市场扩张和并购 - 公司筹划发行股份及支付现金购买云英谷科技控制权并募资[1] 其他新策略 - 公司证券2024年11月25日起停牌，预计不超10个交易日[1] - 截至2024年11月30日交易尚处筹划阶段，未签正式协议[2] - 具体交易方案在商讨论证，存在不确定性[2] - 交易需经公司董事会、股东大会审议及监管机构批准[3]

公司投资评级 - 汇顶科技的投资评级为“买入(维持)” [2] 报告的核心观点 - 汇顶科技计划通过发行股份及支付现金的方式购买云英谷科技的控制权，此举将加强汇顶科技的行业地位，并有望提升云英谷显示驱动产品的市场份额，实现业务协同效应 [2] - 汇顶科技与云英谷在产品上互补，下游客户有共同方向，预计此次交易将使汇顶科技强者更强 [2] 交易数据 - 总市值：37,486.14百万元 [2] - 流通市值：37,486.14百万元 [2] - 总股本：458.27百万股 [2] - 流通股本：458.27百万股 [2] - 12个月价格区间：93.23/51.00元 [2] 公司业务概况 - 云英谷科技专注于OLED显示驱动芯片业务，是AMOLED显示驱动芯片国产龙头，主要产品包括AMOLED显示驱动芯片及Micro OLED硅基显示驱动背板芯片 [2] - 云英谷科技的AMOLED显示驱动芯片下游应用终端为智能手机，Micro OLED硅基显示驱动背板芯片主要应用于VR/AR等智能头戴式设备 [2] - 云英谷科技成立于超过12年，拥有超过200名员工，研发人员占比68%，已授权专利69件 [2] 财务数据与估值 - 预计2024-2026年营业收入分别为51.91亿元、61.72亿元、72.21亿元，归母净利润分别为7.51亿元、8.60亿元、10.20亿元，对应的PE分别为49.9倍、43.6倍、36.8倍 [4] - 2022年营业收入为3,384百万元，2023年为4,408百万元，2024年预计为5,191百万元 [4] - 2022年归母净利润为-748百万元，2023年为165百万元，2024年预计为751百万元 [4] - 2022年毛利率为46.2%，2023年为40.5%，2024年预计为40.6% [4] - 2022年净利率为-22.1%，2023年为3.7%，2024年预计为14.5% [4] 财务报表预测 - 2024年预计营业收入为5,191百万元，营业成本为3,083百万元，营业利润为888百万元 [7] - 2024年预计归母净利润为751百万元，EPS为1.64元，ROE为8.6% [7] - 2024年预计P/E为49.9倍，P/B为4.3倍 [7]

股东大会 - 公司于2024年9月24日和11月21日分别召开第三、四次临时股东大会[1] 变更情况 - 非限售流通股、注册资本变更前为45800.1914万元，后为45826.5780万元[2] - 一般经营项目变更后增加物业管理[2] 其他信息 - 公司《营业执照》登记注册资本为45826.578万元[3] - 公司成立于2002 - 05 - 31，营业期限永续[3]

证券代码：603160 证券简称：汇顶科技 公告编号：2024-086 深圳市汇顶科技股份有限公司 关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 事项的停牌公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 603160 | 汇顶科技 | A 股 | 停牌 | 2024/11/25 | | | | 一、 停牌事由和工作安排 深圳市汇顶科技股份有限公司（ 以下简称（ 公司"）正在筹划以发行股份及支 付现金的方式购买云英谷科技股份有限公司 以下简称 交易标的"）的控制权， 同时公司拟发行股份募集配套资金 以下简称 本次交易"）。 经初步测算，本次交易预计不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定 的重大资产重组。根据《上海证券交易所股票上市规则 2024 年 4 月修订）》，本 次交易不构成关联交易 ...

广东信达律师事务所 股东大会法律意见书 中国深圳福田区益田路6001号太平金融大厦11、12层 邮政编码：518038 11&12/F, TaiPing Finance Tower, 6001 Yitian Road, Futian District, SHENZHEN, CHINA 电话(Tel.)：(86 755)88265288 传真(Fax.)：(86 755)88265537 电子邮件(Email)：info@sundiallawfirm.com 网址(Website)：www.sundiallawfirm.com 关于深圳市汇顶科技股份有限公司 2024年第四次临时股东大会的 在本《股东大会法律意见书》中，信达根据《股东大会规则》第五条的规定， 仅对本次股东大会的召集、召开程序、出席会议的人员资格和召集人资格、会议 的表决程序和表决结果事项发表法律意见，并不对本次股东大会审议的议案以及 其他与议案相关的事实、数据的真实性及准确性发表意见。 信达同意将本《股东大会法律意见书》随同本次股东大会其他信息披露资料 一并公告，并依法对本《股东大会法律意见书》承担相应的责任。 鉴此，信达按照律师行业公认的业务 ...

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人1322人[4] - 出席股东所持表决权股份250,005,774股，占比55.3853%[4] - 公司在任董事7人出席4人，监事3人出席2人，董秘未出席[9] 议案表决情况 - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》A股同意票247,152,128，比例98.8585%[7] - 《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》A股同意票249,822,148，比例99.9265%[8] - 《关于变更注册资本及修订<公司章程>的议案》A股同意票249,760,648，比例99.9019%[10] - 《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》5%以下股东同意票29,855,752，比例91.2757%[10] - 《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》5%以下股东同意票32,525,772，比例99.4386%[10] - 《关于变更注册资本及修订<公司章程>的议案》5%以下股东同意票32,464,272，比例99.2505%[10] 会议信息 - 股东大会于2024年11月21日在深圳召开[5]

股票期权注销 - 2024年11月5日审议通过注销部分股票期权议案[1] - 合计注销2021 - 2023年未行权股票期权429,809份[1] - 2024年11月18日注销事宜办理完毕[3] - 注销因激励对象离职，不影响公司股本[3] - 具体内容详见2024年11月6日公告（编号：2024 - 082）[3]

文章核心观点 - 联合汽车电子有限公司与深圳市汇顶科技股份有限公司签署战略合作协议，旨在通过汇顶低功耗蓝牙芯片在数字车钥匙应用的合作，推动车载互联场景的创新发展 [1] 公司合作 - 联合汽车电子有限公司与深圳市汇顶科技股份有限公司签署战略合作协议 [1] - 双方将以汇顶低功耗蓝牙芯片在数字车钥匙应用的合作为开端 [1] 行业趋势 - 瞄准日益多样化的车载互联场景 [1] 创新方案 - 双方将携手为汽车厂商推出差异化的创新方案 [1] - 驱动驾乘体验不断升级 [1]

公司战略调整 - 汇顶科技拟将全资子公司汇顶香港持有的DCT GmbH和DCT B.V.的100%股权转让给Tessolve Engineering Service Pte. Ltd 初始交易价格为4250万欧元 [1] - 交易完成后 汇顶香港不再持有上述标的公司股权 [1] - 本次交易有助于整合公司资源 优化公司组织架构 提高资产使用效率 降低管理成本 增强持续经营能力 符合公司整体发展战略需要 [2] 交易标的 - DCT GmbH成立于2009年10月5日 注册地址位于德国 经营范围为软件开发 软件及相关产品（硬件）的贸易 [1] - DCT B.V.成立于2019年3月20日 注册地址位于荷兰 经营范围为软件编写 制作 发布 [1] - 两家公司合称DCT资产组 [1] 财务数据 - 截至2024年9月30日 DCT资产组的资产总额为3575.09万欧元 负债总额1031.89万欧元 净资产为2543.2万欧元 [2] - 2023年和2024年前三季度 DCT资产组实现收入分别为1882.85万欧元和1019.83万欧元 净利润分别为-236万欧元和-130万欧元 [2] - 收益法评估结果显示 DCT股东全部权益的评估值为3290万欧元 与资产账面价值2543万欧元相比 增值率为29.4% [2] - 汇顶科技2024年前三季度实现营业收入32.23亿元 同比增长0.82% 净利润4.48亿元 同比增长3499.3% 基本每股收益0.98元 [3] - 第三季度实现营业收入9.67亿元 同比下降17.71% 净利润1.31亿元 同比下降11.82% [3] 行业背景 - 下游消费电子行业持续回暖 是汇顶科技今年业绩扭亏的重要背景 [4] - IDC预测2024年全球智能手机出货量将达12.1亿台 较2023年11.6亿台增长4% 预计到2028年 全球智能手机出货量将达到13.0亿台 年均复合增长率为2.3% [4] - 以PC为代表的消费电子市场在经历了连续8个季度的下跌后 终于再次回暖 实现了连续两个季度的增长 [4] - 多个知名品牌发布新款手机 其中不少新产品搭载了汇顶科技超声波指纹方案 [4] - 一加13发布 该机搭载骁龙8至尊版处理器 还首次搭载汇顶科技超声波指纹方案 油手湿手也可解锁 [4] - 小米15系列全系搭载汇顶科技超声波指纹方案 目前 汇顶科技超声波指纹方案已商用于vivo iQOO 小米 一加等多款最新旗舰中 [4]

信息披露时间 - 年度报告应在每个会计年度结束之日起4个月内披露[13] - 中期报告应在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内披露[13] - 季度报告应在每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内披露[13] - 第一季度报告披露时间不得早于上一年度报告披露时间[15] 业绩预告 - 预计年度、半年度经营业绩净利润与上年同期相比上升或下降50%以上需及时业绩预告[16] 披露适用对象 - 公司控股股东、实际控制人和持股5%以上的大股东为信息披露适用对象[8] 披露文件要求 - 招股说明书等文件应符合中国证监会和上交所规定并及时披露重大影响信息[12] 定期报告流程 - 定期报告内容需经公司董事会审议通过[15] - 公司定期报告编制由董事会秘书召集相关部门，董事长召集董事会会议审议[35] - 监事会负责审核董事会编制的定期报告[35] 重大事件披露 - 发生重大事件应立即披露说明情况[18] - 变更公司名称等信息应立即披露[20] 股东相关披露 - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人相关情况发生较大变化需告知公司并配合披露[32] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押、冻结等情况需告知公司并配合披露[32] 信息披露管理 - 公司信息披露工作由董事会统一领导和管理，董事长是第一责任人[28][29] - 董事会秘书负责协调执行信息披露事务管理制度，组织和管理相关工作[29] 临时报告披露 - 董事、监事、高级管理人员知悉重大事件应立即报告，由董事会秘书组织临时报告披露[37] - 公司各相关部门发生触及《上市规则》的披露事项应立即报告董事会秘书[37] 信息沟通限制 - 公司及相关信息披露义务人沟通时不得提供内幕信息[37] 暂缓或豁免披露 - 公司拟披露信息属国家秘密、商业秘密等可按规定暂缓或豁免披露[24] 信息发布方式 - 公司可在非交易时段通过多种方式发布重大信息，需在最近信息披露时段内披露相关公告[38] 资料保存 - 公司对外信息披露文件和资料由董事会秘书办公室负责保存[38] 股东义务 - 股东对涉及公司股权变动及质押等事项有保证信息传递的义务[39] 违规处罚 - 公司违规信息披露将启动问责程序，对相关人员进行处罚并可要求赔偿[41] - 信息披露涉嫌违法犯罪将移送司法机关追究责任，董事会应及时报告上交所[41] 保密义务 - 公司董事等接触披露信息的人员负有保密义务[43] - 内幕信息知情人员应控制信息知情范围，不得泄漏内幕信息等[43] 责任承担 - 董事会全体成员需保证公司信息披露合规，对误导性陈述或重大遗漏担责[44] - 监事会对信息披露真实性等负有监督检查义务并担责[44] 制度实施 - 本制度自董事会审议通过之日起实施，原2014年4月制度废止[46]