公司信用评级调整 - 联合资信下调公司主体长期信用等级至A，同时下调"华体转债"信用等级至A，评级展望为稳定[1][3] - 评级调整主要基于公司经营业绩下降及收到监管警示函等因素[3] - 公司实际控制人提供质押担保股份市值3.72亿元，为债券待偿本金2.08亿元的1.79倍，覆盖程度较高[5] 经营状况分析 - 2024年公司营业总收入同比下降39.58%至3.67亿元，利润总额由盈转亏至-0.81亿元[3][6] - 经营活动现金流由净流入转为净流出-0.37亿元[6] - 城市照明产品量价齐降，运行管理维护收入大幅下降，锂电新业务面临较大不确定性[3][6] 财务表现 - 截至2024年底公司资产总额15.05亿元，同比下降3.15%[7] - 应收账款4.61亿元占流动资产45.92%，账龄1年以上占比达62.21%[6][7] - 资产负债率44.77%，全部债务2.77亿元，债务负担尚可[7][8] 行业环境 - 智慧灯杆作为新基建载体成为智慧城市建设重要组成部分[15] - 行业集中度低，前八名企业市占率不足40%，中小厂商超6000家[15] - 2024年钢材价格震荡下跌，螺纹钢价格同比下降14.18%[16] 锂电业务发展 - 公司2023年进入锂电领域，设立子公司开展锂电池销售及锂矿加工[6][33] - 2024年锂矿加工销售业务持续亏损，毛利率为-11.94%[24][33] - 该业务受下游需求、客户开拓等多因素影响，存在较大不确定性[6][33] 公司治理事项 - 2025年1月公司及相关责任人员收到四川证监局警示函，涉及收入确认问题[21] - 公司加强对信息披露管理办法等法规的学习，提升规范化水平[22] - 2024年完成董事会换届选举，部分高管发生变动[20]

本次股权激励计划的批准及授权 - 公司董事会审议通过了《2023年股票期权激励计划（草案）》及相关议案，关联董事已回避表决，独立董事认为该计划有利于公司长远利益和员工激励 [3][4] - 监事会核查并确认激励对象名单合法有效，符合法律法规要求 [4] - 股东大会批准了激励计划并授权董事会办理相关事宜，关联股东已回避表决 [5] 注销部分股票期权的程序 - 公司董事会审议通过注销部分股票期权的议案，该事项属于股东大会授权范围，无需再次提交股东大会审议 [6] - 董事会薪酬与考核委员会及监事会均发表了审核意见，认为程序符合《管理办法》等规定 [6] 注销股票期权的基本情况 - 首次授予第一个可行权期到期后，部分激励对象未在有效期内行权，导致102.1411万份股票期权被注销 [6] - 首次授予第二个可行权期因2024年度业绩未达标，92名激励对象涉及的194.76万份股票期权被注销 [7] - 合计注销296.9011万份未行权股票期权 [7] 法律意见结论 - 公司注销股票期权的程序合法，理由正当，符合《公司法》《证券法》《管理办法》及《激励计划（草案）》的规定 [8]

股票期权注销 - 公司因2023年股票期权激励计划首次授予第一个可行权期到期未行权及首次授予第二个可行权期未达行权条件而注销296.9011万份股票期权 [1] - 本次注销符合公司《2023年股票期权激励计划（草案）》相关规定 [1] - 注销部分股票期权不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响 [1] 融资租赁担保 - 公司向浙银金租为元启同程与浙银金租之融资租赁合同项下承租人义务的履行提供773.5万元的合作风险金 [2] - 该合作风险金用于保证融资租赁合同项下浙银金租债权的实现 [2]

销售与融资 - 公司拟向元启同程销售91,001,688元重卡超充站液冷超充设备，元启同程融资并首付13,651,688元[3] 担保与风险金 - 公司为元启同程提供担保金额7,735,000元，当前实际担保余额为0元[3] - 公司向浙银金租提供合作风险金7,735,000元[4] 元启同程情况 - 截至2025年6月20日元启同程总资产7,326,580元，净资产3,829,560元，营业收入0元，净利润 - 440元[6] 担保相关规定 - 融资租赁合同逾期，浙银金租可动用合作风险金冲抵款项[7] - 元启同程反担保范围包括公司代偿款项及损失，方式为连带责任保证[8] 整体担保情况 - 截至公告披露日，公司及子公司正在执行的对外担保余额为250,973.00元，占最近一期经审计净资产的0.03%[13] - 公司无逾期对外担保，未对控股股东和实际控制人及其关联方提供担保[13]

股票期权 - 公司注销296.9011万份股票期权[2] 合作担保 - 公司向浙银金租为元启同程提供773.5万元合作风险金[4] 会议情况 - 第五届监事会第九次会议3名监事应到实到[2] 议案表决 - 《关于注销部分股票期权的议案》全票同意[4] - 《关于向客户提供融资租赁担保的议案》全票同意[5]

会议信息 - 公司第五届董事会第十四次会议6月22日发通知，6月23日召开[3] - 会议应到董事7名，实到7名[3] 股权相关 - 公司将注销296.9011万份股票期权[4] 议案表决 - 《关于注销部分股票期权的议案》6票同意，0票反对，0票弃权，1票回避[5] - 《关于制订舆情管理制度的议案》7票同意，0票反对，0票弃权，0票回避[7] - 《关于向客户提供融资租赁担保的议案》7票同意，0票反对，0票弃权，0票回避[8] 资金担保 - 公司向浙银金租为元启同程提供773.5万元合作风险金用于融资租赁担保[7]

公司信息 - 证券代码603679，简称为华体科技；债券代码113574，简称为华体转债[1] 评级情况 - 前次债券和主体评级为A+，本次均下调为A，展望稳定[3] - 前次信用评级时间为2024年6月17日，2025年6月24日出具跟踪报告[3] 其他 - 公告发布时间为2025年6月25日[6]

股票期权授予 - 2023年7月13日向98名激励对象首次授予679万份股票期权，行权价13.93元/份[6] - 2024年8月22日行权价格调整为13.75元/份[6] 可行权情况 - 2024年9月27日至2025年6月19日第一期可行权，可行权259.68万份[8] 期权注销 - 首次授予第一期到期未行权注销102.1411万份[8] - 第二期因业绩未达目标注销194.76万份[8] - 本次拟合计注销296.9011万份[3][8][10][11] 影响说明 - 注销不影响财务、经营、团队稳定及激励计划实施[9][10][11] - 注销符合法规及激励计划草案规定[10][11][13]

股权激励进展 - 2023年6月多项股权激励议案获审议通过[9][10] - 2024年8月调整首次授予股票期权行权价格为13.75元/份[11] 行权与注销情况 - 2024年9月至2025年6月可行权259.68万份[13] - 截至2025年6月19日注销102.1411万份[14] - 因2024业绩未达目标注销194.76万份[15] - 拟合计注销296.9011万股[16] 合规情况 - 律师认为注销理由正当且合规[16] - 注销已履行必要批准程序[17]

业绩总结 - 2024年营业总收入3.67亿元，同比下降39.58%，利润总额亏损0.81亿元[15][76][77] - 2025年1 - 3月营业总收入0.87亿元，同比下降25.79%，利润总额14.55万元[77] - 2023 - 2025年3月合并口径营业总收入分别为6.08亿元、3.67亿元、0.87亿元[19] - 2023 - 2025年3月总营收分别为59937.65万元、36201.16万元、8594.78万元，毛利率分别为25.57%、21.59%、21.79%[47] 用户数据 - 无 未来展望 - 未来公司业绩有望企稳，可能引致评级上调或下调有相应敏感性因素[13] 新产品和新技术研发 - 2024年推出光储充一体化产品，收入2411.58万元[38] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 无 信用评级 - 公司主体长期信用等级和“华体转债”信用等级均下调为A，评级展望为稳定[5][87] 资产与负债 - 2023 - 2025年3月合并口径资产总额分别为15.54亿元、15.05亿元、14.68亿元[19] - 2024年底负债总额6.74亿元，较上年底略有增长，全部债务较上年底增长9.02%[71][73] - 2025年3月资产负债率为43.45%，较2023年的41.25%有所上升[93] 专利与商标 - 截至2024年底共有专利539项，其中发明专利78项，实用新型113项，外观348项，商标48项，软件著作权74项[16][37] 股份质押 - 截至2025年3月底，实际控制人为“华体转债”股份质押担保股数为2795.65万股，质押股份市场价值3.72亿元，为待偿本金2.08亿元的1.79倍[16][85] 业务板块 - 2024年城市照明产品量价齐降，产品研发制造收入大幅下降[45] - 2024年锂矿石加工和销售业务收入同比增长，考虑期货平仓收益，锂矿加工销售毛利率为2.37%[45][46] - 2024年锂电池销售业务全面采用净额法确认收入，收入同比大幅下降而毛利率增长[46] 订单与合同 - 2024年产品研发制造业务新增订单812个，新增订单总额3.52亿元[55] - 2024年工程项目安装业务新签合同数量从11个降至7个，新签合同总造价从0.65亿元降至0.62亿元[57] 现金流 - 2024年经营活动现金由净流入0.17亿元转为净流出0.37亿元，投资活动现金由净流出0.18亿元转为净流入0.37亿元，筹资活动现金由净流出0.17亿元转为净流入0.15亿元[77] 涉诉与授信 - 截至2025年3月底，子公司华体智城涉诉金额0.59亿元[80] - 截至2025年3月底，获得银行授信额度6.35亿元，尚未使用授信额度5.81亿元[80]