可转债基本情况 - 公司于2020年4月23日公开发行5,031,900张可转债，每张面值100元，发行总额50,319万元，期限6年 [3] - 可转债于2020年5月22日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"健友转债"，债券代码"113579" [3] - 可转债转股期为2020年10月29日至2026年4月22日，初始转股价54.97元/股，最新转股价24.44元/股 [3] 转股价格调整历史 - 2020年7月因限制性股票激励计划，转股价由54.97元/股调整为54.96元/股 [4] - 2020年7月因2019年利润分配，转股价由54.96元/股调整为42.05元/股 [4] - 2021年6月因限制性股票激励计划，转股价由42.05元/股调整为42.01元/股 [4] - 2021年7月因2020年利润分配，转股价由42.01元/股调整为32.20元/股 [5] - 2022年6月因限制性股票激励计划预留授予，转股价由32.20元/股调整为32.19元/股 [5] - 2022年7月因2021年利润分配，转股价由32.19元/股调整为24.65元/股 [6] - 2023年7月因2022年利润分配，转股价由24.65元/股调整为24.54元/股 [6] - 2024年7月因2023年利润分配，转股价由24.54元/股调整为24.44元/股 [6] 不向下修正转股价格决定 - 截至2025年5月23日，公司股票在连续30个交易日中有15个交易日收盘价低于当期转股价的90%，触发向下修正条款 [2][7] - 董事会决定本次不向下修正转股价，且未来6个月内（2025年5月24日至11月23日）即使再次触发条款也不修正 [2][7] - 2025年11月24日后若再次触发条款，董事会将重新审议是否修正 [7] - 不修正原因包括：股价未能体现公司长远价值、维护全体投资者利益、对公司长期发展潜力有信心 [7]

可转债发行 - 2020年4月23日公开发行5,031,900张可转债，总额50,319.00万元，期限6年[4] 转股价格 - 初始转股价格为54.97元/股，最新为24.44元/股[4] - 多次因激励计划和利润分配调整转股价格[6][7] 转股价格修正 - 截至2025年5月23日触发修正条款，本次不修正，未来6个月亦不修正[5] - 2025年11月24日起再触发将开会决定[5] 转股期 - “健友转债”转股期为2020年10月29日至2026年4月22日[4]

回购决策 - 2025年4月28日董事会审议通过回购股票议案[2] - 2025年5月20日股东大会审议通过回购股份预案[3] 回购信息 - 资金总额2000 - 4000万元[3] - 回购价格不超18.75元/股[3] - 期限自方案通过起不超12个月[3] 贷款情况 - 向招行南京分行申请专项贷款[3] - 额度不超3600万元且不超实际金额90%[3] - 期限36个月[3]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利1元（含税）[1] - 分配方案以权益分派股权登记日总股本为基数 若期间总股本变动将调整分配总额但维持每股分红比例不变[1] - 利润分配方案已获2025年5月20日年度股东大会审议通过[2] 可转债转股安排 - 健友转债将于2025年5月28日至股权登记日期间停止转股 股权登记日后首个交易日恢复转股[1][3] - 可转债持有人若想享受权益分派需在2025年5月27日（含）前完成转股[3] - 公司将根据可转债募集说明书条款对转股价格进行相应调整[2] 信息披露安排 - 公司将于2025年5月29日发布权益分派实施公告和转股价格调整公告[2] - 可转债详细信息可查阅2020年5月20日披露的募集说明书修订稿[3]

业绩分配 - 2024年度公司每10股派发现金红利1.00元（含税）[4] - 《公司2024年度利润分配方案的议案》经会议审议通过[4][5] 权益分派 - 2025年5月28日至登记日“健友转债”停止转股[3][6] - 2025年5月29日发布实施和调整公告[6] - 欲享受分派者可在5月27日（含）前转股[6] 其他信息 - 公司证券部电话025 - 86990789[7] - 公司证券部邮箱nkf - pharma@nkf - pharma.com.cn[7]

公司调研信息 - 健友股份近期接受汐泰投资特定对象调研 [1] - 医药行业因刚需属性及高监管门槛受政策影响有限 [1] - 公司面对20%关税挑战已开始调整受影响产品的原料药供应链 [1] - 重点布局高壁垒、高毛利产品以保持竞争优势 [1] - 美国市场仍是重要收入来源 计划向欧洲、中东、中南美洲等区域拓展 [1] - 目标是2030年成为全球化企业 [1] - 认为产品降价行政令主要影响原研产品 对生物类似物或仿制药影响有限 [1] - 生物类似药进展顺利 利拉鲁肽预计2024年4月获FDA批准 [1] - 阿达木单抗（Yusimry）上市后销售额已突破7000万元 [1] - 与通化东宝合作的甘精/门冬/赖脯胰岛素及白蛋白紫杉醇（联合双成药业）进展顺利 [1] - 生物药管线有望在2025年成为公司全球化的第二增长曲线 [1] 机构背景 - 汐泰投资是中国新兴私募基金管理人 成立于2014年7月9日 [2] - 注册资金1000万元人民币 [2] - 2015年3月登记备案成为私募基金管理人 [2] - 2017年10月成为中国证券投资基金业协会观察会员 [2] - 专注于股票二级市场投资管理 [2] - 为不同风险偏好投资者提供定制化产品服务 [2] - 研究团队80%为研究生学历 毕业于国内外名校 [2] - 核心投资人员具有公募基金背景和长时间组合投资管理经验 [2] - 团队具备管理大规模资产的历史和能力 [2]

公司调研与投资者交流 - 2025年5月20日健友股份接受华西医药、精砚基金、君和资本等23家机构调研，涵盖医药行业分析师及基金经理[1] - 调研主要围绕美国关税政策、药品降价行政令影响及大分子生物药进展等核心议题展开[2][3][4] 美国市场政策应对策略 - 公司认为医药行业因刚需属性及高监管门槛受政策影响有限，将持续关注政策动态[2] - 针对20%关税已调整受影响产品原料药供应链，重点布局高壁垒、高毛利产品保持竞争力[2] - 中长期仍视美国为重要市场，同时加速拓展欧洲、中东、中南美洲等区域，目标2030年成为全球化企业[2] - 评估药品降价行政令主要影响原研药，对生物类似物或仿制药影响有限[3] 生物药业务进展 - 利拉鲁肽生物类似药2024年4月获FDA批准，成为全球第三家上市企业[4] - 阿达木单抗(Yusimry)上市后销售额突破7000万元[4] - 与通化东宝合作的甘精/门冬/赖脯胰岛素及白蛋白紫杉醇(联合双成药业)研发进展顺利[4] - 生物药管线有望在2025年成为公司全球化第二增长曲线[4] 财务与经营数据 - 2025年一季度主营收入8.85亿元(同比-11.85%)，归母净利润8471.39万元(同比-52.19%)[4] - 扣非净利润7532.12万元(同比-56.05%)，毛利率34.41%，负债率26.38%[4] - 近3个月融资净流入5281.24万，融券净流入95.36万[7] 机构预测与评级 - 90天内9家机构给予买入评级，目标均价19.21元[5] - 2025年净利润预测区间10.25-13.98亿元，2026年预测13.46-18.74亿元[7] - 华创证券给出最高目标价21元，国泰君安预测2025年净利润20.47亿元[7]

健友股份FDA批准与商业化进展 - 子公司Meitheal获FDA批准将盐酸伊达比星注射液生产场地转移至健进制药 该产品含5mg/5mL、10mg/10mL、20mg/20mL三种规格 用于治疗成人急性髓细胞性白血病(AML) 目前美国仅有一家仿制药竞争对手且该药被FDA列为市场短缺产品 [2] - 盐酸伊达比星注射液为2023年从以色列Teva收购 产能转移至自有肿瘤药基地后需FDA重新审查数据 获批后即将在美上市销售 [2] - 同时将为双成药业刚获批的注射用紫杉醇(白蛋白结合型)开展在美商业化 该产品为肿瘤治疗药物 用于乳腺癌、卵巢癌等 美国市场仅三家仿制药获批 [3][5][7] 白蛋白紫杉醇商业化合作细节 - 与双成药业合作始于2022年 通过子公司Meitheal和香港健友获得该产品在美独家许可 支付600万美元里程碑款及后续销售利润分成 [5] - 白蛋白紫杉醇全美市场规模约十几亿美元 公司预计凭借15%-20%的品类市场份额实现可观销售 该产品技术门槛高 美国生产要求严格 [7] - 双成药业选择合作方看重注册质量体系支持能力 公司认为此类高质量稳定产品的合作模式具备可复制性 [7][8] 国际化战略与业务布局 - 公司在美国已有超50款在销制剂产品 占中国在美上市药品总数约50% 2016年起自建本地商业化团队 2019年收购Meitheal强化全产业链能力 [10] - 主要业务聚焦肝素原料药和制剂 美国为核心市场 同时推进20多个国家的产品注册与销售拓展 包括南美、亚洲、北非、欧洲等区域 [9][11] - 制剂业务在美销售收入同比增长近20% 新产品海外上市推动国际化提速 公司强调以全产业链竞争优势应对市场不确定性 [3][10][11] 行业竞争与技术壁垒 - FDA对药品纯度、杂质、工艺水平要求严苛 中国企业面临法规熟悉度挑战 获批难度大周期长 [6] - 白蛋白紫杉醇采用高压纳米技术 临床需求广泛 首款仿制药上市后市场价格未降 反映高技术门槛特性 [5][7] - 公司指出中国药企研发能力快速成长 但全产业链能力与国际企业仍有差距 需构建研发注册至营销的完整体系 [10]

会议安排 - 公司2025年4月28日召开第五届董事会第十二次会议，决定5月20日召开2024年年度股东大会[2] 参会情况 - 出席股东大会股东及委托代理人257人，所持表决权股份1,277,246,943股，占比79.06%[6] - 出席现场会议股东及委托代理人7人，所持表决权股份1,174,499,136股，占比72.70%[6] - 通过网络投票股东250人，所持表决权股份102,747,807股，占比6.36%[6] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告的议案》等多项议案表决情况[8][9][11] 决议效力 - 2024年年度股东大会召集、召开、人员资格、表决程序及结果、决议均合法有效[14]

(二)股东大会召开的地点：南京市高新技术开发区学府路 16 号南京健友生化制 药股份有限公司会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 257 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,277,246,943 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 79.0554 | 证券代码：603707 证券简称：健友股份 公告编号：2025-037 南京健友生化制药股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 20 日 (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，由董事长唐咏群先生主持，采用现场投票和网 络投票相结合的方式进行表决。本次股 ...