股东会信息 - 2025年第五次临时股东会12月29日召开，现场会议14:00开始，网络投票9:15 - 15:00[7][10] - 现场会议地点在浙江省金华市金磐开发区花台路1399号公司会议室[7] - 参会股东及代表12月29日13:00 - 14:00办理现场会议登记手续[15] - 股东发言不超3分钟，大会投票现场和网络结合[16] - 董事会聘请国浩律师（杭州）事务所执业律师见证并出法律意见[16] A股发行 - 拟向特定对象发行A股股票，每股面值1元[21] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[23] - 发行数量不超40,557,015股，不超发行前总股本30%[25] - 发行对象不超35名特定投资者[26] - 拟募集资金总额不超77,633.49万元[28] - 发行对象认购股份自发行结束日起6个月内不得转让[31] - 发行股票将在上交所主板上市交易[32] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月[34] 资金用途 - 苏州尚腾科技制造有限公司年产清洁电器制品800万台新建项目（一期）总投资48,104.71万元，拟用募集资金42,722.76万元[28][30] - 越南生产基地建设项目总投资32,000.00万元，拟用募集资金11,620.73万元[28][30] - 补充流动资金和偿还银行贷款拟用募集资金23,290.00万元[30] 公司规划与制度 - 有未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划议案[12] - 拟修订《重大投资和交易决策制度》[71] - 拟制定《董事、高级管理人员薪酬管理制度》[74][75] - 拟将第四届独立董事薪酬实行固定津贴制，每年8万元（含税）[79] 关联交易 - 2026年度公司及子公司预计与关联方发生关联交易，接受金华市新氧铝业有限公司劳务加工预计金额1500万元，占比0.83%[82] - 2026年向浙江菲卡亚科技有限公司采购商品预计金额6500万元，占比3.59%[82] - 2026年向苏州尚晟电子科技有限公司采购商品或接受劳务预计金额1500万元，占比0.83%[82] - 2026年向浙江菲卡亚科技有限公司提供劳务加工、销售商品预计金额350万元，占比0.16%[82] 关联方财务数据 - 2024年12月31日，金华市新氧铝业有限公司总资产5935.57万元，负债总额1812.79万元，资产负债率30.54%[84] - 2025年9月30日，浙江菲卡亚科技有限公司总资产4789.70万元，负债总额3011.26万元，资产负债率62.87%[85] - 2024年度，苏州尚晟电子科技有限公司营业收入1627.04万元，净利润 -747.57万元，资产负债率149.86%[87] - 2025年1 - 9月，苏州尚晟电子科技有限公司营业收入916.85万元，净利润 -13.50万元，资产负债率243.38%[87]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过7.76亿元 [1] - 发行对象不超过35名特定投资者，发行数量不超过发行前总股本的30%（按当前股本测算不超过约4056万股），发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [2] - 本次定增不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [3] 募集资金用途 - 约4.27亿元将投入苏州尚腾年产清洁电器制品800万台新建项目（一期） [1][2] - 1.16亿元将用于越南生产基地建设项目，旨在实现年产463万台清洁电器产能 [1][2] - 约2.33亿元将被用于补充流动资金和偿还银行贷款 [2] - 随着募集资金到位，公司总股本和净资产规模将相应增加，但短期内存在每股收益、净资产收益率等指标被摊薄的风险 [1] 项目战略意义 - 项目建设旨在缓解现有清洁电器、环境家居电器等系列产品产能紧张问题，提高供给能力与盈利能力 [3] - 在越南建立生产基地可响应“走出去”战略及“一带一路”倡议，发挥当地资源优势，分散贸易摩擦风险 [2] - 越南项目将解决现有生产基地租赁问题，优化生产布局，更新扩建生产线以提高生产及运营效率 [2] - 募投项目规划的家庭具身机器人产线将为公司整机业务延伸至机器人整机生产提供契机，贡献新的增长点 [3] 公司财务状况 - 公司短期借款余额从2022年末的0.70亿元快速增长至2025年9月末的5.66亿元 [2] - 公司资产负债率从2022年末的49.36%快速攀升至2025年9月末的65.53% [2] - 2025年前三季度，公司实现营业收入18.68亿元，同比增长25.66% [6] - 2025年前三季度，公司实现利润总额324.78万元，同比下降71.48%；归母净利润483.35万元，同比增长2.47%；扣非净利润323.01万元，同比增长29.35% [6] - 2025年第三季度，公司归母净利润为亏损254.51万元，扣非净利润亏损341.13万元 [6] 行业背景与公司动态 - 全球清洁电器市场零售额规模2023年为282亿美元，2024年增长至293亿美元，预计到2029年将达到383亿美元 [5] - 2019~2024年，中国吸尘器出口量的复合增长率为7.63%，2024年出口量超过1.8亿台，创历史新高 [5] - 公司今年以来持续加码清洁电器产业，曾于9月6日公告拟与小米生态链企业北京顺造科技等签订《可转股债权投资协议》 [4][5]

板块市场表现 - 2023年12月12日，家电零部件板块整体微跌0.03%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.41%，深证成指上涨0.84% [1] - 板块内个股表现分化，春光科技领跌 [1] 板块资金流向 - 当日家电零部件板块主力资金呈现净流入状态，净流入金额为8106.01万元 [2] - 游资与散户资金均呈净流出，游资净流出3601.95万元，散户净流出4504.06万元 [2]

公司融资计划 - 公司披露2025年度向特定对象发行A股股票预案，发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，所有发行对象均以现金、相同价格认购股份 [1] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80% [1] - 本次发行股票种类为A股，每股面值1.00元，将在上交所主板上市，发行数量不超过发行前总股本的30%，按目前股本测算不超过40,557,015股 [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过77,633.49万元，募集资金净额拟用于具体项目及补充流动资金 [2] 募集资金用途 - 募集资金拟投资于三个项目：苏州尚腾科技制造有限公司年产清洁电器制品800万台新建项目（一期）、越南生产基地建设项目、补充流动资金和偿还银行贷款 [2] - 项目总投资合计103,394.71万元，拟使用募集资金总额77,633.49万元 [3] - 苏州尚腾项目一期总投资48,104.71万元，拟使用募集资金42,722.76万元 [3] - 越南生产基地建设项目总投资32,000.00万元，拟使用募集资金11,620.73万元 [3] - 补充流动资金和偿还银行贷款项目总投资23,290.00万元，拟使用募集资金23,290.00万元 [3] 股权结构与股东减持 - 公司实际控制人为陈正明、张春霞、陈凯和陈弘旋，本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [4] - 实际控制人的一致行动人凯弘投资持有公司无限售流通股5,848,440股，占总股本4.33%；毅宁投资持有1,129,660股，占总股本0.84% [4] - 凯弘投资和毅宁投资为员工持股平台，此前披露减持计划主要为解决员工个人资金需求 [5] - 凯弘投资减持计划已实施完毕，通过集中竞价减持801,600股（占公司总股本0.59%），减持价格区间36.00~38.86元/股，减持总金额29,529,759元，当前持股5,046,840股，持股比例3.73% [6][7][8] - 毅宁投资减持计划已实施完毕，通过集中竞价减持123,900股（占公司总股本0.09%），减持价格区间36.00~38.19元/股，减持总金额4,527,128元，当前持股1,005,760股，持股比例0.74% [6][9] - 上述股东减持金额共计34,056,887元 [6] 公司财务表现 - 2025年第三季度，公司实现营业收入6.17亿元，同比增长4.50%；归属于上市公司股东的净利润为-254.52万元；扣除非经常性损益后的净利润为-341.13万元 [9] - 2025年初至报告期末，公司实现营业收入18.68亿元，同比增长25.66%；归属于上市公司股东的净利润483.35万元，同比增长2.47% [10] - 2025年初至报告期末，公司扣除非经常性损益后的净利润323.01万元，同比增长29.35% [10] - 2025年初至报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额为1.66亿元 [10][12]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过7.76亿元 [1] - 募集资金在扣除发行费用后，将用于苏州尚腾科技制造有限公司年产清洁电器制品800万台新建项目（一期）、越南生产基地建设项目、补充流动资金和偿还银行贷款 [1] 募投项目背景与目的 - 公司在稳固清洁电器软管及配件产品市场竞争力的基础上，正积极推动吸尘器等清洁电器整机业务的发展，以期与原有业务形成协同发展效应 [3] - 随着公司整机业务的快速发展，现有生产场地、设备等瓶颈问题日益突出，现有生产能力已较难满足未来市场及业务发展的需求 [3] - 本次募投项目将围绕整机业务展开，旨在缓解现有清洁电器、环境家居电器等系列产品的产能紧张问题，提高公司供给能力与盈利能力 [3] 苏州尚腾新建项目（一期）详情 - 项目总投资4.81亿元，建设周期为两年 [3] - 公司将在苏州新购置土地上新建生产基地，引进自动化程度更高的生产线及先进的实验检测设备，以扩大整机生产业务的规模和产品类别 [3] - 项目旨在形成覆盖清洁电器、环境家居电器、家庭具身机器人等多元化产品体系 [3] - 项目建成后将实现年产624万台整机的生产产能 [3] - 项目建成后，苏州尚腾现有生产及办公人员将整体搬迁至新厂房，现有租赁厂房内的老旧生产线将由新产线替代 [3] 越南生产基地建设项目详情 - 项目总投资3.2亿元，建设周期为两年 [4] - 公司将在越南购置的土地上新建生产基地，以解决现有生产基地的租赁问题，优化生产布局，并对生产线进行更新和扩建 [4] - 项目旨在提高生产及运营效率，扩大清洁电器产品产能 [4] - 项目建成后将实现年产463万台清洁电器的产能 [4]

热点公司动态 - 摩尔线程新产品和新架构均处于在研阶段，量产及产生收入仍需一定时间 [1] - 再升科技目前“高硅氧纤维产品”暂无在手订单 [1] 项目投资与增资 - 三孚股份拟以2.8亿元增资其控股子公司三孚新材料 [1] 合同中标 - *ST交投联合体预中标镇雄县第二污水处理厂及配套管网工程工程总承包 [1] - 金智科技中标合计7617.2万元项目 [1] 股权收购与转让 - 新兴铸管子公司拟收购华润制钢100%股权 [1] - 易成新能拟收购开封时代7.6923%股权 [1] 股份回购 - 航材股份拟以5000万元至1亿元回购公司股份 [1] - 星宇股份拟以2亿元至3亿元回购公司股份 [1] 股东增减持 - 阳光乳业控股股东的一致行动人拟减持不超过3%股份 [1] - 洛凯股份股东洛辉投资、洛腾投资、洛盛投资拟合计减持不超过3%公司股份 [1] - 真兰仪表股东谷丽燕拟增持1000万元至2000万元股份 [1] 融资与资产收购 - 春光科技拟定增募资不超过7.76亿元 [1][2] - 惠而浦拟与格兰仕家用电器签署《资产收购协议》 [1][2]

公司融资计划 - 公司计划向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过77,633.49万元人民币 [20] - 本次发行股票数量不超过发行前总股本的30%，按目前股本测算不超过40,557,015股 [15] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80% [12] 募集资金用途 - 募集资金拟投资于两个项目：苏州尚腾科技制造有限公司年产清洁电器制品800万台新建项目（一期）和越南生产基地建设项目 [20] - 苏州尚腾一期项目总投资调整为48,104.71万元，拟使用募集资金42,722.76万元 [20] - 越南生产基地建设项目总投资32,000.00万元，拟使用募集资金11,620.73万元 [20] 发行方案细节 - 发行对象为不超过35名符合中国证监会规定的特定投资者 [17] - 发行对象均以现金方式、以相同价格认购股份 [18] - 发行完成后，认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [22] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月 [25] 公司治理与制度修订 - 董事会审议通过了未来三年（2025年-2027年）股东分红回报规划 [45] - 修订了包括《总经理工作细则》、《董事会秘书工作条例》、《金融衍生品业务管理制度》在内的多项内部管理制度 [48][50][52][54][56][58][61] - 制定了《董事、高级管理人员薪酬管理制度》 [63] - 公司第四届独立董事津贴定为每年8万元（含税） [66] 日常关联交易预计 - 公司预计2026年度将与三家关联方发生日常关联交易 [96] - 关联方包括：金华市新氧铝业有限公司、浙江菲卡亚科技有限公司、苏州尚晟电子科技有限公司 [99][101][103] - 交易内容主要为采购原材料、委托加工及销售产品 [105] - 关联交易定价遵循市场化原则，以市场价为基础 [105] 股东会安排 - 公司将于2025年12月29日召开2025年第五次临时股东会，审议本次向特定对象发行股票相关议案及其他事项 [76] - 股东会采用现场投票与网络投票相结合的方式 [76] - 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [77]

公司融资与资本开支计划 - 公司拟通过向特定对象发行股票募集资金总额不超过7.76亿元人民币 [1] - 募集资金将用于苏州尚腾年产清洁电器制品800万台新建项目(一期)、越南生产基地建设项目、补充流动资金和偿还银行贷款 [1] 募投项目战略目标与业务协同 - 公司在稳固清洁电器软管及配件产品市场竞争力的基础上，积极推动吸尘器等清洁电器整机业务发展，并与软管及配件业务之间形成良好的“协同发展效应” [1] - 随着整机业务的快速发展，公司现有生产场地、设备等瓶颈问题愈发突出，现有生产能力较难满足未来市场及公司业务发展需求 [1] - 本次募投项目将围绕整机业务展开，旨在缓解现有清洁电器、环境家居电器等系列产品产能紧张问题，提高公司供给能力与盈利能力 [1] 苏州尚腾新建项目(一期)具体规划 - 项目将在苏州新购置土地上新建生产基地，并引进自动化程度更高的生产线、更为先进的实验及检测设备 [2] - 项目旨在扩大公司整机生产业务的生产规模和产品类别，形成覆盖清洁电器、环境家居电器、家庭具身机器人等不同种类产品的多元化产品体系 [2] - 项目将实现年产624万台整机(含家电产品及家庭具身机器人产品)的生产产能 [2] - 项目建成后，苏州尚腾现有生产及办公人员将整体搬迁至新厂房，现有租赁厂房内的老旧生产线将由新产线实现更新替代 [2] 越南生产基地建设项目具体规划 - 项目将在越南购置的土地上新建生产基地，以解决现有生产基地租赁问题，优化现有生产布局 [2] - 项目将对生产线进行更新、扩建，以提高公司生产及运营效率，扩大清洁电器产品产能 [2] - 项目将实现年产463万台清洁电器产能 [2]

发行方案 - 2025年12月11日第四届董事会第二次会议通过向特定对象发行方案，待股东会、上交所、证监会审核[6][46] - 发行对象不超过35名特定投资者，现金认购[7][34] - 发行股票数量不超40,557,015股，不超发行前总股本30%[7][33] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价80%[8][32] - 发行对象所认购股份6个月内不得转让[9][39] - 拟募集资金总额不超77,633.49万元[10][36][49] - 募集资金拟投入苏州尚腾项目42,722.76万元、越南项目11,620.73万元、补充流动资金和还贷23,290.00万元[11][37] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月[43] 市场数据 - 2023 - 2029年全球清洁电器市场零售额复合年均增长率约5%，2023年282亿美元，2024年293亿美元，预计2029年达383亿美元[22][54][62] - 2025年全球空气净化器市场规模185亿美元，预计2030年突破270.6亿美元，年复合增长率7.9%[22] - 2019 - 2024年我国吸尘器出口量复合增长率7.63%，2024年超1.8亿台[54][62] - 2024年北美和西欧地区吸尘器市场规模分别为4,134万台和3,883万台[54] - 2023 - 2026年中国清洁电器零售额复合年均增长率可测算，2023年344亿元，2024年376亿元，预计2026年达424亿元[63] - 中国清洁电器零售量2023年2534万台，2024年增至3117万台，同比增长约23%，预计2030年增至4000万台，年均增长率7%[64] 募投项目 - 苏州尚腾项目一期总投资48,104.71万元，拟用募集资金42,722.76万元，建设周期2年，建成后产能624万台整机[50][53] - 越南生产基地建设项目总投资32,000.00万元，拟用募集资金11,620.73万元，建设周期2年，建成后可实现年产463万台清洁电器产能[50][51][70][72] - 募投项目规划布局家庭具身机器人产线，为整机业务延伸至机器人整机生产提供契机[27] 公司情况 - 公司注册资本为13,519.005万元人民币[20] - 截至2025年9月末，公司在清洁电器领域已取得超300项国内授权专利[67][81][156] - 公司产品应用于小米、美的等国内外知名清洁电器品牌[79][157] - 2022 - 2024年公司对前五大客户销售占比均超60%[108] - 2022 - 2024年末公司应收账款账面价值分别为58,040.99万元、54,343.93万元、74,941.11万元，占同期营业收入比例分别为30.21%、29.86%和35.31%[109] - 2022 - 2024年公司境外营业收入占营业总收入比例分别为16.49%、25.85%和30.09%[110] - 公司短期借款余额从2022年末的0.70亿元增长至2025年9月末的5.66亿元[86] - 公司资产负债率从2022年末的49.36%攀升至2025年9月末的65.53%[86] 利润分配 - 公司原则上每年现金分红，不少于当年可分配利润的15%[119][140] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%；有重大安排，最低40%；成长期有重大安排，最低20%[119][140] - 2022 - 2024年公司现金分红金额分别为4,134.49万元、1,366.98万元、470.48万元，占归属于上市公司股东净利润的比例分别为42.04%、54.69%、32.87%[131][135] - 最近三年累计现金分红金额为5,971.95万元，年均归属于上市公司普通股股东的净利润为4,588.52万元，累计现金分红占比130.15%[133] 发行影响 - 发行后短期内公司净利润与净资产可能无法同步增长，存在每股收益、净资产收益率等指标被摊薄风险[13][14] - 发行完成后公司总资产与净资产规模将增加，偿还部分银行贷款后资产负债结构更趋合理[92][93][99] - 发行后公司筹资活动现金流入将大幅增加，未来投资活动现金流出和经营活动现金流入将增加[95] 假设测算 - 假设2025年度归属于母公司股东净利润为1 - 9月的4/3倍，即644.47万元，扣非后为430.68万元[147] - 假设2026年度净利润三种情况：与2025年度持平、增长10%、减少10%[147] - 假设1：2026年度净利润与2025年度持平，发行后基本每股收益从0.05元/股降为0.04元/股[149] - 假设2：2026年度净利润较2025年度增长10%，归属于母公司所有者净利润达708.92万元，扣非后净利润为473.75万元[149] - 假设2026年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益前/后净利润较2025年度减少10%，2026年分别为580.02万元、387.62万元[150] - 2025年基本每股收益和稀释每股收益均为0.05元/股，2026年为0.04元/股；2025年扣非后基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，2026年为0.02元/股[150]

其他新策略 - 公司2025年12月11日召开第四届董事会第二次会议通过向特定对象发行A股股票议案[1] - 发行股票预案刊载于上海证券交易所网站[1] - 相关事项需公司股东会批准、上交所审核通过并经中国证监会同意注册[1]