业绩数据 - 2025年1 - 6月公司营业收入79,613.65万元，同比增长48.31%[2] - 2025年1 - 6月公司归属于母公司所有者的净利润 - 3,023.20万元，同比下降153.52%[2] - 2025年1 - 6月公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 3,213.29万元，同比下降157.63%[2] - 2025年1 - 6月国华金泰净利润 - 13,912.19万元[9] - 2025年1 - 6月国华金泰计提资产减值损失7,618.61万元[11] - 2025年1 - 6月公司原有板块业务收入减少2,924.80万元，同比下降5.45%[12] 市场扩张和并购 - 2023年公司以4,000万元对国华金泰增资，取得80%股权[8] - 国华金泰一期项目总计划投资约33亿元[8] 未来展望 - 2025年上半年亏损可在项目审核通过前合理预计并已作提示[13] - 截至核查意见出具日，公司持续经营能力未发生重大不利变化[15] - 2025年1 - 6月经营业绩下滑不会对公司以后年度经营及持续经营能力造成重大不利影响[16] 其他新策略 - 本次向特定对象发行募集资金总额预计不超过57,623.89万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[17] 公司稳定情况 - 发行人自2025年5月14日至承诺函签署日审计机构对2022 - 2024年财务报表出具标准无保留意见审计报告[20] - 发行人自2025年5月14日至承诺函签署日财务状况正常，报表项目无异常变化[22] - 发行人自2025年5月14日至承诺函签署日主营业务未发生重大变化[24] - 发行人自2025年5月14日至承诺函签署日管理层及核心技术人员稳定[24] - 发行人自2025年5月14日至承诺函签署日未发生未履行法定程序及未披露的重大关联交易[24] 发行承诺 - 发行人承诺在批文有效期和股东大会决议有效期内完成发行[31]

业绩数据 - 报告期各期公司对前五大客户销售收入占比分别为86.82%、87.87%、67.01%和57.57%[12] - 报告期内公司营业收入分别为76,286.41万元、89,226.17万元、101,549.68万元和79,613.65万元[29] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为10,423.40万元、11,601.92万元、 - 6,560.34万元和 - 3,023.20万元[29] - 2024年及2025年1 - 6月，公司归属于上市公司股东的净利润分别同比下滑155.65%和154.52%[29] 股权结构 - 截至募集说明书出具日，控股股东金玺泰持有公司14.15%的股份，原控股股东杨敏、杨阿永持有公司42.46%的股份，表决权放弃后享有表决权股份占比约为5.85%[18] - 若本次发行全额顺利完成，金玺泰持股比例将提升至约33.85%，杨敏、杨阿永持股比例稀释至约32.72%[18] - 2023年9月5日，金玺泰受让公司14.15%的股份完成过户登记[19] - 截至2025年6月30日，公司前十大股东合计持股117,846,752股，占比65.35%[67][68] 项目投资 - 国华金泰项目一期计划投资约32.96亿元[16] - 国华金泰光伏玻璃和高纯硅基新材料提纯项目计划总投资78.46亿元，一期计划投入32.96亿元[23] - 截至披露日，公司已向国华金泰增资1.60亿元，拟现金增资5.6亿元[23][24] - 项目一期建成后预计新增折旧摊销13,465.55万元/年[24] 产品市场 - 2025年上半年冰箱线上市场海尔、美的和容声销售份额分别为30.51%、19.70%和13.46%，线下市场海尔、卡萨帝和容声销售份额分别为21.54%、16.76%和14.12%[89] - 2025年上半年中国冷柜市场零售量283.21万台，同比下降9.22%，零售额31.62亿元，同比下降7.03%[93] - 2024年轻型商用制冷设备行业设备总销量约1728万台，同比下降2.90%[93] - 2025年上半年海尔智家制冷业务线下市场零售额份额46.4%，线上市场零售额份额39.4%[94] 光伏行业 - 2023年国内光伏玻璃产能达9.95万t/d，同比增长32.92%[16] - 2024年中国新增光伏装机277.17GW，同比增长27.8%；2025年1 - 6月中国新增光伏装机212.21GW，同比增长107%[133][134] - 2024年中国光伏组件产量588GW，同比增长13.5%；2025年上半年产量310GW，同比增长14.4%[135] - 2024年中国出口光伏产品金额320.2亿美元，同比下降33.9%；2025年上半年为138.2亿美元，同比下降26%[135] 技术研发 - 高温高湿无电加热中空玻璃门外侧无凝露技术可使门体在温度31 - 33度、湿度75 - 78%的环境下外侧不凝露[178] - 可透视液晶显示门体技术采用30W的屏幕背光源，降低能耗[178] - UV光固化在丝印中的应用技术使玻璃丝印后只需进入10千瓦的烘道1分钟就可进入下个工序[178] 资产情况 - 截至2025年6月30日，公司固定资产账面原值为233,721.85万元，累计折旧32,396.00万元，减值准备2,388.53万元，账面价值198,937.32万元[180] - 截至2025年6月30日，发行人及其控股子公司已取得20个商标证书，10个境内专利证书[191][193] - 发行人拥有45项专利，涵盖发明和实用新型两种类型[194][195] - 截至2025年6月30日，公司及其控股子公司名下拥有2项作品著作权[199]

业绩总结 - 2025年1 - 6月公司营业收入79,613.65万元，同比增长48.31%[2] - 2025年1 - 6月公司归属母公司净利润 - 3,023.20万元，同比下降153.52%[2] - 2025年1 - 6月公司扣非净利润 - 3,213.29万元，同比下降157.63%[2] - 2025年1 - 6月公司营业成本65,102.24万元，同比增长62.71%[5] - 2025年1 - 6月剔除国华金泰，公司原有板块业务收入减少2,924.80万元，同比下降5.45%[10] 市场扩张和并购 - 2023年公司以4000万元对国华金泰增资，取得80%股权[7] - 国华金泰一期项目总计划投资约33亿元[7] 其他数据 - 2025年1 - 6月国华金泰计提资产减值损失7,618.61万元[8] 未来展望 - 2025年1 - 6月经营业绩下滑不会对以后年度经营及持续经营能力造成重大不利影响，光伏玻璃业务销售放量预计使公司经营业绩稳步改善[13] 新策略 - 本次向特定对象发行募集资金总额预计不超过57,623.89万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[13] 合规情况 - 公司及其控股股东、实际控制人无重大违法违规行为[17] - 公司未发生未履行法定程序或未披露的重大关联交易[17][18] - 自2025年5月14日至承诺函出具日，不存在影响本次发行上市及投资者决策的重大事项，无需重新提交审核[19][20]

业绩数据 - 2025年1 - 6月公司营业收入79,613.65万元，同比增长48.31%[2] - 2025年1 - 6月净利润 - 3,023.20万元，同比下降153.52%[2] - 2025年1 - 6月营业成本65,102.24万元，同比增长62.71%[7] - 2025年研发费用2,970.95万元，同比增长54.07%[7] - 2025年财务费用3,632.29万元，同比增长386.85%[7] - 2025年1 - 6月资产减值损失 - 8,021.98万元，同比增长1454.31%[7] - 2025年1 - 6月国华金泰净利润 - 13,912.19万元[10] - 剔除国华金泰，公司原有板块业务收入减少2,924.80万元，同比下降5.45%[13] 市场扩张与并购 - 2023年公司以4,000万元对国华金泰增资，取得80%股权[9] - 国华金泰一期项目总计划投资约33亿元[9] 未来展望 - 国华金泰“4×1200吨/天光伏玻璃、年产500万吨高纯硅基新材料提纯项目”一期已投产销售，有望成新业务增长点[15] 新策略 - 本次向特定对象发行募集资金总额预计不超过57,623.89万元，扣除费用后用于补充流动资金[17]

公司概况 - 公司成立于1999年06月24日，2017年03月06日上市，注册资本180,357,032元[15] 股权结构 - 本次发行前无限售条件股份180,357,032股，持股比例100%；发行后有限售条件股份53,708,359股，持股比例22.95%，无限售条件股份180,357,032股，持股比例77.05%，合计股份234,065,391股[18] - 杨敏、杨阿永放弃合计66,030,594股股份（约占36.61%）对应的表决权[20] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股1.17846752亿股，占比65.35%[21] - 控股股东金玺泰目前持股14.15%，若发行全额完成将提升至约33.85%[68] - 原控股股东杨敏、杨阿永目前持股42.46%，表决权放弃后享有表决权股份占比约5.85%，发行完成后持股比例稀释至约32.72%[68] 融资情况 - 2017年首次公开发行2200万股A股，募集资金2.6972亿元，注册资本从6600万元增至8800万元[22] - 2019年公开发行191.565万张可转换公司债券，发行总额1.91565亿元，期限6年[23] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额为57,623.89万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[55] 业绩情况 - 2025年1 - 6月归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 3023.2万元，期末净资产为9.861336亿元[25] - 2024年度归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 6560.34万元，期末净资产为10.123404亿元[25] - 2023年度现金分红2344.64万元，归属于上市公司普通股股东的净利润为1.160192亿元，分红比率20.21%，期末净资产为10.822707亿元[25] - 2022年度现金分红3162.18万元，归属于上市公司普通股股东的净利润为1.04234亿元，分红比率30.34%，期末净资产为9.609542亿元[25] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为78.92%，流动比率为1.06，速动比率为0.9[32] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为2.297673亿元，投资活动为 - 9478.35万元，筹资活动为 - 1.172329亿元[31] - 报告期内公司营业收入分别为76286.41万、89226.17万、101549.68万和79613.65万元，归属于母公司股东的净利润分别为10423.40万、11601.92万、 - 6560.34万和 - 3023.20万元[78] - 2024年及2025年1 - 6月，公司归属于上市公司股东的净利润分别同比下滑155.65%和154.52%[78] 业务情况 - 报告期内公司玻璃门体业务对前五大客户销售收入占比分别为86.82%、87.87%、67.01%和57.57%，占比有所下降[62] 项目进展 - 项目立项于2023年5月22日得到保荐人保荐及并购重组立项委员会审批同意[37] - 2023年8月30日至9月1日，投行委质控部对项目进行现场核查，9月5日出具项目质量控制报告[38] - 2023年9月8日内核部发出项目内核会议通知，9月15日内核委员会召开内核会议，7名内核委员表决通过项目[39] - 发行人于2023年3月22日召开第四届董事会第十七次会议，审议通过向特定对象发行股票相关议案[50] - 发行人于2023年4月7日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过向特定对象发行股票相关议案[50] - 2024年3月18日发行人召开第四届董事会第二十九次会议，将发行决议有效期及相关授权有效期延长12个月，4月3日2024年第二次临时股东大会审议通过[50] - 2024年6月11日发行人召开第四届董事会第三十一次会议和第四届监事会第二十九次会议，审议通过调整募集资金规模议案[52] - 2025年3月5日发行人召开第五届董事会第六次会议，3月28日召开2025年第三次临时股东大会，将发行决议有效期延长12个月[52] 行业情况 - 2023年国内光伏玻璃产能达9.95万t/d，同比增长32.92%[66] - 2024年我国光伏玻璃行业出现阶段性产能过剩，光伏玻璃价格于2024年9月触底回升，2025年国内光伏压延玻璃价格持续反弹[66] 风险提示 - 若2025年光伏装机增长不及预期，可能导致光伏玻璃需求不及预期，影响公司盈利能力[61] - 若未来制冷商电、家电行业增速放缓甚至下滑，公司玻璃门体和深加工玻璃产品将受不利影响[61] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为18715.95万、22145.48万、31834.06万和49789.28万元，占流动资产比例分别为21.60%、19.63%、22.39%和32.31%[70] - 报告期各期末存货账面价值分别为12871.03万、11061.39万、22076.25万和22330.36万元，占流动资产比重分别为14.86%、9.80%、15.53%和14.49%[71] 投资项目 - 公司投资的“4×1200吨/天光伏玻璃、年产500万吨高纯硅基新材料提纯项目”一期计划投资约32.96亿元[66] - 国华金泰投资项目计划总投资78.46亿元，一期计划投入32.96亿元，公司已增资1.60亿元，拟再增资5.6亿元[72][73] - 项目一期建成后预计新增折旧摊销13465.55万元/年[73] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票的发行对象金玺泰不属于私募投资基金，无需备案[42] - 保荐人在本次保荐业务中不存在有偿聘请第三方行为，发行人在证券服务机构之外也不存在有偿聘请第三方行为[47][48] - 保荐人认为发行人本次向特定对象发行符合相关法律规定，同意保荐[49] - 本次发行对象为公司控股股东金玺泰，发行对象不超过35名[56] - 本次向特定对象发行股票调整前发行价格为11.04元/股，经两次调整后为10.73元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[58] - 金玺泰本次认购股票的锁定期为36个月[59]

业绩数据 - 2025年1 - 6月公司营业收入79,613.65万元，同比增长48.31%[2] - 2025年1 - 6月归母净利润-3,023.20万元，同比下降153.52%[2] - 2025年1 - 6月扣非归母净利润-3,213.29万元，同比下降157.63%[2] - 2025年1 - 6月营业成本65,102.24万元，同比增长62.71%[6] - 2025年1 - 6月毛利额14,511.41万元，同比增长6.14%[6] - 2025年1 - 6月研发费用2,970.95万元，同比增长54.07%[6] - 2025年1 - 6月财务费用3,632.29万元，同比增长386.85%[6] - 2025年1 - 6月资产减值损失-8,021.98万元，同比增长1454.31%[6] - 2025年1 - 6月营业利润-4,957.17万元，同比下降186.03%[6] - 2025年1 - 6月国华金泰营业收入28,856.42万元，净利润-13,912.19万元[9] - 剔除国华金泰，公司原有业务2025年1 - 6月收入减少2,924.80万元，同比下降5.45%[12] - 公司原有业务2025年1 - 6月毛利率为23.56%，上年同期为25.47%，毛利额同比下降1,713.71万元[12] 市场扩张与并购 - 2023年公司以4000万元对国华金泰增资获80%股权，其一期项目总计划投资约33亿元[8] 未来展望 - 公司持续经营能力未发生重大不利变化，光伏玻璃项目有望成新业务增长点[14] - 2025年1 - 6月经营业绩下滑不影响公司持续经营能力，长期光伏玻璃业务销售放量预计改善业绩[15] 其他新策略 - 本次向特定对象发行募集资金总额预计不超57,623.89万元，扣除费用后补充流动资金[16] - 2025年1 - 6月经营业绩下滑不影响募投项目，不构成发行实质性障碍[16][17][18] - 发行人符合向特定对象发行A股股票条件，业绩下滑不影响发行条件[17][18] - 发行人承诺在批文和股东大会决议有效期内完成发行[29]

业绩数据 - 2025年1 - 6月营业收入79,613.65万元，同比增长48.31%[3] - 2025年1 - 6月归母净利润 - 3,023.20万元，同比下降153.52%[3] - 2025年1 - 6月扣非净利润 - 3,213.29万元，同比下降157.63%[3] - 2025年1 - 6月营业成本65,102.24万元，同比增长62.71%[5] - 2025年1 - 6月原有板块业务收入减少2,924.80万元，同比下降5.45%[13] 国华金泰情况 - 2023年以4,000万元增资获其80%股权[10] - 一期项目总计划投资约33亿元[10] - 2025年1 - 6月计提资产减值损失7,618.61万元[11] - 2025年1 - 6月净利润 - 13,912.19万元[11] - 一期项目已建成投产销售，有望成新业务增长点[16] 未来展望 - 2025年1 - 6月业绩下滑不影响持续经营能力，长期业绩预计改善[16] 募集资金 - 向特定对象发行募资不超57,623.89万元用于补充流动资金[17] - 发行完成利于稳固市场优势，增强资金实力[17] - 业绩变动对募投项目无重大不利影响，资金使用可行必要[17] - 业绩下滑不导致不符合发行条件[18] 合规情况 - 前次募资用途变更经股东大会认可[19] - 最近一年财报符合规定，审计报告无保留意见[19] - 现任董监高无相关处罚谴责情况[19] - 保荐机构认为业绩下滑不构成发行实质性障碍[21]

股价表现 - 截至2025年9月12日收盘价13.55元 较上周13.03元上涨3.99% [1] - 本周最高价13.88元(9月12日) 最低价12.98元(9月11日) [1] - 总市值24.19亿元 在家电零部件板块排名30/30 两市A股排名4876/5153 [1] 定向增发进展 - 向特定对象发行股票获上交所审核通过及证监会注册批复(证监许可〔2025〕478号) [3] - 发行对象为控股股东金玺泰 发行价格10.73元/股 募集资金总额5.76亿元 [3] - 募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金 [3] 股权结构变化 - 发行完成后总股本增至234,065,391股 金玺泰持股比例升至33.85% [4] - 发行不会导致控制权变化 金玺泰认购股份锁定期36个月 [3][4] 经营业绩表现 - 2025年1-6月营业收入7.96亿元 同比增长48.31% [5] - 归母净利润-3023.20万元 同比下降153.52% [5] - 业绩下滑主因国华金泰光伏玻璃项目投产初期产生较大资产减值损失及研发费用、财务费用上升 [5] - 剔除国华金泰影响后 原有业务归母净利润同比仅下降2.12% [5]

业绩数据 - 报告期各期公司对前五大客户销售收入占比分别为86.82%、87.87%、67.01%和57.57%[10] - 报告期内公司营业收入分别为76286.41万元、89226.17万元、101549.68万元和79613.65万元[27] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为10423.40万元、11601.92万元、 - 6560.34万元和 - 3023.20万元[27] - 2024年及2025年1 - 6月，公司归属于上市公司股东的净利润分别同比下滑155.65%和154.52%[27] 股权结构 - 截至募集说明书出具日，控股股东金玺泰持有公司14.15%的股份，原控股股东杨敏、杨阿永持有公司42.46%的股份，表决权放弃后享有表决权股份占比约为5.85%[16] - 若本次发行全额顺利完成，金玺泰持股比例将提升为约33.85%，杨敏、杨阿永持股比例稀释至约32.72%[16] 财务指标 - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为18715.95万、22145.48万元、31834.06万元和49789.28万元，占流动资产的比例分别为21.60%、19.63%、22.39%和32.31%[19] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为12871.03万元、11061.39万元、22076.25万元和22330.36万元，占流动资产比重分别为14.86%、9.80%、15.53%和14.49%[20] 项目投资 - 公司光伏玻璃项目一期计划投资约32.96亿元[14] - 国华金泰“4×1200吨/天光伏玻璃、年产500万吨高纯硅基新材料提纯项目”计划总投资78.46亿元，一期计划投入32.96亿元[21] - 截至披露日公司已向国华金泰增资1.60亿元，拟以现金5.6亿元进一步增资[22] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票的发行对象为公司控股股东金玺泰，以现金方式认购全部股票[37] - 本次发行价格由10.86元/股调整为10.73元/股，募集资金总额由预计不超过58327.28万元调整为不超过57623.89万元[31] - 本次向特定对象发行股票数量不超过54107109股，不超发行前总股本30%[42] 市场情况 - 2023年国内光伏玻璃产能达9.95万t/d，同比增长32.92%[14] - 2025年上半年中国冷柜市场零售量283.21万台，同比下降9.22%，零售额31.62亿元，同比下降7.03%[91] - 2024年与公司业务高度相关的轻型商用制冷设备行业实现设备总销量约1728万台，同比下降2.90%[91] 技术研发 - 高温高湿无电加热中空玻璃门外侧无凝露技术可使门体在温度31 - 33度、湿度75 - 78%的环境下外侧不凝露[176] - 可透视液晶显示门体技术采用30W的屏幕背光源，降低能耗且不损失显示效果[176] - UV光固化在丝印中的应用技术使玻璃丝印后只需进入10千瓦的烘道1分钟就可进入下个工序[176] 未来展望 - 公司玻璃门体市场开拓重点为拓展新终端客户、拓展更多终端应用领域、加强技术和产品研发[199] - 公司拟以控股子公司国华金泰为经营主体，引入业内经验丰富团队拓展光伏玻璃等新兴领域[200]

融资进展 - 2023年度向特定对象发行股票事宜2025年2月5日获上交所审核通过[1] - 该发行事宜2025年3月获中国证监会注册批复[1] 信息披露 - 2025年8月28日披露《2025年半年度报告》[2] - 会同中介更新发行申请文件并按规定履行信息披露义务[2]