财务报告基本信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[12] 利润分配情况 - 2020年半年度公司不进行利润分配，不实施送股和资本公积转增股本[4] - 2020年半年度不进行利润分配，每股送红股数为0，每股派息数为0，每股转增数为0[75] - 2020年4月28日股东大会通过利润分配及转增股本议案，每股派发现金红利0.26元（含税），共计派发现金红利70615806.30元（含税）[109] - 以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，共计转增108639702股，转增后总股本为380238957股[109] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入208,880,203.37元，上年同期291,081,970.78元，同比减少28.24%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润26,316,687.76元，上年同期76,362,014.37元，同比减少65.54%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,956,649.88元，上年同期71,934,367.64元，同比减少69.48%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额84,353,862.06元，上年同期153,820,591.61元，同比减少45.16%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,147,987,710.26元，上年度末1,173,835,128.82元，同比减少2.20%[22] - 本报告期末总资产1,680,304,073.46元，上年度末1,599,312,031.05元，同比增加5.06%[22] - 本报告期基本每股收益0.07元/股，上年同期0.22元/股，减少68.18%；稀释每股收益0.07元/股，上年同期0.22元/股，减少68.18%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.06元/股，上年同期0.21元/股，减少71.43%[23] - 加权平均净资产收益率2.20%，上年同期11.83%，减少9.63个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.84%，上年同期11.14%，减少9.3个百分点[23] - 归属于上市公司股东的净利润较上年减少65.54%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年减少69.48%[23] - 经营活动产生的现金流量净额较上年减少45.16%[23] - 报告期内公司实现营业收入2.09亿元，较上年同期减少28.24%，其中第一季度营收同比下降45.30%，第二季度同比下降9.24%[56][60] - 报告期内实现归属于上市公司股东的净利润2631.67万元，较上年同期减少65.54%，其中第一季度归母净利润同比下降90.02%，第二季度同比下降35.62%[55][56] - 报告期内实现归属于上市公司股东的扣非净利润2195.66万元，较上年同期减少69.48%[56] - 营业成本为1.26亿元，较上年同期减少21.86%，主要系本期销售收入减少所致[60] - 销售费用为559.76万元，较上年同期减少18.97%，主要系职工薪酬及业务招待费用减少所致[60] - 管理费用为4128.64万元，较上年同期增加89.55%，主要系本期公司实施限制性股票激励，相关股份支付费用计入当期管理费用所致[60] - 财务费用为 - 595.98万元，较上年同期增加780.22%，主要系本期利息收入增加所致[60] - 研发费用为2190.76万元，较上年同期增加34.47%，主要系本期研发材料投入增加及委外研发增加所致[60] - 货币资金本期期末数为562,421,153.65元，占总资产比例33.47%，较上年同期变动642.47%[62] - 应收票据本期期末数为24,623,403.99元，占总资产比例1.47%，较上年同期变动183.03%[62] - 预付款项本期期末数为1,101,046.65元，占总资产比例0.07%，较上年同期变动 -37.56%[62] - 投资性房地产本期期末数为11,555,336.30元，占总资产比例0.69%，较上年同期变动100.00%[62] - 在建工程本期期末数为37,174,938.39元，占总资产比例2.21%，较上年同期变动 -61.72%[62] - 短期借款本期期末数为80,097,500.00元，占总资产比例4.77%，较上年同期变动205.58%[62] - 预收款项本期期末数为464,110.09元，占总资产比例0.03%，较上年同期变动100.00%[62] - 2020年6月30日货币资金为562,421,153.65元，较2019年末的512,039,237.31元增长9.84%[129] - 2020年6月30日应收票据为24,623,403.99元，较2019年末的10,275,389.73元增长139.64%[129] - 2020年6月30日应收账款为116,579,208.06元，较2019年末的230,541,841.56元下降49.44%[129] - 2020年6月30日流动资产合计971,880,097.51元，较2019年末的882,463,883.50元增长10.13%[129] - 2020年6月30日非流动资产合计708,423,975.95元，较2019年末的716,848,147.55元下降1.17%[130] - 2020年6月30日资产总计1,680,304,073.46元，较2019年末的1,599,312,031.05元增长5.07%[130] - 2020年6月30日流动负债合计478,917,685.57元，较2019年末的380,595,577.73元增长25.83%[130] - 2020年6月30日负债合计51.18亿元，较2019年末的40.41亿元增长26.65%[131] - 2020年6月30日所有者权益合计116.85亿元，较2019年末的119.52亿元下降2.23%[131] - 2020年6月30日流动资产合计7.01亿元，较2019年末的6.21亿元增长12.72%[134] - 2020年6月30日非流动资产合计7.75亿元，较2019年末的7.76亿元下降0.02%[134] - 2020年半年度营业总收入2.09亿元，较2019年半年度的2.91亿元下降28.24%[137] - 2020年半年度营业总成本1.91亿元，较2019年半年度的2.08亿元下降8.27%[137] - 2020年6月30日应收票据2870万元，较2019年末的920万元增长211.96%[133] - 2020年6月30日其他流动资产1.04亿元，较2019年末的2568.92万元增长303.97%[134] - 2020年6月30日预收款项6191.92万元，较2019年末的28.17万元增长21949.34%[134] - 2020年6月30日短期借款9.75万元，较2019年末的619.94万元下降98.43%[134] - 2020年上半年税金及附加2432503.21元，2019年为2982142.75元[138] - 2020年上半年销售费用5597558.58元，2019年为6907812.47元[138] - 2020年上半年管理费用41286391.16元，2019年为21781632.26元[138] - 2020年上半年研发费用21907567.80元，2019年为16292283.61元[138] - 2020年上半年营业利润29312338.98元，2019年为89771808.15元[138] - 2020年上半年净利润25442885.97元，2019年为77507049.97元[138] - 2020年上半年基本每股收益0.07元/股，2019年为0.22元/股[139] - 2020年母公司上半年营业收入104558867.37元，2019年为155352258.96元[141] - 2020年母公司上半年营业利润197844568.74元，2019年为34658450.60元[142] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到现金339024881.18元，2019年为364328992.74元[144] - 2020年半年度经营活动现金流入小计3.6121348656亿美元，2019年同期为3.7074902345亿美元[145] - 2020年半年度经营活动现金流出小计2.768596245亿美元，2019年同期为2.1692843184亿美元[145] - 2020年半年度经营活动产生的现金流量净额8435.386206万美元，2019年同期为1.5382059161亿美元[145] - 2020年半年度投资活动现金流入小计1.9498697824亿美元，2019年同期为9993.340574万美元[145] - 2020年半年度投资活动现金流出小计3.5511882371亿美元，2019年同期为2.5590648339亿美元[145] - 2020年半年度投资活动产生的现金流量净额 - 1.6013184547亿美元，2019年同期为 - 1.5597307765亿美元[145] - 2020年半年度筹资活动现金流入小计1.774892亿美元，2019年同期为1500.87444万美元[145] - 2020年半年度筹资活动现金流出小计7539.207383万美元，2019年同期为5286.428309万美元[146] - 2020年半年度筹资活动产生的现金流量净额1.0209712617亿美元，2019年同期为 - 3785.553869万美元[146] - 2020年半年度现金及现金等价物净增加额2631.914276万美元，2019年同期为 - 4000.802473万美元[146] - 2020年半年度期初归属于母公司所有者权益合计为1195185694.93元，期末为1168464474.58元[152] - 2020年半年度实收资本（或股本）本期增减变动金额为114119702.00元，期末余额为380238957.00元[152] - 2020年半年度资本公积本期增减变动金额为1821197.98元，期末余额为465350893.49元[152] - 2020年半年度库存股本期增加97489200.00元[152] - 2020年半年度未分配利润本期增减变动金额为 - 44299118.54元，期末余额为380796874.79元[152] - 2019年半年度期初归属于母公司所有者权益合计为635174394.91元，期末为677601444.88元[153][157] - 2019年半年度实收资本（或股本）本期增减变动金额为57120000.00元，期末余额为247520000.00元[154][157] - 2019年半年度资本公积本期增减变动金额为 - 57120000.00元，期末余额为91984636.04元[154][157] - 2019年半年度未分配利润本期增减变动金额为38282014.37元，期末余额为307165112.35元[154][157] - 2020年半年度综合收益总额为26316687.76元，2019年半年度为76362014.37元[152][154] - 2020年半年度实收资本期末余额为380,238,957元，较期初增加114,119,702元[158] - 2020年半年度资本公积期末余额为467,807,332.91元，较期初增加1,821,197.98元[158] - 2020年半年度库存股期末余额为97,489,

总资产相关指标变化 - 本报告期末总资产17.64亿元，较上年度末增长10.31%[6] - 2020年3月31日资产总计1,584,033,684.11元，较2019年12月31日的1,396,205,430.38元增长13.45%[18][19] 净资产相关指标变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产11.87亿元，较上年度末增长1.14%[6] - 2020年3月31日所有者权益合计859,526,741.67元，较2019年12月31日的855,112,542.44元增长0.52%[19] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额725.12万元，较上年同期减少91.77%[6] - 经营活动产生的现金流量净额2020年1 - 3月为7,251,209.45元，2019年1 - 3月为88,116,870.54元，增减比例 - 91.77%，因销售收入减少[12] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为7251209.45元，2019年同期为88116870.54元[27] - 2020年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为92039752.73元，2019年同期为110569085.19元[28] 营业收入相关指标变化 - 年初至报告期末营业收入8391.46万元，较上年同期减少45.30%[6] - 营业收入2020年1 - 3月为83,914,617.90元，2019年1 - 3月为153,395,918.95元，增减比例 - 45.30%，受疫情及防控措施影响[11] - 2020年第一季度营业总收入83,914,617.90元，较2019年第一季度的153,395,918.95元下降45.29%[21] - 2020年第一季度营业收入为35166173.20元，2019年第一季度为83654894.19元[25] 净利润相关指标变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润418.98万元，较上年同期减少90.02%[6] - 2020年第一季度净利润为3418983.07元，2019年第一季度为42836106.75元[22] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润为4189828.51元，2019年第一季度为41990722.78元[22] - 2020年第一季度少数股东损益为 - 770845.44元，2019年第一季度为845383.97元[22] - 2020年第一季度母公司净利润为 - 4811650.76元，2019年第一季度为19940497.20元[25] 净资产收益率变化 - 加权平均净资产收益率为0.35%，较上年同期减少6.16个百分点[6] 每股收益变化 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，较上年同期减少88.24%[6] - 2020年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，2019年第一季度均为0.17元/股[22] 非经常性损益 - 非经常性损益合计77.87万元[8] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为7664户[10] - 前十名股东中徐善水持股比例44.43%，质押3628.95万股[10] 预付款项变化 - 预付款项期末余额1,284,622.15元，年初余额785,477.21元，增减比例63.55%，因预付货款增加[11] 其他流动资产变化 - 其他流动资产期末余额117,402,479.93元，年初余额26,898,952.06元，增减比例336.46%，因理财产品增加[11] 短期借款变化 - 短期借款期末余额86,023,222.20元，年初余额6,199,372.20元，增减比例1287.61%，因借款增加[11] 营业成本变化 - 营业成本2020年1 - 3月为48,887,676.35元，2019年1 - 3月为80,050,385.68元，增减比例 - 38.93%，因销售减少[11] 管理费用变化 - 管理费用2020年1 - 3月为20,017,273.92元，2019年1 - 3月为12,345,452.76元，增减比例62.14%，因限制性股票激励股份支付费用计入[11] 财务费用变化 - 财务费用2020年为 - 2,469,317.65元，2019年为 - 46,737.89元，增减比例5183.33%，因利息收入增加[12] 投资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额2020年为 - 99,974,896.62元，2019年为 - 63,682,030.04元，增减比例56.99%，因理财产品增加[12] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 99974896.62元，2019年同期为 - 63682030.04元[27] - 2020年第一季度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 25562758.12元，2019年同期为 - 48515714.49元[28] 筹资活动现金流量净额变化 - 筹资活动产生的现金流量净额2020年为177,245,921.53元，2019年为 - 3,427,089.50元，增减比例 - 5271.91%，因收到股权及借款[12] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为177245921.53元，2019年同期为 - 3427089.50元[27] - 2020年第一季度母公司筹资活动产生的现金流量净额为97245921.53元，2019年同期为 - 6427089.50元[29] 营业总成本变化 - 2020年第一季度营业总成本83,303,737.08元，较2019年第一季度的107,514,634.87元下降22.52%[21] 利润总额变化 - 2020年第一季度利润总额4,416,421.84元，较2019年第一季度的49,745,534.31元下降91.12%[21] - 2020年第一季度利润总额为 - 5299370.06元，2019年第一季度为22918702.46元[25] 营业利润变化 - 2020年第一季度营业利润为 - 4799370.06元，2019年第一季度为22898387.37元[25] 销售商品、提供劳务收到的现金变化 - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为146458815.14元，2019年第一季度为191122424.83元[26] 经营活动现金流入小计变化 - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为155627726.64元，2019年第一季度为195718005.25元[26] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为84522234.36元，2019年同期为21007751.00元[27] - 2020年第一季度母公司现金及现金等价物净增加额为163722916.14元，2019年同期为55626281.20元[29] 期末现金及现金等价物余额变化 - 2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为594213295.66元，2019年同期为124792381.76元[27] - 2020年第一季度母公司期末现金及现金等价物余额为527420058.99元，2019年同期为94710391.81元[29] 流动资产变化 - 2020年3月31日流动资产合计806,601,949.49元，较2019年12月31日的620,613,440.30元增长30.00%[18] 非流动资产变化 - 2020年3月31日非流动资产合计777,431,734.62元，较2019年12月31日的775,591,990.08元增长0.24%[18] 流动负债变化 - 2020年3月31日流动负债合计711,006,355.66元，较2019年12月31日的532,995,970.57元增长33.40%[19] 非流动负债变化 - 2020年3月31日非流动负债合计13,500,586.78元，较2019年12月31日的8,096,917.37元增长66.74%[19] 负债合计变化 - 2020年3月31日负债合计724,506,942.44元，较2019年12月31日的541,092,887.94元增长33.90%[19]

公司基本信息 - 公司法定代表人为徐善水[15] - 公司董事会秘书为刘力争，证券事务代表为徐明霞[16] - 公司注册地址和办公地址均为安徽省安庆市太湖县经济开发区，邮编246400[17] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[18] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称集友股份，代码603429[19] 会计师事务所相关 - 公司聘请的境内会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为吴琳、王海涛[20] - 大华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 境内聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬700,000元，审计年限4年[147] - 内部控制审计会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬100,000元；财务顾问和保荐人为开源证券股份有限公司，报酬均为0元[148] - 2019年9月9日第二次临时股东大会审议通过续聘大华会计师事务所（特殊普通合伙）为2019年度审计机构[148] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年12月31日[12] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入671,499,238.86元，较2018年增加46.49%，主要因烟标销售增加[23] - 2019年归属于上市公司股东的净利润201,689,573.88元，较2018年增加74.76%，系营收增加及收到政府补助所致[23] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润160,042,962.91元，较2018年增加48.81%，因营收增加[23] - 2019年经营活动产生的现金流量净额217,346,312.94元，较2018年增加88.11%，因销售回款增加[23] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产1,173,835,128.82元，较2018年末增加89.30%，因非公开发行及利润增加[23] - 2019年末总资产1,599,312,031.05元，较2018年末增加55.27%，因非公开发行及业务规模增加[23] - 2019年基本每股收益0.79元/股，较2018年增加68.09%[24] - 2019年加权平均净资产收益率23.50%，较2018年增加3.46个百分点[24] - 2019年非经常性损益合计41,646,610.97元[30] - 2019年计入当期损益的政府补助（特定除外）31,299,526.19元[29] - 货币资金较上年同期增长346.43%，系收到非公开发行款项及销售回款所致[44] - 应收账款较上年同期增长56.34%，因本期销售增加[44] - 其他应收款较上期期末增加64.75%，因本期投标保证金增加[44] - 固定资产较上年同期增长38.32%，因本期募投项目投资增加[44] - 在建工程较上期期末减少73.09%，因本期在建工程转固[44] - 长期待摊费用较上期期末增加109.93%，因本期长期待摊费用增加[44] - 其他非流动资产较上期期末增加230.87%，因本期预付办公用房款增加[44] - 公司实现营业收入671,499,238.86元，较上年同期增长46.49%；归属于上市公司股东的净利润201,689,573.88元，较上年同期增长74.76%；归属于上市公司股东的扣非净利润160,042,962.91元，较上年同期增长48.81%[55][58] - 截至2019年12月31日，公司总资产为1,599,312,031.05元，较上年年末增长55.27%，归属于上市公司股东的所有者权益为1,173,835,128.82元，较上年年末增长89.30%[55] - 公司实现经营性现金流217,346,312.94元，同比增长88.11%[58] - 营业成本377,619,989.04元，较上年同期增长56.20%；销售费用18,403,918.44元，较上年同期增长45.42%；财务费用 -13,478,944.49元，较上年同期增长4,815.77%[59] - 销售费用本期数18,403,918.44元，上年同期数12,655,392.03元，变动比例45.42%；财务费用本期数 -13,478,944.49元，上年同期数 -274,198.27元，变动比例4815.77%[70] - 本期费用化研发投入36,300,650.59元，研发投入总额占营业收入比例5.41%，研发人员数量144人，占公司总人数比例13.83%[72] - 经营活动产生的现金流量净额本期数217,346,312.94元，上期同期数115,541,079.52元，变动比例88.11%；投资活动产生的现金流量净额本期数 -144,138,499.59元，上期同期数 -50,059,570.13元，变动比例187.93%；筹资活动产生的现金流量净额本期数332,698,617.19元，上期同期数978,556.44元，变动比例33898.92%[73] - 其他收益本期数31,377,115.34元，上期同期数5,965,501.49元，变动比例425.98%；投资收益本期数644,009.47元，上期同期数4,278,620.73元，变动比例 -84.95%；信用减值损失本期数3,387,460.74元，上期同期数0元，变动比例100.00%；资产减值损失本期数0元，上期同期数 -3,180,492.56元，变动比例100.00%；资产处置收益本期数1,458,420.31元，上期同期数52,559.29元，变动比例2674.81%[75] - 货币资金本期期末数512,039,237.31元，占总资产比例32.02%，上期期末数114,697,026.16元，占总资产比例11.14%，变动比例346.43%[77] - 应收账款本期期末数230,541,841.56元，占总资产比例14.42%，上期期末数147,457,640.31元，占总资产比例14.32%，变动比例56.34%[77] - 固定资产本期期末数549,340,896.19元，占总资产比例34.35%，上期期末数397,140,796.63元，占总资产比例38.56%，变动比例38.32%[77] - 在建工程本期期末数26,526,361.93元，占总资产比例1.66%，上期期末数98,577,733.13元，占总资产比例9.57%，变动比例 -73.09%[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年公司烟标销售收入为34671.47万元，占营业收入比例为51.63%[34] - 烟用接装纸产量和销量较上年同期分别增长3.75%和3.28%，烟标产量和销量较上年同期分别增长64.28%和107.22%[55] - 2019年公司烟标销售收入为34,671.47万元，占营业收入比例为51.63%[56] - 包装印刷行业营业收入669,275,042.56元，较上年增长46.37%，营业成本376,872,394.22元，较上年增长56.23%，毛利率减少3.55个百分点[62] - 烟用接装纸营业收入316,266,843.85元，较上年增长6.72%，营业成本145,927,010.33元，较上年增长8.71%，毛利率减少0.84个百分点[62] - 烟标营业收入346,714,744.41元，较上年增长120.59%，营业成本227,893,366.42元，较上年增长116.81%，毛利率增加1.15个百分点[62] - 电化铝生产量46,470,259.15平方米，较上年增长25.55%，销售量3,353,569.00平方米，较上年增长3,025.72%[63] 子公司相关信息 - 2019年1月7日集友广誉设立，注册资本1000万元，公司出资700万元，占比70%；昆明旭光科技出资300万元，占比30%[35] - 2019年9月27日公司与昆明旭光约定对集友广誉按原持股比例增资，合计增加注册资本1000万元[35] - 安徽集友纸业包装有限公司注册资本8000万元，持股100%，总资产5.5034485963亿元，净资产4.185469907亿元，营业收入2.7537638919亿元，净利润1.0871629751亿元[85] - 太湖集祥包装科技有限公司注册资本1000万元，持股100%，总资产4094.863615万元，净资产1498.577623万元，营业收入1912.657092万元，净利润111.618947万元[85] - 安庆集友仁和物业服务有限公司注册资本200万元，持股100%，总资产250.570166万元，净资产116.419543万元，营业收入53.915479万元，净利润 - 83.281123万元[85] - 陕西大风印务科技有限公司注册资本3225万元，持股100%，总资产1.3888247867亿元，净资产1.122676464亿元，营业收入7963.06578万元，净利润1365.433062万元[85] - 曲靖麒麟福牌印刷有限公司注册资本1428.04434万元，持股69.96%，总资产6671.892058万元，净资产5719.257796万元，营业收入4674.567864万元，净利润694.905452万元[85] - 北京集友仁合科技有限公司注册资本300万元，持股100%，总资产3926.602485万元，净资产182.489092万元，营业收入471.6981万元，净利润29.932225万元[85] - 安徽集友时代包装科技有限公司注册资本5000万元，持股100%，总资产5046.407186万元，净资产5001.083454万元，净利润1.083454万元[85] - 安徽集友广誉科技有限公司注册资本1000万元，持股70%，总资产1434.982834万元，净资产1389.971898万元，净利润 - 110.028102万元[85] - 公司出资700万元持有集友广誉70%股权，后按原持股比例增资1000万元[83] 行业数据 - 2010 - 2015年烟草行业工商税利从6074.8亿元增长到11436亿元，年均增长13.6%；上缴国家财政从4835亿元增长到10950亿元，年均增长17.5%[39][40] - 2015 - 2019年全国卷烟销量分别为4979万箱、4701.4万箱、4737.8万箱、4743.52万箱和4735.27万箱[40] - 2015 - 2019年全国卷烟产量分别为5124.3万箱、4710.78万箱、4642.6万箱、4671.24万箱和4728.50万箱[40] 公司业务战略 - 公司自1998年成立专注烟用接装纸，2017年6月进入烟标领域，战略是成为国内一流烟草包装材料专业包装印刷类企业[88] - 公司以中高档烟用接装纸产品的设计、研发、生产与销售为主，烟标是重点推进产品，烟标价值约是烟用接装纸的10倍[89] - 公司设立控股子公司集友广誉推进技术研发创新，与昆明旭光科技合作提供整体技术解决方案[90] - 公司加大创意人才引进和创意方面投入，注重烟用接装纸和烟标创意设计协同[91] - 公司已与云南中烟等多家中烟公司建立烟用接装纸稳定合作关系，在多家公司烟标产品招标中中标[93] - 公司整合销售团队，针对烟标引进销售队伍，融合为统一营销中心[94] - 公司多渠道引进高素质经营管理和专业技术人才，完善人才激励、约束机制[95] - 公司选择适当股权融资和债权融资组合，用好募集资金，辅以银行贷款等债权融资[96] - 公司依托资本市场，采用投资参股、收购兼并等方式收购相关企业，形成产业链条[98] 公司风险提示 - 公司报告期内客户集中度较高，主要客户需求下降或中标数量下降会带来不利影响[99] - 公司主要原材料价格波动会影响毛利率和利润水平，对生产经营形成风险[100] 公司利润分配政策 - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[109] - 公司未来十二个月内拟对外投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%且超过3000万元，或达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%，属于重大资金支出安排[109] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%[111] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%[111] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在

调研基本信息 - 调研时间为2019年10月25日，地点在公司八楼会议室，形式为现场接待 [1] - 调研机构包括光大永明资产、建信基金等多家机构 [1] - 公司接待人员有董事长徐善水、总裁郭曙光等 [1] - 行程安排为上午参观合肥烟用接装纸生产工厂，下午参观太湖烟标生产工厂，之后现场交流 [1] 业绩目标相关 - 2019年前三季度净利润1亿元，预计全年2亿元左右，第四季度需实现近1亿元利润，因第四季度是烟标与接装纸销售、生产旺季，工厂满负荷生产，产量扩大可摊薄固定成本、提升毛利率，增加销售量可增强盈利能力 [2] - 2020年股权激励考核目标为净利润4亿元，公司将围绕中烟公司战略，开拓新市场和客户，提高现有烟标产能，还会通过适当外延发展增强盈利能力 [3] 收购兼并相关 - 2018年收购麒麟福牌与大风科技，确认商誉约5750万元，占净资产比例低，两公司经营正常，预计无商誉减值风险，未来收购会控制商誉比例 [4] 募投项目相关 - 合肥研发创意中心暨产业化基地因政府土地指标原因，土地未完成招拍挂流程，若不能达规划产能预期，公司将通过其他方式增加产能，若调整变更募投项目，会按法规履行程序 [5] 新型烟草业务相关 - 新型烟草业务引入专业人才和技术合作，均质化薄片研发升级取得阶段性成果，已研发到第三代产品，项目有序推进，公司正沟通协调薄片生产资质解决方案 [6]

财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产14.31亿元，较上年度末增长38.89%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产10.73亿元，较上年度末增长72.98%[8] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.37亿元，较上年同期增长25.51%[8] - 年初至报告期末营业收入4.12亿元，较上年同期增长42.86%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.01亿元，较上年同期增长33.18%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9398.03万元，较上年同期增长37.48%[8] - 加权平均净资产收益率为13.67%，较上年增加0.2个百分点[8] - 基本每股收益0.3997元/股，较上年增长31.01%[8] - 稀释每股收益0.3997元/股，较上年增长31.01%[8] - 货币资金期末余额412,726,529.46元，较年初余额114,697,026.16元增长259.84%，主要系再融资募集资金到位所致[12] - 营业收入2019年1 - 9月为412,177,346.57元，较2018年1 - 9月的288,523,736.32元增长42.86%，主要系烟标业务收入增加所致[12] - 营业成本2019年1 - 9月为232,707,100.63元，较2018年1 - 9月的149,208,609.24元增长55.96%，主要系烟标业务成本增长所致[12] - 投资活动产生的现金流量净额2019年1 - 9月为 - 184,111,866.81元，较2018年1 - 9月的 - 66,246,197.11元增长177.92%，主要系固定资产投资增加及购买理财产品所致[13] - 筹资活动产生的现金流量净额2019年1 - 9月为348,362,541.07元，较2018年1 - 9月的 - 14,031,221.00元增长2,582.77%，主要系再融资募集资金到位所致[13] - 预计2019年度归属于上市公司股东的净利润较2018年度的115,409,638.00元增加70% - 90%，主要因2019年第四季度业务量较大增长[14] - 实收资本（股本）期末余额266,119,255.00元，较年初余额190,400,000.00元增长39.77%，因资本公积转增股本及非公开发行增发股份[12] - 资本公积期末余额463,432,183.81元，较年初余额149,104,636.04元增长210.81%，因资本公司转增股本[12] - 其他流动资产期末余额73,044,629.57元，较年初余额34,039,268.48元增长114.59%，主要系理财产品增加所致[12] - 其他非流动资产期末余额352,000.00元，较年初余额8,653,883.34元下降95.93%，主要系预付设备款减少所致[12] - 2019年9月30日公司负债和所有者权益总计14.31亿元，2018年12月31日为10.30亿元[19] - 2019年前三季度营业总收入4.12亿元，2018年前三季度为2.89亿元[23] - 2019年前三季度营业总成本3.02亿元，2018年前三季度为2.06亿元[23] - 2019年9月30日流动资产合计5.40亿元，2018年12月31日为2.33亿元[21] - 2019年9月30日非流动资产合计7.39亿元，2018年12月31日为6.33亿元[22] - 2019年9月30日流动负债合计4.57亿元，2018年12月31日为4.31亿元[22] - 2019年9月30日非流动负债合计0.58亿元，2018年12月31日为0.61亿元[22] - 2019年9月30日实收资本2.66亿元，2018年12月31日为1.90亿元[19][22] - 2019年9月30日资本公积4.65亿元，2018年12月31日为1.52亿元[23] - 2019年9月30日未分配利润3.31亿元，2018年12月31日为2.69亿元[19] - 2019年第三季度其他收益为2,424,151.85元，2018年同期为1,395,267.08元；2019年前三季度为7,512,505.57元，2018年前三季度为4,878,206.41元[24] - 2019年第三季度投资收益为198,013.05元，2018年同期为722,790.56元；2019年前三季度为342,058.79元，2018年前三季度为4,144,450.87元[24] - 2019年第三季度资产减值损失为 -1,186,742.94元，2018年同期为 -1,328,501.02元；2019年前三季度为668,761.73元，2018年前三季度为 -699,172.80元[24] - 2019年第三季度营业利润为28,531,396.69元，2018年同期为25,427,061.42元；2019年前三季度为118,303,204.84元，2018年前三季度为91,182,562.18元[24] - 2019年第三季度净利润为24,534,418.97元，2018年同期为21,529,134.57元；2019年前三季度为102,041,468.94元，2018年前三季度为77,277,525.63元[24] - 2019年第三季度基本每股收益为0.0932元/股，2018年同期为0.0860元/股；2019年前三季度为0.3997元/股，2018年前三季度为0.3051元/股[25] - 2019年第三季度母公司营业收入为54,398,118.35元，2018年同期为42,850,993.18元；2019年前三季度为209,750,377.31元，2018年前三季度为55,850,051.30元[28] - 2019年第三季度母公司营业成本为41,923,823.28元，2018年同期为25,792,981.92元；2019年前三季度为145,778,625.17元，2018年前三季度为35,999,968.12元[28] - 2019年第三季度母公司营业利润为4,894,797.41元，2018年同期为8,926,861.65元；2019年前三季度为39,553,248.01元，2018年前三季度为11,204,338.60元[28] - 2019年第三季度母公司净利润为4,485,758.06元，2018年同期为7,401,817.64元；2019年前三季度为34,777,134.99元，2018年前三季度为9,559,714.29元[28] - 2019年前三季度综合收益总额为4,485,758.06元、7,401,817.64元、34,777,134.99元、9,559,714.29元[29] - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为480,526,259.40元，2018年同期为317,791,663.33元[31] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计为492,983,941.12元，2018年同期为328,187,672.62元[31] - 2019年前三季度经营活动现金流出小计为356,172,790.98元，2018年同期为219,184,329.59元[31] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为136,811,150.14元，2018年同期为109,003,343.03元[31] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计为229,255,684.79元，2018年同期为742,846,918.69元[31] - 2019年前三季度投资活动现金流出小计为413,367,551.60元，2018年同期为809,093,115.80元[32] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 184,111,866.81元，2018年同期为 - 66,246,197.11元[32] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计为411,688,683.13元，2018年同期为13,168,779.00元[32] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为348,362,541.07元，2018年同期为 - 14,031,221.00元[32] - 2019年第三季度经营活动现金流出小计151,108,142.70元，经营活动产生的现金流量净额73,258,209.36元[35] - 2019年第三季度投资活动现金流入小计96,827,472.63元，现金流出小计256,328,570.54元，产生的现金流量净额-159,501,097.91元[35] - 2019年第三季度筹资活动现金流入小计407,188,683.13元，现金流出小计63,326,142.06元，产生的现金流量净额343,862,541.07元[35] - 2019年第三季度现金及现金等价物净增加额257,619,652.52元，期末余额296,703,763.13元[35] 股东数量情况 - 截止报告期末股东总数为3951户[11] 特定时间资产负债情况对比 - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为426,250,360.93元，非流动资产合计均为603,755,583.54元，资产总计均为1,030,005,944.47元[37][38] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动负债合计均为372,215,008.30元，非流动负债合计均为22,616,541.26元，负债合计均为394,831,549.56元[38][39] - 2018年12月31日与2019年1月1日归属于母公司所有者权益合计均为620,081,240.47元，所有者权益合计均为635,174,394.91元[39] 2018年末资产明细情况 - 2018年12月31日货币资金114,697,026.16元，应收票据9,061,557.42元，应收账款147,457,640.31元[37] - 2018年12月31日存货117,335,759.21元，其他流动资产34,039,268.48元[37] - 2018年12月31日固定资产397,140,796.63元，在建工程98,577,733.13元，无形资产35,296,711.85元[38] 2019年第三季度美元计价财务数据 - 2019年第三季度公司流动资产合计233,012,841.22美元[42] - 非流动资产合计632,958,429.23美元[42] - 资产总计865,971,270.45美元[42] - 流动负债合计430,799,827.74美元[43] - 非流动负债合计6,090,000.00美元[43] - 负债合计436,889,827.74美元[43] - 所有者权益（或股东权益）合计429,081,442.71美元[43] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计865,971,270.45美元[43] - 应收账款为89,482,119.93美元[42] - 应付账款为132,209,652.62美元[43]

调研基本信息 - 调研时间为2019年8月13日下午 [1] - 调研地点在公司三楼会议室 [1] - 调研形式为现场接待 [1] - 调研机构包括东证资管、汇利资产等多家机构 [1] - 公司接待人员有董事长徐善水、总裁郭曙光等 [1] 公司业务概况 - 传统业务为烟用接装纸，上市后通过并购和新建进入烟标领域，同时拓展均质化薄片新型烟草业务 [2] - 产品研发中心总人数91人（不含材料研发中心人员），分布于合肥、太湖、北京、昆明，未来将培养研发人员，打造联合研创基地等 [2] 业务布局与优势 烟标板块 - 生产基地为太湖和陕西，2018年在安徽中烟、云南中烟、陕西中烟招标中标，2019年上半年烟标业务收入1.45亿元 [3] - 具备设备、设计思维优势，团队凝聚力强，将围绕中烟公司战略开拓市场 [3] - 有后发优势，设备先进、工艺布局合理，拥有优秀团队 [6] 烟用接装纸 - 定位于中高端市场，拥有领先的研发中心，将发挥研发优势提升市场份额 [5] 盈利能力与发展 - 2019年上半年收入同比增长57.75%，归母净利同比增长40.78%，二季度归母净利提速至44.84% [4] - 太湖项目产能增加和陕西大风技改推进，烟标产能和盈利能力将提升，烟用接装纸业务份额稳定提升 [4] 烟标业务相关问题 毛利率问题 - 2018年烟标业务毛利率低是因规模效应，产量小、引进人才致固定成本高，未来产能达产后毛利率有望提升至行业领先水平 [6][7] 生产基地定位 - 大风科技服务于公司战略和服务半径需求；合肥研发创意中心暨产业化基地定位中高端产品、展示窗口和研发中心；太湖生产基地生产成熟大品牌烟标产品 [7] 产能规划 - 加快太湖、大风科技、合肥基地建设，满足产能需求，有收购兼并计划 [7] 业务挑战与应对 进军烟标市场挑战 - 最大挑战是时间，包括产能建设、招标、取得资质、研发、新品投入等时间 [8] 募投项目推进 - 截至7月22日募集资金4.01亿元，净额3.89亿元，截至7月29日已自筹1.095亿元投资烟标生产线项目 [8] - 年产100万大箱烟标生产线项目使用募集资金调整为1.4亿元，研发创意中心暨产业化基地项目调整为2.55亿元，大风科技技改与补充流动资金不使用募集资金，已出资5000万元，项目顺利推进 [8] 新型烟草业务 布局与进展 - 通过引入人才和技术合作，在均质化薄片方面取得阶段性成果，以集友广誉平台推进工作 [9][10] 资质安排 - 根据国家法规沟通协调薄片生产资质解决方案 [11] 技术难点 - 需从工艺、材料、设备研发三方面着手解决，门槛较高 [11] 人才激励与管理 - 考虑以股权激励方式激励烟标和新型烟草领域核心团队，正在积极推进 [12] - 2018年明确董事长、总裁职责权限，确保公司运营 [13]

报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[12] 利润分配情况 - 2019年半年度公司不进行利润分配，不实施送股和资本公积转增股本[4] - 2019年半年度不进行利润分配，每10股送红股数为0，派息数为0，转增数为0[77] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入291,081,970.78元，上年同期184,518,527.45元，同比增长57.75%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润76,362,014.37元，上年同期54,243,666.31元，同比增长40.78%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润71,934,367.64元，上年同期48,188,984.51元，同比增长49.28%[22] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额153,820,591.61元，上年同期74,284,760.28元，同比增长107.07%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产658,363,254.84元，上年度末620,081,240.47元，同比增长6.17%[22] - 本报告期末总资产1,036,587,448.93元，上年度末1,030,005,944.47元，同比增长0.64%[22] - 基本每股收益为0.3085元/股，较上年同期的0.2191元/股增加40.80%[23] - 稀释每股收益为0.3085元/股，较上年同期的0.2191元/股增加40.80%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.2906元/股，较上年同期的0.1947元/股增加49.26%[23] - 加权平均净资产收益率为11.83%，较上年同期的9.70%增加2.13个百分点[23] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为11.14%，较上年同期的8.62%增加2.52个百分点[23] - 营业成本161,111,275.04元，较上年同期增长70.62%，主要系烟标业务成本增长所致[60] - 销售费用6,907,812.47元，较上年同期增长92.48%，主要系人员工资、运输及仓储费用增加所致[60] - 管理费用21,781,632.26元，较上年同期增长39.80%，主要系人员工资及折旧摊销费用增加所致[60] - 财务费用 -677,079.37元，较上年同期增长 -364.21%，主要系本期利息收入增长所致[60] - 研发费用16,292,283.61元，较上年同期增长74.50%，主要系烟标业务研发投入增加所致[60] - 货币资金本期期末数为75,749,519，占总资产比例7.31%，较上期期末变动-33.96%[63] - 其他应收款本期期末数为3,274,215.68，占总资产比例0.32%，较上期期末变动50.66%[63] - 其他流动资产本期期末数为85,722,988.97，占总资产比例8.27%，较上期期末变动151.84%[63] - 应付票据本期期末数为158,602,525.3，占总资产比例15.30%，较上期期末变动42.78%[63] - 应付账款本期期末数为124,921,719.5，占总资产比例12.05%，较上期期末变动-37.28%[63] - 股本（实收资本）本期期末数为247,520,000，占总资产比例23.88%，较上期期末变动30.00%，因资本公积转赠股本所致[63] - 2019年6月30日货币资金为75,749,519.00元，较2018年12月31日的114,697,026.16元减少约34%[127] - 2019年6月30日应收账款为113,961,148.01元，较2018年12月31日的147,457,640.31元减少约23%[127] - 2019年6月30日存货为83,749,375.39元，较2018年12月31日的117,335,759.21元减少约29%[127] - 2019年6月30日其他流动资产为85,722,988.97元，较2018年12月31日的34,039,268.48元增加约152%[127] - 2019年6月30日固定资产为457,704,607.29元，较2018年12月31日的397,140,796.63元增加约15%[128] - 2019年6月30日应付票据为158,602,525.30元，较2018年12月31日的111,083,866.43元增加约43%[128] - 2019年6月30日应付账款为124,921,719.54元，较2018年12月31日的199,186,168.45元减少约37%[128] - 2019年上半年营业总收入291,081,970.78元，较2018年上半年的184,518,527.45元增长57.75%[136] - 2019年上半年营业总成本208,398,066.76元，较2018年上半年的126,296,954.55元增长65.00%[136] - 2019年6月30日资产总计919,802,560.44元，较2018年12月31日的865,971,270.45元增长6.22%[133] - 2019年6月30日负债合计498,509,740.80元，较2018年12月31日的436,889,827.74元增长14.10%[134] - 2019年6月30日所有者权益合计421,292,819.64元，较2018年12月31日的429,081,442.71元下降1.81%[134] - 2019年6月30日货币资金25,440,054.24元，较2018年12月31日的39,084,110.61元下降34.91%[132] - 2019年6月30日应收票据12,748,000.00元，较2018年12月31日的6,100,000.00元增长108.98%[132] - 2019年6月30日存货45,865,240.66元，较2018年12月31日的64,557,133.12元下降28.95%[133] - 2019年6月30日固定资产293,582,167.24元，较2018年12月31日的226,311,983.00元增长29.72%[133] - 2019年实收资本247,520,000.00元，较2018年的190,400,000.00元增长30.00%[129][134] - 2019年上半年公司营业利润为89771808.15元，2018年同期为65755500.76元，同比增长约36.52%[137] - 2019年上半年公司净利润为77507049.97元，2018年同期为55748391.06元，同比增长约39.03%[137] - 2019年上半年归属于母公司股东的净利润为76362014.37元，2018年同期为54243666.31元，同比增长约40.78%[137] - 2019年上半年基本每股收益为0.3085元/股，2018年同期为0.2191元/股，同比增长约40.80%[138] - 2019年上半年母公司营业收入为155352258.96元，2018年同期为12999058.12元，同比增长约1095.09%[140] - 2019年上半年母公司净利润为30291376.93元，2018年同期为2157896.65元，同比增长约1303.74%[141] - 2019年上半年经营活动销售商品、提供劳务收到的现金为364328992.74元，2018年同期为222112581.12元，同比增长约64.03%[143] - 2019年上半年税金及附加为2982142.75元，2018年同期为3510093.63元，同比下降约15.04%[137] - 2019年上半年销售费用为6907812.47元，2018年同期为3588887.96元，同比增长约92.48%[137] - 2019年上半年管理费用为21781632.26元，2018年同期为15581033.58元，同比增长约40.09%[137] - 2019年半年度经营活动现金流入小计3.71亿元，较2018年半年度的2.34亿元增长58.35%[144] - 2019年半年度经营活动现金流出小计2.17亿元，较2018年半年度的1.60亿元增长36.96%[144] - 2019年半年度经营活动产生的现金流量净额1.54亿元，较2018年半年度的7428.48万元增长107.07%[144] - 2019年半年度投资活动现金流入小计9993.34万元，较2018年半年度的6.31亿元下降84.15%[144] - 2019年半年度投资活动现金流出小计2.56亿元，较2018年半年度的6.67亿元下降61.62%[144] - 2019年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.56亿元，较2018年半年度的 - 3620.21万元亏损扩大330.84%[144] - 2019年半年度筹资活动现金流入小计1500.87万元，2018年半年度无此项数据[144] - 2019年半年度筹资活动现金流出小计5286.43万元，较2018年半年度的2516万元增长109.95%[144] - 2019年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 3785.55万元，较2018年半年度的 - 2516万元亏损扩大50.46%[145] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 4000.80万元，较2018年半年度的1292.27万元由正转负[145] - 2019年半年度实收资本从期初190,400,000元增加到期末247,520,000元，增加了57,120,000元[149] - 2019年半年度资本公积从期初149,104,636.04元减少到期末91,984,636.04元，减少了57,120,000元[149] - 2019年半年度未分配利润从期初268,883,097.98元增加到期末307,165,112.35元，增加了38,282,014.37元[149] - 2019年半年度少数股东权益从期初15,093,154.44元增加到期末19,238,190.04元，增加了4,145,035.60元[149] - 2019年半年度所有者权益合计从期初635,174,394.91元增加到期末677,601,444.88元，增加了42,427,049.97元[149] - 2018年半年度实收资本从期初136,000,000元增加到期末190,400,000元，增加了54,400,000元[150] - 2018年半年度资本公积从期初203,504,636.04元减少到期末149,104,636.04元，减少了54,400,000元[150] - 2018年半年度未分配利润从期初182,620,313.06元增加到期末209,663,979.37元，增加了27,043,666.31元[150] - 2018年半年度少数股东权益从期初无数据到期末14,619,164.49元，增加了14,619,164.49元[150] - 2018年半年度所有者权益合计从期初531,871,602.47元增加到期末573,534,433.27元，增加了41,662,830.80元[150] -

调研基本信息 - 调研时间为2019年7月23日下午 [1] - 调研地点在集友股份办公楼六楼会议室 [1] - 调研形式为现场接待 [1] - 调研机构有东方证券、国泰基金、天风证券、融通基金、准锦投资 [1] - 公司接待人员包括董事长徐善水、总裁郭曙光、财务总监周少俊 [1] 公司业务概况 - 传统业务为烟用接装纸，上市后通过并购和新建生产线进入烟标领域，同时开拓均质化薄片等新业务 [2] 业务布局与发展思路 烟标业务 - 目前烟标生产基地为太湖和陕西，2018年在安徽中烟、云南中烟、陕西中烟产品招标中中标，实现烟标销售收入1.57亿元，2019年将依托自身优势开拓新市场 [3] 烟用接装纸业务 - 继续发挥研发优势，稳步提升市场份额 [4] 新型烟草业务 - 处于研发阶段，在均质化薄片方面取得阶段性成果，将深化研发为产业化打基础，通过合资公司集友广誉引入专业人才 [5] 公司项目与人才管理 募投项目 - 会按计划推进本次非公开发行拟实施的募投项目 [5] 人才激励 - 考虑以股权激励方式吸引和留住人才 [6]

报告期末整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产1,085,051,587.35元，较上年度末增长5.34%[6] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产662,071,963.25元，较上年度末增长6.77%[6] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额88,116,870.54元，较上年同期增长361.10%[6] - 年初至报告期末营业收入153,395,918.95元，较上年同期增长59.06%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润41,990,722.78元，较上年同期增长37.61%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润39,038,066.53元，较上年同期增长38.12%[6] - 加权平均净资产收益率为6.51%，较上年增加0.93个百分点[6] - 基本每股收益0.2205元/股，较上年增长37.55%；稀释每股收益0.2205元/股，较上年增长37.55%[6] 非经常性损益及股东数量情况 - 非经常性损益合计2,952,656.25元[8] - 截止报告期末股东总数为3,245户[10] 2019年第一季度部分资产项目关键指标变化 - 2019年第一季度其他应收款期末余额7874738.72元，较年初余额2173207.68元增长262.36%[12] - 2019年第一季度其他流动资产期末余额54356277.34元，较年初余额34039268.48元增长59.69%[12] - 2019年第一季度在建工程期末余额130420563.47元，较年初余额98577733.13元增长32.30%[12] 2019年第一季度营业收入及成本关键指标变化 - 2019年第一季度营业收入153395918.95元，较2018年第一季度96436926.46元增长59.06%[12] - 2019年第一季度营业成本80050385.68元，较2018年第一季度45689722.76元增长75.20%[12] - 2019年第一季度营业总收入153,395,918.95元，较去年同期的96,436,926.46元增长59.06%[29] - 2019年第一季度营业总成本107,200,140.65元，较去年同期的62,078,496.14元增长72.69%[29] - 2019年第一季度营业收入为83,654,894.19元，2018年第一季度为7,481,563.71元[32] 2019年第一季度利润相关关键指标变化 - 2019年第一季度营业利润49,725,219.22元，较去年同期的37,172,340.76元增长33.77%[29] - 2019年第一季度净利润42,836,106.75元，较去年同期的31,314,497.96元增长36.8%[29] - 2019年第一季度营业利润为22,898,387.37元，2018年第一季度为1,688,589.55元[32] - 2019年第一季度净利润为19,940,497.20元，2018年第一季度为1,258,500.53元[32] 2019年第一季度现金流量相关关键指标变化 - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额88116870.54元，较2018年第一季度19110014.19元增长361.10%[12] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -63682030.04元，较2018年第一季度 -3315858.04元增长1820.53%[12] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为191,122,424.83元，2018年第一季度为78,802,107.02元[33] - 2019年第一季度收到其他与经营活动有关的现金为4,595,580.42元，2018年第一季度为3,722,638.62元[33] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计为195,718,005.25元，2018年第一季度为82,524,745.64元[33] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为88116870.54元，2018年同期为19110014.19元[34] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 63682030.04元，2018年同期为 - 3315858.04元[34] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 3427089.50元，2018年无相关数据[34] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为21007751.00元，2018年同期为15794156.15元[35] - 2019年第一季度母公司经营活动产生的现金流量净额为110569085.19元，2018年同期为71149343.35元[36] - 2019年第一季度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 48515714.49元，2018年同期为 - 56842881.47元[36] - 2019年第一季度母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 6427089.50元，2018年无相关数据[37] - 2019年第一季度母公司现金及现金等价物净增加额为55626281.20元，2018年同期为14306461.88元[37] - 2019年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为27989643.70元，2018年同期为12643070.84元[34] - 2019年第一季度支付的各项税费为11528914.64元，2018年同期为7608424.98元[34] 公司股本分配及非公开发行情况 - 公司2018年度以总股本190400000股为基数，每股派发现金红利0.2元，共计派发现金红利38080000元，转增57120000股[13] - 本次分配后总股本为247520000股，按新股本摊薄计算2019年一季度每股收益为0.1696元[13] - 截至2019年财务报告日，公司非公开发行股票工作仍在进行中[13] 2019年3月31日资产负债相关关键指标变化 - 2019年3月31日公司资产总计980,746,573.13元，较2018年12月31日的865,971,270.45元增长13.25%[23][24] - 2019年3月31日流动资产合计305,220,240.89元，较2018年12月31日的233,012,841.22元增长30.99%[23] - 2019年3月31日非流动资产合计675,526,332.24元，较2018年12月31日的632,958,429.23元增长6.73%[23] - 2019年3月31日负债合计531,724,633.22元，较2018年12月31日的436,889,827.74元增长21.71%[24] - 2019年3月31日所有者权益合计449,021,939.91元，较2018年12月31日的429,081,442.71元增长4.65%[24] - 2019年3月31日货币资金94,710,391.81元，较2018年12月31日的39,084,110.61元增长142.32%[22] 2019年第一季度归属股东及综合收益相关情况 - 2019年第一季度归属于母公司股东的净利润为41,990,722.78元，2018年第一季度为30,513,730.75元[30] - 2019年第一季度少数股东损益为845,383.97元，2018年第一季度为800,767.21元[30] - 2019年第一季度综合收益总额为42,836,106.75元，2018年第一季度为31,314,497.96元[30] - 2019年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.2205元/股，2018年第一季度均为0.1603元/股[30]

公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称集友股份，代码603429[19] - 报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[12] - 公司聘请境内会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为吴琳、王海涛、陶秀珍[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构和财务顾问均为开源证券股份有限公司，持续督导至2019年12月31日[21] - 公司注册地址和办公地址均为安徽省安庆市太湖县经济开发区，邮编246400[17] - 公司董事会秘书为刘力争，证券事务代表为徐明霞，联系电话0556 - 4561111[16] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，指定网站为www.sse.com.cn[18] - 公司法定代表人为徐善水[15] - 公司网址为www.genuinepacking.com，电子信箱为jyzqb@genuinepacking.com[17] - 公司成立于1998年，2017年6月进入烟标领域[97] - 报告为2018年年度报告[135][137] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入458,396,574.00元，较2017年增长96.00%，主要因新增烟标业务收入及接装纸销售增加[23][25] - 2018年归属于上市公司股东的净利润115,409,638.00元，较2017年增长16.39%[23] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润107,551,321.50元，较2017年增长59.92%，主要因销售收入增加[23][25] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产620,081,240.47元，较2017年末增长16.58%[23] - 2018年末总资产1,030,005,944.47元，较2017年末增长36.31%，主要因业务规模增加[23][25] - 2018年基本每股收益0.6061元/股，较2017年增长13.95%[24] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.5649元/股，较2017年增长56.61%，主要因业务规模增长使主营业务利润增加[24][25] - 2018年加权平均净资产收益率20.04%，较2017年减少1.37个百分点[24] - 2018年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率18.67%，较2017年增加4.15个百分点[24] - 货币资金较上年同期增长136.48%，应收票据及应收账款增长167.6%[47] - 存货较上年同期增长138.58%，固定资产增长178.25%，境外资产为0元，占总资产比例0%[49] - 公司实现营业收入458,396,574.00元，较上年同期增长96%[58] - 归属于上市公司股东的净利润115,409,638.00元，较上年同期增长16.39%[58] - 归属于上市公司股东的扣非净利润107,551,321.50元，较上年同期增长59.92%[58] - 截至2018年12月31日，公司总资产为1,030,005,944.47元，较上一年年末增长36.31%[58] - 归属于上市公司股东的所有者权益为620,081,240.47元，较上年年末增长16.58%[58] - 报告期内公司实现营业收入4.58亿元，同比增长96.00%；净利润1.15亿元，同比增长16.39%；扣非净利润1.08亿元，同比增长59.92%；经营性现金流1.16亿元，同比增长16.09%[62] - 营业成本2.42亿元，同比增长132.55%；销售费用1265.54万元，同比增长90.18%；管理费用3949.24万元，同比增长70.20%；研发费用2918.87万元，同比增长82.95%[65] - 财务费用-27.42万元，同比增长-67.54%；资产减值损失318.05万元，同比增长55.94%；其他收益596.55万元，同比增长-74.50%；投资收益427.86万元，同比增长-39.92%[65] - 投资活动产生的现金流量净额-5005.96万元，同比增长84.97%；筹资活动产生的现金流量净额97.86万元，同比增长-99.52%[65] - 本期费用化研发投入29,188,686.34元，研发投入总额占营业收入比例6.37%，研发人员数量141人，占公司总人数比例13.74%[79] - 经营活动现金流量净额本期115,541,079.52元，上期99,527,682.49元，变动比例16.09%；投资活动现金流量净额本期 -50,059,570.13元，上期 -332,964,070.12元，变动比例84.97%；筹资活动现金流量净额本期978,556.44元，上期205,939,620.35元，变动比例 -99.52%[80] - 其他收益本期5,965,501.49元，上期23,397,690.08元，变动比例 -74.50%[81] - 货币资金期末114,697,026.16元，占总资产11.14%，较上期变动136.48%；应收票据及应收账款期末156,519,197.73元，占总资产15.20%，较上期变动167.60%等多项资产负债项目有变动[83][84] - 2017年应收票据金额为1,869,719.67元，调整后为0元[147] - 2017年应收账款金额为56,619,683.81元，调整后为0元[147] - 2017年应收票据及应收账款调整后金额为58,489,403.48元[147] - 2017年应付票据金额为125,214,784.40元，调整后为0元[147] - 2017年应付账款金额为71,049,828.73元，调整后为0元[147] - 2017年应付票据及应付账款调整后金额为196,264,613.13元[147] - 2017年管理费用调整后为23,203,824.74元，减少15,954,766.37元[147] - 2017年研发费用调整后为15,954,766.37元[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司烟标销售收入为15717.47万元，占营业收入比例为34.29%[34] - 包装印刷行业营业收入4.57亿元，同比增长96.47%；营业成本2.41亿元，同比增长132.41%；毛利率47.24%，较上年减少8.16个百分点[69] - 烟用接装纸营业收入2.96亿元，同比增长29.69%；营业成本1.34亿元，同比增长31.89%；毛利率54.70%，较上年减少0.76个百分点[69] - 烟标营业收入1.57亿元，同比增长100.00%；营业成本1.05亿元，同比增长100.00%；毛利率33.12%，较上年增加33.12个百分点[69] - 烟用接装纸生产量429.88万千克，同比增长2.44%；销售量475.16万千克，同比增长15.26%；库存量75.53万千克，同比增长-30.50%[71] - 烟标生产量26.95万大箱，同比增长100.00%；销售量22.24万大箱，同比增长100.00%；库存量7.61万大箱，同比增长100.00%[71] - 公司实现烟标销售收入为15,717.47万元，占营业收入比例为34.29%[59] 公司业务相关信息 - 公司主要从事烟用接装纸、烟标等研发、生产及销售，与多家省级中烟公司及台湾苗栗卷烟建立稳定合作关系[33] - 公司烟用接装纸已向全国18家省级中烟公司中的9家供货[46] - “十二五”期间烟草行业工商税利从2010年的6074.8亿元增长到2015年的11436亿元，年均增长13.6%；上缴国家财政由2010年的4835亿元增长到2015年的10950亿元，年均增长17.5%[42] - 2015 - 2018年全国卷烟销量分别为4979万箱、4701.4万箱、4737.8万箱和4743.52万箱，产量分别为5124.3万箱、4710.78万箱、4642.6万箱和4671.24万箱[43] - 2018年行业卷烟单箱销售额达到3.16万元[43] - 公司拥有100多名专职研发人员，2项产品被认定为省级高新技术产品，7项为安徽省新产品，拥有70余项专利技术[51] - 烟用接装纸产量和销量较上年同期分别增长2.44%和15.26%[58] - 经济效益增长原因是烟用接装纸业绩增长和新增烟标业务[63] - 公司本期总成本241,224,505.47元，上年同期103,791,594.67元，包装印刷各成本项目较上年同期变动比例在123.83%-175.74%之间[74][75] - 前五名客户销售额41,089.87万元，占年度销售总额89.64%；前五名供应商采购额9,606.48万元，占年度采购总额40.82%[75][76] - 销售费用本期12,655,392.03元，上年同期6,654,489.79元，变动比例90.18%；管理费用本期39,492,359.46元，上年同期23,203,824.74元，变动比例70.20%；财务费用本期 -274,198.27元，上年同期 -844,788.73元，变动比例 -67.54%[78] - 烟标需求与烟用接装纸数量配套，价值约为烟用接装纸的10倍[99] - 公司已向全国18家省级中烟工业公司中的9家销售烟用接装纸[103] - 公司已与多家省级中烟公司及台湾苗栗卷烟建立稳定合作，成为合格烟用接装纸供应商，并成为部分中烟公司烟标供应商[111] 公司股权及子公司信息 - 公司拟每10股转增3股，合计转增股本5712.00万股，转增后总股本变更为24752.00万股[5] - 2019年1月7日集友广誉设立，注册资本1000万元，公司出资700万元占比70%，昆明旭光科技出资300万元占比30%[35] - 2018年公司对外股权投资额为17883.82万元，收购曲靖麒麟福牌印刷有限公司69.96%股权，价款4583.82万元；收购陕西大风印务科技有限公司100%股权，价款13000万元；设立北京集友仁合科技有限公司出资300万元[91][92] - 安徽集友纸业包装有限公司注册资本8000万元，持股100%，总资产45649.76万元，净资产30983.07万元，营业收入25545.85万元，净利润8375.24万元[94] - 太湖集祥包装科技有限公司注册资本1000万元，持股100%，总资产2944.60万元，净资产1386.96万元，营业收入2154.10万元，净利润134.95万元[94] - 安庆集友仁和物业服务有限公司注册资本200万元，持股100%，总资产202.65万元，净资产199.70万元，净利润 - 3404.59元[94] - 陕西大风印务科技有限公司注册资本3225万元，持股100%，总资产15182.07万元，净资产9861.33万元，营业收入7603.96万元，净利润1075.96万元[94] - 曲靖麒麟福牌印刷有限公司注册资本1428.04万元，持股69.96%，总资产5783.96万元，净资产5024.35万元，营业收入4290.99万元，净利润668.30万元[94] - 北京集友仁合科技有限公司注册资本300万元，持股100%，总资产329.32万元，净资产152.56万元，净利润 - 147.44万元[94] - 安徽集友时代包装科技有限公司注册资本5000万元，持股100%[94] - 2017年8月30日，公司以6800万股为基数每10股转增10股，转增后总股本由6800万股增至13600万股[129] - 2018年5月18日，公司以13600万股为基数每10股派现2元、转增4股，分配后总股本为19040万股[130] - 公司拟以19040万股为基数每10股派现2元、转增3股，转增后总股本变更为24752万股[130] - 有限售条件股份变动前数量为102,000,000股，比例75%，变动后数量为92,820,000股，比例48.75%[173] - 无限售条件流通股份变动前数量为34,000,000股，比例25%，变动后数量为97,580,000股，比例51.25%[173] - 报告期内公司总股本由期初的13,600万股变更为期末的19,040万股，对每股收益和每股净资产有摊薄作用[175] - 徐善水年初限售股数66,300,000股，本年增加限售股数26,52