会议出席情况 - 出席会议股东和代理人138人[4] - 出席股东持有表决权股份总数95,897,100股[4] - 出席股东持有表决权股份数占比56.6377%[4] - 公司在任董事9人出席8人，监事3人出席3人，董秘出席[8] 议案表决情况 - 《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》同意票数95,774,620，比例99.8722%[9] - 《关于<浙江圣达生物药业股份有限公司2024年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》同意票数95,766,620，比例99.8639%[7] - 《关于<浙江圣达生物药业股份有限公司2024年员工持股计划管理办法>的议案》同意票数95,770,620，比例99.8681%[9] - 《关于提请股东大会授权董事会办理公司2024年员工持股计划有关事项的议案》同意票数95,767,620，比例99.8649%[9] - 5%以下股东对《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》同意票数1,507,404，比例92.0336%[10] 会议结果 - 本次股东大会召集与召开程序等符合规定，表决结果合法有效[12]

业绩披露 - 公司于2024年8月23日披露2024年半年度报告[1] 财务更新 - 公司会同中介机构对申请文件财务数据及其他变动事项同步更新[1] 股票发行 - 公司向特定对象发行股票需上交所审核及证监会注册[2] - 该事项审核及注册结果和时间不确定[2]

业绩数据 - 2023年度公司营业收入为72740.57万元，维生素和生物保鲜剂业务收入占比76.03%[8] - 期末货币资金为323,722,320.84元，上年年末为320,717,851.36元[22] - 期末短期借款为93,993,881.93元，上年年末为32,642,669.33元[22] - 期末应收账款为116,930,797.47元，上年年末为132,118,579.86元[22] - 期末存货为228,482,255.95元，上年年末为292,061,885.74元[22] - 期末流动资产合计为695,148,552.16元，上年年末为780,363,496.40元[22] - 期末流动负债合计为295,454,343.18元，上年年末为295,462,806.62元[22] - 期末长期借款为144,000,000.00元，上年年末无此项[22] - 期末非流动负债合计为153,741,193.83元，上年年末为16,315,395.40元[22] - 期末归属于母公司股东权益合计为1,254,680,511.87元，上年年末为1,327,981,071.82元[22] - 期末资产总计为1,719,185,557.88元，上年年末为1,655,207,544.77元[22] - 营业总收入上年同期数为738,019,050.08元，本期数为727,405,727.98元[24] - 营业总成本上年同期数为707,785,202.85元，本期数为729,017,572.14元[24] - 净利润上年同期数为30,438,879.31元，本期数为 - 54,201,690.14元[24] - 公司本期销售商品、提供劳务收到的现金为701,269,574.23元，上年同期为760,701,032.84元，同比下降7.81%[30] - 公司本期收到的税费返还为27,989,076.09元，上年同期为44,584,451.63元，同比下降37.22%[30] - 公司本期经营活动现金流入小计为745,917,492.43元，上年同期为832,929,815.03元，同比下降10.44%[30] - 公司本期经营活动现金流出小计为681,496,019.64元，上年同期为792,212,268.04元，同比下降13.97%[30] - 公司本期经营活动产生的现金流量净额为64,421,472.79元，上年同期为40,717,546.99元，同比增长58.21%[30] - 公司本期投资活动现金流入小计为32,788,266.30元，上年同期为351,925,683.51元，同比下降90.68%[30] - 公司本期投资活动现金流出小计为274,307,038.72元，上年同期为440,259,033.34元，同比下降37.70%[30] - 公司本期投资活动产生的现金流量净额为 -241,518,772.42元，上年同期为 -88,333,349.83元，同比下降173.42%[30] - 公司本期筹资活动现金流入小计为237,900,000.00元，上年同期为94,932,532.71元，同比增长150.60%[30] - 公司本期筹资活动现金流出小计为60,919,548.89元，上年同期为251,810,346.93元，同比下降75.81%[30] 在建工程 - 维生素系列产品及原料药产业升级一期建设项目预算数为49,986.97万元，工程累计投入占预算比例为29.95%，工程进度为30.00%[191] - 安徽圣达公司3、5车间改造工程预算数为2,680.00万元，工程累计投入占预算比例为86.14%，工程进度为90.00%[191] - 安徽圣达公司医药中间体建设项目预算数为7,739.80万元，工程累计投入占预算比例为42.50%，工程进度为45.00%[191] - 通辽圣达公司电厂及35吨锅炉预算数为9,794.00万元，工程累计投入占预算比例为81.32%，工程进度为80.00%[191] - 年产2,000吨蔗糖发酵物项目预算数为9,488.00万元，工程累计投入占预算比例为49.35%，工程进度为100.00%[191] 会计政策与税收 - 公司自2023年1月1日起执行《企业会计准则解释第16号》，2022年12月31日资产负债表中递延所得税负债影响金额为16,267.91，未分配利润影响金额为 - 16,267.91；2022年度利润表中所得税费用影响金额为1,692.87[162] - 公司自2023年起提前执行《企业会计准则解释第17号》，对公司财务报表无影响[162] - 增值税税率为13%、9%、6%、5%，出口货物实行“免、抵、退”税政策，退税率为13%[163] - 房产税从价计征按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴，从租计征按租金收入的12%计缴[163] - 城市维护建设税税率为5%，教育费附加税率为3%，地方教育附加税率为2%[164] - 企业所得税税率为15%、20%、25%，母公司、银象生物公司、安徽圣达公司、通辽圣达公司2023年度按15%计缴，圣达研究院公司、开鲁璞盛公司2023年度按20%计缴，溢滔公司按25%计缴[164] - 母公司、安徽圣达公司、通辽圣达公司2023 - 2025年度享受高新技术企业税收优惠，银象生物公司2022 - 2024年度享受该优惠[165][167][168][169] - 圣达研究院公司、开鲁璞盛公司2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[170]

中信建投证券股份有限公司 关于 浙江圣达生物药业股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐人 二〇二四年九月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人王站、王书言已根据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及上 海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规 则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 保荐人出具的上市保荐书 目 录 | 释 义 . | | --- | | 一、发行人基本情况 | | 二、发行人本次发行情况 ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………12 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况、联系地 | | 址、电话和其他通讯方式 . | | 四、关于保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 | | 五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项 . | | 六、保荐人关 ...

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 6月公司归母净利润分别为7575.65万元、3148.44万元、 - 5406.29万元和1649.48万元[22] - 2021 - 2024年1 - 6月公司扣非归母净利润分别为5152.45万元、1068.98万元、 - 6222.43万元和515.14万元[22] - 2021 - 2024年1 - 6月公司综合毛利率分别为28.93%、17.73%、16.01%和20.00%[24] - 2021 - 2024年1 - 6月公司主营业务毛利率分别为28.84%、17.63%、15.93%和19.91%[24] 市场数据 - 2024年1 - 6月中国维生素出口量同比增长14.67%，出口金额同比增长1.55%[20] - 2022年全国饲料工业总产值13168.5亿元，增长7.6%，饲料添加剂产品产值1267.7亿元，增长9.8%[66] - 2023年全国饲料工业总产值14018.3亿元，增长6.5%，饲料添加剂产品产值1223.4亿元，下降3.5%[66] - 2022年全国工业饲料总产量30223.4万吨，增长3.0%[68] - 2023年全国工业饲料总产量32162.7万吨，增长6.6%[68] - 2022年中国维生素产量41.7万吨，增长0.2%，市场价值约44.5亿美元，出口30.8万吨，出口金额33.0亿美元[69] - 2023年维生素产品价格震荡下跌，多数产品年度均价同比跌幅15% - 62%[70] - 2024年上半年每吨饲料中维生素平均使用成本较2023年12月底上涨12%[70] - 2019 - 2023年全球生物素需求量从255吨预计增长到350吨，年复合增长率8.24%[71] - 2019 - 2023年中国生物素需求量从40吨预计增长到95吨，年复合增长率24.14%[71] - 2019 - 2023年全球叶酸需求量从1500吨预计增长到2100吨，年复合增长率8.78%[80] - 2019 - 2023年中国叶酸需求量从310吨预计增长到600吨，年复合增长率17.95%[80] - 2021年全球清洁标签配料市场规模达433.2亿美元，2021 - 2028年将以6.78%的年复合增长率扩张，2028年将达685.7亿美元[93] 产品情况 - 公司主要产品有生物素、叶酸、VB2等维生素类，乳酸链球菌素等生物保鲜剂类及清洁标签产品[124] - 圣达生物生物素产能扩建至160吨/年，产品市场占有率达30%左右[96] - 圣达生物叶酸市场占有率达26%左右[98] - 圣达生物旗下乳酸链球菌素在市场中处于领先地位[103] - 圣达生物子公司新银象在纳他霉素市场占据领先地位[105] 股权结构 - 公司持有新银象99%股权，安徽圣达持有其1%股权[37] - 公司持有通辽圣达75%股权[37] - 公司持有银康生物6.7545%股权[37] - 公司持有台州生物医化5%股权[37] - 截至2024年6月30日，圣达集团为控股股东，持股占公司总股本26.51%，其注册资本5,000万元[48] - 截至募集说明书签署日，洪爱通过圣达集团、万健投资、浙江鸿博间接控制公司52.67%的股权[49] 未来展望 - 公司计划扩大产能、扩充产品线、提升研发能力及生产工艺，增强产品和公司核心竞争力[135] - 公司将加强质量控制，坚持标准化管理和控制，提升产品质量和市场美誉度[136] - 公司将巩固现有市场份额，加大主营和新产品市场开发力度，提升国内外销售市场份额[136] - 公司通过工艺革新降本增效，稳固主营产品市场领先地位，扩充产品矩阵，增加产品储备[137] - 公司将在已有技术基础上，通过后期改造现有工艺放大技术，逐步布局合成生物学行业[139] 发行情况 - 本次发行拟募集资金总额不超过26761.00万元，拟投资年产20000吨D - 异抗坏血酸及其钠盐项目[13][16] - 本次发行股票数量不超过51356687股，同时不超过本次发行前公司总股本的30%[13] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[11] - 本次发行对象不超过35名，以现金认购，所认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[9][11][17] - 本次发行相关事项已获公司多届董事会会议和股东大会审议通过，尚需上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册[9] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司货币资金账面价值为23721.24万元，含银行承兑汇票保证金2434.57万元[151] - 截至2024年6月30日，公司交易性金融资产账面价值为1.46万元，为正邦科技股票[152] - 截至2024年6月30日，公司其他应收款账面价值为63.66万元，主要系押金保证金、暂付款[154] - 截至2024年6月30日，公司其他流动资产账面价值为2163.04万元，待抵扣增值税进项税占比91.43%，发行股票中介服务费占比8.55%[156] - 截至2024年6月30日，公司其他非流动金融资产账面价值1070万元，含银康生物1020万元、台州生物医化50万元[157][159] - 截至2024年6月30日，公司其他非流动资产为7542.71万元，长期大额存单占比39.77%，预付长期资产购置款占比60.23%[163]

业绩数据 - 2024年1 - 6月主营业务收入383,998,184.82元，2023年度725,461,608.22元，2022年度736,955,584.67元，2021年度788,504,454.11元[113] - 2024年1 - 6月营业收入384,474,783.09元，2023年度727,405,727.98元，2022年度738,019,050.08元，2021年度789,732,754.87元[113] - 2024年1 - 6月主营业务收入占比99.88%，2023年度99.73%，2022年度99.86%，2021年度99.84%[113] - 2024年1 - 6月采购商品或接受劳务关联交易合计2,797,528.71元[117] - 2024年1 - 6月出售商品或提供劳务关联交易合计4,357,979.63元[118] - 2024年1 - 6月公司及子公司作为被担保方的承兑汇票担保金额33,336,527.90元[119] - 2024年1 - 6月发行人关键管理人员报酬1,139,247.33元[121] 募集资金 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过26761.00万元，用于年产20000吨D - 异抗坏血酸及其钠盐项目，投资总额36800.00万元[42][43][94] - 前次发行可转换公司债券募集资金总额为29913.6万元[96] 股权结构 - 截至2024年6月30日，圣达集团持股4537.5792万股，占总股本26.51%；万健投资持股3277.1141万股，占19.14%；浙江鸿博持股1201.9931万股，占7.02%[102] - 截至2024年6月30日，洪爱间接控制公司52.67%的表决权，为实际控制人[91][105] - 本次发行完成后，洪爱控制公司40.52%的股份[91] 环保情况 - 2024年1 - 6月圣达生物等子公司有不同程度的废水、废气、固体废弃物排放量及处理能力数据[55][56][59] - 2024年1 - 6月公司环保设备投入144.69万元，运行费用2,240.35万元，技术咨询及服务费28.03万元，合计2,413.06万元[68] - 2024年1 - 6月环保投入占营业收入比重为6.28%，2023年为6.93%，2022年为6.60%，2021年为5.73%[68] 法律诉讼 - 安徽圣达与常州胜杰诉讼调解结案，安徽圣达无需返还1240万元[77] - 公司和安徽圣达与帝斯曼专利纠纷一审判决共同赔偿810万元，已上诉，圣达生物请求帝斯曼赔偿经济损失500万元及维权合理开支50万元[180][184][185][186] 业务布局 - 公司主营业务为维生素、生物保鲜剂、食品添加剂、饲料添加剂的研发、生产和销售，并涉足清洁标签产品领域[14][23][34] - 各子公司有不同的主营方向，如安徽圣达主营生物素中间体等[14][15] 合同项目 - 截至2024年6月30日，公司新增多项重大销售合同，如与Cargill等的合同[136] - 公司签订多项采购、建设、授信等合同，如与上海睿筑环境科技有限公司等的合同[142][144][146] 资质变更 - 2024年5月20日，圣达研究院经营范围变更；2024年7月18日，开鲁璞盛经营范围变更[109] - 安徽圣达获安全生产许可证，有效期至2027年8月5日[109] 税收优惠 - 2023年1月1日至2027年12月31日，发行人作为先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[164] - 2021 - 2024年公司及其子公司享受多项政府补助，总计约386.6万元[167]

公司基本信息 - 公司成立于1999年2月8日，2017年8月23日上市，注册资本17,118.8958万元[20] 股份与股东情况 - 本次发行前股份总数171,188,958股，发行后为222,545,645股；发行后有限售条件股份占比23.08%，无限售条件股份占比76.92%[21] - 截至2024年6月30日，回购专用证券账户持股1,872,500股，占总股本1.09%[22] - 截至2024年6月30日，前十名股东合计持股99,028,316股，占比57.84%[23] - 截至2024年6月30日，圣达集团持股4537.58万股，占比26.51%；万健投资持股3277.11万股，占比19.14%；浙江鸿博持股1201.99万股，占比7.02%[51] - 按发行数量上限计算，发行后圣达集团、万健投资、浙江鸿博持股占比分别为20.39%、14.73%和5.40%，合计占比40.52%[52] 财务数据 - 2017年首次公开发行股票募集资金净额25,607.45万元，2019年公开发行可转换公司债券募集28,866.23万元[22] - 2023 - 2021年度现金分红金额分别为1,912.43万元、1,027.13万元、2,396.65万元；归属上市公司股东净利润分别为 - 5,406.29万元、3,148.61万元、7,575.65万元[23] - 2024年6月30日资产总计169,413.32万元，负债合计42,793.83万元，股东权益合计126,619.49万元[24] - 2024年1 - 6月营业总收入38,447.48万元，净利润1,947.82万元，归属母公司股东净利润1,649.48万元[25] - 2024年6月30日流动比率2.96倍，速动比率1.90倍，合并资产负债率25.26%，母公司资产负债率19.55%[25] - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额6,442.15万元，投资活动净额 - 6,555.93万元，筹资活动净额 - 4,195.45万元[25] - 存货周转率分别为1.05、1.96、2.11、2.59次[26] - 总资产周转率分别为0.23、0.43、0.43、0.46次[26] - 息税折旧摊销前利润分别为6390.92万元、3415.20万元、11411.50万元、16302.98万元[26] - 利息保障倍数分别为29.52、 - 28.47、9.01、14.90倍[26] - 每股净资产分别为7.40元、7.42元、7.85元、7.81元[26] - 每股经营活动产生的现金流量净额分别为0.07元、0.38元、0.24元、0.43元[26] - 每股净现金流量分别为 - 0.54元、0.01元、 - 1.09元、0.28元[26] - 2021 - 2024年1 - 6月公司自营出口额境外销售收入占主营业务收入的比例分别为45.07%、39.48%、35.63%和32.04%[55] - 截至2024年6月30日，公司持有外汇货币主要为25.48万美元，以外币结算的应收账款余额为706.28万美元[55] - 2021 - 2024年1 - 6月公司计入当期损益的政府补助分别为827.06万元、1381.57万元、835.96万元和217.84万元[59] - 2021 - 2024年1 - 6月公司归属于母公司股东的净利润分别为7575.65万元、3148.44万元、 - 5406.29万元和1649.48万元[61] - 2021 - 2024年1 - 6月公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为5152.45万元、1068.98万元、 - 6222.43万元和515.14万元[61] - 2021 - 2024年1 - 6月公司综合毛利率分别为28.93%、17.73%、16.01%和20.00%[62] - 2021 - 2024年1 - 6月公司主营业务毛利率分别为28.84%、17.63%、15.93%和19.91%[62] - 2021 - 2024年6月末公司存货账面价值分别为22208.80万元、29206.19万元、22848.23万元和23334.47万元[66] - 2021 - 2024年6月末公司存货占流动资产的比重分别为24.17%、37.43%、32.87%和35.97%[66] 发行相关 - 中信建投证券为王站、王书言担任圣达生物向特定对象发行股票的保荐代表人[13] - 本次证券发行项目协办人为吴晨辉[16] - 本项目于2023年4月3日得到保荐及并购重组立项委员会审批同意[29] - 2023年7月14日内核委员会召开内核会议审议通过本项目并同意推荐[32] - 2023年3月23日公司召开第四届董事会第三次会议，审议通过向特定对象发行股票相关议案[44] - 2023年4月26日公司召开2022年年度股东大会，审议通过向特定对象发行股票相关议案[44] - 2024年2月26日公司召开第四届董事会第九次会议，审议通过调整向特定对象发行股票募投项目及募集资金金额相关议案[44] - 2024年4月9日公司召开第四届董事会第十次会议，审议通过延长向特定对象发行股票股东大会决议有效期等议案[44] - 2024年4月25日公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过延长向特定对象发行股票股东大会决议有效期等议案[44] - 本次发行对象不超过35名符合条件的特定对象[49] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[50] - 本次募集资金净额用于“年产20000吨D - 异抗坏血酸及其钠盐项目”[51] 市场情况 - 2024年1 - 6月中国维生素出口量同比增长14.67%，出口金额同比增长1.55%[54] 风险提示 - 公司本次向特定对象发行股票需上交所审核并报证监会注册，存在未通过审核或完成注册的风险[68] - 公司本次向特定对象发行股票存在募集资金不足甚至发行失败的风险[69] - 募投项目实施进度受宏观经济等因素影响存在不确定性[69] - 募投项目效益可能因产业政策等因素与预测效益有差异[70] - 大规模募投项目对公司组织和管理水平要求高，可能影响项目实施和运转[72] - 募投项目新增产能可能因新产品市场开拓等问题无法较好消化[73] - 本次向特定对象发行股票可能摊薄原股东即期回报[74] - 公司股票价格可能因多种因素大幅波动，存在股价波动风险[75]

业绩总结 - 2024年1 - 6月维生素（折纯）设计产能330吨，产量344.41吨，销量319.32吨，产能利用率104.37%，产销率92.72%[28][29] - 2024年1 - 6月生物保鲜剂设计产能1100吨，产量705.07吨，销量680.32吨，产能利用率64.10%，产销率96.49%[29] - 2021 - 2023年公司产品产能利用率未饱和，2024年1 - 6月维生素（折纯）产能利用率达104.37%[29] - 2024年1 - 6月生物保鲜剂内销10211.32万元，占比72.82%，外销3812.13万元，占比27.18%[35] - 2021 - 2024年1 - 6月公司主营业务收入占比分别为99.84%、99.86%、99.73%和99.88%[59] - 报告期内外销收入占比分别为56.53%、45.07%、39.48%、35.52%，呈下降趋势[184] - 报告期内经销收入占比分别为27.23%、29.67%、27.31%和28.93%[184] - 报告期内综合毛利率分别为54.87%、28.84%、17.63%和18.71%，归母净利润分别为1.97亿元、0.76亿元、0.31亿元、0.03亿元，均大幅下降[184] - 2023年半年度营收同比增加3.59%，归母净利润同比下降115.86%[184] - 主营业务按产品类型分五类，报告期内维生素收入规模下降，其他几类产品收入上升[184] - 2024年1 - 6月前五大客户销售金额合计11520.58万元，占营业收入比例29.96%[196] - 2023年度前五大客户销售金额合计17511.76万元，占营业收入比例24.07%[197] - 2022年度前五大客户销售金额合计15566.29万元，占营业收入比例21.09%[197] - 2021年度前五大客户销售金额合计16168.43万元，占营业收入比例20.47%[197] - 报告期内公司前五大客户占营业收入比例分别为20.47%、21.09%、24.07%和29.96%，客户集中度上升[197] - 2024年1 - 6月维生素单价38.51万元/吨，销量319.32吨；生物保鲜剂单价20.61万元/吨，销量680.32吨；清洁标签产品单价3.92万元/吨，销量1858.41吨[196] - 2023年度维生素单价43.76万元/吨，销量567.50吨；生物保鲜剂单价21.97万元/吨，销量1387.06吨；清洁标签产品单价6.31万元/吨，销量1032.77吨[196] - 报告期内维生素销售收入分别为41114.52万元、30641.53万元、24831.34万元和12298.35万元，生物素降幅显著[200] - 报告期内生物保鲜剂销售收入分别为27444.69万元、29308.95万元、30472.57万元和14023.45万元[200] - 报告期内清洁标签产品销售收入分别为1836.84万元、4393.21万元、6513.65万元和7277.97万元[200] 用户数据 - 截至2024年8月31日公司取得八家客户采购意向函，2023年向八家客户销售产品金额分别为4217.61万元、79.90万元、183.37万元等[37][38] - 八家客户每年对D - 异抗坏血酸钠需求量合计约8340吨[38] - 公司上百家客户D - 异抗坏血酸钠年需求总量超1.4万吨[46] 未来展望 - 募投项目建成投产后，预计产品市场价格20,000元/吨，每年销售20,000吨，合计年收入预计40,000万元[105][106] - 募投项目建成投产后，预计产品市场价格为24000元/吨，每年销售20000吨，合计年收入预计为48000万元[119] - 预计2024 - 2026年经营活动产生的现金流量净额合计为21822.17万元[93][94] 新产品和新技术研发 - 本次募投项目产品D - 异抗坏血酸及其钠盐系公司新增产品[11] - 年产20000吨D - 异抗坏血及其钠盐项目中，D - 异抗坏血酸钠已完成工厂中试，经历实验室小试、实验室中试、工厂中试阶段[40] - 公司掌握高纯度乳酸链球菌素等多种生物保鲜剂相关工艺技术，储备微生物发酵法生产异抗坏血酸钠工艺等先进技术[45] 市场扩张和并购 - 前次募投项目包括通辽市黄河龙生物工程有限公司股权收购及增资[7] 其他新策略 - 公司通过集团商学院平台构建四进阶人才梯队[23] - 公司与多所高校和学院合作开展员工专业培养[23] - 公司将继续推进优秀人才招聘培养计划，健全人才激励机制[24] - 公司积极拓宽原材料采购渠道，搭建多元稳定供应商体系[27] - 募投项目“年产20000吨D - 异抗坏血酸及其钠盐项目”将利用现有客户资源并开发新客户[36]

业绩数据 - 2021 - 2023年公司维生素产品销售额分别为41114.52万元、30641.53万元和24831.34万元[17] - 2021 - 2023年食品级维生素产品销售额为14440.79万元、10123.42万元和6927.28万元，占比分别为35.12%、33.04%和27.90%[17] - 2021 - 2023年向保健品厂商销售维生素产品各期销售额为5634.42万元、3719.72万元和1763.18万元，占比分别为13.70%、12.14%和7.10%[18] - 2021 - 2023年维生素在人用医药领域各期销售额为150.88万元、886.73万元和1419.73万元，占比分别为0.37%、2.89%和5.72%[18] 募投项目 - 公司本次发行拟募集资金总额不超过26761.00万元，用于年产20000吨D - 异抗坏血酸及其钠盐项目[11][12] - “30亿颗软胶囊及30亿片固体制剂生产及配套项目”不再作为募投项目[11][57] 产品情况 - 公司主业为维生素等研发、生产和销售，涉足清洁标签产品领域[13] - 公司现有部分维生素产品用于食品、药品领域，为保健品客户提供原料[17] - 生物素（2%）市场价从2020年2月的325元/千克跌至2024年8月末的37元/千克[21] - 公司已成功提供小批量片剂产品，精氨酸片共500万片，合同金额46.9万元[26] - 2024年1月，50万片精氨酸片运往美国[26] 项目优势 - 募投项目“30亿颗软胶囊及30亿片固体制剂生产及配套项目”可推进纵向一体化，延伸业务，拓展人类营养领域[23] - 募投产品D - 异抗坏血酸及其钠盐与现有生物保鲜剂功能互补[25] - 公司现有业务质量管理体系可用于募投产品生产[27] - 公司现有生物保鲜剂生产工艺及设备可为D - 异抗坏血酸钠生产提供支持[29] - 公司现有部分发酵罐升级改造后可用于募投产品发酵[29] 中试数据 - 辅酶Q10中试规模8万片/批，收率91.8%，混合均匀性RSD值3.2%，干燥失重控制在5%以内[37] - 液体钙中试规模8万片/批，收率92.3%，干燥失重控制在4%以内[37] - 男性50 + 多维维生素矿物质片中试规模10万片/批，收率93.7%[37] - 女性50 + 多维维生素矿物质片中试规模10万片/批，收率92.7%[37] - 男士多维维生素矿物质片中试规模10万片/批，收率93.5%[37] - 年产20000吨D - 异抗坏血酸及其钠盐项目中试第二、三批次发酵效价分别达13.67%和13.63%，产品中D - 异抗坏血酸钠含量达98%以上[39][40] 市场数据 - 2022年全球营养保健食品行业市场规模超3000亿美元，同比上升3.53%，2023 - 2027年复合增长率约4.98%，2027年近4029.67亿美元[41] - 2022年美国辅酶Q10市场规模达3.71亿美元，预计中国2019 - 2029年复合增长率为11.41%[42] - 中国钙制剂零售及等级医院市场规模从2017年的83.61亿元增至2020年的102.92亿元，年复合增长率7.17%[43] - 2021年我国复合维生素行业生产总值达900亿元，同比增长18.6%[45] - 国内外D - 异抗坏血酸及其钠盐总需求达20万吨以上[45] 合作企业 - 公司与法国安迪苏、荷兰泰高国际集团等建立稳固合作关系[35] - Robinson Pharma每年约有50亿粒软胶囊和片剂等代加工需求[50] - 艾兰得2021年全球销售总额10.97亿美元、国内出口总额1.34亿美元，预计全球销售规模年均复合增长率超20%，中国区增长率达35%左右[51] - 艾兰得IVC公司每年约有30亿粒软胶囊和片剂等代加工需求[52] - GNC经营范围遍及全球50多个国家及地区，拥有约9000家零售门店，提供超1500种健康产品[53] - Nutrilo员工约380名，有10台以上先进混合设备，年产能超10000吨，产品销售至全球超65个国家[54] 其他要点 - 2024年2月26日公司召开会议调整募投项目[60] - 公司募投项目工厂中试各批次产品质量稳定，截至回复出具日中试产品未经过客户验证或第三方检测[60] - 公司募投项目产品市场广阔，但作为新进入者，项目存在消纳风险[60]

募集资金与项目投资 - 公司本次募集资金调整后拟募集不超26761万元[3][5] - “30亿颗软胶囊及30亿片固体制剂生产及配套项目”不再作为募投项目[5] - “年产20000吨D - 异抗坏血酸及其钠盐项目”投资总额36800万元，拟用募集资金26761万元[5] 财务数据 - 截至2024年6月30日，公司可自由支配的货币资金为23722.71万元[14] - 2019 - 2023年公司营业收入复合年均增长率为8.80%，预计2024 - 2026年经营活动现金流量净额合计21822.17万元[15] - 公司未来资金用途合计104511.48万元，其中最低货币资金保有量28179.70万元[16] 项目效益预测 - 募投项目建成投产后，预计产品市场价格24000元/吨，每年销售20000吨，年收入预计为48000万元[32] - 可研报告测算第4 - 13年毛利率25.17%、净利率18.61%、内部收益率（税后）21.42%；第14 - 15年毛利率29.66%、净利率21.97%[36] - 截至2024年8月31日数据测算第4 - 13年毛利率18.20%、净利率13.44%、内部收益率（税后）19.23%；第14 - 15年毛利率21.93%、净利率16.24%[36] 前次募投项目情况 - 2019年公开发行可转债募集资金29095.72万元，截至2022年末使用进度为73.17%[44] - 前次募投项目延期原因包括资金实际到位晚、不可抗力、气候及市场拓展等因素[46] - 截至2024年6月30日，公司前次募集资金已全部使用完毕[60] 市场与销售数据 - 2024年1 - 6月公司主营业务收入38399.82万元，同比增长6.08%[111] - 2024年1 - 6月维生素外销金额8017.11万元，占比65.08%；生物保鲜剂外销金额3812.13万元，占比30.94%；其他产品外销金额489.98万元，占比3.98%[110] - 2024年1 - 6月清洁标签产品占当期主营业务收入比为18.86%；对外蒸汽销售占比为6.53%[114][115] 客户与经销商数据 - 报告期内公司前五大客户占营业收入比例分别为20.47%、21.09%、24.07%和29.96%，客户集中度上升[89] - 2021年末、2022年末、2023年末和2024年6月末，公司经销商数量分别为396家、395家、372家和266家[125] - 2024年1 - 6月前五大经销商合计销售金额5161.49万元，占经销收入37.09%，占主营业务收入13.44%[128] 产品毛利率数据 - 2024年1 - 6月维生素内销单价42.36万元/吨，毛利率5.96%；外销单价36.73万元/吨，毛利率 - 0.08%[116] - 2024年1 - 6月生物保鲜剂内销单价20.79万元/吨，毛利率31.22%；外销单价20.14万元/吨，毛利率30.83%[116] - 2024年1 - 6月清洁标签产品单价3.92万元/吨，同比下降37.91%，单位成本2.58万元/吨，同比下降39.05%，毛利率34.16%[164] 整体业绩数据 - 2024年1 - 6月公司营业收入38447.48万元，净利润1947.82万元，综合毛利率20.00%，净利率5.07%[170] - 2023年度公司净利润 - 5420.17万元，综合毛利率16.01%，净利率 - 7.45%[170]