公募基金二季度持仓调整 - 股票型开放式基金二季度报告密集披露 涉及1338只产品[1] - 头部基金公司及知名基金经理调仓动向受市场关注 包括张坤 刘格菘 傅鹏博 李晓星等[1] - 基金整体保持高仓位运作 新能源产业链和医药消费成为重点配置领域[1] 头部基金经理持仓变化 - 易方达张坤管理规模增长超100亿元至971.37亿元 增加医药行业配置 降低科技金融配置[1] - 易方达蓝筹精选增持腾讯控股 药明生物新晋前十大 海康威视退出前十大[1] - 白酒股遭减持 包括五粮液 洋河股份 泸州老窖 贵州茅台[1] - 易方达萧楠调整重仓股 李宁 山煤国际 特步国际 万华化学新晋前十大[1] - 五粮液 古井贡酒 海尔智家获增持 贵州茅台 美的集团遭减持[1] 行业配置偏好分化 - 银华李晓星强化消费布局 银华心怡股票仓位91.65% 半数重仓股调整[2] - 大幅减持宁德时代 药明康德 汇川技术 天赐材料 均退出前十大[2] - 五粮液 中国中免 比亚迪 紫光国微 三一重工新晋前十大重仓股[2] - 嘉实基金青睐新能源产业链 重仓股包含宁德时代 中科创达等企业[2] - 部分产品前十大含通威股份 隆基绿能 恩捷股份 比亚迪 科达利[2] 新能源与科技板块调整 - 睿远傅鹏博关注光伏行业 通威股份 迈为股份新晋十大重仓股[3] - 大族激光 先导智能退出前十大序列[3] - 睿远成长价值新进通威股份 吉利汽车 迈为股份 调出先导智能 大族激光 卫宁健康[3] - 广发刘格菘持仓结构稳定 亿纬锂能 龙佰集团持仓量不变[3] - 国联股份 福莱特新晋第七和第九大重仓股[3] - 晶澳科技 隆基绿能 锦浪科技持股数量较一季度末增长[3] 下半年市场展望 - 预期最悲观阶段结束 基本面趋势重新成为资产定价核心[3] - 科技创新与高端制造类资产可能成为新时代核心资产[3] - 全球比较优势产业链增多 创新回报加强 业绩波动幅度减小[3] - 看好国内经济复苏 特别是基建和房地产领域[4] - 基于消费复苏预期提升消费股配置比例[4] - 流动性边际不利于高估值品种 减持估值透支个股[4] - 对新能源电动车中游材料和光伏制造领域持谨慎态度[4] - 更看好电动车整车 部分中游材料细分领域 绿电运营商 储能产业链及风电零部件[4]

活动概述 - 第十届多多99链商节将于9月9日首发并持续至9月13日 首日举办IBI全球链商丰台大会 [2] - 活动由国联股份旗下涂多多、卫多多、玻多多、纸多多、肥多多、粮油多多、医械多多、芯多多、新能多多、冷链多多等产业平台联合参与 [2] 商家福利政策 - 开启免费邀约入驻通道 成功入驻旗舰店商家可获专属商铺装修指导和精准广告推荐位 [2] - 采购商填写采购心愿单后 平台基于需求智能匹配最优货源 覆盖规格、价格及交付周期 [3] - 上线试样活动 用户可免费申请产品试样并获专业技术服务支持 [4] - 同步发放采购优惠券、物流券、仓储券 叠加特惠低价实现多重优惠 [5] - 9月5日起用户完成注册、认证、下单、发货等行为可领取对应红包 多做多得 [6] - 9月9日至13日期间下单用户自动参与抽奖 下单量与中奖机会正相关 [7] 全球链商大会安排 - IBI全球链商丰台大会汇聚国内外政商领袖、跨国企业、行业协会等1500+代表 [7] - 现场签约数字云工厂、数字供应链协同体等200+项目 [8] - 大会日程包括9月8日签到晚宴 9月9日开幕致辞、案例分享、项目签约及平台链商活动 [9] 历史业绩数据 - 2024年第九届链商节吸引10个国家使领馆、11家国际机构、11家国家级协会、21家跨国公司、38家中国500强企业及1000+客商参与 [10] - 上届现场签约23家数字云工厂、18家数字供应链协同及70个产业链战略合作项目 [10] - 国联股份旗下十大多多平台线上订单总额达336.65亿元人民币 较2023年增长31.26% [10]

公司动态 - 浙江鲲鹏云鲜数智科技有限公司和浙江鲲鹏云驰数智科技有限公司近日成立，注册资本分别为1亿元和1000万元 [1] - 两家公司经营范围均包含互联网信息服务、农作物种子经营和农作物种子进出口等 [1] - 浙江鲲鹏云鲜数智科技有限公司由国联股份（603613）旗下北京鲲鹏云驰农业科技有限公司等共同持股 [1] - 浙江鲲鹏云驰数智科技有限公司由北京鲲鹏云驰农业科技有限公司全资持股 [1] 行业动向 - 新成立的两家公司涉及农业科技和互联网信息服务领域，显示农业数字化和互联网+农业的趋势 [1] - 农作物种子经营和进出口业务的纳入表明公司在农业产业链上游布局的意图 [1]

ERP概念板块市场表现 - 截至8月8日收盘，ERP概念板块整体下跌3.00%，位列概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅5只个股上涨，涨幅居前为精达股份（+0.78%）、长荣股份（+0.50%）和杰恩设计（+0.48%） [1] - 跌幅居前个股包括鼎捷数智（-15.99%）、赛意信息（-9.82%）和用友网络（-8.74%） [2][3] 资金流向分析 - 板块单日主力资金净流出24.65亿元，其中25只个股呈现净流出状态 [2] - 6只个股净流出超亿元，汉得信息净流出4.79亿元居首，鼎捷数智（-4.71亿元）、用友网络（-3.43亿元）紧随其后 [2] - 仅3只个股获主力资金净流入，精达股份（+3863.05万元）、英唐智控（+1646.65万元）和航天信息（+559.28万元）位列前三 [2][3] 板块横向比较 - 当日跌幅超过ERP概念（-3.00%）的板块包括华为欧拉（-3.08%）、智谱AI（-3.00%） [2] - 涨幅前列板块为新疆振兴（+2.98%）、雅下水电概念（+2.22%）和水泥概念（+2.13%） [2] 个股交易特征 - 鼎捷数智换手率达18.91%，汉得信息换手率为11.34%，显示高活跃度交易 [2] - 宝信软件换手率仅0.80%，用友网络换手率为4.52%，反映交易活跃度分化明显 [2][3]

股价及交易数据 - 截至2025年8月7日收盘，国联股份报收于23.75元，下跌1.17% [1] - 当日换手率1.13%，成交量8.17万手，成交额1.95亿元 [1] - 8月7日主力资金净流出3055.86万元，占总成交额15.64% [5][6] - 游资资金净流入1787.9万元，占总成交额9.15% [6] - 散户资金净流入1267.95万元，占总成交额6.49% [6] 商业承兑汇票情况 - 公司近三个月开出商业承兑汇票达7000万元，主要转让给北京阳光绿地新材料有限公司 [2] - 公司表示商票是正常支付手段，基于交易体量占比相对较低 [2] - 公司对北京阳光绿地新材料有限公司的商票转让融资利率未明确回应 [2] 新疆智算中心建设 - 新疆智算中心建设各项工作进展顺利，具体进展以公司公告为准 [2] - 投资者关注算力安装调试进度、通电开机时间及算力外销拓展情况 [2] 信息披露与监管调查 - 公司被证监会立案调查，表示已考虑各种可能结果并做好准备 [3] - 公司强调保持稳定经营是对投资者最好的回报 [4] - 回复函内容已公告，但立案调查进展因信披合规暂不便披露 [4] GMV披露情况 - 公司表示目前所示GMV为按总额法计入收入的交易额数据，不存在调整 [3] - 投资者建议同步披露GMV以消除市场对营收波动的过度解读 [3] - 公司表示重视建议，后续将努力完善更细致的数据披露工作 [3]

A股CFO薪酬概况 - 2024年A股上市公司CFO群体薪酬规模合计达42.70亿元，平均年薪为81.48万元 [1] - 互联网电商行业CFO最高年薪为赛维时代林文佳370.15万元 [1] - 多数未变更CFO的上市公司调增了年薪，赛维时代林文佳薪酬涨幅最大达21.96%，南极电商沈佳茗年薪降幅最大为2% [1] 高薪CFO公司案例 - 赛维时代为CFO支付370.15万元行业最高年薪，但公司盈利能力趋弱，毛利率下降 [1] - 焦点科技CFO顾军年薪162万元，比董事长高出66万元 [1] - 华凯易佰CFO贺日新年薪109万元，公司净利润同比减少52.09%至1.67亿元，销售毛利率持续下降 [2] - 国联股份CFO田涛年薪132万元，任期内公司曾因会计差错被证监局出具警示函 [2] - 丽人丽妆CFO徐鼎年薪147万元，公司营收同比暴跌37.44%至17.28亿元，归母净利润亏损 [2] 行业薪酬对比 - 互联网电商行业CFO薪酬显著高于A股平均水平，多家公司CFO年薪远超81.48万元行业均值 [1][2] - 高薪CFO所在公司普遍面临盈利能力下降或经营问题 [1][2]

行业薪酬概况 - 2024年A股上市公司财务总监CFO群体薪酬规模合计达42.70亿元，平均年薪为81.48万元 [1] - 互联网电商行业CFO薪酬最高为赛维时代林文佳370.15万元，最低为ST通葡贾旭36.05万元 [1] - 互联网电商行业为CFO发放超百万年薪的上市公司共有7家，包括华凯易佰、青木科技、ST易购、国联股份、丽人丽妆、焦点科技、赛维时代 [1] 薪酬变动情况 - 赛维时代CFO林文佳薪酬涨幅最大，同比增长21.96% [1] - 南极电商CFO沈佳茗年薪降幅最大，同比减少21.14% [1] 高薪CFO所在公司经营状况 - 赛维时代2024年盈利能力趋弱，毛利率、净利率、ROE均不同程度下滑 [2] - 华凯易佰2024年净利润同比减少52.09%至1.67亿元，销售毛利率持续下降（2022年37.92%、2023年36.96%、2024年33.85%），存货/资产总额比值持续增长（2022年19.12%、2023年25.9%、2024年40.88%） [3] - 国联股份CFO田涛曾被北京证监局出具警示函，因会计差错更正导致多期财务报告信息披露不准确 [3] - 丽人丽妆2024年营收17.28亿同比暴跌37.44%，净利润亏损2440万同比下滑182.64% [4] 薪酬与高管对比 - 焦点科技CFO顾军年薪162万元，比董事长高出66万元 [3]

板块整体表现 - 互联网电商板块当日下跌0.12%，跑输大盘指数（上证指数涨0.96%，深证成指涨0.59%）[1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，9只个股下跌，焦点科技以4.05%跌幅领跌[1][2] - 板块成交活跃，总成交额达32.6亿元，其中跨境通成交4.82亿元，焦点科技成交8.73亿元[1][2] 个股涨跌情况 - 涨幅前三：新迅达涨2.67%收14.24元，国联股份涨2.03%收24.16元，南极电商涨1.09%收3.70元[1] - 跌幅前三：焦点科技跌4.05%收54.71元，若羽臣跌3.89%收48.47元，华凯易佰跌1.04%收11.41元[1][2] - ST易购微涨0.53%收1.90元，成交1119.53万元[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出1.57亿元，游资资金净流入3357.56万元，散户资金净流入1.23亿元[2] - 国联股份遭遇最大主力净流出3961.99万元，占成交额13.05%[3] - ST易购获主力净流入179.01万元，占比15.99%，为板块内少数获主力增持个股[3] - 青木科技获游资净流入165.37万元，赛维时代获散户净流入130.94万元[3] 成交活跃度 - 跨境通成交92.03万手居首，成交额4.82亿元[1] - 焦点科技成交16.11万手，成交额8.73亿元为板块最高[2] - 三志股份成交24.62万手，成交额2.34亿元[2] - 吉宏股份成交15.81万手，成交额2.62亿元[1][2]

董秘薪酬水平 - A股市场共有5817家上市公司 董秘薪酬合计达40亿元[1] - 1144位董秘年薪超百万 占比超21%[1] - 互联网电商行业最高年薪为赛维时代董秘艾帆207万元[1] - 焦点科技董秘迟梦洁年薪148.31万元 较董事长高出31万元[1] - 国联股份董秘潘勇年薪141.31万元[2] - 新迅达董秘王法彬年薪134.26万元[2] - 丽人丽妆董秘杜红谱年薪122.22万元[2] - 华凯易佰董秘王安祺年薪106万元[3] 薪酬变动情况 - 多数上市公司调增董秘年薪 整体变动不大[1] - 赛维时代董秘艾帆薪酬涨幅最大 同比增长23.26%[1] - 若羽臣董秘罗志青年薪降幅最大[1] - 新迅达董秘王法彬年薪同比增长62.96% 为连任董秘中增幅最大[2] 公司业绩表现 - 赛维时代2024年增收不增利 归母净利润同比下降36.19% 销售费用同比增长65.78%[1] - 赛维时代2024年市值缩水23.12%[1] - 新迅达业绩双降 归母净利润出现3.16亿元巨额亏损[2] - 丽人丽妆2024年业绩双降 归母净利润亏损[2] - 华凯易佰2024年净利润近乎腰斩 市值下降[3] 公司治理情况 - 国联股份涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司立案调查[2] - 国联股份董秘职责履行情况或风险提示不足 预期管理失效[2]

A股董秘薪酬概况 - A股市场共有5817家上市公司 董秘薪酬合计达40.86亿元 平均薪酬75.43万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万 占比超21% [1] - 互联网电商行业董秘薪酬跨度大 最高207.5万元(赛维时代) 最低41.78万元(华鼎股份) [1] - 互联网电商行业有7家公司董秘年薪超百万 包括华凯易佰/丽人丽妆/青木科技/新迅达/国联股份/焦点科技/赛维时代 [1] 互联网电商行业董秘薪酬变动 - 赛维时代董秘艾帆薪酬涨幅最大 同比增长23.26%至207.5万元 [2] - 若羽臣董秘罗志青年薪降幅最大 同比减少19.88%至73.65万元 [2] - 新迅达董秘王法彬年薪134.26万元 同比增长62.96% 为连任董秘中增幅最大 [3] - 焦点科技董秘迟梦洁年薪148.31万元 比董事长高出31万元 [2] 薪酬与公司基本面对比 - 赛维时代增收不增利 归母净利润同比下降36.19% 销售费用增长65.78% 市值缩水23.12% [2] - 新迅达业绩双降 归母净利润亏损3.16亿元 市值缩水27.63% [3] - 丽人丽妆业绩双降 归母净利润亏损 董秘年薪122.22万元 [3] - 华凯易佰净利润近乎腰斩 市值下降 董秘年薪106万元 [3] 特殊案例 - 国联股份董秘潘勇年薪141.31万元 公司因信披违规被立案调查 存在预期管理失效风险 [2]