股东大会信息 - 2025年6月16日召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人84人，持有表决权股份210,000,574股，占比57.73%[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票209,555,864，比例99.7882%[5] - 2024年度财务决算报告同意票209,543,364，比例99.7822%[8] - 《2024年年度报告》及其摘要同意票209,562,564，比例99.7914%[9] - 2024年度利润分配方案同意票209,684,019，比例99.8492%[10] - 公司董事2024年度薪酬议案同意票209,419,464，比例99.7232%[11] - 公司监事2024年度薪酬议案同意票209,419,464，比例99.7232%[11] - 修订《对外投资管理制度》议案同意票209,528,664，比例99.7752%[12] - 2024年度利润分配方案5%以下股东同意票4,142,005，比例92.9000%[12]

股东大会信息 - 2025年4月29日公告2024年年度股东大会通知[5] - 2025年6月16日14:50召开现场会议[6] 投票信息 - 交易系统投票时间9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00 [6] - 互联网投票时间9:15 - 15:00 [6] 股东代表情况 - 现场7人代表205,692,414股，占比56.5503% [8] - 网络77人代表4,308,160股，占比1.1844% [8] 议案情况 - 审议八项议案，均二分之一以上通过[9] 合规情况 - 召集、召开及表决程序合规，结果有效[10]

股东大会安排 - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行 [1] - 现场会议时间为2025年6月16日14:50，网络投票时间为当日9:15-15:00 [1] - 会议地点为深圳市福田区泰然立城大厦B座12楼会议室 [2] 公司经营表现 - 2024年实现营业收入30.36亿元，同比增长4.14%，其中国内业务营收同比增长10% [5] - 线上销售收入同比增长32%，线上销售占比提升至17.4% [9] - 主品牌ELLASSAY实现收入11.62亿元，同比增长8.4% [9] - self-portrait品牌收入突破5亿元，同比增长21% [9] - Laurèl品牌实现收入4.15亿元，同比增长19% [9] 品牌发展策略 - 多品牌矩阵在国内市场表现良好，国际品牌self-portrait、Laurèl和IRO在中国区增长显著 [5] - 2024年净增加27家门店，主要布局澳门、深圳、广州等城市 [9] - 海外市场受宏观环境影响，净闭店9家 [9] - 2024年12月转让了子公司持有的Ed Hardy品牌50%股权 [6] 数字化转型 - 建立5个中心32套分析体系的数据分析平台，实现全渠道销售场景数据打通 [11] - 成立AI领导小组推动AI技术应用，在设计研发、智能营销等方面降本增效 [12] - 采用AI模型辅助生成大片、视频及设计开发 [12] 行业趋势 - 2024年社会消费品零售总额48.79万亿元，同比增长3.5%，服装类商品零售额同比增长0.3% [6] - 高端品牌整合加速，市场份额向头部企业集中 [7] - 年轻化消费趋势明显，情绪价值和个性化消费成为主流 [7] - 小红书、抖音等内容社区快速发展，电商参与度加深 [8] 财务数据 - 货币资金6.41亿元，同比增长9.5% [29] - 存货8.28亿元，同比下降12.35% [29] - 归属于母公司股东的净利润亏损3.1亿元 [31] - 经营活动产生的现金流量净额4.17亿元 [33] 可持续发展 - 95%的顾客包装采用环保材料 [13] - 完成范围1和范围2的碳减排测算 [13] - 获得"年度可持续时尚践行者"等荣誉 [13] 董事会运作 - 2024年召开6次董事会会议，审议32项议案 [14] - 独立董事出席所有会议，未提出异议 [17] - 修订多项管理制度，包括《信息披露管理制度》等 [19] 未来发展战略 - 强化品牌核心单品和价值主张，建立完善的引流矩阵 [19] - 持续进行渠道升级，打造生活方式与美学空间 [19] - 推动线上销售规模持续发展，实现天猫、抖音平台正价化 [20] - 积极拥抱AI技术，进行效率革命 [21]

业绩数据 - 2024年公司营业收入30.36亿元，同比增长4.14%[16][24][71][81] - 2024年国内业务营收同比增长10%[16] - self - portrait品牌收入突破5亿元，增长21%；Laurèl品牌收入4.15亿元，增长19%；IRO中国区增幅17%；主品牌ELLASSAY收入11.62亿元，增长8.4%[24] - 2024年线上销售收入同比增长32%，线上销售占比提升至17.4%[25] - 2024年末资产总计415,040.63万元，较2023年末减幅10.20%[76] - 2024年末负债合计141,970.00万元，较2023年末减幅9.13%[79] - 2024年末所有者权益合计273,070.63万元，较2023年末减幅10.75%[79] - 2024年度净利润 -25,567.60万元，较2023年度减幅257.88%[82] 门店情况 - 报告期内国内净增加27家门店，海外市场门店净闭店9家[26] - 2024年末直营店数量较2023年末净增加16家[83] 技术与运营 - 歌力思数据分析平台建立了5个中心32套分析体系[29] - 2025年公司成立AI领导小组推广应用AI技术[52] 未来规划 - 2025年是公司的“降本年”，推进流程优化等提升精细化运营能力[51] - 下一年度通过引流矩阵强化品牌核心单品与价值主张[46] - 下一年度持续进行渠道升级，打造生活方式与美学空间[47] 股权与投资 - 2024年12月公司转让子公司东明国际持有的唐利国际（Ed Hardy品牌）50%股权，2025年Ed Hardy品牌将不再纳入公司合并报表[17] - 公司持有上海百秋尚美科技服务集团股份有限公司27.75%股权，表决权比例为13.57%[73] - 公司持有薇薇安谭时装(深圳)有限公司75%股权[71] - 公司持有深圳歌诺实业有限公司80%股权[71] - 公司持有依诺时尚（深圳）服饰有限公司80%直接股权和20%间接股权[71] - 公司持有深圳圣珀齐服饰有限公司50%股权[71] - 公司持有诺北斯（深圳）服饰有限公司50%股权[71] 财务指标 - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金329,059.19万元，较2023年增幅5.72%[89] - 2024年经营活动产生的现金流量净额41,711.83万元，较2023年降幅13.03%[91] - 2024年投资活动产生的现金流量净额894.00万元，较2023年增幅111.62%[91] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 -34,881.12万元，较2023年降幅27.74%[91] - 2024年流动比率2.10倍，速动比率1.19倍，资产负债率34.21%，每股经营活动产生的现金流量1.13元[93] - 2024年应收账款周转率8.33次，存货周转率1.12次[94] - 2024年销售费用151,786.91万元，占收入比重50.00%；管理费用28,576.42万元，占收入比重9.41%；研发费用7,896.58万元，占收入比重2.60%；财务费用5,183.30万元，占收入比重1.71%[96] 分红与薪酬 - 2024年度公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），合计拟派发现金红利18,186,661.65元（含税）[104] - 2024年董事长兼总经理夏国新税前报酬104万元，董事兼副总经理刘树祥151万元，董事兼副总经理王薇92万元，董事兼副总经理王笃森146万元，独立董事李鹏志、周到各10万元，独立董事杜岩冰0万元[107] - 2024年监事会主席涂丽萍税前报酬43万元，监事丁天鹏33万元，职工代表监事师永锋43万元，监事津贴标准为1万元/年[110] 会议与治理 - 2024年公司召开6次董事会会议，审议32项议案，均全票通过[35] - 2024年公司召开4次股东大会，董事会严格执行决议[37] - 2024年公司董事会召开3次临时会议和3次常规会议，审议多项报告和议案[36] - 2024年公司战略委员会开会1次、审计委员会开会6次、提名委员会开会2次、薪酬与考核委员会开会1次[39][40] - 2024年公司独立董事无缺席董事会情形，对审议议案未提异议[41] - 2024年公司举办4次股东大会、3次业绩说明会、1次投资者集体接待活动[43] - 2024年度公司共召开4次监事会会议，全体监事均亲自出席[57]

业绩表现 - 2025年第一季度归母净利润同比增长40 24%至4094万元 主要由于国内收入稳健增长且费用控制得力 海外业务利润趋于企稳改善 [1] - 2024年线上销售同比增长32%至5 21亿元 线上销售占比较去年同期提升3 7个百分点至17 4% [2] - 2025年一季度线上收入在可比口径下同比增长26% ELLASSAY Laurèl self-portrait品牌和IRO品牌中国区收入分别增长23% 25% 31%和62% [2] 战略规划 - 坚持多品牌多平台发展战略 持续提升电商运营能力 力争提高电商收入占比 [2] - 2025年为降本年 将在生产成本 供应链成本 销售费用和后台管理费用等方面进行严格管控 [3] - 未来盈利增长驱动因素包括品牌同店增长 门店有质量扩张 线上增长空间 多品牌多产品线扩充 [3] 线上业务 - 线上持续推进多品牌多平台战略 在货架式电商天猫保持增长 同时重视内容式电商抖音 小红书等平台 [2] - 线上毛利率提升主要由于天猫正价化趋势与抖音用户对高单价产品接受度提升 正价商品占比增加 [2] - 视频号等毛利率较高渠道持续突破 供应链效率进一步提升 [2] 行业发展 - 服装行业未来向两极发展 一方面是平价基本需求 另一方面是高端品牌化 品质化和个性化消费升级需求 [3] - 消费者对时装需求呈现品牌化 个性化趋势 行业存在许多未被满足的消费需求 [3] - 公司高端多品牌战略符合未来发展趋势 将有更多机会 [3]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年5月30日10:30-11:30通过上证路演中心视频直播及网络互动形式召开 [1][2] - 投资者可在2025年5月23日至5月29日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱zqfw@ellassay.com提交问题 [1][3] 参会人员 - 公司董事长兼总经理夏国新、董事兼财务负责人刘树祥、董事兼董秘王薇及独立董事周到将出席 [2] 投资者参与方式 - 直播期间可通过上证路演中心网站在线互动 [2] - 说明会内容及问答记录将在会后发布于上证路演中心供查阅 [3] 信息披露背景 - 公司已发布2024年度报告及2025年第一季度报告，此次说明会旨在解读经营成果与财务状况 [2]

业绩说明会信息 - 公司计划于2025年5月30日10:30 - 11:30举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[3][6][7][8] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心[6][7] - 召开方式为上证路演中心视频直播和网络互动[3][7] 参会与提问 - 参加人员包括董事长、总经理夏国新等，特殊情况可能调整[7] - 投资者可在2025年5月30日10:30 - 11:30在线参与说明会[8] - 可在2025年5月23日至29日16:00前通过上证路演中心或公司邮箱提问[3][8] 其他 - 联系人是公司证券法务部，电话0755 - 83438860，邮箱zqfw@ellassay.com[9] - 说明会后投资者可通过上证路演中心查看情况及主要内容[9] - 公司已于2025年4月29日发布2024年度和2025年第一季度报告[3] - 公告发布时间为2025年5月21日[11]

公司业绩表现 - 2025年一季度公司实现营收6 9亿元 归属于上市公司股东的净利润为0 4亿元 同比增长40% [1] - 剔除EdHardy不再纳入合并报表范围的影响后 可比口径下营收同比增长1 5% 国内市场收入同比增长8 1% [1] - 预计2025年至2027年归母净利润将分别达1 8亿 2 6亿 3 2亿元 逐年稳步增长 [2] 业务发展 - 国内业务核心品牌表现持续领先行业 多品牌国内保持良好增长势头 [1][2] - 海外业务加速调整 预计亏损有望同比减少 减亏带动公司净利率有较大的修复空间 [1][2] - EdHardy已剥离出表 减轻业绩拖累 后续国内业务的高增长将更好地转化为业绩增长 [1][2] 机构观点 - 申万宏源认为2025年一季度业绩恢复超预期 主要得益于国内利润同比平稳 海外业务加速处理 降本增效推进有效 [1] - 天风证券指出公司深耕差异化高端多品牌矩阵 协同拓展渠道资源 强化品牌渠道运营效率 [1] - 中金公司预计2025年国内业务有望保持平稳增长 海外业务关店进程加速 [2] - 国盛证券期待利润率恢复正常 认为SP LAUREL IRO国内成长性仍然较强 [2]

2024年财务表现 - 2024年营业收入30.36亿元，同比增长4.14% [1] - 归母净利润-3.10亿元，同比下降392.99% [1] - 扣非后净利润-3.13亿元，同比下降489.37% [1] - 基本每股收益-0.85元，上年同期为0.29元 [1] - 2024年12月转让子公司东明国际持有的唐利国际50%股权，2025年Ed Hardy品牌不再纳入合并报表 [1] 品牌表现 - 主品牌歌力思ELLASSAY线上线下全面发展，线上渠道同比增长55%，整体品牌增长8.4% [2] - 歌力思男装在深圳万象天地等核心商圈开设新店 [2] - 德国Laurèl品牌门店增至94家，收入增长19% [2] - 英国self-portrait品牌销售收入突破5亿元，同比增长21%，门店总数达73家 [2] - 法国IRO品牌中国区门店增至63家，收入增长17%，但欧美业务因通胀和消费疲软下滑较大 [2] 毛利率与费用 - 2024年毛利率67.36%，同比下降0.42个百分点 [3] - 期间费用率63.72%，同比上升6.16个百分点 [3] - 销售费用率50.00%，同比上升3.92个百分点 [3] - 管理费用率9.41%，同比上升1.07个百分点 [3] - 财务费用率1.71%，同比上升1.06个百分点 [3] - 研发费用率2.60%，同比上升0.11个百分点 [3] - 净利率-8.42%，同比下降13.98个百分点 [3] 2025年一季度业绩 - 2025Q1营业收入6.90亿元，同比下滑7.82% [4] - 归母净利润0.41亿元，同比增长40.24% [4] - 扣非后净利润0.30亿元，同比增长1.37% [4] - 基本每股收益0.11元，上年同期为0.08元 [4] - 剔除Ed Hardy影响后营收同比增长1.5%，国内市场可比口径增长8.1% [4] - self-portrait品牌、Laurèl品牌和IRO中国区分别增长17%、13%和14% [4] 品牌矩阵与战略 - 公司品牌矩阵覆盖通勤、社交、休闲、商务、街头等多属性需求 [5] - 旗下品牌包括ELLASSAY、Laurèl、IRO、self-portrait和nobis [5] - 公司打造了适应高端多品牌矩阵的营销体系，线上线下协同效应显著 [5]

财务表现 - 公司2024年全年实现营业收入30.36亿元 同比增长4% 剔除特殊因素后实际经常性利润仍为正 [1] - 2025年第一季度营收6.9亿元 归属于上市公司股东的净利润0.4亿元 同比增长40% [1] - 2024年度拟派发现金红利1818.67万元 上市以来每年持续分红 [2] 品牌表现 - 2024年四大品牌ELLASSAY、Laurèl、IRO中国区与self-portrait销售额同比分别增长8%、19%、17%和21% [1] - 2025年一季度self-portrait、Laurèl和IRO中国区同比分别增长17%、13%和14% ELLASSAY可比口径基本持平 [1] - 国内市场可比口径收入2025年一季度同比增长8.1% [1] 渠道发展 - 2024年线上销售同比增长32% 抖音、小红书、天猫等平台多点突破 [2] - 2025年一季度线上销售可比口径同比增长26% 线上销售占比提升至18% 较去年同期提升4.1个百分点 [2] - 2024年净新增线下门店27家 布局澳门、深圳、南京、杭州等核心城市 [2] 战略成效 - 多品牌多平台发展战略初见成效 品牌矩阵协同能力增强 [2] - 线上渠道持续强化品牌年轻化与数字化转型成果 [2] - 线下持续拓展优质门店资源 夯实中高端女装市场竞争地位 [2]