财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入为5.8008056864亿元，上年同期为7.2492117297亿元，同比减少19.98%[4] - 2025年第一季度营业收入同比下降19.98%，净利润为 - 1877.50万元，冲泡类产品销售收入下降37.18%，即饮类产品销售收入增长13.89%[11] - 2025年一季度营业总收入5.8008056864亿美元，2024年一季度为7.2492117297亿美元，同比下降约20%[22] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 0.1877497269亿元，上年同期为0.2521264511亿元，同比减少174.47%[4] - 2025年第一季度营业收入同比下降19.98%，净利润为 - 1877.50万元，冲泡类产品销售收入下降37.18%，即饮类产品销售收入增长13.89%[11] - 2025年一季度净利润为 - 1877.514841万美元，2024年一季度为2527.801306万美元，同比下降约174%[23] 财务数据关键指标变化 - 扣除非经常性损益的净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 0.2531839338亿元，上年同期为0.1976775260亿元，同比减少228.08%[4] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 0.7773355382亿元，上年同期为 - 1.5753611771亿元[4] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 7773.355382万美元和 - 1.5753611771亿美元[26] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益 - 本报告期基本每股收益为 - 0.05元/股，上年同期为0.06元/股，同比减少183.33%[4] - 2025年一季度基本每股收益为 - 0.05美元/股，2024年一季度为0.06美元/股，同比下降约183%[24] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 本报告期末总资产为45.0892415345亿元，上年度末为48.7326440195亿元，同比减少7.48%[5] - 资产总计2025年为45.0892415345亿美元，2024年为48.7326440195亿美元，同比下降约7%[18] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为34.8258263238亿元，上年度末为34.9445104987亿元，同比减少0.34%[5] - 所有者权益（或股东权益）合计2025年为34.8165556518亿美元，2024年为34.9352415839亿美元，同比下降约0.3%[19] 财务数据关键指标变化 - 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为23263户，表决权恢复的优先股股东总数为0户[9] - 蒋建琪持股2.0719623亿股，持股比例50.21%，为第一大股东[9] - 蒋建斌持股3600万股，持股比例8.72%，其中1017万股处于质押状态[9] - 蒋建琪持有无限售条件流通股207,196,230股，蒋建斌持有36,000,000股，陆家华持有28,800,000股等[10] 各条业务线数据关键指标变化 - 冲泡类产品 - 2025年第一季度营业收入同比下降19.98%，净利润为 - 1877.50万元，冲泡类产品销售收入下降37.18%，即饮类产品销售收入增长13.89%[11] 各条业务线数据关键指标变化 - 即饮类产品 - 2025年第一季度营业收入同比下降19.98%，净利润为 - 1877.50万元，冲泡类产品销售收入下降37.18%，即饮类产品销售收入增长13.89%[11] - 2025年即饮业务第一季度销售收入同比增长13.89%，环比增长54.82%，Meco果茶第一季度销售收入同比增长20.68%，环比增长67.73%[14] 财务数据关键指标变化 - 货币资金 - 2025年3月31日货币资金为2,205,925,456.03元，较2024年12月31日的2,485,493,953.90元减少[16] 财务数据关键指标变化 - 应收账款 - 2025年3月31日应收账款为31,525,667.07元，较2024年12月31日的55,260,275.15元减少[17] 财务数据关键指标变化 - 存货 - 2025年3月31日存货为136,017,524.01元，较2024年12月31日的186,184,656.97元减少[17] 财务数据关键指标变化 - 流动资产 - 2025年3月31日流动资产合计2,637,791,074.83元，较2024年12月31日的2,995,034,807.80元减少[17] 财务数据关键指标变化 - 固定资产 - 2025年3月31日固定资产为1,321,987,112.96元，较2024年12月31日的1,342,603,410.46元减少[17] 财务数据关键指标变化 - 在建工程 - 2025年3月31日在建工程为37,775,902.92元，较2024年12月31日的53,903,891.49元减少[17] 财务数据关键指标变化 - 递延所得税资产 - 2025年3月31日递延所得税资产为121,752,938.48元，较2024年12月31日的104,815,045.57元增加[17] 财务数据关键指标变化 - 营业总成本 - 2025年一季度营业总成本6.1900438994亿美元，2024年一季度为7.0371769172亿美元，同比下降约12%[22] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2025年一季度研发费用为992.33895万美元，2024年一季度为751.164824万美元，同比增长约32%[23] 财务数据关键指标变化 - 利息收入 - 2025年一季度利息收入为678.137817万美元，2024年一季度为2023.120022万美元，同比下降约67%[23] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入 - 经营活动现金流入小计为6.4303204557亿美元和8.4800294741亿美元[26] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流出 - 经营活动现金流出小计为7.2076559939亿美元和10.0553906512亿美元[26] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流入 - 投资活动现金流入小计为12.2204283044亿美元和1.4467226633亿美元[26] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流出 - 投资活动现金流出小计为12.483600946亿美元和3651.147102万美元[26] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量净额 - 投资活动产生的现金流量净额为 - 2631.726416万美元和1.0816079531亿美元[26] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流入 - 筹资活动现金流入小计为2.2611266337亿美元和1亿美元[26][27] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流出 - 筹资活动现金流出小计为3.9811410401亿美元和3.8879618238亿美元[27] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量净额 - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.7200144064亿美元和 - 2.8879618238亿美元[27] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 现金及现金等价物净增加额为 - 2.7618349787亿美元和 - 3.3835032799亿美元[27] 财务数据关键指标变化 - 负债合计 - 负债合计2025年为10.2726858827亿美元，2024年为13.7974024356亿美元，同比下降约26%[18] 财务数据关键指标变化 - 销售商品、提供劳务收到的现金 - 2025年一季度销售商品、提供劳务收到的现金为6.2947156486亿美元，2024年一季度为8.1969273179亿美元，同比下降约23%[25]

收入和利润（同比环比） - 2024年营业收入为32.87亿元人民币，同比下降9.32%[25] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为2.53亿元人民币，同比下降9.67%[25] - 2024年第四季度营业收入为13.49亿元人民币，占全年收入的41.04%[29] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.35亿元人民币，占全年净利润的92.84%[29] - 公司2024年营业收入32.87亿元，同比下降9.32%，归母净利润2.53亿元，同比下降9.67%[36] - 公司2024年度营业收入为328,729.83万元，同比下降9.32%[78] - 归属于母公司股东的净利润为25,319.16万元，同比下降9.67%[78] 成本和费用（同比环比） - 公司奶茶行业原料成本同比下降10.14%，人工成本同比下降7.75%，制造费用同比下降11.01%，运费同比下降12.53%[91] - 冲泡类产品原料成本同比下降15.86%，人工成本同比下降9.69%，制造费用同比下降13.07%，运费同比下降13.15%[91] - 即饮类产品原料成本同比上升4.18%，人工成本同比下降0.74%，制造费用同比下降10.10%，运费同比下降11.61%[91] - 公司销售费用同比下降11.52%，主要系优化推广费支出结构所致[95] - 公司研发费用同比上升14.06%，主要系研发投入增加所致[95] - 研发费用为3,718.54万元，同比增长14.06%[83] 各条业务线表现 - 冲泡业务营业收入22.71亿元，同比下降15.42%，即饮业务营业收入9.73亿元，同比增长8.00%[36] - Meco果茶营业收入7.80亿元，同比增长20.69%[36] - 即饮类产品收入为97,328.12万元，同比增长8.00%，毛利率提升6.47个百分点至24.88%[84] - 冲泡类产品收入为227,135.60万元，同比下降15.42%，毛利率微增0.28个百分点至44.40%[84] - 公司2024年冲泡类产品营业收入同比下降15.42%，即饮类产品营业收入同比上升8%，整体营业成本同比下降10.22%[87] - 冲泡类产品生产量同比下降12.35%，销售量同比下降14.11%，库存量同比上升49.11%[88] - 即饮类产品生产量同比上升9.98%，销售量同比上升11.15%，库存量同比上升6.73%[88] - 冲泡类产品收入同比下降15.42%至22.71亿元，即饮类产品收入同比增长8.00%至9.73亿元[132] 各地区表现 - 华东地区收入为146,546.92万元，同比下降8.66%，毛利率提升0.81个百分点至40.39%[84] - 华东地区收入同比下降8.66%至14.65亿元，占公司总收入的45.17%[127][132] - 经销商渠道收入同比下降9.05%至29.61亿元，电商渠道收入同比下降25.42%至1.86亿元[132] - 直营渠道收入同比增长22.79%至7761万元，毛利率为53.63%[132] - 出口收入同比增长9.87%至1912万元，毛利率为40.10%[132] - 电商渠道收入为18,644.39万元，同比下降25.42%，毛利率下降7.52个百分点至26.97%[84] - 直营渠道收入为7,760.56万元，同比增长22.79%，毛利率提升2.68个百分点至53.63%[84] 管理层讨论和指引 - 公司冲泡业务渠道库存已回归良性健康状态，稳定了经销商及渠道的积极性[45] - Meco果茶通过热门综艺赞助、影视剧植入等传播方式，精准触达年轻消费群体[50] - 公司联名葫芦兄弟推出"Meco×葫芦兄弟联名礼盒"，获得市场积极反馈[51] - 公司持续推进香飘飘冲泡奶茶品牌在热门综艺、电视剧的植入，强化品牌传播力度[41] - 公司2024年与多家头部零食量贩系统达成合作，零食渠道单店销售收入提高[54] - 公司首创常温鲜奶锁鲜技术并应用于牛乳锁鲜杯产品[55] - 2022~2024年公司通过精益生产改善实现降本增效显著进展[56] - 公司在云南临沧沧源建立首座"超级茶园"强化高品质产业链[57] - 2012至2024年公司连续13年保持杯装冲泡奶茶市场份额第一[59] - 公司2025年经营计划聚焦产品健康化升级、新兴渠道开拓及品牌年轻化进程[150] 其他财务数据 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.65亿元人民币，同比下降30.89%[25] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为34.94亿元人民币，同比增长4.33%[26] - 2024年总资产为48.73亿元人民币，同比下降6.92%[26] - 2024年基本每股收益为0.62元/股，同比下降8.82%[27] - 2024年加权平均净资产收益率为7.41%，同比减少1.26个百分点[27] - 经营活动产生的现金流量净额为2.65亿元，同比下降30.89%[100] - 投资活动产生的现金流量净额为-688万元，主要因购买理财产品支付的现金减少[100] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4.44亿元，主要因票据筹资收到的现金减少及票据到期支付的现金增加[100] 股东分红和股本 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），合计派发现金红利103,171,125元（含税）[7] - 截至2025年4月25日，公司总股本为412,684,500股[7] - 公司2024年度现金分红方案为每10股派发2.5元（含税），现金分红总额为103,171,125元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的40.75%[196] 非经常性损益 - 2024年非经常性损益项目中政府补助金额为3743.31万元人民币[31] - 非经常性损益合计35,573,745.47元，所得税影响额11,479,437.35元[32] - 其他营业外收入和支出分别为-570,155.44元、-1,648,771.71元和3,690,837.16元[32] 产能和库存 - 湖州固体奶茶厂设计产能9.31万吨，实际产能5.91万吨，利用率63.5%[115] - 成都液体奶茶厂设计产能9.51万吨，实际产能2.38万吨，利用率25.0%[115] - 天津固体奶茶厂设计产能3.43万吨，实际产能1.51万吨，利用率44.0%[115] - 江门液体奶茶厂设计产能10.78万吨，实际产能3.47万吨，利用率32.2%[115] - 湖州液体奶茶厂设计产能17.88万吨，实际产能8.21万吨，利用率45.9%[115] - 天津液体奶茶厂设计产能11.02万吨，实际产能3.25万吨，利用率29.5%[115] - 冲泡类产品期末库存成品2,089.48吨，半成品3,064.07吨[118] - 即饮类产品期末库存成品6,081.05吨，半成品28.49吨[118]

香飘飘食品股份有限公司 章 程 1 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第四章 股东和股东会 第五章 董事和董事会 第六章 高级管理人员 第七章 财务会计制度、利润分配和审计 2 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第一节 股东的一般规定 第二节 控股股东和实际控制人 第三节 股东会的一般规定 第四节 股东会的召集 第五节 股东会的提案与通知 第六节 股东会的召开 第七节 股东会的表决和决议 第一节 董事的一般规定 第二节 董事会 第三节 独立董事 第四节 董事会专门委员会 第八章 通知与公告 第九章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第十章 修改章程 第十一章 附则 3 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第一节 通知 第二节 公告 香飘飘食品股份有限公司章程 第一章 总则 第一条 为维护公司、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 香飘飘食品股份有限公司（以下简称"公 ...

香飘飘食品股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（应振芳） 本人应振芳作为香飘飘食品股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 的独立董事，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独 立董事管理办法》《公司章程》及相关法规、制度的规定，在工作中恪尽职守、勤 勉尽责，忠实履行独立董事职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案， 充分发挥了独立董事的作用，维护全体股东和公司的利益。现将 2024 年工作情况报 告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业及兼职情况 本人应振芳，公司第四届董事会独立董事，中国人民大学民商法学博士，曾任 北京金诚同达（杭州）律师事务所律师、浙江君安世纪律师事务所律师、浙江茶叶 集团股份有限公司独立董事、浙江硕维轨道股份有限公司董事。现任教于浙江工商 大学法学院，现任北京德恒（杭州）律师事务所律师、中国知识产权法研究会理事、 浙江省知识产权法研究会理事、杭州朗鸿科技股份有限公司独立董事。 （二）是否存在影响独立性的情况 作为公司的独立董事，本人未在公司担任除独立董事以外的任何职务,也未在公 司主要股东单位担任任何职务,与公司以及公司主要股东之 ...

香飘飘食品股份有限公司 审计委员会实施细则 香飘飘食品股份有限公司 董事会审计委员会实施细则 1 香飘飘食品股份有限公司 审计委员会实施细则 第一章 总 则 第一条 为强化香飘飘食品股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的决策功能， 做到事前审计、专业审计，确保董事会对经理层的有效监督，完善公司治理结构，根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《上市公司治理准则》《上市公司独 立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《香飘 飘食品股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定，公司设立董事 会审计委员会，并制定《香飘飘食品股份有限公司董事会审计委员会实施细则》（以下 简称"本细则"）。 第二条 审计委员会是董事会设立的专门委员会，对董事会负责，向董事会报告工作， 行使《公司法》规定的监事会的职权，负责公司内、外部审计工作的监督、审核、沟通 及协调。 第三条 审计委员会委员应保证足够的时间和精力履行委员会的工作职责，勤勉尽责， 切实有效地监督公司的外部审计，指导公司内部审计工作，促进公司建立有效的内部控 制并提供真实、准确、完整的财务报告。 第四 ...

香飘飘食品股份有限公司 薪酬与考核委员会实施细则 香飘飘食品股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会实施细则 第一章 总 则 第一条 为进一步建立健全香飘飘食品股份有限公司（以下简称"公司"）董事及高 级管理人员的考核和薪酬管理制度,完善公司治理结构,根据《中华人民共和国公司法》 《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号——规范运作》《香飘飘食品股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 及其他有关规定,公司特设立董事会薪酬与考核委员会,并制定《香飘飘食品股份有限公 司董事会薪酬与考核委员会实施细则》（以下简称"本细则"）。 第二条 薪酬与考核委员会是按照董事会决议设立的专门工作机构,主要负责研究董 事与高级管理人员考核的标准，进行考核并提出建议；研究和审查董事、高级管理人员 的薪酬政策与方案。对董事会负责。 第三条 本细则所称董事是指在公司领取薪酬的董事长、董事,高级管理人员是指董 事会聘任的总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成,其中二名为独立董事。 第七条 薪酬与考核委员会任期与董 ...

经核查公司在任独立董事杨轶清先生、应振芳先生、缪兰娟女士的任职经历 以及签署的相关自查文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务， 也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关 系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立董事独立性的情 况，符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号--规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 香飘飘食品股份有限公司董事会 2025 年 4 月 25 日 香飘飘食品股份有限公司 董事会关于独立董事独立性情况的专项意见 根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交 易所股票上市规则》《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等要求，香 飘飘食品股份有限公司（以下简称"公司"）董事会就公司在任独立董事杨轶清 先生、应振芳先生、缪兰娟女士的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： ...

香 飘 飘 食 品 股 份 有 限 公 司 股 东 会 议 事 规 则 香飘飘食品股份有限公司 股东会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范香飘飘食品股份有限公司（以下简称"公司"）行为，保证股东会 依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》《香飘飘食品股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）以及国家相关法律、行政法规、部门规章的规定，制定本规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本规则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及《公司章程》的相关规定召 开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应当勤勉尽 责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和《公司章程》规定的范围内行使职权。 第二章 股东会的召集 第五条 公司股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每年召开 1 次，应 当于上一会计年度结束后的 6 个月之内举行。临时股东会不定期召开，出现法律、行政 法规、部门规章或者《公司章程》规定的应当召开临时股 ...

香飘飘食品股份有限公司 市值管理制度 第四条 市值管理的主要目的是通过制定科学发展战略、完善公司治理、改 进经营管理、培育核心竞争力，切实可行地为公司创造可持续价值，以及通过并 购重组、股权激励与员工持股计划、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股 份回购等手段提升公司市场形象与品牌价值，实现公司市值与内在价值的动态均 衡。 第五条 市值管理的基本原则： （一）系统性原则：影响公司市值的因素众多，公司应当遵循整体性原则， 循序推进公司各业务体系以系统化方式持续开展市值管理工作。 第一章 总则 第一条 为切实提升香飘飘食品股份有限公司（以下简称"公司"）投资价 值，增强投资者回报，进一步加强公司市值管理工作，规范公司市值管理行为， 切实维护公司、中小股东、社会公众投资者及其他利益相关者的合法权益，树立 公司诚信形象、实现可持续发展，实现公司价值最大化和股东利益最大化，根据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票上 市规则》《公司章程》及其他有关法律法规，结合公司实际情况，制订本制度。 第二条 本制度所称市值管理 ...

香飘飘食品股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（缪兰娟） 本人缪兰娟作为香飘飘食品股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 的独立董事，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独 立董事管理办法》《公司章程》及相关法规、制度的规定，在工作中恪尽职守、勤 勉尽责，忠实履行独立董事职责，积极出席相关会议，认真审议董事会各项议案， 充分发挥了独立董事的作用，维护全体股东和公司的利益。现将 2024 年工作情况报 告如下： 1、出席董事会、股东大会情况： 一、独立董事的基本情况 | | | | 参加董事会情况 | | | | | | 参加股东大会情况 | | 是否连 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 本年应参 | | 以 | 通 | 讯 | | | | | 是否参加 | 续两次 | | | 加董事会 | 亲自出 | 方 | 式 | 参 | 委托出 | 缺席 | 亲 自 | 出 | 年度股东 | 未参加 | | | | 席（次） | | | | 席（次） | ...