委员会组成 - 薪酬与考核委员会成员由三名董事组成，含二名独立董事[3] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名[3] 会议规则 - 会议提前五天通知，紧急情况可随时召开[10] - 三分之二以上委员出席方可举行[10] - 决议须全体委员过半数通过[10] 考评流程 - 考评时董事和高管先述职和自我评价[8] - 按标准和程序进行绩效评价[11] - 根据结果提报酬和奖励方式，表决后报董事会[11] 细则说明 - 细则自董事会决议通过之日起施行[15] - 细则解释权归属公司董事会[15]

募集资金情况 - 公司首次公开发行6000万股，发行价26元/股，募集资金总额15.6亿元，净额14.406793亿元[1] - 截至2024年6月30日，置换预先投入募集资金金额5.8837981425亿元，累计直接投入募投项目金额2.3959640017亿元[3] - 截至2024年6月30日，利息及理财收益扣除银行手续费等净额438.078319万元，暂未支付印花税36.02599万元[3] - 截至2024年6月30日，募集资金余额6.1744410035亿元，闲置募集资金购买理财产品2.04亿元，专用账户期末余额4.1344410035亿元[3] - 公司募集资金总额为15.6亿元，本年度投入8.279762亿元，累计投入8.279762亿元[18] 资金使用决策 - 2024年3月，公司同意使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金5.883798亿元及已支付发行费用自筹资金829.63万元[8] - 2024年4月，公司同意使用不超3亿元闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月[9] 理财投资情况 - 截至2024年6月30日，中信证券上海分公司多笔收益凭证购买金额共4600万元，赎回收益共6.2万元[10] - 截至2024年6月30日，上海浦东发展银行张江科技支行结构性存款购买金额2000万元，赎回收益1.751111万元[10] - 招商银行上海分行2024年有多笔结构性存款，如5月17 - 31日金额7500万元，收益51780.82元[11] - 中信证券上海分公司2024年5月14日收益凭证金额1.54亿元，期限363天[11] - 上海浦东发展银行张江科技支行2024年6月5 - 9月5日结构性存款金额5000万元[11] 募投项目投入 - 惠州智能硬件制造项目承诺投资6.4亿元，本年度投入4.288949亿元，累计投入进度67.01%[19] - 南昌智能硬件制造中心改扩建项目承诺投资3.2亿元，本年度投入1.103219亿元，累计投入进度34.48%[19] - 上海研发中心升级建设项目承诺投资1.6亿元，本年度投入1.299457亿元，累计投入进度81.22%[19] - 补充营运资金承诺投资3.206793亿元，本年度投入1.588137亿元，累计投入进度49.52%[19] 其他情况 - 公司与多家银行签订募集资金专户存储协议，协议与上交所范本无重大差异且切实履行[5] - 报告期内公司不存在超募资金、节余募集资金使用、变更募投项目等情况[12][13] - 报告期内公司募集资金使用披露与实际相符，无违规存放、使用、管理情形[14]

审计委员会组成 - 由三名非公司高级管理人员董事组成，含二名独立董事[3] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[3] - 设主任委员一名，由独立董事担任，任期与董事会一致[5] 审计委员会职责 - 指导内部审计工作，内审部对其负责并汇报[5] - 监督评估内外部审计、审核财务信息等[5] 审计委员会运作 - 全体成员过半数同意事项提交董事会审议[6] - 聘请或更换外部审计机构需其提建议后董事会审议[6] - 督导内审部至少每半年检查重大事件和资金往来[9] - 每季度至少召开一次会议，可开临时会议[12] - 会议需三分之二以上委员出席，决议全体委员过半数通过[11] - 表决方式有举手表决、投票表决或通讯表决[13] - 委员可委托他人出席，独董委托其他独董[13] - 内审部成员可列席，必要时邀请董事等人员[13] 会议相关规定 - 须制作会议记录，由董事会秘书保存[16] - 审议意见书面提交董事会[16] - 出席人员对会议事项保密[16] - 利害关系成员须回避[16] 信息披露与细则施行 - 披露审计委员会人员及年度履职情况[16] - 履职重大问题触及标准及时披露及整改情况[16] - 细则自董事会决议通过施行，解释权归董事会[16][18]

提名委员会组成 - 由三名董事组成，含两名独立董事、一名非独立董事[3] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[3] 提名委员会任职 - 设独立董事担任的主任委员，主持工作[3] - 任期与董事会一致，可连选连任[3] 提名委员会会议 - 提前五天通知，紧急可口头通知[11] - 三分之二以上委员出席，过半数通过决议[11] - 可现场或通讯表决，必要时可邀人员列席[12] 其他 - 必要时可聘中介，费用公司支付[12] - 细则自董事会决议通过之日起施行[17]

上海龙旗科技股份有限公司 关于首次公开发行网下配售限售股上市流通的公告 证券代码：603341 证券简称：龙旗科技 公告编号：2024-025 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发股份；股票认购方式为网下，上市股数为 1,442,261 股。 本次股票上市流通总数为 1,442,261 股。 本次上市流通的限售股属于公司首次公开发行网下配售限售股，自公司首次 公开发行股票限售股形成至本公告披露日，公司未发生因利润分配、公积金转增等 导致股本数量发生变化的情形。 三、本次限售股上市流通的有关承诺 本次上市流通的限售股均为公司首次公开发行网下配售限售股。根据公司《首 次公开发行股票主板上市公告书》，本次网下发行部分采用比例限售方式，网下投 资者应当承诺其获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自公司首次公 开发行并上市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售 期，自本次发行股票在上海证券交易所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售 期为 6 个 ...

股份发行 - 公司首次公开发行A股465,096,544股，限售股占比89.99%，无限售股占比10.01%[1] 限售股解禁 - 1,442,261股限售股将于2024年9月2日上市流通，占比0.31%[2][7] 股份变动 - 限售股变动后为417,096,544股，无限售股变动后为48,000,000股[9] 保荐意见 - 保荐机构对限售股上市流通事项无异议[10]

公司研发创新举措 - 公司在国内建有五大研发中心,构建了包括智能手机、平板电脑、AIoT、AI PC、汽车电子等多品类智能产品研发体系和技术创新机制[1] - 2023年全年公司研发技术投入16.88亿元,同比增长11.93%[1] - 公司注重领先技术开发,持续加大技术研发资源投入,建设技术创新平台,坚持自主创新和知识产权建设,积极布局行业领先技术开发[1] - 公司专门成立了2111实验室,专注于研发面向未来的技术,持续构筑公司在未来竞争中的技术壁垒[1] AIoT业务发展 - 公司AIoT业务主要包含智能手表、智能手环、TWS耳机、XR类产品等,近两年出货量在行业中排名前列[2] - 公司AIoT业务第一季度实现收入9.15亿元,同比增长134.94%[2] - AIoT各项细分市场业务快速增长,打造差异化优势,尤其智能手表手环,TWS耳机业务加速市场高地拓展[2] - 公司布局XR业务多年,目前与国内外多家品牌客户进行合作[2] 智能眼镜市场布局 - 根据IDC数据,2024年第一季度全球智能眼镜出货量同比增长217%[2] - 公司持续看好智能眼镜品类在AI时代下的增长前景,已与全球互联网头部客户通力合作,成功推出并持续合作了两代智能眼镜产品[2] - 得益于AI技术的深度融合与创新应用,第二代智能眼镜产品在市场上表现出色[2] 提高运营效率措施 - 公司以客户需求为中心,持续深化流程与组织能力建设,不断加强流程型组织的建设和适配工作[2] - 公司坚决推行IPD、ISC等主业务流程的建设与精进,不断完善端到端流程,为团队的高效运作提供有力支持[2] - 公司积极推行DSTE战略管理流程,通过对外部环境的洞察及对自身的分析,明确战略目标、规划、资源配置和目标管理等方面内容[2] ESG举措 - 公司持续优化产品设计,减少资源消耗和废物产生,通过采用更多可再生材料和提高产品的可回收性,努力减少对环境的影响[2] - 公司积极利用分布式光伏等清洁能源,减少温室气体排放,为实现碳中和目标奠定坚实基础[2] - 公司积极为贫困地区与残疾人提供务工、就业的机会,推动乡村振兴[2] - 公司构建规范的公司治理体系与商业道德体系,确保公司守正经营[2]

报告公司投资评级 报告给予"买入"投资评级。[10] 报告的核心观点 智能手机核心供应商，AIPC和ARVR带来新成长 1) 公司在2023年继续引领全球智能手机ODM/IDH行业,在新业务领域积蓄能力,积极布局AI PC、汽车电子市场。[5] 2) 2024年公司持续引领全球智能手机ODM市场,随着整体市场的需求回暖,智能手机业务第一季度收入为85.18亿元,同比增长149.82%。[6] 3) 公司于2023年进军AI PC市场,与高通达成了包括AI PC在内的多品类智能产品领域的战略合作。[7][8] 4) 在XR设备领域,公司与全球顶尖互联网客户合作推出了两代智能眼镜产品,并与国内领先的AR品牌合作开发AR算力单元产品,扩大市场份额,提升行业影响力。[9] 盈利预测 1) 预测公司2024-2026年收入分别为309.25、356.90、401.55亿元,EPS分别为1.58、2.04、2.57元。[10] 财务数据总结 1) 2023年,公司实现营业收入为271.85亿元,同比下降7.35%;归母净利润6.05亿元,同比增长7.84%;扣非净利润为5.26亿元,同比增长4.74%。[5] 2) 2024年第一季度,公司智能手机业务收入为85.18亿元,同比增长149.82%。[6] 3) 公司2023-2026年营业收入、归母净利润、每股收益等主要财务指标预测情况如下: - 营业收入:2023年271.85亿元、2024年309.25亿元、2025年356.90亿元、2026年401.55亿元 - 归母净利润:2023年6.05亿元、2024年7.36亿元、2025年9.47亿元、2026年11.97亿元 - 每股收益:2023年1.49元、2024年1.58元、2025年2.04元、2026年2.57元[10][13]

智能手机市场预期 - 全球智能手机出货量预计将达到12.1亿部,同比增长4.0% [1] - 智能手机市场出现复苏态势,AI等技术进步为行业注入新活力 [1] - 公司将持续巩固业务规模和优势,聚焦头部客户 [1] AI手机机遇 - 公司积极跟进和布局AI技术,赋能终端产品、提升用户体验 [2] - 公司加大新技术和新产品的预研投入,持续构筑技术壁垒 [2] - 公司密切关注AI产业应用发展,根据客户需求开发相应技术和产品 [2] AI PC发展 - AI PC需配备专用芯片组/块来承担端侧的AI运算负载 [3] - 公司与高通达成战略合作,推出采用高通AI芯片的首款AI PC产品 [3] - 公司正积极拓展AI PC项目合作,已获得国内品牌客户订单 [3] 制造战略 - 公司制造战略以客户需求为导向,进行全球化布局,聚焦多品类制造能力 [4] - 国内设有惠州、南昌两大生产基地,海外布局越南和印度生产基地 [4] - 公司将国内工厂的成功经验复制到海外,拓展全球制造网络 [4] XR业务进展 - 公司与全球互联网头部客户持续合作智能眼镜产品,二代产品市场表现良好 [4] - 公司还与国内AR头部品牌客户合作AR算力单元产品,并开拓海外AR市场 [4] - 公司对XR业务保持谨慎乐观态度,跟随技术突破进行产品研发 [4] 北美市场战略 - 公司聚焦服务全球头部客户,致力于与客户建立长期稳定合作关系 [4] - 公司积极推进国际业务,聚焦北美、韩国、日本、欧洲等海外市场 [4] - 公司深入研究北美市场特点和需求,提供符合当地趋势和偏好的产品与服务 [4] - 公司建立本地化销售和服务团队,提升客户满意度,扩大市场份额 [4]

报告公司投资评级 公司首次被评级为"增持"。[5] 报告的核心观点 公司是智能硬件ODM龙头 - 公司为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务,主要客户包括小米、三星电子、华为、联想、荣耀、OPPO、vivo等。[5] - 公司实行"1+Y"产品战略,其中"1"代表智能手机,是公司的核心业务。公司将继续巩固手机业务的规模和优势,聚焦头部客户,确保行业龙头地位。[5] 多个业务板块齐头并进 1) 智能手机业务: - 2023年公司全球智能手机ODM/IDH厂商出货量份额为27.3%,位列全球第二。预计2024年智能手机ODM/IDH出货量将同比增长4%。[2] - 公司全球智能手机ODM龙头地位稳固,随着整体市场需求回暖,主力项目持续上量,智能手机业务规模有望快速增长。[2] 2) 平板电脑业务: - 2023年公司在部分品牌客户的ODM出货份额占比超过50%,已成为平板电脑ODM主力供应商之一。[2] - 公司平板电脑业务覆盖从入门到高端旗舰的完整产品线,具备从研发设计到大批量交付的端到端核心竞争力。[2] 3) AIoT业务: - 智能手表业务2023年出货超千万台,业务收入同比增长21.17%。TWS耳机成功实现发货数百万台。[2] - 公司在XR设备领域,已与全球互联网头部客户持续合作两代智能眼镜产品,在AI技术的加持下,二代智能眼镜产品市场销售表现良好。[2][3] 4) 新兴业务: - AIPC业务:公司于2023年进军AI PC市场,并与高通达成战略合作,预计2024年实现出货。[4] - 汽车电子业务:包括智能座舱和底盘域两大业务,相关产品已陆续出货。[4] 财务数据总结 1) 营收方面: - 2023年公司营收271.85亿元,同比下降7.35%。[1] - 2024年一季度营收103.37亿元,同比增长146.95%,环比增长5.10%。[1] 2) 利润方面: - 2023年公司归母净利润6.05亿元,同比增长7.84%。[1] - 2024年一季度归母净利润1.28亿元,同比增长50.24%,环比增长30.35%。[1] 3) 财务指标: - 2023年公司毛利率9.95%,同比提升1.45个百分点;净利率2.22%,同比提升0.31个百分点。[1] - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为7.37亿元、9.35亿元、11.50亿元,EPS分别为1.58元、2.01元、2.47元,对应PE分别为28X、22X、18X。[5]