| 证券代码：603733 | 证券简称：仙鹤股份 | 公告编号：2023-047 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113632 | 债券简称：鹤 21 转债 | | 仙鹤股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 会议召开时间：2023 年 6 月 9 日（星期五）下午 15:00-16:30 （一）会议召开时间：2023 年 6 月 9 日（星期五）下午 15:00-16:30 （二）会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/） ● 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：http://roadshow.sseinfo.com/） ● 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 ● 投资者可于 2023 年 6 月 2 日（星期五）至 6 月 8 日（星期四）16：00 前登录上证 路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 zqb@xi ...

产能规划与项目进展 - 夏王纸业 PM5 项目已于 2021 年 12 月投产，释放产能超 7 万吨 [3] - 常山哲丰 PM9 已于 2021 年 11 月投产，释放产能 4 万吨 [3] - 哲丰 PM4 和仙鹤 PM27 的技术改进项目恢复产能 8 万吨 [3] - 常山生产基地年产 30 万吨食品卡纸项目已于 2023 年 4 月投产 [3] - 东港生产基地 PM29、PM30 将于 2023 年 5 月下旬投产 [3] - 广西项目生产线预计在 2023 年底投产部分浆线和原纸产能 [3] - 湖北项目生产线预计在 2023 年底完成项目一期的部分建成投产 [3] 食品卡纸项目 - 30 万吨食品卡纸项目已于 2023 年 4 月初投产 [4] - 项目产品主要用于高档食品及药品包装，具有环保、可降解等特性 [4] 纸浆采购与成本管理 - 公司一般具有两个月左右的纸浆库存 [5] - 广西和湖北基地正在推进原材料储备计划，预计 2023 年底至 2024 年初取得第一批原材料供给 [5] 广西与湖北项目 - 广西项目主要产品集中在食品、医疗、转印及日用消费材料等系列，预计 2023 年下半年投产 [6] - 湖北项目主要产品集中在家居装饰、食品包材等系列，预计 2023 年底完成部分纸机和制浆生产线建设 [6] 竞争优势 - 公司拥有 53 条高性能纸基材料生产线，生产调整灵活 [8] - 公司在产业链上下游均有布局，涉及纸浆、造纸、化工、能源电力、水处理、物流、终端产品、新能源等领域 [8] 出口情况 - 2022 年公司外销收入同比增长 130.19% [9] - 公司与国外客户建立了良好稳定的合作关系，未来将根据国际市场环境调整战略 [9] 烟草用纸行业 - 公司在烟草行业布局较早，主要产品包括烟用接装材料和内衬材料 [10] - 2022 年公司已接入全球领先烟草公司的产品供应链 [10]

营业收入及利润 - 2023年第一季度，仙鹤股份营业收入为18.37亿元，同比增长9.51%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元，同比下降16.35%[4] - 2023年第一季度营业总收入为1,837,474,993.83元，较去年同期增长9.51%[17] - 2023年第一季度净利润为122,613,624.21元，较去年同期减少16.38%[18] - 2023年第一季度每股基本收益为0.17元，较去年同期下降19.05%[19] - 公司2023年第一季度净利润为59,435,052.86元，较去年同期减少了21,445,245.07元[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-6.80亿元，同比下降736.43%[4] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为58,584,500.21元，较去年同期减少57.0%[22] - 公司2023年第一季度公司经营活动现金流出小计为2,641,003,544.00元，较去年同期增长87.1%[21] - 公司2023年第一季度公司投资活动现金流入小计为661,166,426.33元，较去年同期减少44.0%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-408,427,212.13元，较去年同期减少了622,444,496.09元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-128,657,966.95元，较去年同期减少了118,641,878.08元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为834,307,588.72元，较去年同期增加了871,244,284.07元[27] 资产负债 - 公司2023年3月31日的流动资产合计为7,588,464,238.78元，较2022年12月31日有所增长[14] - 公司2023年3月31日的非流动资产合计为7,077,530,748.97元，较2022年12月31日有所增长[15] - 公司2023年第一季度流动资产合计为7,053,320,346.55元，较去年同期增长14.1%[22] - 公司2023年第一季度非流动资产合计为3,611,338,165.35元，较去年同期增长1.6%[23] - 公司2023年第一季度流动负债合计为2,843,885,346.26元，较去年同期增长38.5%[23] - 公司2023年第一季度非流动负债合计为2,013,637,026.16元，较去年同期增长4.2%[24] - 公司2023年第一季度所有者权益合计为5,807,136,139.48元，较去年同期增长1.0%[24] 其他 - 非经常性损益项目中，政府补助计入当期损益达到5,101.55万元[5] - 公允价值变动损益主要系本期成本上升，存货跌价准备计提增加所致[7] - 股东信息显示，浙江仙鹤控股集团有限公司持有76.49%的股份，其中质押了9,500万股[10] - 公司于2021年11月17日公开发行了2,050万张可转换公司债券，发行总额为人民币20.50亿元，期限为6年[13] - 公司本次发行的“鹤21转债”自2022年5月23日起可转换为本公司股份，截至2023年3月31日，已有3,103股转换为公司股票[13] - 综合收益总额为56,811,472.03元，较去年同期减少了24,396,773.50元[26]

公司基本信息 - 公司总股本为705,975,004股，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币3.10元（含税），总计拟派发现金红利218,852,251.24元（含税）[4] - 公司现金分红占2022年度归属于母公司股东净利润的比例为30.81%[4] - 公司注册地址为浙江省衢州市衢江区天湖南路69号，办公地址同为浙江省衢州市衢江区天湖南路69号[11] - 公司股票种类为A股，股票上市交易所为上交所，股票简称为仙鹤股份，股票代码为603733[11] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入为773.83亿元，同比增长28.61%[12] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为7.10亿元，同比下降30.14%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为7.18亿元，同比下降83.95%[12] - 公司2022年基本每股收益为1.01元，同比下降29.86%[12] - 公司2022年加权平均净资产收益率为10.68%，较上年下降7.04个百分点[12] 公司业务发展 - 公司完成机制纸产量82.75万吨，同比增长6.51%；销售量81.18万吨，同比增长15.94%[17] - 公司在食品用纸、医疗用纸和互联网时代下的必备日用消费品材料领域实现销售收入同比增加52.09%[17] - 公司生产的电解电容器纸基材料实现销售收入同比增加7.68%[18] - 公司标签离型系列材料实现销售收入同比增加63.36%[19] - 公司转印系列材料实现销售收入同比增加23.16%[19] - 公司生产的烘焙纸销售量同比增长70.40%[19] 公司战略规划 - 公司加速实施光伏发电计划，新增上线23.139 MW容量，年发电量4000万度[21] - 公司启动广西和湖北两大百亿投资项目，项目建设进入设备安装调试阶段[22] 行业展望 - 2022年全国机制纸与纸板产量为13,691.40万吨，供需两弱的局面[23] - 2023年全球经济增长不容乐观，但中国GDP增速预计为4.3%，经济复苏将带动纸张和特种纸需求增长[24] 公司治理与社会责任 - 公司严格遵守法律法规，规范召开股东大会，共召开5次股东大会[86] - 公司积极组织召开投资者说明会，与投资者进行及时、有效的信息沟通[88] - 公司在报告期内投入环保资金7,131.18万元，严格遵守国家及地方的环保法律法规，确保污染物达标排放[149] - 公司通过捐赠和公益项目共投入434万元，惠及1,227人[162] - 公司在脱贫攻坚和乡村振兴项目上总投入1,944万元，惠及9,875人[163] 公司股东及高管信息 - 王明龙持股数量为10,000,600股，持股比例未变动[94] - 吴仲时担任公司独立董事，报酬为10万元[97] - 杨旭历任申能股份有限公司投资部经理助理、策划部经理、董事会秘书、董事[98] - 王敏文担任公司董事长、董事，监事会主席[99]

产能与项目进展 - 2022年新增产能平稳增长，夏王纸业PM5项目释放产能超7万吨 [4] - 常山哲丰PM9项目释放产能4万吨，2条生产线满负荷生产 [4] - 哲丰PM4和仙鹤PM27技术改进项目恢复产能8万吨 [4] - 30万吨食品卡纸项目预计2023年3月投产 [4] - 广西和湖北项目预计2023年底投产部分浆线和原纸产能 [7] 产品与生产线 - 公司拥有51条高性能纸基材料生产线，生产调整灵活 [5] - 单条生产线可切换3-4种产品，切换时间短，实现柔性化生产 [5] - 日用消费系列包括热敏应用类、热转印用纸、标签离型用纸等 [5] - 热敏材料广泛应用于银行、超市、酒店、餐饮、快递的票据和标签业务 [6] - 热转印用纸系列包括纺织品转印、建材领域热转移材料、数码喷绘类转印材料和水转印材料 [6] - 标签离型用纸系列包括格拉辛离型纸和高湿强标签纸，应用于日化不干胶、物流不干胶和啤酒标签 [6] 原材料与库存 - 公司一般具有两个月左右的纸浆库存 [9] - 纸浆价格波动对公司生产成本有影响，公司会积极调整销售价格和市场策略 [9] - 广西和湖北基地正在推进原材料储备计划，预计2023年底至2024年初取得第一批原材料供给 [10] 竞争优势 - 公司拥有强大的抗风险能力和多元化的产品系列 [11] - 能够为下游客户提供产品设计、定制生产、伴随开发等解决方案和服务 [11] - 公司在产业链上下游均有布局，涉及化工、制浆、能源、原纸、纸制品、环保处理、运输等全产业链 [11] 市场与销售 - 公司产销情况良好，市场需求大于产能供给 [8] - 公司会根据订单情况合理安排生产计划，高效满足市场需求 [8]

产能与市场需求 - 公司目前市场需求大于产能供给，生产经营稳定有序 [3] - 公司未来将加强生产经营管理，提升内在价值 [3] 浆线布局与上游一体化 - 公司已在广西来宾、湖北石首投资建设林浆纸一体化项目，预计2023年底投产部分浆线和原纸产能 [4] - 公司积极布局上游纸浆产业链，利用自制材料降低风险 [5] - 公司已完成光伏装机容量10.5MW，年发电量1160万度，节约用电1160万千瓦时，折等价值能耗3600吨标煤 [6] - 2022年公司已上线近20MW光伏容量，利用新能源解决能源紧缺风险 [6] 原材料价格与成本控制 - 纸浆价格具有周期波动性，公司通过合理储备原材料平衡价格波动 [5] - 原材料价格上涨会降低公司利润，促使公司调整销售产品价格 [5] - 公司管理团队稳定，成本管控经验丰富，与供应商保持良好合作关系 [5] - 目前浆价逐步走弱，预计明年成本将有所缓解 [5] 产品优势与市场需求 - 公司拥有强大的抗风险能力和多元化产品系列，能够为下游客户提供一站式解决方案 [7][8] - 公司拥有51条纸基功能材料生产线，生产调整灵活，未来将提供更多高附加值定制化产品 [8] - 一季度产品需求明确，标签离型纸、转印纸、食品和医疗包装用纸等产品订单饱满 [9] 出口情况与展望 - 公司产品出口情况稳定，预计明年将维持与现有客户的合作 [10] - 公司与国外客户建立了良好稳定的合作关系，树立了国际品牌，出口市场平稳增长 [10] - 公司未来将根据国际市场政治环境变化调整战略，适时拓展不同国家地区的业务 [10]

营业收入与成本 - 公司2022年第三季度营业收入为19.12亿元，同比增长29.54%[6] - 公司2022年前三季度营业总收入为55.10亿元，同比增长26.3%[37] - 公司2022年前三季度营业总成本为50.89亿元，同比增长40.7%[37] - 公司2022年前三季度营业收入为2,025,029,810.43元，同比增长9.97%[60] - 公司2022年前三季度营业成本为1,751,978,506.77元，同比增长28.26%[60] 净利润与收益 - 归属于上市公司股东的净利润为2.13亿元，同比下降27.70%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.56亿元，同比下降42.27%[6] - 公司2022年前三季度净利润为5.71亿元，同比下降37.0%[40] - 公司2022年前三季度归属于母公司股东的净利润为5.67亿元，同比下降37.2%[44] - 公司2022年前三季度净利润为207,358,847.36元，同比下降63.27%[63] - 公司基本每股收益为0.30元，同比下降28.57%[10] - 公司2022年前三季度基本每股收益为0.80元，同比下降37.5%[46] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5.30亿元，同比增长30.46%[10] - 公司2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.30亿元，同比增长30.5%[47] - 公司2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-312,921,466.42元，同比下降192.5%[67] - 公司2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-3.73亿元，同比减少32.9%[51] - 公司2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额为154,082,793.04元，同比增加185.8%[67] - 公司2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为2.66亿元，去年同期为-2.43亿元[51] - 公司2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为363,805,987.20元，同比增加237.2%[69] - 公司2022年前三季度现金及现金等价物净增加额为206,500,036.18元，同比增加294.1%[69] - 公司2022年前三季度期末现金及现金等价物余额为583,303,625.82元，同比增加636.5%[69] 资产与负债 - 公司总资产为132.64亿元，同比增长20.05%[10] - 公司2022年第三季度流动资产总额为7,702,160,143.83元，较2021年底的6,450,706,653.47元增长19.4%[32] - 公司2022年第三季度非流动资产总额为5,561,947,520.17元，较2021年底的4,597,955,404.62元增长21.0%[32] - 公司2022年第三季度总资产为13,264,107,664.00元，较2021年底的11,048,662,058.09元增长20.0%[32] - 公司2022年第三季度流动负债总额为4,281,613,276.56元，较2021年底的2,461,790,479.35元增长73.9%[35] - 公司2022年第三季度应付债券为1,846,234,145.91元，较2021年底的1,775,417,248.03元增长4.0%[35] - 公司2022年前三季度负债合计为64.96亿元，同比增长41.2%[37] - 公司2022年前三季度流动负债合计为2,131,229,368.55元，同比增长112.12%[56] - 公司2022年前三季度非流动负债合计为1,892,135,242.28元，同比增长3.80%[56] - 公司2022年前三季度应付账款为440,856,418.91元，同比增长93.88%[56] - 公司2022年前三季度应付债券为1,846,234,145.91元，同比增长4.00%[56] 所有者权益 - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为67.37亿元，同比增长4.94%[10] - 公司2022年前三季度所有者权益合计为67.68亿元，同比增长5.0%[37] - 公司2022年前三季度所有者权益合计为5,613,600,166.49元，同比下降0.52%[59] 研发与财务费用 - 公司2022年前三季度研发费用为7843.28万元，同比下降35.9%[40] - 公司2022年前三季度财务费用为5137.86万元，同比增长157.5%[40] - 公司2022年前三季度研发费用为33,980,695.11元，同比下降43.11%[60] - 公司2022年前三季度财务费用为86,057,420.85元，同比增长1809.58%[60] 投资收益与应收款项 - 公司2022年前三季度投资收益为1.03亿元，同比下降56.9%[40] - 公司2022年前三季度取得投资收益收到的现金为2,314,924.26元，同比下降97.6%[67] - 公司2022年第三季度应收账款为1,187,147,425.86元，较2021年底的1,216,533,404.17元下降2.4%[32] - 公司2022年9月30日应收账款余额为6.40亿元，较2021年底下降12.6%[54] - 公司2022年9月30日应收款项融资余额为8.59亿元，较2021年底增长132.1%[54] 货币资金与交易性金融资产 - 公司2022年第三季度货币资金为2,374,754,702.61元，较2021年底的794,407,205.08元增长198.9%[32] - 公司2022年第三季度交易性金融资产为722,918,287.66元，较2021年底的1,563,820,378.09元下降53.8%[32] - 公司2022年9月30日货币资金余额为6.57亿元，较2021年底增长61.7%[54] - 公司2022年9月30日交易性金融资产余额为7.13亿元，较2021年底增长78.0%[54] 在建工程与存货 - 公司2022年第三季度在建工程为883,557,953.10元，较2021年底的356,714,012.18元增长147.7%[32] - 公司2022年9月30日存货余额为7.73亿元，较2021年底增长20.3%[54] 其他 - 公司非经常性损益项目中，政府补助为5412.68万元[11] - 公司2021年11月17日公开发行20.50亿元可转换公司债券，截至2022年9月30日累计转股金额为82,000元，转股比例为0.00039%[29] - 公司2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为46.85亿元，同比增长19.7%[47] - 公司2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,159,744,043.65元，同比下降37.8%[67] - 公司2022年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为142,192,656.19元，同比增加8.6%[67] - 公司2022年前三季度支付的各项税费为130,813,610.75元，同比下降7.3%[67] - 公司2022年前三季度收到其他与投资活动有关的现金为2,867,859,620.80元，同比增加237.4%[67]

财务表现 - 公司2022年上半年营业收入为35.98亿元人民币，同比增长24.66%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为3.54亿元人民币，同比下降41.83%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.07亿元人民币，同比下降47.78%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为4.31亿元人民币，同比下降15.97%[25] - 公司总资产为125.94亿元人民币，同比增长13.99%[25] - 基本每股收益为0.50元人民币，同比下降41.86%[25] - 加权平均净资产收益率为5.37%，同比下降5.39个百分点[25] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.66%，同比下降5.73个百分点[25] - 公司营业收入同比增长24.66%，主要由于产能增长、市场占有率提升、仙鹤转债和鹤21转债项目投产以及外销收入增长119.70%[26] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降41.83%，主要由于综合毛利下降12%和投资收益下降51%[26] - 公司外销收入较去年同期增长119.70%，主要得益于国际市场品牌价值的建立和海外市场占有率的扩大[26] - 公司非经常性损益项目中，非流动资产处置损益为5,540,420.10元，政府补助为34,808,874.97元[27] - 公司实现营业收入359,800.63万元，同比上升24.66%；营业利润41,122.30万元，同比下降41.44%[68] - 公司食品医疗消费类产品实现销售64,445.61万元，较上年同期增加31.61%[71] - 电解电容器纸基材料销售收入同比增长19.32%[72] - 标签离型系列材料销售收入同比增长57.14%[73] - 转印系列材料销售收入同比增长26.88%[75] - 公司营业收入为35.98亿元人民币，同比增长24.66%[86] - 营业成本为31.32亿元人民币，同比增长44.61%，主要由于产能释放、销量增加及原材料价格上涨[86][89] - 研发费用为4965.83万元人民币，同比下降38.62%，主要由于执行会计准则解释第15号[89][90] - 经营活动产生的现金流量净额为4.31亿元人民币，同比下降15.97%，主要由于本期购原材料货款增加及人员工资调增[89][90] - 货币资金为20.14亿元人民币，同比增长153.52%，主要由于购买理财产品到期赎回及月末贷款增加[94] - 应收款项融资为10.16亿元人民币，同比增长41.62%，主要由于本期票据结算量增加[94] - 交易性金融资产为10.16亿元人民币，同比下降35.02%，主要由于上期购买理财产品到期赎回[94] - 短期借款为12.71亿元人民币，同比增长84.23%，主要由于新增贷款[94][96] - 交易性金融资产期末余额为1,016,239,322.19元，较期初减少547,581,055.90元，对当期利润的影响金额为18,367,864.82元[102] - 应收款项融资期末余额为1,015,949,944.19元，较期初增加298,584,866.23元[102] - 哲丰新材料净利润为15,370.30万元，总资产为361,405.69万元[103] - 仙鹤新能源净利润为501.82万元，总资产为10,765.87万元[103] - 夏王纸业净利润为14,194.99万元，总资产为301,382.17万元[106] 产品与市场 - 公司主营业务为研发、生产和销售高性能纸基功能材料及其浆类原材料和化学原材料，产品种类繁多，涵盖六大系列60多个品种[33] - 食品与医疗包装材料系列是公司近期及未来深度开发和耕耘的重点产品系列，市场需求增长较快[34] - 烟草行业配套系列产品在同类产品中的市场占有率近45%，并与国内外主要知名烟草公司有稳定合作[35] - 家居装饰材料系列在国内市场占有率超20%，并引领中高端定制家具市场的消费趋势[37] - 商务交流及出版印刷材料系列在国内市场的占有率超过90%，特别是在低定量出版印刷用纸领域[38] - 电气及工业用纸系列产品广泛应用于5G配套设施中，市场前景广阔[41] - 公司热敏收银纸在国内市场占有率达25%，被多家国内外知名餐饮巨头及酒店指定使用[42] - 公司数码喷绘类转印材料在国内热转印市场占有率超过30%[42] - 公司在全国格拉辛离型纸市场的市场占比超20%，产能达到15万吨[42] - 公司及其合营公司和控股子公司拥有特种纸及纸制品的年生产能力已超过110万吨[54] - 公司在烟草行业配套系列产品的市场占有率近45%[54] - 公司合营企业夏王纸业在全球装饰原纸行业的市场占有率超20%[56] - 公司机制纸产量为39.16万吨，同比增长0.97%；销售量为39.18万吨，同比增长16.56%[68] - 公司产品涉及六大系列60多个品种，产品多元化优势显著[57] 研发与创新 - 公司费用化研发费用支出达到4,965.83万元，持续投入研发以保持竞争力[60] - 公司拥有48项发明专利和82项实用新型专利，技术优势显著[58] - 公司费用化研发投入达到4965.83万元[78] - 公司启动智慧车间建设，引入3D模型和动态数据可视化系统[84] 投资与项目 - 公司在广西来宾投资118亿元人民币，年产250万吨特种浆纸的“广西三江口高性能纸基新材料项目”已全面启动[43] - 公司在湖北投资100亿元人民币，年产250万吨“高性能纸基新材料循环经济”项目于2022年一季度正式开工[46] - 新增产能释放充分，哲丰PM5-PM8全部投产，哲丰PM9释放产能4万吨[80] - 公司已完成光伏装机容量10.5MW，年发电量1160万度[80] - 公司在广西和湖北投资建设年产250万吨高性能纸基新材料项目[85] - 公司新增固定资产投资包括年产30万吨高档纸基材料项目2.31亿元人民币和燃煤热电联产项目二期扩建工程5116.32万元人民币[101] 环境与社会责任 - 公司被评为华证指数ESG评级A级，其中社会责任项评级为AAA[64] - 公司推进"数字化仙鹤"工业4.0管理创新战略，提升智能制造水平[65] - 公司实现废水、废气、噪声达标排放，节能降耗取得显著成效[61] - 公司商标被认定为"中国驰名商标"，品牌优势显著[66] - 公司被列为浙江省重点排污单位，主要污染物为废水和固体废物，排放浓度符合国家标准[129] - 公司已建有废水处理站五座，合计设计处理能力为63,500m³/d[129] - 公司报告期内重大环境污染事故和环境影响事件为零[129] - 公司固体废物主要为造纸过程产生的污泥，由有资质单位进行资源综合再利用[129] - 公司危险废物主要为维修设备产生的废机油，统一由具有相应资质单位进行处理[129] - 公司2022年半年度报告显示，衢州、常山、河南三个生产基地均配有污水处理设施，废水处理采用"混凝沉淀+生化+二沉池"工艺，所有废水均达标排放[135] - 公司常山生产基地的污水处理厂采用"混凝沉淀+生化+二沉池+流动砂过滤"工艺，达到城市公共污水处理厂一级A排放标准[135] - 公司全资子公司哲丰能源及河南仙鹤热电厂锅炉烟气采用布袋+湿电除尘、SNCR+SCR脱硝、石灰-石膏法脱硫工艺，完成废气超低排放改造[135] - 公司投资1670万元建设5.31MW分布式光伏发电项目，年建设用电量620万度，减少二氧化碳排放4230吨[148] - 公司通江路厂区COD排放总量为23.82吨，氨氮排放总量为0.44吨，均达标排放[130] - 公司东港厂区COD排放总量为35.15吨，氨氮排放总量为0.88吨，均达标排放[130] - 公司宾港北路厂区COD排放总量为10.39吨，氨氮排放总量为0.05吨，均达标排放[132] - 公司河南仙鹤特种浆纸有限公司二氧化硫排放总量为5.70吨，氮氧化物排放总量为42.60吨，均达标排放[132] - 公司建立了环境管理体系ISO 14001:2015标准，并通过了《中国森林认证产销监管链》专业认证[144] - 公司全资子公司河南仙鹤特种浆纸有限公司在内乡及周边临县共38个扶贫车间正常生产，吸纳就业人员千余人，其中贫困户人员103人，累计发放工资1亿余元[149] - 公司自投产至今连年资助周边村庄贫困大学生上学，累计投入200余万元，资助贫困大学生500余人[149] - 公司每年双节为贫困户和孤寡老人送温暖，累计发放慰问金300余万元[149] 风险与挑战 - 公司面临原材料价格波动风险，纸浆价格维持高位，导致2022年成本压力持续[107] - 公司在广西来宾和湖北石首的项目已开工，但存在市场变化导致新项目产能无法发挥的风险[108] - 公司面临汇率波动风险，原材料采购成本受人民币兑美元汇率变化影响[110] 公司治理与承诺 - 公司2021年度财务决算报告和利润分配方案已通过股东大会审议[117] - 公司吸收合并全资子公司浙江永鑫特种纸有限公司的议案已通过股东大会审议[118] - 公司向下修正"鹤21转债"转股价格的议案已通过股东大会审议[118] - 公司董事会和监事会换届选举已完成，新一届董事会和监事会成员已选举产生[121][122][123][124] - 公司2022年半年度报告未进行利润分配或资本公积金转增[125] - 公司控股股东承诺自发行人股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理本次发行前持有的股份[161] - 公司控股股东承诺在发行人上市后六个月内如股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，锁定期限自动延长六个月[161] - 公司控股股东承诺在股份锁定承诺期限届满后两年内，每年减持股份数量不超过持有股份总数的10%[161] - 公司实际控制人承诺自发行人股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理本次发行前持有的股份[161] - 公司实际控制人承诺在发行人上市后六个月内如股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，锁定期限自动延长六个月[161] - 公司实际控制人承诺在股份锁定承诺期限届满后两年内，每年减持股份数量不超过持有股份总数的10%[161] - 公司承诺在股份锁定承诺期限届满后，通过集中竞价交易减持股份时，任意连续90日内减持股份总数不超过发行人届时股份总数的1%[164] - 公司承诺在股份锁定承诺期限届满后，通过大宗交易减持股份时，任意连续90日内减持股份总数不超过发行人届时股份总数的2%[164] - 公司承诺在锁定期满后两年内减持股份时，减持价格不低于发行价[164] - 公司承诺若未履行减持承诺，将在十个交易日内回购违规卖出的股票，并延长锁定期三个月[165] - 实际控制人承诺在发行人股票上市后六个月内，若股票连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期限自动延长六个月[165] - 实际控制人承诺在锁定期满后两年内，每年减持股份数量不超过其持有股份总数的10%[167] - 公司承诺若因信息披露重大违规，将在10个交易日内召开董事会并提议回购首次公开发行的全部新股[171] - 公司承诺若因信息披露重大违规导致投资者损失，将依法赔偿投资者损失[172] - 实际控制人承诺若违反信息披露承诺，将在5个工作日内暂停股东分红，并暂停股份转让直至采取相应措施[173] - 公司承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购股份并赔偿投资者损失[175] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺如未履行赔偿措施，将公开道歉并暂停领取薪酬及股东分红[176] - 公司承诺如非因不可抗力未履行承诺，将公开道歉并暂停公开再融资[178] - 公司承诺如因不可抗力未履行承诺，将公开道歉并研究最小化投资者损失的处理方案[180] - 控股股东承诺如未履行承诺，将公开道歉并暂停转让股份及领取利润分配[178] - 间接持股5%以上股东承诺如未履行承诺，将公开道歉并赔偿投资者损失[183] - 公司董事、高管承诺如未履行承诺，将公开道歉并暂停领取薪酬及津贴[183] - 公司承诺如未履行承诺，将依法赔偿投资者损失并承担连带赔偿责任[178] - 公司控股股东承诺在股票上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[193] - 公司控股股东承诺在股票上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月[193] - 公司控股股东承诺在锁定期满后两年内每年减持股份不超过持有总数的10%[193] - 公司控股股东承诺通过集中竞价交易减持股份时，任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数的1%[194] - 公司控股股东承诺通过大宗交易减持股份时，任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数的2%[194] - 公司控股股东承诺在特定情况下（如被立案调查期间）不减持股份[194] - 公司控股股东承诺减持价格不低于发行价[195] - 公司实际控制人承诺在股票上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[198] - 公司实际控制人承诺在股票上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月[198] - 股份锁定承诺期限届满后两年内，每年减持股份数量不超过持有股份总数的10%[199] - 减持股份时，减持价格不低于发行价[199] - 在任职期间每年转让的股份不超过持有股份总数的25%[199] - 离职后半年内不转让持有的股份[199] - 派息、送股、公积金转增股本、配股等情况将调整发行价格[199]

公司概况与调研情况 - 公司于2022年7月5日至7日通过电话会议形式接待了多家机构的调研，包括中信证券、国金证券、南方基金等 [2] - 公司现有高性能纸基材料生产线51条，制浆生产线1条，涂布、超压线20多条，并拥有全产业链生产产能 [4] 产能与项目进展 - 公司2021年投产的夏王纸业PM5项目和常山哲丰PM9项目分别释放产能7万吨和4万吨，目前满负荷生产 [6] - 公司2021年通过技术改进恢复产能8万吨 [6] - 30万吨食品卡纸项目预计2022年下半年投产，广西项目预计2023年下半年投产，湖北项目预计2023年底或2024年初投产 [6][7] 市场策略与价格调整 - 公司已在2022年二季度进行产品价格调整，并将根据市场行情动态调整价格 [5] - 公司订单稳定，产线柔性化调配，产能可满足订单需求 [8] - 公司产品库存处于合理水平，产销基本平衡，将持续关注市场变化调整库存 [9] 海外业务拓展 - 公司海外业务保持乐观增长，与国外客户建立了稳定合作关系，承接大量国外订单 [10] - 公司将根据国际市场政治环境变化调整战略，并适时拓展不同国家地区的业务 [10]

产能与生产情况 - 公司目前处于满产状态，产能利用率接近饱和 [3] - 夏王纸业 PM5 项目已于 2021 年 12 月投产，释放产能超 7 万吨 [5] - 常山哲丰 PM9 已于 2021 年 11 月投产，释放产能 4 万吨 [5] - 哲丰 PM4 和仙鹤 PM27 的技术改进项目重新恢复产能 8 万吨 [5] - 30 万吨食品卡纸项目预计将于 2022 年下半年投产 [5] - 广西项目预计将于 2023 年下半年投产，主要产品集中在食品、医疗、转印及日用消费材料 [5] - 湖北项目预计将于 2023 年底或 2024 年初投产，主要产品集中在家居装饰、食品包材 [5] 价格与市场策略 - 公司根据原材料价格、生产成本和市场环境等因素进行产品定价和调整 [4] - 已在二季度进行了相关产品价格的调整，后续将根据市场行情适时调整 [4] - 公司一般具有两个月以上的纸浆库存，会根据市场成本变化调整销售价格和市场策略 [6] 原材料与能源管理 - 公司在广西和湖北的基地正在积极推进原材料储备计划，预计在 2023 年底或 2024 年初取得第一批原材料供给 [6] - 公司积极投建公用热电项目，减少能源成本对生产成本的影响 [9] - 截至 2021 年底，公司已完成光伏装机容量 10.5MW，年发电量 1160 万度，相当于节约用电 1160 万千瓦时，折等价值能耗 3600 吨标煤 [9] - 2022 年计划继续上线近 20MW 光伏容量 [9] 核心竞争优势 - 公司拥有 51 条高性能纸基材料生产线，生产调整灵活有效 [8] - 公司在产业链上下游均有布局，涉及纸浆、造纸、化工、能源电力、水处理、物流、终端产品、新能源等相关领域 [8] - 公司能够为下游客户提供产品设计、定制生产、伴随开发等解决方案和服务 [8] 电子烟业务 - 公司在烟草行业布局较早，主要产品包括烟用接装材料、烟用内衬材料 [10] - 公司已通过现有渠道开展 HNB 新型烟草缓释材料端的开发 [10] - 公司其他烟草配套系列产品已稳定向国内外知名烟草公司供应，如菲莫国际 PMI、英美烟草 BAT 和日本烟草 JTI 等 [10] 可转债情况 - 公司于 2022 年 6 月 23 日决定不行使"鹤 21 转债"的转股价格向下修正权利 [11] - 后续将根据股价走势及实际情况对可转债转股价格进行考量 [11]