6000万股，实际发行6000万股，每股面值1元，增加股本6000万元[157] - 公开发行后公司实收资本（股本）为2.4亿元，股份总数2.4亿股[157] - 元祖国际有限公司持股比例为49.49%，出资1.18791亿元[157] - 卓傲国际有限公司持股比例为13.59%，出资3262.428万元[157] - 元祖联合国际有限公司持股比例为11.23%，出资2696.472万元[157] - 人民币普通股（A股）股东持股比例为25.00%，出资6000万元[157] - 公司拥有16家全资及控股子公司，直接持股比例均为100%或接近100%[159] 承诺和协议 - 元祖国际承诺若招股说明书存在虚假记载等导致不符合发行条件的情况将在证监会认定后30天内回购全部首次公开发行新股[81] - 元祖国际承诺若因招股说明书问题导致投资者损失将在证监会认定后30天内依法赔偿[81] - 元祖国际持有的公开发行前股份锁定期为上市后36个月不转让或委托管理[81] - 上市后6个月内若股价连续20交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价则锁定期自动延长至少6个月[81][83] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[83] - 锁定期满后两年内减持股份总数不超过上市时所持股份总数的5%[83] - 元祖国际承诺避免同业竞争若不可避免将在公司提出异议后及时转让或终止相关业务[83] - 关联交易表决时元祖国际代表的股份数不计入有效表决总数且委派董事回避表决[83] - 单次股价稳定增持资金不超过控股股东上市后累计现金分红金额的20%[84] - 单一会计年度股价稳定增持总资金不超过控股股东上市后累计现金分红总额的50%[84] - 控股股东元祖国际承诺使用公开发售股份所得资金净额的50%用于股价稳定措施[89] - 实际控制人张秀琬承诺在二级市场以竞价交易方式买入公司股份价格不高于最近一期经审计每股净资产[89] - 元祖联合国际承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[87] - 元祖联合国际承诺锁定期满后每年转让股份不超过持有股份总数的25%[87] - 卓傲国际承诺上市后12个月内不转让或委托他人管理发行前股份[87] - 张秀琬承诺若招股书存在虚假记载将在证监会认定后30天内赔偿投资者损失[87] - 张秀琬承诺避免与公司发生同业竞争业务[89] - 张秀琬承诺在关联交易表决时回避投票[91] - 张秀琬承诺不占用公司及其子公司资金[91] - 公司出现股价稳定情形时控股股东和实际控制人将按顺序实施稳定措施[89] - 公司董事及高管承诺在招股书虚假记载导致投资者损失后30天内依法赔偿[92] - 公司董事及高管承诺在不影响上市条件前提下实施股价稳定措施[92] - 股价稳定措施中单次购买股份资金不超过上年度税后薪酬20%[92] - 股价稳定措施中单年度动用资金不超过上年度税后薪酬50%[92] - 公司董事及高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[95] - 公司董事及高管承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[95] 其他财务数据 - 公司2017年上半年基本每股收益为0.12元[4] - 公司2017年上半年加权平均净资产收益率为2.12%[4] - 公司2017年上半年总资产为19.68亿元[4] - 公司2017年上半年归属于上市公司股东的净资产为13.25亿元[4] - 公司2017年上半年货币资金余额为4.23亿元[4] - 公司2017年上半年应收账款为0.67亿元[4] - 公司2017年上半年存货为1.35亿元[4] - 归属于上市公司股东的净资产为10.207亿元人民币，同比下降4.47%[17] - 总资产为17.575亿元人民币，同比下降1.43%[17] - 非经常性损益项目中政府补助为540.09万元人民币[19][20] - 非经常性损益项目中投资收益为822.77万元人民币[20] - 非经常性损益总额为769.06万元人民币[21] - 总资产为17.5754亿元人民币，净资产为10.2123亿元人民币[55] - 货币资金为3.0708亿元人民币，占总资产17.47%，同比增长118.22%[65] - 其他流动资产为8.0307亿元人民币，占总资产45.69%，同比增长304.89%，主要因理财产品增加[65] - 预收账款为4.7323亿元人民币，同比增长17.96%，主要因预售卡券销售增加[65] - 未分配利润为1.7246亿元人民币，同比增长107.60%，主要因净利润高于同期[65] - 期末现金及现金等价物余额为307,082,866.27元，同比增加118.2%[140] - 公司股本为240,000,000元[146] - 资本公积为514,945,556.26元[146] - 其他综合收益从年初的-4,839,463.18元改善至期末的-795,527.79元，增加4,043,935.39元[146] - 对所有者（或股东）的分配为55,200,000元[146] - 上期（2016年）所有者权益合计为439,067,267.39元[147] - 上期（2016年）未分配利润为190,835,743.02元[147] - 上期（2016年）综合收益总额为-26,989,935.90元[147] - 对股东分配利润5520万元[150] - 上期综合收益总额为906万元[152] - 上期对股东分配利润7700万元[152] - 投资收益同比增长128.8%至823万元，上期为360万元[132][136] - 所得税费用同比增长512.5%至936万元[133] 会计政策和审计 - 公司继续聘请毕马威华振会计师事务所作为2017年度审计机构[96] - 公司财务报表以持续经营为编制基础[160][161] - 公司记账本位币为人民币，部分子公司采用外币记账本位币[166] - 现金等价物定义为购买日起三个月内到期且价值变动风险很小的投资[174] - 外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算[175] - 金融资产初始确认时以公允价值计量[176] - 应收款项初始确认后按实际利率法以摊余成本计量[176] - 单项金额重大应收款项标准为大于人民币100万元或占应收款项余额10%以上[179] - 应收款项按信用风险特征分为4个组合：第三方应收、关联方应收、应收政府款项及门店经营租赁押金[180] - 第三方应收款项采用账龄分析法计提坏账准备[180] - 关联方应收款项采用账龄分析法计提坏账准备[180] - 应收政府款项根据历史记录及预期可收回情况综合判断计提坏账准备[180] - 门店经营租赁押金采用账龄分析法计提坏账准备[180] - 应收账款账龄180天至1年以内计提坏账准备比例为20%[181] - 应收账款账龄1-2年计提坏账准备比例为50%[181] - 应收账款账龄2-3年计提坏账准备比例为100%[181] - 应收账款账龄3年以上计提坏账准备比例为100%[181] - 第三方应收款项账龄1年以内计提坏账准备比例为0%[181] - 第三方应收款项账龄1-2年计提坏账准备比例为10%[181] - 第三方应收款项账龄2-3年计提坏账准备比例为20%[181] - 第三方应收款项账龄3-4年计提坏账准备比例为30%[181

收入和利润（同比环比） - 营业收入为2.66亿元人民币，同比增长12.52%[6] - 归属于上市公司股东的净亏损为1896.93万元人民币，同比收窄34.91%[6] - 净利润亏损同比减少34.87%至-18,989,406.28元[13][17] - 公司营业总收入为2.662亿元，同比增长12.5%[30] - 净利润亏损0.19亿元，同比减亏34.9%[31] - 归属于母公司所有者的净利润亏损0.19亿元[31] - 公司净利润为净亏损382.35万元，与上年同期净利润145.85万元相比大幅下降[34] 成本和费用（同比环比） - 管理费用同比增长29.49%至28,384,593.21元[13][14] - 财务费用同比下降53.36%至-456,351.48元[13][15] - 营业总成本为2.896亿元，同比增长7.5%[31] - 营业成本为1.049亿元，同比增长5.6%[31] - 销售费用为1.544亿元，同比增长5.4%[31] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净流出3310.36万元人民币，同比改善53.58%[6] - 经营活动产生的现金流量净额为负3310.36万元，较上年同期负7131.04万元有所改善[37] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.08亿元，同比增长10.0%[36] - 投资活动产生的现金流量净额为3.45亿元，同比增长55.9%[37] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1071.55万元，同比增长16.5%[37] - 收到其他与经营活动有关的现金为9.47亿元，同比增长38.5%[37] - 支付的各项税费为295.78万元，同比基本持平[37] - 母公司经营活动现金流量净额为负3230.30万元，较上年同期负8825.83万元显著改善[41] - 母公司投资活动现金流量净额为3.49亿元，主要来自收回投资收到的3.49亿元[41] 资产和负债变动 - 货币资金增加因赎回理财产品收到本息[12] - 货币资金期末余额1,045,710,461.62元，较期初增长42.37%[13][22] - 其他流动资产减少99.09%至3,648,509.84元[13][22] - 预付款项同比增长400.22%至25,054,413.10元[13][22] - 应收账款减少主要因回收顺丰中秋货款两千多万元[12] - 资产总额为15.655亿元，较期初增长1.4%[27][28] - 流动资产为11.202亿元，较期初增长1.8%[27] - 存货为0.114亿元，较期初增长30.6%[27] - 期末现金及现金等价物余额达10.46亿元，较期初增长42.3%[38] 其他财务数据 - 非经常性损益总额为556.93万元人民币，主要包含政府补助380.65万元人民币[5][8] - 加权平均净资产收益率为-2.32%，同比提升14.84个百分点[6] - 基本每股收益为-0.08元/股，同比改善50.00%[6] - 基本每股收益为-0.08元/股[32] - 营业外收入同比增长111.40%至5,047,882.27元[13][16] - 营业外支出同比增长227.95%至1,131,950.46元[13][16] - 公司首次公开发行A股募集资金净额569,326,700.00元[18] - 总资产为17.56亿元人民币，较上年度末减少1.52%[6] - 归属于上市公司股东的净资产为10.74亿元人民币，较上年度末增长0.50%[6]

财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2016年合并报表净利润为124,947,976.55元，归属于上市公司股东的净利润为124,950,005.19元[3] - 母公司2016年净利润为145,601,335.90元，可供股东分配利润为276,237,793.23元[3] - 2016年营业收入为15.92亿元人民币，同比增长0.92%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.25亿元人民币，同比增长9.18%[23] - 净利润达12,494.80万元，同比增长9.20%[88] - 归属于母公司股东的净利润12,495.00万元，同比增长9.18%[88] - 公司2016年营业收入为15.92亿元人民币，同比增长0.92%[109][110] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2298.02万元人民币[26] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 销售费用7.07亿元人民币，同比增长7.33%，主要因广告宣传费增加2627万元[109][119] - 研发投入988万元，占营业收入比例0.62%，同比下降24.30%[109][121] - 原材料成本占食品行业总成本77.85%，同比下降1.88个百分点[116] - 2016年销售费用7.07亿元占营业收入44.39% 2015年6.58亿元占41.74% 2014年6.16亿元占41.69%[150] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为2.86亿元人民币，同比下降1.67%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为10.68亿元人民币，同比增长143.61%[23] - 总资产为17.83亿元人民币，同比增长69.22%[23] - 负债总额为7.14亿元人民币，同比增长16.18%[23] - 经营活动现金流量净额2.86亿元人民币，同比下降1.67%[109][122] - 筹资活动现金流量净额5.07亿元，同比大幅增长972.28%[109][122] - 货币资金大幅增加至7.34亿元人民币，占总资产比例41.19%，较上期增长541.95%[124] - 应收账款增长至5484万元人民币，占总资产3.08%，同比增长67.46%[124][125] - 其他流动资产达4.02亿元人民币，占总资产22.56%，较上期增长28.25%[124][125] - 预收款项增至4.36亿元人民币，占总负债24.45%，同比增长23.92%[124][125] - 资本公积激增至5.15亿元人民币，占总资产28.88%，较上期增长100,504.01%[124][125] - 递延所得税资产增长至847万元人民币，较上期增长109.52%[124][125] - 股本增至2.4亿元人民币，占总资产13.46%，较上期增长33.33%[124][125] - 资产总额从期初105,365.73万元增至期末178,301.20万元，增长69.2%[188] - 负债总额从期初61,459.00万元增至期末71,405.86万元，增长16.2%[188] - 资产负债率从期初58.33%降至期末40.05%，下降18.28个百分点[188] - 总资产178,301.20万元，净资产106,895.34万元[88] 业务运营和产品线 - 公司产品线涵盖烘焙食品、蛋糕、慕思、月饼及伴手礼等品类[11][12] - 公司产品涵盖蛋糕、月饼、水果及其他中西式糕点四大系列，共计100多个品种[32] - 公司产品覆盖蛋糕、月饼、点心糕点及水果类超100个品种[138] - 公司采用"127"宅配服务标准（1分钟订购/2小时到达/7公里免费配送）[12] - 公司电子商务提供"2小时送达、7公里内免费"宅配服务[52] - 公司电子商务提供"127"宅配服务1分钟订购2小时到达7公里免费宅配[69] - 公司推行冷链物流及127服务（1分钟订购、2小时送达、7公里免费宅配）[142] - 公司采用OEM生产模式及ERP/CRM/WMS等数字化管理系统[12] - 公司部分季节性产品（如月饼、粽子）采用OEM代工模式生产[48] - 公司导入SAP系统WMS系统门店POS系统等四十项管理工具[79] - 公司通过采购统一管理、生产全流程追溯等措施保障食品安全[47][48] - 公司对原材料进行理化及微生物分析以控制食安风险[147] - 公司产品需低温保存及冷链运输，存在仓储物流环境风险[147] - 公司拥有QS认证、ISO9000及ISO22000食品安全管理体系认证[12] - 公司通过ISO9000和HACCP认证并建立食品安全追溯机制[134] - 公司2008年获得"脆壳月饼及其饼壳的制作方法"国家发明专利[72] - 公司产品"原味鸡蛋糕"被评为行业标杆产品"金牌糕点"[68] - 公司产品"花礼月"和"花伴月"被树立为行业标杆产品"金牌月饼"和"中华名饼"[68] - 公司商标于2014年获得国家工商行政管理总局"驰名商标"认定[68][82] - 公司品牌连续多年获评中国烘焙行业最具影响力十大品牌[33] - 公司发行节令券、非节令券及元祖卡等预付卡券[49] - 公司启蒙乐园每年接待约10万名参观者[73] 销售和渠道表现 - 公司门店网络覆盖全国116个城市[32] - 公司采用直营为主、加盟为辅的销售模式，辅以电子商务及联销等多渠道[49] - 公司实行直营为主加盟为辅策略，连锁店数量持续增加[137][139] - 公司通过直营和特许加盟方式统一管理门店形象和商品组合[70] - 公司拥有门店共计594家遍布全国116个城市[69] - 直营店收入137,275.86万元，占主营业务收入88.32%[102] - 加盟店收入18,151.84万元，占比11.68%[102] - 部分门店存在因租赁条件变化导致的搬迁及停业风险[149] 地区表现 - 大陆地区收入153,590.00万元，占比98.82%[105] - 四川元祖实现营业收入4.83亿元人民币，净利润5610万元人民币[127] - 江苏元祖营业收入达5.04亿元人民币，净利润4208万元人民币[128] - 公司在中国大陆主要城市及香港设立15家子公司在台湾有1家孙公司[81] 生产和供应链 - 公司设上海、成都两家中央烘焙工厂，支撑全国门店供应[48] - 公司拥有上海、四川两大生产基地并持续扩建生产线[142] 行业和市场竞争 - 烘焙行业受多项法规规范，包括2016年实施的《网络食品安全违法行为查处办法》等[54] - 2015年中国规模以上食品企业实现收入11.35万亿元同比增长4.6%利润总额8028.02亿元同比增长5.9%[63] - 元祖股份2016年毛利率为63.74%较2015年的62.65%有所提升[64] - 85度C2016年毛利率为58.18%较2015年的56.65%有所提升[64] - 克莉丝汀2016年毛利率为46.51%较2015年的47.21%有所下降[64] - 面包新语2016年毛利率为54.88%较2015年的52.91%有所提升[64] - 可比上市公司2016年平均毛利率为53.19%较2015年的52.26%有所提升[64] - 烘焙行业整体毛利率保持稳定受益于需求快速增长[63] - 行业集中度有待提高为龙头企业提供发展机遇[57] - 烘焙行业主要存在三种经营业态包括规模较小的烘焙店本土连锁品牌和外资企业成熟品牌[56] - 烘焙产品作为快速消费品不存在明显周期性特征但节令性产品如中秋月饼具有显著季节性[65] - 2015年中国烘焙产品零售量861.25万吨，销售收入2680.74亿元人民币[129] - 城镇居民人均可支配收入从2009年17,174.70元增长至2015年31,195元，增幅约81.6%[132] - 农村居民人均纯收入从2009年5,153.20元增长至2015年11,422元，增幅约121.6%[132] 管理层讨论和业绩指引 - 公司综合毛利率为63.74%，同比增加1.08个百分点[106][110] - 蛋糕产品毛利率达88.49%，同比增加1.18个百分点[112] - 主营业务收入占比97.65%，达155,427.70万元[97] - 月饼礼盒收入53,050.72万元，占比34.13%[99] - 蛋糕收入50,843.40万元，占比32.71%[99] - 蛋糕销售量311.66万个，同比下降3.3%[114] - 前五名供应商采购额1.68亿元，占年度采购总额20.07%[118] - 公司月饼类产品销售收入占营业收入比重2016年33.33% 2015年32.25% 2014年32.21%[148] - 销售费用中门店租金及人工成本具固定成本特性可能加剧业绩波动[151] - 公司计划通过购买或租赁方式开设直营店以提升市场占有率[139] 股利政策和股东回报 - 拟以总股本2.4亿股为基数，每10股派发现金股利2.3元（含税），共计派发现金股利5,520万元[3] - 2016年现金分红5520万元占归母净利润44.18% 2015年7700万元占67.28% 2014年5000万元占61.31%[157] - 公司承诺单一年度现金分红比例不低于可分配利润40%[154] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低80% 有重大支出时最低40%[155] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低20%[155] 公司治理和股东结构 - 存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[5] - 公司经毕马威华振会计师事务所审计并出具标准无保留意见[2] - 公司注册地址及办公地址均为上海市青浦区嘉松中路6088号[17] - 控股股东元祖国际承诺若招股书存在虚假记载将依法回购全部新股[158] - 控股股东承诺上市后36个月内不转让或委托管理首发前股份[158] - 元祖国际承诺锁定期满后两年内减持股份总数不超过其上市时所持公司股份总数的5%[159] - 元祖国际承诺单次股价稳定增持资金不超过其上市后累计获得现金分红金额的20%[161] - 元祖国际承诺单一会计年度股价稳定增持资金总额不超过其上市后累计获得现金分红金额的50%[161] - 若上市后六个月股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长至少六个月[159] - 元祖国际及关联企业承诺避免与公司发生同业竞争业务[159] - 元祖国际承诺在关联交易表决中回避投票[160] - 元祖国际承诺不越权干预公司经营管理活动[160] - 股价稳定措施触发后控股股东需在3个交易日内提出增持方案[161] - 增持计划需在公告后3个交易日内开始实施[161] - 元祖国际承诺若违反承诺将接受证券监管机构处罚[160] - 元祖联合持股锁定期若股价低于发行价将自动延长至少六个月[162] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[162] - 每年转让股份不超过持股总数25%[162] - 卓傲国际上市后12个月内不转让所持股份[162] - 张秀琬承诺在股价稳定措施中用控股股东发售股份净额50%范围买入股份[162][163] - 二级市场买入价不高于最近一期审计每股净资产[162][163] - 张秀琬承诺避免同业竞争业务[163] - 关联交易中回避表决并确保公平合理[163][164] - 承诺不占用公司及其子公司资金[164] - 承诺不干预公司经营及不侵占公司利益[164] - 公司董事及高管承诺在股价低于每股净资产时通过二级市场竞价买入股份以稳定股价[165] - 单次用于购买股份的资金不超过董事或高管上一年度税后薪酬的20%[166] - 单一年度用于稳定股价的资金总额不超过董事或高管上一年度税后薪酬的50%[166] - 公司总股本增至240,000,000股，因发行60,000,000股新股[184][185] - 有限售条件股份180,000,000股，占总股本75%[184] - 无限售条件流通股份60,000,000股，占总股本25%[184] - 外资持股178,380,000股，占总股本74.33%[184] - 境内非国有法人持股1,620,000股，占总股本0.675%[184] - 普通股股东总数60,189户，较上月27,659户增长117.6%[189] - A股发行价格10.16元/股[186] - 元祖国际有限公司为控股股东持股118,791,000股占比49.5%[192][197] - 卓傲国际有限公司持股32,624,280股占比13.59%为第二大股东[192][200] - 元祖联合国际有限公司持股26,964,720股占比11.24%为第三大股东[192][200] - 前三大股东均为境外法人合计持股178,380,000股占比74.33%[192] - 有限售条件股份总量为178,999,000股占全部股份的74.58%[192][195] - 元祖国际有限公司限售股份118,791,000股将于2019年12月解禁[195] - 卓傲国际有限公司与元祖联合国际限售股份59,589,000股将于2017年12月解禁[195] - 三家境内法人股东各持股540,000股各占比0.23%[192] - 无限售流通股中申万宏源持股130,379股占比0.13%为最大流通股东[192] - 实际控制人为张秀琬（中国台湾）担任公司董事长[198][199] 审计和法律事务 - 境内会计师事务所毕马威华振报酬为149万元人民币[168] - 境内会计师事务所审计年限为7年[168] - 公司与上海同济室内设计工程存在诉讼涉及金额435万元人民币[171] - 公司与苏州茂帆机电工程存在诉讼涉及金额85.8万元人民币[171] - 公司与颐谷（上海）信息科技存在诉讼涉及金额108万元人民币[171] 租赁和投资活动 - 公司与上海三品香大酒店签订房屋租赁合同年租金753,165元且每两年递增5%[175] - 公司与上海人言投资管理签订房屋租赁合同月租金198,080元且第三年起年递增3%[175] - 公司与上海元祖梦世界置业签订房屋租赁合同年租金274,000元[176] - 元祖实业与晨辉生物科技签订房屋租赁合同月租金新台币750,000元且第三年起年递增3%[176] - 租赁收益明细显示上海三品香大酒店租赁收益717,299.70元[176] - 上海人言投资管理租赁收益2,458,477.29元[176] - 晨辉生物科技租赁收益1,740,605.69元[176] - 公司委托华一银行进行结构性理财单笔最高投资额10,000万元人民币[178] - 公司委托华一银行理财投资总收益累计达922.58万元人民币[178] - 公司委托上海银行进行结构性理财投资额4,000万元人民币[178] 每股数据和收益率 - 基本每股收益为0.69元/股，同比增长7.81%[24] - 加权平均净资产收益率为26.8%，同比下降1.68个百分点[24] - 期末总股本为2.4亿股，同比增长33.33%[23]